แม้ว่าจะมีปัจจัยบวกหลายอย่างสำหรับทองคำ รวมถึงการลดค่าเงินดอลลาร์ การแทรกแซงของรัฐบาลสหรัฐฯ ในตลาดตราสารหนี้ การสูญเสียความเชื่อมั่น และการค้าที่ลดค่าลง แต่ XAU/USD อาจลดลงในระยะสั้น เรามาพูดคุยกันในหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำกลัวการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
- การปรับฐานของ S&P 500 จะทำให้การขาย XAU/USD รุนแรงขึ้น
- ชะตากรรมของโลหะมีค่าขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- ข้อมูล CPI ที่แข็งแกร่งจะเป็นเหตุผลในการขายทองคำ โดยมีเป้าหมายที่ 4,170 ดอลลาร์
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานในวันนี้
คุณไม่สามารถต่อสู้กับปัจจัยพื้นฐานได้ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทองคำติดอยู่ระหว่างค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อดอลลาร์พบว่ายืนหยัดได้เนื่องจากตลาดที่มีราคาในการเข้มงวดทางการเงินของ ECB และความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น XAU/USD ก็ดิ่งลงสู่ 4,300 โลหะมีค่าสามารถฟื้นตัวได้หรือจมลงไปอีกนั้นจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
ผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ของทองคำ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ถึงแม้ว่าทองคำจะเจออุปสรรคในช่วงที่ผ่านมา แต่ผู้สนับสนุนยังคงมั่นใจ Metals Focus คาดว่า XAU/USD จะปรับตัวขึ้น เนื่องจากแรงผลักดันเชิงบวก เช่น การซื้อทองคำแท่งของธนาคารกลาง การกระจายพอร์ตการลงทุน ความกังวลเกี่ยวกับการลดค่าเงินสกุลและหนี้ภาครัฐ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของทำเนียบขาวยังคงมีอยู่ Standard Chartered คาดว่าราคาจะฟื้นตัวภายในสิ้นปีท่ามกลางกระแสลดการใช้ดอลลาร์และการแทรกแซงของรัฐบาลในตลาดพันธบัตร ตามข้อมูลของ Augmont Enterprises โลหะมีค่าจะยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากแรงกดดันทางการคลังของสหรัฐฯ ซึ่งจะบ่อนทำลายความเชื่อมั่นในพันธบัตรรัฐบาลและเงินดอลลาร์อยู่
ปัจจัยพื้นฐานดูแข็งแกร่งอยู่ แต่หากมีสิ่งใดที่ทำให้ XAU/USD กระทิง พวกเขาก็อาจจะรีบออกจากตลาด และมีเรื่องให้กังวลมากมาย หลังจากข้อมูลราคาผู้ผลิต ตลาดฟิวเจอร์สก็เพิ่มความน่าจะเป็นว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดสองครั้งจาก 49% เป็น 69% ตลาดอนุพันธ์มีการกำหนดราคาอย่างเต็มที่ในอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้นเป็น 4.25% ภายในเดือนมีนาคม
ความคาดหวังของตลาดสำหรับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
น้ำมันเบรนต์ที่พุ่งขึ้นไปใกล้ระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคมกำลังเติมเชื้อเพลิงให้กับกองไฟ และเพิ่มความเสี่ยงในการเร่งอัตราเงินเฟ้อ สิ่งนี้กำลังผลักดันให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสูงขึ้น และกดดันไม่เพียงแต่ทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดหุ้นด้วย การประเมินมูลค่าตราสารทุนกำลังอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในขณะที่การแข่งขันเพื่อแย่งชิงเงินทุนของนักลงทุนทวีความรุนแรงมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเผชิญกับทางเลือกที่ยากลำบากระหว่าง S&P 500 และอัตราผลตอบแทนของตลาดตราสารหนี้ประมาณ 5% เป็นผลให้ ความเสี่ยงของการดึงกลับของดัชนีหุ้นเพิ่มขึ้น ในขณะที่นักลงทุนเพิ่งขายทองคำเพื่อระดมทุนเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับตำแหน่งตราสารทุนของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมสามารถกำหนดชะตากรรมของทองคำได้ในที่สุด ทางเฟดจะใช้ตัวเลขเหล่านี้ในการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC วันที่ 15–16 กันยายน หากราคาผู้บริโภคขัดขวางแนวโน้มเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม คำขู่ของโดนัลด์ ทรัมป์จะไม่หยุดยั้งคณะกรรมการจากการเข้มงวดนโยบายการเงินได้
แผนการเทรด XAU/USD สำหรับวันนี้
มีความเสี่ยงมากมาย หากไม่ใช่ทุกอย่าง การเคลื่อนไหวต่อไปของ XAU/USD จะขึ้นอยู่กับตัวเลข CPI อัตราเงินเฟ้อที่เร่งขึ้นจะเป็นเหตุผลในการขายทองคำในตลาด โดยมีเป้าหมายที่จะกลับเข้าสู่ตำแหน่งซื้อหากราคาดีดตัวขึ้นจากแนวรับที่ 4,170 ดอลลาร์ และ 4,070 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในทางกลับกัน ตัวเลขที่อ่อนแอลงอาจเป็นเหตุให้ต้องเพิ่มตำแหน่งซื้อได้ โดยตั้งเป้าหมายที่ 4,500 ดอลลาร์ และ 4,650 ดอลลาร์
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
