หากเฟดเงียบแทนที่จะชี้แนะแนวทางให้ตลาด นักลงทุนก็ต้องหาทางกลับไปยังเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ด้วยตัวเอง นั่นทำให้ความเชื่อมั่นอ่อนแอลงและสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เรามาตรวจสอบสถานการณ์และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เศรษฐกิจยูโรโซนมีประสิทธิภาพเหนือกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ
- โอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB อีกครั้งกำลังเพิ่มขึ้น
- ความเงียบของเฟดกำลังกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ
- หากคู่เงิน EURUSD ทะลุเหนือ 1.154 ให้พิจารณาเพิ่มการเทรดซื้อ
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ตลาดสงสัยว่า Kevin Warsh จะมุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างที่เขาอ้างหรือไม่ ในขณะเดียวกัน เศรษฐกิจยูโรโซนก็แซงหน้าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายปี 2568 ซึ่งเพียงพอหรือไม่ที่จะกระตุ้นให้ EUR/USD พุ่งขึ้นอีกครั้ง? ทั้งคู่ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง และความคาดหวังว่าเฟดจะเข้มงวดขึ้นอีกยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง
ผลการดําเนินงานทางเศรษฐกิจของยุโรป
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งสนับสนุนสกุลเงินที่แข็งแกร่ง GDP ของยูโรโซนเติบโตเร็วเป็นสองเท่าจากที่คาดไว้ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า การเติบโตประจำปีเร่งขึ้นเป็น 1.8% เทียบกับ 1.6% ในสหรัฐฯ ยูโรโซนยังมีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางและการหยุดชะงักในการจัดหาพลังงานที่เป็นต้นเหตุ ในขณะเดียวกัน การนำเข้าที่สูงขึ้นส่งผลต่อ GDP ของสหรัฐฯ เนื่องจากองค์ประกอบหลายอย่างที่จำเป็นสำหรับเทคโนโลยี AI นั้นมาจากต่างประเทศ
การเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ข้อมูล GDP และ PMI ของยูโรโซนที่น่าประทับใจได้เสริมสร้างความคาดหวังว่า ECB จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และอาจส่งผลให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งก่อนสิ้นปี 2569 ความคาดหวังเหล่านั้นช่วยหนุนคู่เงิน EUR/USD โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งดูเหมือนมีโอกาสน้อยลง
Kevin Warsh ต้องการให้ตลาดมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมากกว่าการคาดเดาของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นครั้งที่สอง ปัญหาคือเฟดไม่ได้เป็นเพียงผู้ตัดสิน แต่ยังเป็นผู้เล่นคนสำคัญด้วย หากไม่สามารถให้คำแนะนำที่ชัดเจนได้ ตลาดก็จะต้องหาข้อสรุปของตนเอง แล้ว อย่างนี้ FOMC จะตีความสัญญาณที่เกิดจากความไม่แน่นอนนั้นยังไงได้? ในที่สุดพวกเขาจะนำไปสู่ข้อผิดพลาดทางนโยบายที่ยิ่งใหญ่กว่านี้ได้หรือไม่?
ราคาตลาดเป็นสิ่งที่พวกเขาคาดหวังว่าเฟดจะทำ ไม่ใช่สิ่งที่พวกเขาคิดว่าควรทำ เมื่อนักลงทุนเข้าใจความตั้งใจของธนาคารกลาง พวกเขาจะช่วยส่งผ่านนโยบายการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสูงขึ้น ส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจเย็นลง และทำให้เฟดนำอัตราเงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมายได้ง่ายขึ้น แต่หาก FOMC ยังคงนิ่งเงียบ ตลาดจะถูกบังคับให้เดาการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป นั่นอาจสร้างความไม่แน่นอนและบิดเบือนสัญญาณที่ผู้กำหนดนโยบายพึ่งพา
หาก Kevin Warsh คาดหวังว่าตลาดจะเป็นส่วนหนึ่งของงานของเฟด ความรับผิดชอบต่อผลลัพธ์ก็จะตกเป็นของนักลงทุนเช่นกัน นั่นไม่น่าจะได้รับการสนับสนุนอย่างกว้างขวางภายใน FOMC การขึ้นของ EUR/USD ในปัจจุบันสะท้อนถึงความผิดหวังต่อประธานเฟดมากกว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ในฐานะสถาบัน หากการประเมินนั้นถูกต้อง ส่วนกลับของคู่นี้มีแนวโน้มที่จะถูกจำกัด
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
การเทรดซื้อที่เปิดอยู่ที่ขอบเขตล่างของช่วงรวม 1.137–1.147 พิสูจน์แล้วว่าเป็นการตัดสินใจที่ถูกต้อง ทิศทางในอนาคตของคู่ EUR/USD จะขึ้นอยู่กับวิธีทดสอบระดับแนวต้านที่ 1.154 ดอลลาร์ และ 1.1585 ดอลลาร์ การทะลุออกจากแนวนี้จะเปิดโอกาสสำหรับการเทรดซื้อใหม่ ในขณะที่การถอยกลับจะเป็นเหตุผลในการทำกำไรและเปลี่ยนไปใช้การเทรดขายได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
