外匯市場參與者使用的術語可能會讓新手交易員感到困惑。但每個來交易所賺錢的人都應該要了解這些概念。下文我們將探討外匯中的槓桿和手數等關鍵概念，並搞清楚究竟什麼是點。
本文涵蓋以下主題：
要點
- 本文討論了外匯交易中的關鍵概念，特別關注槓桿和手數之間的關係和區別。
- 槓桿和手數在外匯中是不同的概念，但它們是相關的。
- 槓桿是一種工具，讓交易員可以用較小的自有資金管理規模更大的倉位，有效增加潛在利潤額但也可能放大損失。
- 本文亦探討手的概念，這是外匯交易中的標準計量單位。
外匯中的槓桿與手數
在外匯交易中，槓桿和手數是兩個不同的概念，但它們之間存在著一定的關聯。讓我們來了解一下槓桿和手各自的含義。
槓桿是指交易員向外匯經紀商或相關第三方借入資金。有了這種資金支援，他們可以比在沒有使用槓桿時更有效地進行交易。
現在讓我們定義外匯中手的概念。
手數是以基礎貨幣單位來計量的合約。因此，手數或一手大小決定了開倉交易的規模。
交易員在建倉時設定合約的交易量。該值可以從 0.01 到 100。
對於外匯新手來說，記住外匯手數和槓桿概念之間的關聯非常重要。
槓桿實際上並不影響合約大小及其價格。然而，槓桿的概念在決定交易員的部位規模方面起著重要作用。槓桿越高，交易員就越能使用遠超其自有資金數倍的資金以更大的交易量買進或賣出資產。
什麼是點 (pip)？
上文我們討論了什麼是手數和槓桿。這兩個概念之間的關聯是點（pip，percentage in point 的縮寫）。它代表交易工具的最小價格變化。
換言之，點是衡量貨幣報價最小變化的標準計量單位。在外匯市場上，對於包含美元的貨幣對，1 點 (1 pip) 的價值通常是 0.00001 美元。
舉例來說，原油和股票的報價其小數點後面有兩個數字。所以，對於這些資產來說，最後一個（小數點後第二個）數字就是一個點。
讓我們透過一個例子來解釋點的概念。這樣我們就能清楚地看到外匯交易中手數和槓桿之間的關係。假設 EURUSD 的直接報價為1.18699。這意味著 1 歐元價值 1.18699 美元。
如果該報價上漲了一個點（達到 1.18700），那麼 1 美元相對於歐元的價值就會下降，因為現在您必須為 1 歐元多支付 0.00001 美元。
即使價格變動只有 1 個點，這也會直接影響交易的最終價值。
對於大多數經紀商，一份標準合約的規模為 100,000 個貨幣單位。 1 單位 EURUSD 等於 1.18699 美元。
範例：
假設投資者買入 0.1 手，因此合約價值為11,869.9 美元（100,000 * 0.1 * 1.18699）。假設該貨幣對的匯率上漲 1 個點，則相同規模的合約價值將等於 11,870.0 美元。
因此，0.1 手合約的 1 點成本將等於 0.1 美元。
投資人可以利用槓桿買入更多資金。假設我們的交易員使用 1:100 的槓桿，可以增倉 100 倍——他們買入的不是 0.1 手，而是 10 手。如此大的部位，1 個點的成本將是 10 美元。
這個例子清楚地展示了槓桿如何透過交易規模來影響點值。槓桿越高，交易員可以建立的部位越大。部位規模越大，點值就越高。
什麼是手數
現在我們來擴展一下關於手數的知識。我們最常遇到的有四種。
手數類型 | 單位數量 |
標準手 | 100,000 |
迷你手（標準手的 1/10） | 10,000 |
微型手（標準手的 1/100） | 1,000 |
奈米手（標準手的 1/1000） | 100 |
- 標準手應該是外匯市場和經紀商中最常見的合約類型。
- 迷你手又稱為零碎手，相當於標準手的十分之一。它的使用率遠低於標準手。這種類型的合約主要用於交易加密貨幣合約。有時在交易貴金屬時也會遇到。
- 微型手在外匯市場上就更少見了。此類合約多見於提供加密貨幣和貴金屬差價合約交易的外匯經紀商。
- 奈米手主要見於原料、金屬及加密貨幣市場。此類合約在外匯市場極為罕見。
重要提醒！以基礎單位表示的一手的大小通常不是由客戶決定，而是由流動性提供商的要求決定。
透過 LiteFinance 提供的例子我們可以清楚看到，不同類型的資產組別和交易工具採用完全不同的手數。 LiteFinance 對貨幣對使用 10 萬個單位的標準手，對黃金使用奈米手 (nano lot)。如果您看的是加密貨幣，LiteFinance 為其客戶提供以僅 1 單位的手交易比特幣和以太幣！
應該記得的是，部位的成本不僅取決於合約中的單位數量，而且也取決於這些單位所表示的標的資產或貨幣的價值。
在上面的例子中，我們計算 EURUSD 貨幣對的 0.1 手為 10,000 個歐元單位（以美元計價）。其他交易工具的計算原理相同。
例如，一手（ 100 個單位）XAUUSD 的部位相當於 100 金衡盎司（以美元計價）。
同樣的，1 手的 GBPJPY 合約等於 100,000 個單位，交易價值將是100,000 英鎊兌日圓。
這對外匯市場參與者意味著什麼？答案是，如果買入交叉貨幣對（不包含美元的貨幣對），您預計基礎貨幣的價格將會上漲，而報價貨幣的價格則將會下跌。
對於每位交易者和投資者來說，了解特定工具交易的所有細節至關重要。
您可以在交易員的個人帳戶中找到關於每項資產的最詳細資訊。無需註冊即可訪問。操作如下：前往「交易」部分，選擇所需的交易工具，點擊「有關金融工具的資訊」，然後向下捲動到「附加資訊」部分。
除了有關手的資訊外，您還可以在那裡看到許多有幫助的數據：
- 買入此工具 1 手合約時的每點成本。
- 報價貨幣 - 表示報價的貨幣單位。在貨幣對的名稱中，它總是排在第二位。 因此很容易辨識。股票、原油和指數等資產沒有報價貨幣。您可以在「工具資訊」部分找到有關資產計價方式的資訊。
- 基礎貨幣是用來表示合約價格並與報價貨幣進行交易的貨幣。i
- 1 手大小以及表示這種資產的貨幣。此貨幣通常被稱為基礎貨幣。
- 在您的帳戶上設定槓桿。如果經紀商以保證金百分比的形式為某項資產設定了槓桿，那麼您還會看到它對應的槓桿比率。
- 買入和賣出隔夜利息率和三倍隔夜利息日。隔夜利息是一種隔夜費用。
什麼是槓桿
槓桿是一個與保證金密切相關的概念。它是一種金融工具，允許交易員使用以遠高於其自有資金額的資金建倉。
範例：
您向您的帳戶入金 5,000 美元。您已選定使用 1:20 槓桿。因此，您可以使用相當於您帳戶內金額 20 倍的總資金開倉 = 100,000 美元。
想要了解更多有關槓桿及其運作方式的資訊嗎？ 請閱讀這篇完整的新手交易員指南。
外匯中槓桿和手數之間的差異和關係
誠如我們所知，外匯中的槓桿和手數是不同的概念。
再次強調：槓桿不影響一份合約的價值。在任何槓桿下，貨幣的標準合約規模均為十萬個單位。
然而，槓桿會影響交易員可支配的資金額。為了了解外匯交易手數和槓桿如何影響交易的實際價值，我們來看看有槓桿和無槓桿的計算公式。
使用槓桿時，交易價值將等於保證金金額。
因此，我們看到合約規模與交易價值成正比。這意味著，隨著合約規模或手數增加，交易價值也會增加。
槓桿比率與交易價值成反比，隨著槓桿率的增加，交易價值會下降。
重要提示：不同類型的交易工具使用的槓桿也有所不同，具體取決於經紀商合作的流動性提供商的條件。
LiteFinance 經紀商為貴金屬、原油、指數、加密貨幣和股票提供槓桿。 透過設定保證金百分比來減少交易價值。您可以在交易工具的規格中找到此參數。
至於貨幣對，由交易員設定槓桿。
因此，為了開倉，根據資產的不同，您需要使用為實際交易價值一定百分比的資金，或用該金額除以交易員在其帳戶中設定的槓桿，具體情況視資產而定：
資產類別 | 保證金百分比 | 槓桿 |
貴金屬 | 1% | 1:100 |
鈀金 | n/a | 在帳戶設定中選擇 |
原油 | 10% | 1:10 |
指數 | 1% | 1:100 |
股票 | 2% | 1:50 |
貨幣 | n/a | 在帳戶設定中選擇 |
加密貨幣 | 10% | 1:10 |
外匯貨幣對槓桿和手數之間關係的範例
對於貨幣對，由交易員在其交易帳戶上設定槓桿。
我們開倉交易 1 手 EURUSD。
如果要在不使用槓桿的情況下開倉交易 1 手 EURUSD（買入 100 000 歐元），一名交易員需要有 118 748 美元的資金。
外匯交易是保證金交易，並且交易員設定了1:1000 的槓桿。
因此保證金金額將比倉位的實際價值少 1,000 倍。
若要買入 100 000 歐元，交易員實際只需要有 118.75 美元：
貴金屬槓桿和手數之間關係的範例
除鈀金之外的所有貴金屬均可使用槓桿。
透過經紀商進行的交易屬於保證金交易，因此開倉時可使用槓桿。開倉保證金計算公式如下：
保證金百分比（固定金額）是經紀商為貴金屬交易提供的槓桿。LiteFinance 的保證金百分比為 1%。
其運作方式如下：
我們開倉交易 1 手 XAUUSD 。
1 手黃金等於 100 金衡盎司。
以美元計價，此倉位的價值將是 206 548 美元。
因此保證金金額僅為倉位實際價值的1%。
這意味著一名交易員只要擁有 2065.48 美元即可買入 100 金衡盎司（1 手）的黃金：
股票槓桿與手數之間關係的範例
股票也可使用槓桿，就像上面的例子提到的黃金一樣。
LiteFinance 為股票設定的保證金百分比為 2%。
我們透過經紀商開倉買入 1 股 APPLE 股票。
1 股 #AAPL 的實際價值是 449.20 美元。
開倉交易的保證金金額將是股票實際價值的 2% ，也就是 8.98 美元：
槓桿和手數計算器
上面的公式可能看起來很複雜。
槓桿計算器
使用下方的手數和槓桿計算器，計算不同工具的開倉槓桿和保證金。您只需輸入交易所需的數值，然後點擊「計算」。下方將顯示完整的計算結果，包括保證金金額。
如果您的槓桿為 1:100，那麼交易 1 手（100,000）歐元/美元所需的保證金是多少？請在此嘗試計算數值：
總結
手數和槓桿有什麼區別？這兩個因素之間有什麼關聯？如果您讀完了這篇文章，現在就知道這些問題的正確答案啦。
我為您準備了本文的簡短版本，其中包含最有用的資訊和結論摘要。點擊此處下載外匯交易手數和槓桿 PDF 檔。
雖然槓桿比率本身不會影響合約規模，但它能增加帳戶的購買力。它讓您可買入更多手數並減少保證金金額。合約規模直接影響您的倉位交易量，進而影響交易的最終價值。
請記得：
- 持倉量（手數）越大，那麼交易價值就越高。
- 槓桿越高，相同持倉量開倉時您支付的保證金就越少。槓桿可以在不改變您實際帳戶餘額的情況下增加您的持倉量。
如果您嘗試將本文中的資訊應用於實踐，效果將更佳。手動計算交易價值，然後使用計算器。這將幫助您了解槓桿和合約規模——這是每位外匯交易員都需要了解的基本知識。
為了能更深刻理解，建議您使用在這個最簡單、最方便的平台使用模擬帳戶嘗試以不同交易量開倉交易。您無須註冊即可在此使用模擬帳戶，您將能夠看到保證金和當前損益如何根據合約規模而有所變化。
此外，您還可以在此建立多個使用不同槓桿的模擬帳戶。這將幫助您在實踐中了解交易手數與槓桿之間的關係。
祝一切順利，
Mikhail@Hypov
槓桿和交易手數常見問答集
如要正確計算手數和槓桿，您需要使用便利的計算器。輸入槓桿大小和合約交易量。線上計算器將為您完成所有計算。您也可以使用此 PDF 檔案中的計算表。
要想回答這個問題，您需要使用一個簡單的公式來計算保證金 = 1 手 * 100,000 歐元 * EURUSD 價格 / 100。因此，您將需要 1,000 歐元或用 1,000 歐元 * EURUSD 匯率來計算基礎貨幣表示的保證金。
要計算此數值，您需要知道報價和合約規模。例如，對於 EURUSD，0.01 手合約的價值 = 1.1757（歐元兌美元報價）* 0.01（手數）* 100000（1 手歐元/美元）。因此，對於歐元/美元，0.01 手的價格為 1,175.7 美元。
外匯交易中，1 手最大和最常見的規模是 100,000 個單位的基礎貨幣，單筆交易的最大開倉手數通常不超過 100 手。請記住，一手單位的價值等於被報價工具的價值。換句話說，AUDCAD 貨幣對的每個合約單位會是澳幣，CHFJPY 貨幣對的每個合約單位會是瑞士法郎。按照這個邏輯，您可以得出這樣的結論：最昂貴的標準手是以英鎊作為基礎貨幣的貨幣對合約，因為英鎊是世界上最昂貴的貨幣。
點 (Pip) 和 手 (lot) 是兩個不同的概念。點 (Pip) 是衡量被報價工具動態的最小單位。該術語指的是價格變化。 1 標準手 (1 lot) 表示 100,000 個基礎貨幣單位。該術語指的是交易量。
外匯市場上最受歡迎的槓桿是 1:100。最高槓桿是 1:1,000。只有投機商號才會提供更高的槓桿。最佳槓桿視個人而定，取決於您的餘額、交易策略和風險承受能力。
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