黄昏之星形态 — 定义和交易方式

2025.09.30 2025.01.31 黄昏之星形态 — 定义和交易方式

Alan Tsagaraevhttps://www.litefinance.org/zh/blog/authors/alan-tsagaraev/

黄昏之星形态与早晨之星烛台形态正好相反。日本“黄昏之星”形态预示着牛市周期即将结束，上升趋势将反转。

在金融市场上交易时，您一定见过三根烛台的组合出现在局部高点或新的价格高点：一根长的看涨烛台、一根小的红色或绿色烛台和一根大的红色烛台。这就是黄昏之星烛台形态。

您是否曾想过，为什么一旦黄昏之星形态形成，交易资产的价格就会反转下跌？当时市场上出现了什么情况？该形态向交易员和投资者发出了什么信号？

日本烛台形态传达了许多重要的信息，您在交易时应将这些信息考虑在内。本文将探讨黄昏之星烛台形态在价格图表中表示的意义。

要点

什么是黄昏之星？

黄昏之星是一种由三根烛台组成的烛台分析形态，表示上升趋势转变为下降趋势。通常，这种烛台形态在长期看涨趋势之后的局部高点或历史新高点形成。

出现黄昏之星表明买方的力量迅速减弱，表明资产的多头仓位短缺。当第三根看跌烛台形成时，市场供应量开始吞噬减弱的需求量。这导致价格急剧下跌，投机者会进行一系列清算，这会推动报价进一步下跌。

如果资产图表上出现这种形态，交易员和投资者可以通过在衍生品中开立空头仓位或在股市中做空来利用价格下跌获取收益。

黄昏之星烛台形态最常出现在以下金融市场中：

• 外汇市场；
• 股市；
• 加密货币市场；
• 大宗商品市场

因此，该形态适用于各种时间框架，并可应用于多种交易策略，从剥头皮交易到长期交易策略。

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黄昏之星形态的形成

黄昏之星形态的形成分为三个阶段：

1. 首先，形成一个大的看涨烛台，表明资产在买方的控制之下，并且预计看涨趋势将继续。
2. 下一根烛台以小幅向上跳空开盘，但整个期间活动量急剧下降。这意味着第二根烛台的实体很小，形成流星或吊人。有时，第二根烛台可能没有实体，形成十字星。在看涨力量减弱和看跌压力上升的情况下，这强化了市场反转的信号。
3. 第三根烛台也以小幅向下跳空开盘，但并非总是如此。通常没有跳空，但如果出现跳空，会强化看跌反转信号。第三根烛台是一根大的看跌烛台，表明市场价格已准备好下跌。卖方控制价格并开始积极抛售。该形态形成的一个重要条件是第三根烛台必须至少是第一根烛台的一半。如果它完全吞没第一根烛台，并形成其他大的看跌烛台，则可以预期价格会急剧下跌。

需要注意的是，盘整期间在强阻力位附近也可能形成黄昏之星烛台形态，这预示着多头疲软。

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#BABA 股票的每周图表显示了“急涨奔逃”图表形态，表明价格大幅上涨，随后反转下行并急剧下跌。黄昏之星和黄昏之星十字星形态更准确地预测了价格反转水平，尤其是“十字星”烛台。因此，在黄昏之星十字星出现在图表上之后，这家中国大型公司的股价在两年内下跌了 82%。

如何识别黄昏之星

即使是新手交易员，在发现黄昏之星烛台形态的迹象后，也能轻松地在图表中识别出该形态。

这种烛台形态可让您提早确定趋势反转下行。当出现这种形态时，最好将多头交易平仓。一旦确认了这种形态，您就可以考虑做空

根据以下方面来识别图表上的黄昏之星形态：

• 这种日本烛台形态在上升趋势的末尾形成，预示着趋势反转；
• 该形态出现在阻力位，因此提前确定交易工具的关键支撑区和阻力区非常重要；
• 如果第一根烛台和第二根烛台之间以及第二根烛台和第三根烛台之间形成缺口，这显然是形成黄昏之星的迹象；
• 如果看跌烛台比第一根看涨烛台大得多，那么这是预示“黄昏之星”形态形成后价格暴跌的强烈信号；
• 监控价格跳动量非常重要。如果第一根烛台的价格跳动量较低，而第三根烛台的价格跳动量急剧增加，则可以确认该形态。此外，还有必要关注该资产的资金流动情况，因为价格跳动量影响市场需求量/供应量。

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黄昏之星形态的示例

形成的黄昏之星烛台形态因资产不同而有所差异。

让我们在几个时间框架上研究一些示例。

1. 加密货币市场，ETHUSD（以太坊/美元），M30 图表

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以太坊（按市值计算为第二大加密货币）的价格图表显示，在 3,436.50 的局部顶点形成了黄昏之星形态，它包含另一个看跌反转形态 — 流星形态。这预示着价格会反转下行，交易员可以对该资产进行空头交易。

在看涨趋势未能突破该阻力位后，在短期趋势中期（盘整期间）在 3321.14 处形成了另一个黄昏之星形态。此外，在每个形态中价格跳动量都在增加，证实了看跌压力。

在 3,212.42 处形成了一系列看涨反转锤子线形态，标志着下降趋势结束。

 2. 外汇市场，AUDUSD（澳元/美元），H1 图表

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在 AUDUSD（澳元/美元）货币对图表上，我们可以识别出第一个流星形态，这标志着上升趋势结束。接下来，我们可以观察到黄昏之星形态形成，其中包含另一个流星形态，这进一步加强了主形态。还需要注意的是，在“黄昏之星”形态形成的同时，该工具的价格跳动量正在增长，证实了报价将反转下行。

一旦价格达到关键支撑位 0.6506，图表便出现了与黄昏之星相反的形态 — 早晨之星和早晨之星十字星。这是将空头头寸平仓的信号。

3. 股市，#NIKE，H4 图表

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烛台形态在股票图表上更有效，也更清晰。例如，上图显示资产价格在 128.68 和 123.47 之间盘整。价格退出盘整区后可能上涨，也可能下跌。然而，在这种情况下价格应该会下跌，因为我们发现在局部价格最高点处已形成许多反转看跌形态。

看跌吞没形态是第一个警告价格会反转下行的形态。然后，另一个“吊人”反转形态形成，警告交易员该资产已到达高价区域。

此外，我们可以看到一个不寻常的黄昏之星形态示例。然而，第二根烛台后的缺口说明了一切。在这种情况下，我们可以看到出现强大的抛售压力。

乌云盖顶形态和另一个看跌吞没形态证实了黄昏之星形态形成。它们成为最终信号，之后价格大幅下跌。

4. S&P500 指数期货，D1 图表。

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2022 年初，全球经济面临重大挑战：通货膨胀率飙升、央行货币政策收紧、全球地缘政治军事冲突等。受此影响，美国关键指数 S&P 500 值跌至 15 年来的历史最低水平。

在指数值下跌和市场趋势转为下跌的同时，黄昏之星在历史价格高点形成。此外，这些烛台形态确认了一个更大的上升楔形图表形态。这种形态组合是多头头寸平仓的强烈信号。

如何使用黄昏之星形态进行交易

黄昏之星烛台形态已在交易中被广泛使用，因为它高效且易于识别。您也很容易在交易策略中使用它，以增加获利的机率。让我们来看看使用黄昏之星形态的几种有效的交易策略。

1. 利用阻力位进行交易

如果形态在关键阻力位附近的顶点形成，该策略建议您进入空头交易。

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NZDUSD（新西兰元/美元）的 M30 图表显示，在 0.6085 下方形成了黄昏之星。随后，报价小幅下跌然后向上反转，重新测试阻力位。然而，这一尝试失败了，因为出现了第二个黄昏之星形态并且价格向下突破了趋势线。

在这种情况下，交易员可以在第一个或第二个形态形成后开立空头仓位。唯一的区别是，在第一个形态后开仓获利会更高，因为第一个黄昏之星所在的价格水平更高。应将止损位设在阻力位 0.6090 上方。可以分阶段平仓获利，将止盈位设在 0.6044-0.5999 的支撑位。

2. 利用黄昏之星和其他烛台形态进行交易

该交易策略建议使用其他烛台形态来确认黄昏之星形态。

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#EBAY 股票的 4 小时图表显示在阻力位 59.02 处形成了黄昏之星形态；随后，报价反转下行。

在黄昏之星之后，出现了吊人、看跌光头光脚和带有长上影线的流星形态。这些形态组合证实了看涨疲软以及资产将被积极抛售。

在这种情况下，在其他看跌形态形成后，可以在 57.05 附近开立空头仓位。与之前的策略类似，可以在阻力位 59.51 上方设置止损位。价格目标为 55.21、53.35、50.42 和 47.28。

形成的锤子线和看涨反击线反转形态是平仓信号。它们形成后，报价反转上行，推动价格反弹至 57.05。

3. 利用技术指标和黄昏之星形态进行交易

这种利用黄昏之星形态进行交易的混合策略同时使用烛台分析和技术指标。

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例如，我们以 UKBRENT 的每日图表和以下技术指标为例来说明：

• MFI 是显示资产中资金流量的指标；
• Stochastic 是一种将当前价格与过去某个时期价格进行比较的随机振荡指标。它用于确定资产的超卖和超买水平；
• MACD 是一种技术指标，可帮助市场参与者诊断趋势的强度和方向，并确定获利更高的入场点。

上图显示，在黄昏之星形态形成期间，MFI 和 Stochastic 指标退出超买区并下行。这表明资金从资产中流出，预示着价格反转。

此外，MACD 指标值从上方穿过零线，并在黄昏之星形成时开始在负值区增长。这也确认了趋势方向改变，并强调抛售压力很大。

识别这些信号后，可以在 92.00 水平左右开立空头仓位。应将止损位设在 96.47。获利目标为 82.58，这是多头的强劲支撑位。如果出现早晨之星形态并且第二根和第三根烛台之间出现缺口，便将交易平仓。

黄昏之星形态与早晨之星形态的区别

黄昏之星形态是早晨之星烛台形态的看跌版本。

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下表详细展示了这两种形态之间的区别。

使用黄昏之星形态的利与弊

像任何其他烛台形态一样，黄昏之星也有优点和缺点。此烛台形态的优点如下所示：

• 这种图表形态可以让交易员和投资者预测价格下跌的水平，从而以更有利的价格进入市场。
• 该形态可出现在几乎任何金融资产的图表上，并可用于各种时间框架。这使您能够成功地将其应用于各种交易策略并更有效地做出交易决策；
• 在价格图表上很容易识别出这种形态；
• 对于开立空头仓位以及设置止损位和止盈位，这种烛台形态有明确的规则。

以下方面可被视为黄昏之星形态的缺点：

• 它最适用于从 M30 开始的图表。形态所在的时间框架越高，其趋势反转信号就越强。在 M30 以下的图表上，由于市场噪音水平较高，有可能出现虚假信号；
• 当使用此形态进行交易时，有必要获得其他技术指标和反转烛台形态发出的额外确认信号。

结论

总而言之，我们应该强调的是，黄昏之星是一种可靠的烛台形态，可以帮助交易员提前确定价格反转水平。这反过来又使我们能够以更有利的价格开立空头仓位，从而在该形态成功形成的情况下获取最大收益。

黄昏之星烛台形态具有简单的三根烛台结构，在趋势顶点形成，且很容易识别。建议您将该形态与技术指标以及其他图表和烛台形态结合使用。

该形态将帮助您增强交易策略的有效性。如要成功将黄昏之星形态应用到您的交易系统中，您可以使用 LiteFinance 的免费模拟账户。这个在线交易平台提供了广泛的资产和技术分析工具。