了解随机振荡指标。进行外汇交易时如何应用和调整随机振荡指标

2025.12.15 2025.08.06 随机振荡指标：完整的使用指南、最佳设置和交易策略

Mikhail Hypovhttps://www.litefinance.org/zh/blog/authors/mikhail-hypov/

想要精准地确定入场点？随机振荡指标是一个强大的动量指标，它可以识别资产何时超买或超卖，帮助您找到反转点和趋势。

本文详细讲解随机振荡指标的工作原理，提供适用于不同时间框架的最佳设置，描述买入和卖出信号，并通过实例介绍交易策略。学习如何将该指标与 RSI 或布林通道结合使用，从而更有效地进行交易！

本文涵盖以下主题：

要点
什么是随机振荡指标？
随机振荡指标如何工作？
随机振荡指标的最佳设置
随机振荡指标的计算公式
解读随机振荡指标：读取图表
随机振荡指标：最佳交易策略和实例
交易 S&P 500 指数和美元时使用随机振荡指标
加密货币市场中的随机振荡指标
将随机振荡指标与其他指标相结合
随机振荡指标的优缺点
随机振荡指标对比 RSI
结论
随机振荡指标常见问题解答
随机振荡指标结论

要点

随机振荡指标是一种动量指标，用于衡量一段时间内收盘价相对于价格区间的走势，识别超买（>80%）和超卖（
主要信号包括 %K 线和 %D 线在超买区/超卖区的交叉、背离和形态。这些信号对于剥头皮交易（M5，10.7.3）、日内交易（M30，5.3.3/21.7.7）以及利用星形形态的摆动交易非常有效。
日内交易的默认设置为 5.3.3，对于波动性较大的市场/较高的时间框架，默认设置为 14.3.3 或 21.3.3。快速随机振荡指标较为敏感，而慢速随机振荡指标则可滤除市场噪音。具体设置如何取决于资产类型和交易风格。
为了提高信号的准确性，随机指标通常与趋势指标（EMA、布林通道）以及支撑位/阻力位结合使用。虽然 RSI 是一种类似的指标，但不建议将其与随机振荡指标一起使用，因为它们往往会产生重叠信号。
随机振荡指标的优点包括功能和交易信号多样。缺点包括信号滞后、不过滤虚假信号、对设置敏感以及缺少基本面分析。此外，交易员应先在模拟账户上练习使用该指标，然后再在真实的市场中应用它。

什么是随机振荡指标？

首先，让我们看一下随机振荡指标的定义。

随机振荡指标是一种技术动量指标，它将资产的当前价格与其在某一时间段内的价格范围进行比较。

该工具确定交易形态：

价格低点和高点；
趋势运动的开始和结束；
背离与趋同；
超买和超卖市场。

随机振荡指标在其计算中将这些形态考虑在内。在上升趋势中，当前收盘价在之前的价格高点徘徊一段时间。另一方面，在下降趋势期间，价格暂时保持在之前的价格低点。

当使用适当的时间框架和设置时，该指标可被应用于任何市场。

随机振荡指标如何工作？

传统上，作为技术分析工具的随机振荡指标由在两个水平（通常为 80% 和 20%）之间移动的两条曲线表示。

上图中的橙色实线被称为 %K，蓝线是 %K 线的 3 周期移动平均线。

当两条线高于 80% 的上水平线时（顶部用蓝色框标记），该工具处于超买状态。当它们低于 20% 的下水平线时（底部用红色框标记），该工具处于超卖状态。用户可以通过这种方式轻松发现市场的超买和超卖状态。

两条线交叉具有特殊含义。如果交叉出现在超买区域，那么这表明应该建立空头头寸。如果交叉出现在超卖区域，则应建立多头头寸，以避免很快遭受亏损。

尽管如此，不建议仅使用随机振荡指标作为动量指标进行交易。在最简单的随机振荡策略中，通过趋势方向来过滤信号。例如，如果下降趋势占主导地位，则仅建立空头头寸。如果上升趋势占主导地位，则进入多头交易。将随机指标与其他交易工具相结合可以帮助用户更轻松地发现超买和超卖状态。

如果我们分析 EURUSD（欧元兑美元）图表的超买和超卖水平，可以发现市场出现下降趋势。因此我们在超买区域寻找空头交易的入场点。随机振荡指标指示一个潜在的入场点（已用红色椭圆标记）。由于指标线交叉点超过 80%，短期修正应该结束，下降趋势将继续，指标线向超卖水平运动。

随机动量指数 (SMI) 简介

除了经典的随机振荡指标以外，一种称为随机动量指数指标 (SMI) 的改进版本也被广泛使用。它也被认为是一种非常高效的技术分析工具，将上述工具与动量结合起来，提供更平滑的信号，并且较少受市场噪音影响。

在 SMI 中，曲线围绕零线波动，向正方向或负方向移动。其中一条曲线被称为平滑曲线或快速曲线；另一条是短期曲线。正如您所猜测的，这些指标线的表现因周期不同而有所差异。

随机动量指标的优点是它在市场处于平坦期时发出可靠的入场和出场信号。然而，即使在这种情况下，也需要将 SMI 与其他技术工具结合使用。对于趋势运动，SMI 使用最近的收盘价并发出很多虚假信号。

您可以在此下载随机动量指数。

标准的安装过程是通过 MetaTrader4 进行安装。对于新手交易员，请在此查看以布林通道指标为例提供的逐步说明。

安装并运行随机指标。在“输入参数”选项卡中，您可以更改以下参数：

«Period_Q» – 该指标主线的周期；
«Period_R» – 主线的一次平滑；
«Period_S» – 主线的二次平滑；
«Signal» – 负责平滑辅助信号线的参数。

如果主线和信号线（上图中的绿线和红线）都在零线（蓝线）之上，则市场处于超买状态；如果在零线以下，则市场处于超卖状态。这样用户始终可以更好地了解市场的超买和超卖状态。

当主动量线自上而下穿过信号线时，发出卖出信号。

在上图中，用红色箭头标记这个时刻。如果随机动量指标线自下而上穿过信号线（绿色箭头），则建立多头头寸。可将止损位放在距离入场点几根烛台、略低于局部最低点的位置。在止盈位（止盈距离比止损距离大 2 至 3 倍）或出现反转信号时平仓，以避免遭受亏损。

随机振荡指标的最佳设置

让我们更深入地了解该指标的工作原理，以获得最佳设置。交易员使用以下类型的随机振荡指标：

快速随机振荡指标包括两条线：为实线的主线 %K 和为虚线的信号线 %D；
慢速随机振荡指标的波动性较小，表明市场噪音较少。它将 %K 线替换为 %D 线，将 %D 线替换为 %D 的三日移动平均线。如果您将平滑周期设为 1，那么将获得快速随机振荡指标。

随机振荡指标包括三个参数：

%K 周期；
%D 周期；
平滑周期。

在 MetaTrader 和大多数其他交易平台上，默认设置为 5.3.3。对于日内交易，这些是最佳的指标设置，可提供最佳的灵敏度和噪音水平。

上图显示采用默认设置 5.3.3 的指标。从图表上可以看出，使用此参数的指标会发出大量超买和超卖信号，并且其线条不够平滑，这表明波动性过高。

如要分析波动的图表，交易员更喜欢使用设置为 8.3.3 甚至 14.3.3 的随机振荡指标，这样可以减少虚假信号。

设置为 14.3.3 的随机振荡指标被添加到 EURUSD（欧元兑美元）图表中。与前一个示例不同的是，该指标的线条更加平滑。该算法将更大的价格范围考虑在内，这意味着反转信号出现的频率较低，产生的虚假信号也较少。

如果我们思考该指标的一般设置，则可以得出一个简单的结论：设置的值越高，随机振荡指标对市场噪音越不敏感，而设置的值越低，指标对市场噪音就越敏感。因此，信号出现的频率发生变化。

上图显示了设置为 3.3.1 的随机振荡指标示例，线条一点都不平滑。采用这样的设置后，指标线会随着价格改变方向。这意味着它会对最轻微的价格变动做出反应。

交易员应考虑时间框架和偏好的交易风格，根据所在的交易市场来调整随机振荡指标。随机振荡指标的现有交易策略通常包含对指标设置的建议。

该工具可以与其它技术指标（例如 MACD、RSI 或 ADR）一起使用。当一起使用时，可以根据交易员的目标、所选随机振荡指标的设置和交易策略调整所用指标的设置。

随机振荡指标的计算公式

我们来了解一下随机振荡指标的公式。

%K 的计算公式如下所示：

在此：

max (Hn) – n 周期内的最高价；
min (Ln) – n 周期内的最低价；
C0 – 当前烛台的收盘价。

以下是周期为 3 的随机指标计算公式示例。

在图表上，我们用绿色椭圆标记用于计算随机指标值的烛台。收盘价为 1,17972。绿线标出了前三根烛台的最高价 — 1,17994。红线标出了前三根烛台的最低价，即 1,17948。

根据随机指标的公式：

%K = 100 * ((1,17972 – 1,17948)/1,17994 – 1,17948) = 100 * (0,00024/0,00046) = 52,17%

交易员过去就是用这种方法计算随机指标值并确定最高价和最低价的。现在看来，这种方法非常不便于使用。

或者，您可以使用 LiteFinance 在线平台 MetaTrader 4 中的自动随机指标，或在此下载为 Excel 表格形式的随机振荡指标计算器。该计算器的使用方法很简单。它就像布林通道 Excel 表（使用说明的链接位于此处）。

解读随机振荡指标：读取图表

您在外汇交易中使用随机振荡指标时，会发现许多信号，包括市场的超买和超卖水平。因此该动量指标经常与其他指标一起使用，以获得更准确的信号。在以下部分中，我们将详细介绍随机振荡指标信号的类型、解读和检测方法。

快速指标、慢速指标和完整指标

如何设置随机振荡指标？通常，用三个参数值来定义。K%、D% 和平滑系数值。5、3、3 是经典组合之一。

在此：

5 是随机振荡指标主线 %K 的周期。您可能还记得，我们已经讲解如何计算此参数值。随机振荡指标公式如下所示：

数值 5 意味着将计算前 5 根烛台的最高价和最低价。在该公式中，这个参数以 n 来表示。

3 是所谓的信号线 %D 的周期。它是基于 %K 最终参数值构建的简单移动平均线。

3 是慢速随机振荡指标的最后一个参数。它用于平滑 %K 线，使其更加流畅，不受市场噪音影响。换句话说，最初的 %K 是使用一个平均系数计算出的。

在这种情况下，%K 的计算公式如下所示：

%D 线将基于 %K 的平均值构建。事实上，它将是双重平滑的。这使您能够过滤噪音，减少虚假信号的数量，也增加了指标的滞后性。因此它被称为慢速指标线。

如果您不想使用平滑处理，那么可以将 1 作为最后一个参数。这样的随机振荡指标被称为快速指标。

完整版的随机振荡指标允许您更改这三个参数值，甚至可以更改 %D 指标线的平滑方式。

在 LiteFinance，您有机会使用免费的模拟账户，以及该指标的完整版本。但如果可以，我想称其为超级完整版平台，因为它提供如此全面的设置。

LiteFinance 支持四种类型的随机振荡指标平滑处理：

简单型 — 这是经典平滑，使用简单移动平均线 (SMA)；
指数型 — 使用指数移动平均线 (EMA) 进行平滑；
线性加权型 — 使用线性加权移动平均线 (LWMA) 进行平滑；
平滑型 — 考虑到平滑移动平均线 (Smoothed MA) 的特性，这是双重平滑。

用户可利用此类功能在任何交易工具和市场中使用随机振荡指标公式，以便在交易差价合约、货币对等时轻松发现市场的最高价和最低价。对于使用此动量指标时采用哪些平滑设置没有严格的规定，但要注意它们之间的差异，这对于交易取得成功是至关重要的。

让我们直观地比较一下它们的区别。

如果我们进行外汇交易，如上面的价格图表，随机振荡指标发出五个信号（已用数字标记）。

很明显，第二个和第四个信号是虚假信号。第一个和第五个信号表示局部修正。最有价值的信号是第三个，它表明趋势反转，在一定程度上保护交易员免遭亏损。

请注意！在此，信号是 %K 线和 %D 线在 80% 以上和 20% 以下交叉。稍后，我们将详细讨论动量指标信号。现在，您应该记住这是进入交易的一个条件。

在上图中，随机振荡指标有以下几种类型：

快速指标；
使用 SMA 的慢速指标；
使用 EMA 的慢速指标；
使用 LWMA 的慢速指标；
使用 Smoothed MA 的慢速指标。

所有随机振荡指标的周期都是相似的：%K - 5，%D - 3。除了快速随机振荡指标外，所有指标的平滑周期为 3。

结论：

快速随机振荡指标是一种动量指标，它对市场运动的反应比其他类型更快。它几乎没有延迟，但虚假信号很多，导致投资者很快遭受亏损。
使用 SMA 和 LWMA 的慢速随机振荡指标在滞后和虚假信号数量方面几乎是相同的。
使用 Smoothed MA 的慢速随机振荡指标的过滤功能太强，几乎抑制了所有信号。它只提供五个信号中的最后一个信号。
最有效的慢速随机振荡指标是使用平滑 EMA 的指标。这个指标成功过滤了虚假信号，并且与其他类型相比速度稍快。

我们在 EURUSD（欧元/美元）货币对的 M30 图表上测试了这些信号。不过，结果可能因时间框架和交易工具不同而有所差异。您现在无需注册，在 LiteFinance 上点击几下即可使用免费的模拟账户比较任何类型的随机振荡指标。

时间框架也很重要。对于 M5、M15、M30，有时还有 H1 时间框架，最佳随机振荡指标设置是 (10,7,3)、(7, 3, 3) 或 (5, 3, 3)。在高时间框架上，这样的参数可能导致大量虚假信号产生。因此，对于 H4、D1，有时还有 H1 图表，随机振荡指标设置为 (9, 3, 3)、(14, 3, 3) 或 (21, 3, 3)。

对于每日图表和每周图表，您可以使用设置为 (21, 7, 7) 或 (21, 14, 14) 的慢速指标。所述的设置组合是最经常使用的组合。您可以测试并选择自己的参数。也许您会取得成功，为您的随机振荡指标策略找到一个完美组合。

交叉

％K 线和％ D 线之间交叉是随机振荡指标工具的主要信号。仅当交叉出现在超买区和超卖区时分析当前收盘价。在其他情况下，此类信号是无用的。

有两种类型的交叉：

当 %K 线自下而上突破 %D 线时，趋势为看涨。在这种情况下，最好在略高于交叉点的位置下一个挂单。
当 %K 线自上而下突破 %D 线时，表示看跌趋势开始，这是强劲的卖出信号。应在略低于突破点的位置建立空头头寸。

下面我将在 EURUSD（欧元/美元）图表上阐述如何使用随机振荡指标来发现超买和超卖状态。

在绿色椭圆形上方，您可以看到 %K 自下而上穿过 %D 线。由于该信号发生在 20% 以下，所以它是虚假信号的风险很低。在此，最好在交叉烛台的最高点附近建立多头头寸。在上图中最低价格所在的位置，我用绿线标出了入场水平。

在此，我们看到相反的情况。在略高于 80% 水平的价格区 K% 线自上而下穿过 D% 线。因此，分析振荡指标线的行为后，我们可以在交叉位置的烛台收盘价附近建立一个空头头寸。

同时，也可以将入场点略微下移。在上图中，我们用红色椭圆形标记了这种情况。

超买和超卖

随机振荡指标可以帮助用户更好地了解市场的超买和超卖状况。在上升趋势中，当主线向上穿过 80% 水平时，出现超买。这个迹象表明价格上涨速度放缓，即将反转下跌。一般来说，当指标线自上而下突破 80% 水平并向下移动时应该在最近的收盘价位置建立空头头寸。

在下降趋势中，当主线向下穿过 20% 水平时，出现超卖。同样，这表明价格下跌速度放缓，即将出现反转。建议在指标线离开超卖区、自下而上穿过 20% 水平线时买入。

当分析该指标在超买区或超卖区的行为时，应该考虑反转，以便发现潜在的买入或卖出信号。如果主线形成一个锐角，那么接下来的价格运动将会剧烈。如果平坦期后出现反复交叉，那么价格走势将可能较弱但稳定。

在图表上使用随机振荡指标，蓝色方块标记超买区域；红色方块标记超卖区域。在这三种情况下，这些主要信号都表明价格倾向于反转。右边的蓝色方块标记指标线出现一个急转弯。它与图表上标有蓝色椭圆形的区域相对应。反转后，出现强劲的下行走势，显示出潜在的卖出信号，为交易员提供了进行点差交易的机会。

看涨和看跌背离

当在图表上应用随机振荡指标时，背离很少出现，但其信号非常准确。

例如，

看跌背离：当价格达到更高的高点，但在超买或超卖区域 %K 线和 %D 线无法突破先前的高点（已用蓝线标记）时，这意味着价格可能很快会反转下行，发出卖出信号。因此，我们可以在指标的移动平均线交叉且信号烛台平仓后建立空头头寸。在这种情况下，出现看跌背离。
当市场价格达到更低的低点，但 %K 线和 %D 线没有突破之前的低点（已用红线标记）时，这是价格向上反转的信号。我们可以在指标线交叉并且信号烛台平仓后进入买入交易。在这种情况下，出现看涨背离。

在超买或超卖区域发生的大致变化被称为随机背离。已用黑色圆圈标记入场信号。

根据以上所述，您可以识别超买或超卖区域中的看跌背离和看涨背离。如果您还不确定，那么应该阅读“什么是外汇背离”，该文章对此做出了详细阐述。

文章中使用了另一个指标，请不要在意这一点。随机振荡指标遵循看涨和看跌背离和趋同技术分析的经典规则。您在本文中阅读的所有内容都适用于随机指标，以便有效监控我们资产的价格变动，并更好地了解何时出现看涨或看跌背离。

看涨和看跌形态

看涨和看跌形态看起来与我们上面所述的随机背离相同，但它们提供不同的信号：

当新出现的价格高点低于前一个价格高点，但随机振荡指标达到一个更高的高点时，出现看涨形态。这会导致价格在短期内下跌并反转。所以，根据这种形态，交易员应在价格即将上涨之前进入买入交易。

当新出现的最低价高于前一个价格低点，但随机振荡指标形成一个更低的低点时，出现看跌形态。此类价格走势可被视为虚假信号，因为之后，价格会反弹并反转。

圆圈和紫线标记价格图表和随机指标上的局部高点。这意味着形成了一个超越反转信号的看涨形态。这里有一个交易员可以进行点差交易的短期价格下跌（红色区域）、价格反转和新的看涨趋势（绿色区域）。

随机振荡指标：最佳交易策略和实例

运用交易策略对于在外汇交易中获利是至关重要的。即使您在随机振荡指标的帮助下完全理解价格图表，但仍可能因选择了错误的入场点或糟糕的风险管理和不正确的交易量而在外汇交易中遭受损失。这里提供的随机振荡指标交易策略已将交易员在实际交易中面临的所有复杂情况考虑在内。

随机指标可让您接收许多不同的信号。它可用于不同类型的交易，例如剥头皮交易、日内交易和摆动交易。请继续阅读本文，以了解有关在不同的时间框架上使用随机振荡指标的特点。

剥头皮交易

剥头皮交易是一种高频交易。它很受使用交易机器人的算法交易员欢迎。

此策略通常使用从 M5 到跳动点图的较低时间框架。

剥头皮交易与随机指标交叉策略类似。唯一的区别在于时间框架和参数的设置，参数设置使得指标更加灵敏且反应迅速。

让我们使用 M5 时间框架和以下随机指标参数来应用剥头皮策略：

%K 周期为 10；
%D 周期为 7；
平滑周期为 3。

此策略采用的关键水平是 30 和 70。

如果满足以下条件，我们可以进入多头交易：

指标线位于 30％水平或以下；
%K 自下而上穿过 %D。

进入空头交易的条件：

指标线位于 70% 水平或以上；
%K 自上而下穿过 %D。

将止损位设在前 3-5 根烛台的低点处。将止盈位设在与入场点的距离等于止损距离的位置或超过此距离 5-10 个点。建议以小固定手数进行交易。

多头/空头交易的示例

当指标线位于超买区且主线自上而下穿过信号线时，您可以进入空头交易。在指标图表上已用蓝色圆圈标记该信号。红色烛台收盘后（蓝色水平线）建立空头头寸。将止损位设在下一个波动高点的上方（红色水平线）。当指标线位于超卖区且蓝色主线 %K 自下而上穿过红色信号线 %D 时（绿色圆圈），您可以在收到此反转信号后立即平仓获利。

当在 30 水平以下区域指标的主线穿过信号线时，您可以进入多头交易。在指标图表上，已用蓝色圆圈标记买入信号。用蓝色水平线标记入场点。应将止损位设在前一个低点附近（红色水平线）。您可以在随机振荡指标发出反转信号（绿色圆圈）后将交易平仓并获利。

日内交易策略

日内交易是指在一个交易日内开仓并且平仓。最好使用 H1 或更低的时间框架。例如，您可以选择 M30。对于此时间框架，使用设置为 5.3.3 的快速随机振荡指标和设置为 21.7.7 的慢速指标来识别总体趋势。

首先，使用慢速随机振荡指标来识别总体趋势。如果主线 %K 从上方区域向下移动，则趋势为看跌。相反，如果它从下方移动到上方，则趋势为看涨。根据指标线移入的区域，您可以了解总体趋势。例如，如果指标线从指标图表的上方区域向下移动，则表示出现看跌趋势。

入场规则：

根据慢速指标所确定的趋势方向来开仓交易；
当快速随机指标位于超买区域且主线 %K 自上而下穿过信号线 %D 时，进入空头交易。当快速随机指标位于超卖区且主线 %K 自下而上穿过信号线 %D 时，进入多头交易。

出场规则：

考虑之前的 3 或 4 根烛台，将止损位设在波动低点以下（对于多头交易）或波动高点之上（对于空头交易）；
当价格朝有利的方向移动时，将您的止损位移至盈亏平衡点；
当与入场信号相反的信号出现时，锁定利润。例如，如果进入了多头交易，则平仓信号将是指标线在超买区域交叉。

多头/空头交易的示例

在图表上，我们使用慢速随机振荡指标来确定总体趋势方向。该指标线正向超买区域移动。因此，趋势为看涨。

当指标线在超卖区域交叉时，这是建立多头交易的最佳时机（蓝色圆圈）。在蓝色水平线处入场，并将止损位设在低点下方。一旦收到反转信号（绿色圆圈），便将交易平仓。

现在，让我们看看何时进入空头交易。

随机振荡指标（采用中档 21.7.7 设置）图表确认出现看跌趋势。

在此趋势中，当指标线在超买区域交叉时，进入空头交易，将止损位设在略高于前一个高点的位置。还出现一个虚假交叉。由于指标线交叉发生在超卖区域的边界上，而不是超卖区内部，因此我们可以忽略此虚假交叉。平仓信号出现在绿色圆圈。我们在对应的烛台收盘时平仓获利。

50 水平交叉策略

该策略意味着交易员会忽略 20 和 80 水平。相反，他们只关注 50 水平。让我们重新调整随机振荡指标，使其在视觉上更适合应用此交易策略。

该策略只需要一条指标线，因此如果有机会关闭移动平均线 %D，最好这样做，以免它影响整体表现。另外，我们标记的是 50 水平，而不是 20 和 80 水平。

上图显示已重新调整的随机振荡指标。

如何使用此策略进行交易：

当买入/卖出压力导致指标线突破 50 水平时入场。当随机振荡指标线自下而上穿过 50 水平时，进入多头交易。当指标线自上而下穿过 50 水平时，进入空头交易；
根据标准规则在最近的波动低点下方或波动高点上方设置止损单；
当趋势耗尽，指标线反转并朝相反方向突破 50 水平时出场；
此交易策略用途广泛，可被用于任何时间框架和交易风格。

在 GPBUSD（英镑/美元）图表上，新出现的看涨趋势推动指标线自下而上突破 50 水平（蓝色圆圈）。一旦出现信号，便在蓝线水平建立多头交易。用红线标记止损位。随后的短期修正使该指标线回到 50 水平。然而，指标线并未反方向突破 50 水平，我们保持仓位。

稍后，指标线突破 50 水平（绿色圆圈）。此时，价格已经大幅上涨，我们可以在绿线水平平仓获利。

摆动交易

该策略的名称最能描述摆动交易的原理。根据此策略，交易员首先必须确定长期趋势。摆动交易员总是跟随主要趋势，但并不利用主要趋势，而是利用其中的波浪进行交易。

如要理解随机摆动交易策略，我们应该学习星形形态。有两种类型的星形形态。

晨星由三根连续的烛台组成：

第一根是看跌烛台，实体较长；
第二根烛台形成缺口（理想情况下），带有下影线和短实体；
第三根烛台是具有绿色长实体的看涨烛台，它覆盖了第一根烛台的大部分实体。

相对应的是晚星。它包括三根烛台：

第一根是看涨烛台，有长的绿色实体；
第二根烛台有一个短实体和一个向上缺口（理想情况下）；
第三根烛台是看跌烛台，长长的红色实体覆盖了第一根烛台的大部分实体。

建立多头头寸的条件：

随机指标线低于 20 水平；
出现晨星反转形态；
市场价格开始上涨。

摆动交易员建立空头头寸的条件：

随机指标线在 80 水平之上；
出现晚星反转形态；
市场价格开始下跌。

一旦价格在趋势方向上突破形态的极值点，我们便立即开仓交易。将止损位设在星形形态的最高点。一旦随机线交叉（高于 80% 或低于 20%），我们将立即平仓。

为了提高信号的准确性，您还可以使用其他指标。例如，RSI，其速度不如随机振荡指标，但提供的虚假信号较少。

多头/空头交易的示例

我们来看一个使用摆动交易策略进行多头和空头交易的真实示例。

该图表上形成晚星形态，同时快速随机指标（采用 5.3.3 设置）的指标线在超买区域交叉（蓝色圆圈）。这些是进行短期交易的理想条件。

我们在 1.37637 处开仓，此时烛台突破了该形态的最低点（蓝线）。出场信号是指标线交叉点（已用红色圆圈标记）。我们在烛台收盘价 1.34695 水平平仓。最终利润为 2942 个点 (1.37637 – 1.34695 = .02942)。

让我们看一个在 EURUSD（欧元/美元）每日时间框架上进行多头交易的示例（使用设置为 21.3.3 的随机指标）。上图显示指标线在超卖区域交叉，晨星形态确认此信号。我们在该形态形成后立即进入买入交易并止损位设在略低于波动低点的位置。当指标线在超买区域交叉时平仓获利。

交易 S&P 500 指数和美元时使用随机振荡指标

每个工具都有自己的行为特征。在交易时将此考虑在内是至关重要的。下面，我们将了解如何使用随机振荡指标交易 S&P 500 指数期货、黄金和美元。

S&P 500 指数交易

从该工具的历史价格走势来看，我们可以看到随机振荡指标线进入超买区后价格并不总是下跌。反之亦然，当指标线进入超卖区时，市场价格更有可能很快上涨。

当市场在上升趋势中暂时超卖时，看涨反转的信号会发挥作用。当市场在下降趋势中进入超买状态时，看涨修正的信号可能会发挥作用。

黄金交易

交易黄金时，即使指标线交叉，也不建议使用此超买/超卖信号。

当市场在上升趋势中暂时超卖时，看涨反转的信号通常不发挥作用。同样，当市场在下降趋势中暂时超买时，看跌反转的信号可能会发挥作用。

美元交易

当指标线进入超买或超卖区时，美元价格通常会跟随势头继续移动。因此，您应该在价格反转时入场。如果随机振荡指标外汇交易策略在上升趋势期间基于固定的超买条件，在下降趋势期间基于固定的超卖条件，那么它对美元交易没有帮助。

加密货币市场中的随机振荡指标

鉴于加密货币市场的波动性高，随机振荡指标在加密货币交易中被广泛使用。随机振荡指标是交易员所使用的一个重要工具，用于快速识别市场的超买和超卖情况。在交易容易出现大幅价格修正和趋势反转的数字资产时，这一点尤为重要。

使用随机振荡指标时，必须考虑资产的特性以及分析时所使用的时间框架。对于市场波动性较大的加密货币，例如以太坊或瑞波币，可能需要调整指标的设置，包括 %K 和 %D 周期，以提高生成信号的准确性。

此外，将随机振荡指标与其他技术指标（例如，支撑位和阻力位、趋势线或成交量指标）结合使用也至关重要。这些指标有助于过滤虚假信号。例如，如果振荡指标确认支撑位附近存在超卖情况，这通常表示出现了最佳入场点。

如何利用随机振荡指标交易比特币

当使用随机振荡指标交易比特币时，交易员通常注重识别超买和超卖信号。如果振荡指标值高于 80，且 %K 线自上而下穿过 %D 线，则预示着报价即将下跌，可以考虑做空。相反，如果振荡指标值低于 20，且 %K 线自下而上穿过 %D 线，则发出买入信号。

此外，交易员还应密切关注比特币价格与指标读数之间的差异。例如，如果价格持续上涨而指标值下跌，则可能出现趋势反转。在这种情况下，密切监测市场行情至关重要，以便及时平仓，从而避免遭受亏损。

将随机振荡指标与其他指标相结合

随机振荡指标是一种高频指标，可能发出虚假信号，尤其在强劲的趋势运动中更是如此。将振荡指标与其他趋势指标结合使用很有意义。让我们了解一下随机振荡指标与其他工具（例如，StochRSI 指标）的热门组合。

移动平均线

这是最简单的趋势策略之一，可以让交易员获得良好的结果。为了确定长期趋势，我们将使用每日时间框架，而将在小时时间框架上确定入场点和出场点。

首先，我们添加三条周期分别为 50、100 和 200 的指数移动平均线。

我们使用随机振荡指标来寻找入场水平。推荐的设置是：

周期：14、3 和 3；
水平：90% 和 10%。

进入多头交易的条件：

每日图表上出现长期上升趋势；价格上涨并且高于 EMA (50)，而 EMA (50) 高于 EMA (100)，EMA (100) 又高于 EMA (200)。
在小时图表上，振荡指标线突破 10%。

进入空头交易的条件：

每日图表上出现长期下降趋势；价格下跌并低于 EMA (50)，而 EMA (50) 低于 EMA (100)，EMA (100) 又低于 EMA (200)。
在小时图表上，振荡指标突破 90%。

将止损位设在略低于局部极值的位置。可通过止盈位（止盈距离为止损距离的两倍）或 EMA (50) 的追踪止损来锁定利润。如果最近的收盘价低于它，您应该锁定利润。

在另一版本的外汇随机策略中，您应该等待随机振荡指标进入超买区或超卖区，以锁定利润。为了更清楚地说明这一点，请看下面的示例。

我们观察到每日图表上出现长期上升趋势。因此，我们只会进入多头交易，同时监控最近的收盘价。

在小时时间框架内，我们等待指标线突破 10%（蓝色圆圈）。

我们在最低价格所在的突破烛台收盘时进入市场（蓝线）。将止损位设在略低于最低值的位置（红线）。

在价格波动期间，首先将止损位移至盈亏平衡点，然后移至盈利区。当随机指标线接近 90% 水平线时，我们将止损位与最近的收盘价（绿线）进行比较，然后将交易平仓。

趋势线

所有趋势策略都被用于在当前趋势中开仓交易或在趋势变化时锁定利润。尽管如此，仍然很难确定入场点。随机振荡指标可以解决这个问题。将随机振荡指标与任何趋势指标结合使用可以获得良好的结果并免受虚假信号影响。

在这方面，有必要遵循几条规则：

在高时间框架上确定趋势；
请勿逆势交易；
利用 %K 和 %D 在超买/超卖区域交叉来确定入场点。

尝试将随机振荡指标与您最喜欢的趋势指标结合使用。遵循这三个简单的规则，您将会获得令人惊喜的结果。

布林通道

布林通道指标是此策略的主要工具，而将随机振荡指标作为信号过滤器。您可以在我的文章“外汇中的布林通道指标”中了解更多相关信息。

请注意！这种策略是通道内策略。交易发生在布林通道内。该指标采用标准设置：移动平均线周期为 20 根烛台，标准差乘数为 2。

我们还应添加一个参数值为 5、3 和 3 的随机振荡指标。

进入买入交易的条件：

一根烛台穿过（或至少触及）布林通道的下轨线；
在 20% 以下 %K 线自下而上穿过 %D 线。

我们可以在信号烛台后面的烛台开盘时进入市场。

进入卖出交易的条件：

一根烛台穿过或至少触及布林通道的上轨线；
在 80% 以上 %K 线自上而下穿过 %D 线。

在信号烛台后面的烛台开盘时进入市场。

将止损位设在略微偏移突破烛台极值点的位置。将止盈位设在布林通道指标的另一条轨线上。进行买入交易时，应将其设在上轨线，在卖出交易期间，应将其设在下轨线。

让我们通过一个示例来了解布林通道结合随机振荡指标的策略。

蓝色圆圈标记烛台触及下轨线的时刻。在同一区域，%K 线自下而上穿过 %D 线，从而确认了主要信号。

我们在下一根烛台的开盘价 1.17444（蓝线）处进入市场。将止损位设在信号烛台的最低点略下方，将止盈位设在上轨线 - 1.17808。

一段时间后，价格下跌，几乎触及止损位，但随后又反转并暴涨。交易在止盈位（红色圆圈）平仓。最终利润为 364 个点（1.17808 - 1.17444 = .00364）。

随机振荡指标的优缺点

与技术分析中的任何工具一样，随机振荡指标具有优缺点。

优势	局限性
发出很多信号：超买/超卖、背离、移动平均线交叉、突破 50 水平	只有与其他技术分析工具结合使用时信号准确度才高。
适用于任何时间框架和市场。	该指标的有效性很大程度上取决于其设置是否正确。
默认情况下在几乎所有交易和分析平台上均可用。	发出虚假信号，特别是当设置与时间框架或市场不匹配时更是如此。
随机振荡指标可轻松与其他技术分析工具结合使用，并可用于任何交易策略。	该指标跟随价格，因此可能滞后。信号可能会在价格运动已经开始后出现。
	随机指标不考虑基本面分析及其指标。

随机振荡指标对比 RSI

人们经常比较随机振荡指标和相对强弱指数 (RSI)。部分原因是它们都是最受欢迎的技术分析工具之一。专业交易员广泛使用这两种指标。不过，除了受欢迎之外，它们还有许多其他相似之处：

它们是振荡指标。
它们反映价格变化的速度。
它们提供相同的信号：超买/超卖区域、看跌和看涨背离/趋同。
它们非常灵活：适用于任何时间框架和任何市场。

它们也有很多不同之处：

设置。RSI 只有一个参数设置：即移动平均线的周期。随机指标有四个参数设置。
提供独特的信号。交易员一般将随机振荡指标 %K 和 %D 线的交叉作为信号。RSI 没有平滑移动平均线。然而，相对强弱指数被用于设定支撑位和阻力位。我们可以为此指标应用图形分析。
随机指标的标准超买/超卖水平为 80/20；RSI 为 70/30。

我不建议新手交易员将 RSI 和随机振荡指标结合使用。这两种工具都以衡量价格波动情况为基础。因此信号不会有很大差异。如果将它们放在一起使用，由于发出警报和虚假信号的频率很高，您可能会感到困惑。

然而，我们无法比较随机振荡指标和 RSI。每个指标对于交易员来说都是独一无二且有价值的。

如果您想了解更多关于相对强弱指数 (RSI) 及相关交易系统的信息，建议您阅读这篇文章。