摆动交易：外汇和股票摆动交易最佳策略和指标

2025.12.10 2024.03.28 什么是摆动交易？适合新手交易员的最佳交易策略、指标和信号

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/zh/blog/authors/oleg-tkachenko/

趋势交易策略可被分为几组。例如，突破交易策略或长期投资策略。

摆动交易方法基于趋势交易，使您能够捕捉局部修正并在趋势底部以最佳价格进入交易。它被认为是最适合新手交易员的交易模式之一，因为可以相当准确地预测短时间内的趋势，因此风险很小。

本文将回答与摆动交易有关的最常见问题。什么是摆动交易员？什么是摆动交易？最佳交易策略是什么？

请继续阅读本文，您将了解有关最佳摆动交易策略的详细信息。

本文涵盖以下主题：

要点
什么是摆动交易
摆动交易形态
摆动交易规则
最适合摆动交易的股票
用于摆动交易的最佳指标
用于摆动交易的最佳时间框架
日内交易 VS 摆动交易
最佳摆动交易策略
摆动交易图表
风险管理
摆动交易常见问题解答
结论

要点

主题	见解和要点
定义：	摆动交易方法基于趋势交易，可让您捕捉局部修正并在修正底部入场。由于短期趋势是可预测的，因此它是最适合初学者的模型之一。该模型在趋势形成时利用回调来获利。
规则：	摆动交易旨在让交易在市场上持续尽可能长的时间。它在较长的时间框架上进行，并且对于一个正在上升的趋势，下一次回调应该位于上一个低点之上。交易规则强调风险管理和识别趋势的延续性。
形态：	摆动交易形态包括锤子线和倒锤子线（带有 pin bar），指示修正结束。另一个重要的形态是摆动失败形态，它表示虚假突破前一个波浪的高点或低点。它们有助于预测市场走势。
最佳时间框架：	摆动交易的最佳时间框架是每日时间框架（包含 2 至 4 根烛台），或 1 小时和 4 小时时间框架。较短的时间框架会带来不可预测性。
最佳摆动交易策略	摆动交易策略是指在趋势修正时入场，并区分修正和趋势反转。同时注重以最低成本将潜在利润最大化。
风险管理	在摆动交易中，严格遵守风险管理规则至关重要。亏损交易数量与盈利交易数量的比例相对较小，因此对交易员来说很有吸引力。在摆动交易中，设置止损单以及避免在波动性加剧时进行交易很重要。

什么是摆动交易

任何市场都有两种主要状态：明显的向上或向下定向运动（所谓的趋势运动）和平坦期 — 横向价格运动。逆势策略指的是在潜在的价格反转之前建仓。但理论表明，“趋势是交易员的朋友”，而逆势策略可能会导致您快速损失入金。

根据定义，摆动交易是一种趋势策略，指的是在局部回滚的底部在价格运动方向上建仓。这种交易模式很有吸引力，因为在严格遵守风险管理规则的情况下，亏损交易的数量远远少于盈利交易的数量，而且即使是新手交易员也很容易掌握这种策略。

摆动交易是一种在趋势形成期间利用回滚（修正）的交易模式。

发展历史

上世纪中叶 J. Douglas Taylor 在其著作《泰勒交易技术》(The Taylor Trading Technique) 中详细描述过这种技术。他研究了市场的波浪运动，突出强调了摆动交易的日周期，并将它们分成不同的部分。后来，其他交易员进一步发展他的理念。这种模式的名称来自单词 swing（摆动）。

摆动交易策略的原理

根据摆动交易的定义，摆动交易策略的原理如下所示。如果市场出现明显的定向价格运动，逻辑表明应该利用此价格运动。但谁能保证趋势不会反转，尝试跳上最后一辆车一定会获得成功？

在摆动交易中，您应该在趋势修正时进入交易。例如，价格在上涨趋势中小幅回落，然后再次转向主要趋势。在此，很明显价格至少会回到之前的水平（区分修正和反转是至关重要的）。

示意图如下所示：

我们寻找趋势的起点，等待价格回滚。在第一次回滚的底部，我们建立多头头寸（黄点），预计当趋势继续时价格将至少达到先前的高点。我们在出现第一个明显的反转迹象时平仓（下面，我将告诉您用于识别趋势反转的工具）。我们在整个上涨趋势中都这样操作。

如果在峰值之后我们看到一个长的下降波段 - 我们不建仓。我们等待下一次反转，但发现价格上行趋势较弱，因此下跌趋势已经开始。我们在向上修正（绿点）处进入交易。

优点

摆动交易的优点：

摆动交易是普遍存在的，并提供频繁的入场信号。当在任何价格运动方向上出现修正时，您都可以进入交易。您可以从短期价格摆动中获利，并在修正的最高点处建仓。因此，区分修正和趋势反转是非常重要的。
快速获得交易结果。摆动交易是一种短期交易策略，其结果在几个小时内就可显现出来。从生理角度来看，这也是一个优势。如果交易员在几分钟内发现自己犯了一个错误，那么他/她可以快速关闭亏损头寸，然后建立新头寸。
无掉期费。掉期是隔夜持有未平仓头寸所需的费用。

缺点

摆动交易的缺点：

一笔交易的利润（点数）相对较低。摆动交易员在价格回滚时以最佳价格进入市场，并在下一次趋势反转时平仓。平均波动幅度为 5-15 个点，具体情况取决于时间框架，如果在平均波动幅度的情况下使用日内交易策略，您可以获利 20 个点以上。只有剥头皮交易的利润更低。
您需要了解市场运动的规律，经常关注新闻，才能成功运用摆动交易策略。
局部修正可能是在基本面因素或机构投资者、做市商的影响下发生的。交易员必须了解当前价格变动的原因。因此，您必须经常关注新闻并拥有某种直觉和灵活性来快速调整交易决策。
心理压力。交易员必须确认趋势，不断寻找最佳入场点并及时退出交易。由于一直坐在电脑前，您可能会感到疲倦、注意力不集中并承受情绪压力。

摆动交易形态

下面，我将介绍几种在摆动交易中最常见的形态：
称为锤子线和倒锤子线的 pin bar 形态。这种形态意味着修正即将结束。向下修正以 pin bar 结束 — 一种主体较短、影线较长的烛台。
pin bar 意味着当前时间段内空头力量试图压低价格，但到该时间段结束时，收盘价几乎回到之前的水平 - 空头力量不够强大。当 pin bar 在向下修正中具有绿色烛体，在向上修正中具有红色烛体时，即为走强信号。
pin bar 并不是始终带有长影线。如果随后的每根烛台主体更小，则意味着修正已耗尽。在下一次反转时，您可以在趋势方向上进入交易。
示例：
从屏幕截图中可以看到，在下降趋势中，所有修正都以主体较小、影线较长的烛台结束。然而，您不应只依赖形态。请添加指标，在图表上绘制强大的支撑位/阻力位。
摆动失败形态。这被认为是最重要的摆动交易形态之一，因为它几乎始终有效。然而，人们很难发现这种形态，它很少以其经典形式出现。该形态是由 Tom Dante 发现的，他称该烛台形态为虚假突破前一波浪的高点或低点。
失败摆动形态的示意图如下所示：

目前主要是下跌趋势，在此正在形成修正。点“1”是摆动高点；这是修正的最高点，在此之后，预计下跌趋势将继续，您可以建立空头头寸。在同一水平，您：

为空头头寸设置止损单，以防价格反转上行。
那些押注价格上涨的人可以设置买入止损单。

大规模交易人对总体流动性感兴趣。做市商试图进行一笔大额交易，这样资产价格就不会受到影响。他们看订单累积的位置和市场深度，因此大规模交易人等待下一个摆动高点突破先前的阻力位，并开启镜像交易。

在点“2”，为空头头寸设置的止损单以及做多者的买入止损单被触发，做市商可以在下跌趋势中进一步推动价格。在点“3”，交易员根据形态进入空头交易。

形成摆动失败形态的条件：

时间框架是 H1。这并非强制条件，但理论建议使用小时图表。
形成形态前应该出现趋势。
在虚假突破之前应该有明确的修正。您应该明确摆动高点和摆动低点。

如果第二次修正没有继续，收盘价比第一个摆动低点稍低，并出现颜色相反的烛台，则在主要趋势方向上建仓。

示例：

外汇市场上出现上涨趋势，随后出现修正。在点“1”形成摆动低点。修正明显，并且形成了一个上升三角形。

在点“2”，形成了摆动失败烛台形态，烛台在前一个低点下方收盘。下一根烛台为上升烛台，因此，我在点“3”建立多头头寸。

在点“4”，这种情况很少见，即空头再次试图突破支撑位。我在点“5”又建立多头头寸。

摆动交易规则

摆动交易策略的规则如下所示：

摆动交易策略的目标是进行少量交易并使其在市场上停留尽可能长的时间。从上例中将风险最小化的角度来看，最好在第一次局部反转（红点）时退出交易。但通过使用止损，您可以保留所有交易，直到趋势改变方向，在局部修正时开始下一笔交易并确保将止损位设在盈亏平衡点。
在长时间框架内进行交易。理论上，建议使用每日时间框架，价格变动幅度为 2-4 根烛台。在这种情况下，您应该注意掉期。另一种选择是 H1 和 H4 时间框架，并在一天内持仓几个小时。
不应使用更短的时间框架，因为价格噪音会给该交易模式带来不可预测性和不平衡性。
上涨趋势下一次回滚的低点应该高于前一个低点 — 这是趋势持续的迹象。如果该低点低于前一个低点，则趋势很有可能反转。
示例：
红色线是支撑位，价格从该支撑位回滚，同时保持向上走势。绿色线低于之前的红色线。这是趋势反转的信号。
当价格回到上一个高点水平（修正的起点）后，我们通过设在盈亏平衡水平的追踪止损（我们将追踪止损设在开仓点）来保护头寸免受趋势反转的影响。所有正确开仓的交易均通过止损单或止盈单平仓。
重要提示。价格可能会受做市商影响，做市商知道大多数个人交易员设置止损单的水平。在局部修正中，他们可能将价格推至前一个极值水平，这样仓位将通过止损单平仓，价格将再次向主要方向运动。
因此，我们有三个选择。当趋势反转时我们会结束交易（如果您有时间监控图表）。我们使用追踪止损来保护头寸免受趋势反转的影响（如果您与经纪商服务器有稳定的连接）。或者我们设置止损单，不是在极值水平设置，而是在更远一点的位置设止损单。
请勿在波动加剧期间和平坦期进行交易。如要进行交易，您需要知道波动率是否增加。打开投资网站上的波动率计算器，将每日波动幅度与平均值进行比较。
不使用均值法和其他类似的方法来挽救亏损头寸。
将当晚的亏损头寸平仓。您的目标是以最小的成本获得最大的利润。

进行摆动交易所面临的挑战之一是需要不断监控图表并承担情绪压力。交易员必须找到入场点，同时确保这是持续趋势的起点，而不是新出现的相反趋势的修正。

示例：

在带有局部回滚的上涨趋势中您可以设定阻力位。在峰值时（交易员还不知道这是峰值），另一个回滚到来，已用红点标记其低点。根据摆动交易的理论，我们可以在此开仓。

但我要提醒大家的是：如果回滚的低点低于前一个低点，那么回滚可能会变成新的相反趋势。正如我们在图表中看到的那样。

摆动交易最重要的技巧是确定趋势的强度、反转时刻，并学会将局部修正和价格运动方向改变区别开来。这样，您就可以预测未来的结果。

某些消息人士建议将建仓与波浪理论联系起来。根据该理论，在上涨趋势中可能存在 3、5、9 个脉冲和回滚的周期。如果您想寻找形态，也可以尝试一下。

然而，我不建议您过多地使用波浪。使用确认和预测工具会更容易一些。

用于识别趋势和回滚的工具

形态。烛台形态显示反转和趋势修正的时刻。
振荡指标和趋势指标。它们显示趋势的强度以及超买和超卖区域。未来趋势反转的另一个信号是背离（指标和价格之间的数据差异）。
水平。通常，价格会从某个重要水平反弹，在此会设置止损单或止盈单。
市场情绪和多时间框架分析。这是一个显示订单数量和市场深度中交易量之比的指标。如果在 H1 上价格出现反向运动，但在 H4 时间框架上我们看到主要运动方向上的订单占据显著优势，那么该反向运动很可能只是一次修正。
相关性。某些资产具有正相关或负相关关系。例如，黄金和主要货币对。它们的反转可能会相对彼此延迟。

通过查看辅助工具的价格反转，您可以预测主要资产的反转。

这不是一个完整的列表。如果您能为摆动交易员推荐其他合适的工具，请在评论区留言。

其中一位消息人士表示，我们也可以利用平坦期的回滚来获利。重点是等待价格突破平坦期通道边界线并当价格向通道内反转时建仓。

最适合摆动交易的股票

包含在股指中的任何股票都适合摆动交易。在大多数情况下，股票与股指呈正相关，因此您可以将股指作为信号工具。使用摆动交易策略交易股票的另一个优势是，很容易根据基本面分析来交易股票。股票市场对财务数据、行业报告、经济表现数据的反应十分灵敏。

使用金字塔法的股票摆动交易策略示例：

金字塔法也被称为一种增加入金额的方法。它建议在趋势中进行多笔交易，增加股票摆动交易的持仓头寸规模，以在有利的情况下增加利润。上图显示了使用摆动交易策略来交易股票的示例

在此，摆动交易策略的工作原理如下所示：

在小时时间框架内发现新的趋势开始。正如您从屏幕截图中看到的，在一系列上升烛台后面有一个 pin bar。该 pin bar 是趋势反转信号，可以通过振荡指标（例如，MACD）予以确认。
这是下降趋势，第一次修正开始。在修正开始的那一刻，我们使用处于盈亏平衡水平（开仓水平+点差）的追踪止损来保护交易。如果修正转变为上升趋势，则将退出交易，不会遭受任何损失。
在点“1”，价格下跌，这证实价格上涨只是一次修正。我们进入另一笔空头交易。在第二次修正开始时，我们再次使用在“开仓水平+点差”处设置的追踪止损来保护交易。
在点“2”、“3”、“4”，我们重复相同的操作。下降趋势反转后，所有头寸均通过追踪止损平仓。除最后一笔交易外，所有交易均获利。

金字塔摆动交易策略有几个优点：

您可以在任何市场上使用该策略。
它降低了风险。如果您确定趋势和第一次修正的起点，并成功在盈亏平衡水平处设置了追踪止损，那么您唯一会损失的就是时间。如果在设置追踪止损之前第二笔交易未获利，那么第一笔交易的利润将会弥补该损失。
您不必分析每根烛台。已使用追踪止损和第一笔交易的利润来保护您的头寸免遭亏损。因此，您可以相信自己的直觉，跟随大多数人的行动。
从趋势中获取最大利润。

重要提示。您应以不会让您耗尽入金的交易量进入交易。否则，最后一笔止损离场的亏损交易将耗尽您所有获利交易的利润。

用于摆动交易的最佳指标

用于摆动交易的最佳指标和技术工具。

斐波那契回撤。一个明显趋势中的回撤水平。这种工具有一个有趣的悖论。根据该理论，这些水平可能是修正中价格的枢轴点。
因此，在这些水平上，大多数交易员都会下挂单和市价单或止损单。但价格可能因为订单的积累而改变方向。原因是什么，会产生什么影响？
您可以在《什么是斐波那契回撤？如何使用该指标？》一文中了解有关斐波那契回撤的更多信息。
ADX。该指标完美地显示了价格变动的强度和方向。如果修正开始时，ADX 显示趋势加强，那么您不应该开仓，因为指示价格会返回主要趋势的信号有可能虚假信号，修正有可能是新趋势的开始。如要详细了解 ADX 如何工作以及如何使用它来制定交易策略，请阅读《回顾 ADX 指标：平均趋向指数》。
振荡指标：随机指标、RSI、CCI。它们显示超买和超卖区域。您可以按以下方式使用振荡指标的信号。出现上升趋势，并且修正开始，在其底部出现一根上升烛台。
根据价格行为，这是上升趋势延续的信号，因此应建立多头头寸。
但如果此时振荡指标处于超买区域，最好避免进入交易。

您可以在《相对强弱指数 - RSI 指标，随机振荡指标：外汇交易指标使用指南》一文了解有关振荡指标的更多信息。

艾略特波浪分析。根据艾略特波浪理论，市场跟随波浪运动，波浪有波峰、波谷、上升和下降阶段。可在每日时间框架上使用艾略特波浪分析工具进行初步分析 - 它们可帮助您了解市场当前处于什么阶段以及未来有可能朝哪个方向发展。
MT4 中不提供艾略特波浪分析工具。MT5 中有两种艾略特波浪指标，即脉冲艾略特波浪和修正艾略特波浪。在 LiteFinance 交易终端中，有四种波浪分析工具。
成交量指标。这些工具确定交易员们可能在此下单的参考水平。成交量指标还可以帮助您识别摆动高点和摆动低点，并估计趋势强度。

如果您能推荐更多用于摆动交易的工具，我将不胜感激。

没有适合所有投资者的最佳外汇指标。可能存在具有最佳参数、工具和最高收益率的可获利交易策略。因此，如果您想要推荐用于摆动交易的其他工具，请在评论区留言。

用于摆动交易的移动平均线

移动平均线可以作为交易系统中的主要工具，它也是最受欢迎的摆动交易策略之一。移动平均线的交易原理如下所示。在较长的时间框架内发现修正可能结束，切换到较短的时间框架，并在趋势方向上进入交易。

摆动交易的参数：

在每日时间框架内，设置 EURUSD（欧元/美元）货币对的图表和两条移动平均线，即快速移动平均线 - SMA (10) 和慢速移动平均线 - SMA (30)。首先，移动平均线应该交叉。如果快速移动平均线高于慢速移动平均线，请进行多头交易。如果快速移动平均线低于慢速移动平均线，则进行空头交易。
寻找入场点。您在修正运动结束时建仓。入场信号是当价格进入移动平均线之间的区域且烛台在该区域内时收盘。下一根烛台应指示价格反转。
如果移动平均线范围内的下一根烛台继续修正运动，请等待第一根反转烛台出现。如果修正运动超出了该范围，那么会开始新的趋势。
一旦在每日时间框架内价格满足以上条件，请切换到 H1 或 H4 时间框架，并关注任何价格反转信号。

示例 1：

每日时间框架内出现上升趋势。橙色移动平均线是快速移动平均线，蓝色移动平均线是慢速移动平均线。在点“1”，出现第一次修正 — 烛台进入移动平均线之间的区域，但在边界处收盘。信号很弱，所以我们忽略它。

价格继续向下修正，四个红色烛台该区域内收盘。出现一根绿色烛台；我们在点“2”切换到 H1 时间框架并寻找买入交易的入场点。类似的情况发生在点“3” - 在向下运动之后，在主要趋势方向上出现绿色烛台。

点“2”：

绿色烛台对应的日期是 06/22/2020。我们切换到 H1 时间框架。在 03:00 时，出现类似于 pin bar 形态的烛台 - 反转信号。与之前的烛台相比，它的主体较小，下影线较长。

当几根连续的上升烛台出现后，我们可以建立多头头寸。为了确定这一点，我们可以绘制一个阻力位并等待价格突破该水平。

建议。如果您不想坐在显示器前等待烛台信号，则可以使用警报。在 MT4 中设置声音警报，当价格达到阻力位时它会通知您。

点“3”：

绿色烛台对应的日期是 08/11/2020。我们切换到 H1 时间框架。在 05.00 时，下跌趋势中出现吞没形态 - 绿色烛台的主体完全覆盖红色烛台的主体。我们可以在下一根烛台上进入交易或等待价格突破阻力位。

退出交易的条件因人而异，这取决于您的风险管理策略。您可以在出现反转形态或价格达到利润目标时退出交易。您可以在每日时间框架内追踪价格变化情况，然后在 H1 图表中等待局部修正结束。

示例 2：

每日时间框架内出现强劲的上升趋势。在用红框标记的价格范围内，烛台在两条移动平均线之间收盘。但下一根烛台继续下行。

这意味着新的趋势可能会开始，而不是深度修正。我们不能进行多头交易。我们可以不进入交易或在 H1 时间框架内寻找卖出信号。

您可以使用这种类型的外汇摆动交易策略来获利。然而，它有一个缺点，您可能需要等待几周时间才能获得良好的买入或卖出信号。因此，您可以使用摆动交易策略同时交易多个货币对。

用于摆动交易的最佳时间框架

摆动交易的最佳时间框架是 H1 及更长的时间框架。使用 M1-M15 这样较短时间框架时会出现市场噪音。交易员应该发现修正反转的时刻，并在主要趋势继续时进入交易。

然而，市场噪音会给价格运动带来不平衡。在短距离内，价格可能会顺势而行、反转，因此无法做出准确的分析。

短时间框架的另一个问题。在真实账户上使用任何交易策略之前，您应该根据历史数据对其进行测试。如果在上传报价的历史记录时，某些地方丢失了一些数据（分钟时间框架经常发生这种情况），则测试结果将与实际情况不符。

H1 及更长的时间框架有利于摆动交易，原因如下：

无价格噪音。基本面分析的影响较弱。
您可以从趋势中获取最大利润。您可以在市场上持仓几个小时或几天时间。对于趋势清晰且稳定的长期交易，您需要较长的时间框架。
情绪压力较小。每小时一次或两次在小时时间框架内查看建立的头寸就足够了。时间框架越短，您就需要越频繁地查看图表。
同一个交易策略在较长的时间框架内盈利能力更高。示例：您在修正结束时建立外汇头寸，并将止盈位设在其起点水平。如果主要趋势继续下去，则价格可能会经过 3-6 根烛台后回到主要趋势，具体情况取决于修正的深度。
在 M15 时间框架内，平均烛台主体长度为 30-40 个点（5 位数报价）。在 H1 时间框架内，为 70-100 个点。

小时时间框架和每日时间框架有一个缺点，即与 M15-M30 时间框架相比，入场信号很少出现。因此，请选择对您来说方便的时间框架。

日内交易 VS 摆动交易

摆动交易策略和日内交易策略的主要区别在于未平仓头寸的持仓时间。日内策略建议您在同一交易日内平仓。交易员可以使用从 M1 到 H4 的任何时间框架，但应在交易日结束之前退出交易。这样做是为了让您不支付掉期费，掉期费是将头寸转移到下一个交易日所需的费用。

摆动交易不对未平仓头寸的持仓时间有任何限制。它根据修正深度和趋势持续时间持仓。因此，您可以持仓几个小时或几天时间。

摆动交易策略与日内交易策略之间的其他区别：

交易原则。摆动交易的目的是从价格摆动（短期修正）中获利。您可以顺势交易，也可以逆势交易。在极少数情况下，在盘整期间使用摆动交易策略。
日内交易策略的种类更多。
工具。摆动交易员更喜欢可预测的市场，因此他们尽量避免在基本面因素不稳定的情况下进入交易。日内交易员经常使用基本面分析。
开仓的数量。日内交易员可以全天持仓，几乎无需任何控制，从而节省了时间。摆动交易员要想从局部修正中获利，不得不在电脑前花更多的时间。摆动交易员经常对多种资产进行多笔交易。
风险管理。摆动交易员更喜欢利用价格运动的直线部分来获利，在第一个反转信号出现时退出交易。预期价格深度回撤结束的日内交易员可能长期持仓。

两种交易方法各有其优缺点，但也有很多共同点。您可以在模拟账户上测试不同的交易策略，以找出适合您的方法。您无需注册即可使用模拟账户和 LiteFinance 交易终端。

最佳摆动交易策略

可根据趋势运动将摆动交易策略分组。

顺势交易。有两种变体：
- 您在修正结束时进入交易（激进策略）。交易员预计修正结束并当价格向主要趋势方向反转时进入交易。当下一次修正开始时，将该头寸平仓。
在此示例中，交易员从主要的下降趋势中获利，在向上修正结束时以最高价格卖出资产。在较低的价格退出交易，交易员在短期价格上涨期间不进入交易。
- 在设置限价单的情况下进入交易（保守策略）。对于在修正结束时下市价单，这种策略的问题是趋势方向可能发生变化。
趋势是上升的。交易员在点“1”建立多头头寸，然后在点“2”退出交易。在点“3”，交易员再次建立多头头寸，预计上涨趋势将继续；但价格未能达到最近的摆动高点并在点“4”处下跌。“3-4”部分是从上升趋势转为新下降趋势中的修正。
为了避免遭受亏损，您可以在修正区的前一个摆动高点水平设置买入止损单。如果价格未达到该水平并下跌，您不会有任何损失，因为该仓位尚未建立。
如果价格形成了第二个高点，则上升趋势可能会持续。尽管采用这种策略您会损失部分利润，因为您不是在修正的低点开仓，而是在上一个摆动高点水平开仓，但可以降低损失风险。
逆势交易。这是与前一种策略相反的方法。逆势交易策略建议您从修正中获利。
当修正开始时您进入交易，当价格转向主要趋势方向时退出交易。如果修正转变成趋势，您将获得双倍利润。

牛市策略

任何牛市策略都意味着在上升趋势中进行交易。根据摆动交易的定义，摆动交易在任何方向的市场趋势中都同样有效。但有一种观点认为，牛市更加稳定，因为买家愿意购买价格不断上涨的资产。看涨者更喜欢在价格上涨时进行交易，而在价格下跌时避免进入交易。

看涨交易策略可以是短期的，也可以是长期的。短期意味着从每次局部回撤和随后的增长中获利。回撤深度为 3-6 根烛台。

该策略的优点是利润相对较高，因为交易员能够在价格上升运动后开始向下修正时平仓。缺点是您需要更频繁地查看图表。长期策略意味着进行趋势交易，但在全局修正中，局部修正被忽略。

摆动交易系统的示例：

短期摆动交易员从上升趋势的每次修正中获得最大利润。在 H1 时间框架内，将持有头寸达几个小时。

长期摆动交易员更愿意通过忽略局部修正来节省时间，并从全局趋势中获利。交易持续时间为十二小时到几天不等。

熊市策略

熊市策略意味着在下降趋势中进行交易。在摆动高点（每个高点都低于前一个）建立空头头寸。一切都与牛市策略类似，只是趋势应该是向下的。

我想再次强调一下，牛市和熊市交易策略示例只是摆动交易的变体。可基于两个方向上的价格波动进行摆动交易。价格在趋势中还是平坦期中波动并不重要。不同之处在于，趋势中的价格摆动较长，在平坦期，价格摆动较短且较浅。

如何识别摆动高点和摆动低点

摆动高点和摆动低点是修正和主要趋势的局部极值点：

红线标记摆动高点，蓝线标记摆动低点。在真实图表中更加难以确定极值点，因为它们并不总是十分明确。例如，上升趋势中的小幅价格下跌可能处于平坦期。

摆动高点和摆动低点的特点：

它们出现在趋势市场中。与趋势长度相比，摆动相对较短。
它们有清晰的边界，由两三根烛台（而不是更多烛台）形成。
接下来的每个摆动极值点都比前一个更远。

在线性图表中更容易发现修正的起点和终点。在烛台图表中，通过影线的最高/最低点来确定极值点。

如何进行加密货币摆动交易

加密货币市场与其他市场的不同之处在于波动性高。一天内，价格摆动的平均幅度可达 3%-5%，有时可达 10%-15%。

加密货币摆动交易的特点：

频繁且深度的修正。
您可以在趋势中和平坦期进行交易。
趋势方向经常发生变化。您可以使用 ATR 指标来估计波动率。
基本面因素和大额资金影响显著。这就是为什么大多数技术指标会失败的原因。用于加密货币摆动交易的主要技术工具是图形分析、价格行为形态、成交量指标。
点差大。因此，可以只考虑深度修正而忽略局部修正，持仓几天时间。
对于入金与未平仓头寸的比率，严格遵守风险管理规则。未平仓头寸应能承受局部回撤。

在考虑上述特征的情况下，交易员可以使用与其他资产相同的交易策略来交易加密货币。

外汇摆动交易

再次提醒您一下，与其说摆动交易是一个单独的交易系统，不如说它是一种获利原则。您可以为此技术使用自己的策略并针对不同的情况进行调整。以下是此类外汇货币对摆动交易策略的一个示例。

输入参数：

货币对 - EURUSD（欧元/美元）。
时间框架 - H1。
辅助工具 - 随机指标 (14, 3, 3)。

您也可以使用移动平均线，但我认为最好不要让图表负担过重。此外，对于趋势识别，移动平均线的信号滞后。

在每月时间框架（时间尺度影响烛台显示的方式）和每小时时间框架上，我们寻找最新趋势以发现趋势反转点并开始建仓。为了更清楚地显示摆动交易区和入场点，我会使用历史数据。假设我目前处于绿点。

经由三个极值点，我们绘制出一条黄色的趋势线。在绿点处，我们认为当价格突破这条线时，趋势将发生变化，并且我们还期望获得来自随机指标的确认信号。
第一次突破发生在蓝色箭头指示的点。此时，随机指标线上行，位于 50 水平附近。但到目前为止，还无法确定这是因为惯性还是表示上升趋势开始。
在下降运动中价格从该趋势线反弹，没有突破它，然后上涨。随机指标也确认了上涨趋势。我等待最近的修正，其低点高于前一个低点（价格与趋势线的交点）。这是在趋势开始价格回滚时建仓的最佳点 - 已在图表中用蓝色椭圆形标记它

在此图表中，黄色框标记交易中的大致摆动区域，我们需要在其中找到指示入场点和出场点的反转形态。它们是近似的，因为它们的构造没有规则。用箭头标记入场点：用蓝点标记的第一个点是趋势开始（如上一张图表所示），绿色箭头指示多头入场点，红色箭头指示空头入场点。

对图表的评论：

图表中未标记出场点。每个交易员自己决定应用哪种策略：尝试从趋势中赚取最大利润还是在第一次反转时平仓。如果您选择第二种，请在连续出现两根反转烛台之后平仓，或者在一根反转烛台主体大于其前一根反转烛台主体之后平仓。
在第一个框中（第一个摆动区域）有一个用黄色箭头标记的修正。我们不在此入场，因为此修正的低点低于其前一个低点（已用无轮廓的绿色箭头标记）。
注意形态。例如，最明显的形态是第三个区域中的 pin bar（已用第三个无轮廓的绿色箭头标记）。在第五个区域中，观察到清晰的平坦期。突破它意味着修正后趋势将延续。
从技术分析的角度来看，最具争议的是第四个区域。几乎没有修正，并且价格运动混乱。
注意随机指标。主要信号是两条线与价格运动方向一致。它进入超买和超卖区域是一个放大信号，但不是主要信号。
您可以根据前几个极值点构建趋势线。但不要忘记需要切换时间框架才能看到全局。

摆动交易图表

如要进行摆动交易，您可以使用任何适合您交易系统的价格图表。每种图表都有自身的优点：

折线图。从视觉上来说很便于观察。它清晰地显示趋势和枢轴点，您可以轻松绘制支撑位和阻力位。最好在折线图中构建斐波那契回撤线。
日本烛台图。与折线图相比，它为分析提供更多的信息，使用烛台图分析时间框架内的价格走势很方便。
平均 K 线图。它是烛台图的一种变体，使用另一种方法来计算烛台价格。您可以在《外汇图表概述中的外汇价格图表：新手交易员终极指南》中详细了解不同类型的外汇图表。

您可以将不同的图表组合在一起，以进行更深入的分析。

风险管理

对摆动交易员的风险管理建议：

使用规模法。如果价格朝着预测的方向运动，则增加持仓量；如果价格朝着与预测相反的方向运动，则减少持仓量。
遵守风险/利润比规则。理论上，止盈距离应该等于三个止损距离。您可以根据自己的策略和目标更改此比率。但请尽量严格遵守行动计划。
对于每笔交易风险和总风险，请遵守常用的风险管理规则。例如，每笔交易的风险是入金的 5%。风险水平取决于交易量和止损距离之间的关系。您可以在《什么是外汇交易手数以及如何计算手数》一文中详细了解不同市场中的交易量。
保持灵活。如果价格朝着非预期的方向发展，并且您怀疑自己的预测错误，请不要犹豫，在遭受亏损的情况下退出交易，不要等待止损平仓。
在 MT4 策略测试器中查看您的策略效率。如果在真实账户上您策略的表现比回测差很多，请停止交易并寻找原因。
控制您的情绪。摆动交易策略适合那些有耐心且不易惊慌的人。如果您能够在不受情绪影响的情况下观察价格回撤并且不过早平仓，那么您会在摆动交易中取得成功。您也不应成为一名激进的交易员或旨在在短时间内使入金额翻倍。

摆动交易常见问题解答

什么是摆动交易？

摆动交易是一种在趋势形成过程中利用回滚（修正）的交易模式。摆动交易被用作任何金融工具（从外汇到股票）的短期和中期交易策略。根据所选工具的波动性，持仓几天到几个月时间。

摆动交易根据对价格图表形态的技术分析在趋势开始时进入市场。交易员持仓，直至第一次趋势反转。

是否能从摆动交易中获利？

是的。摆动交易绝对是一种可获利的交易模式，因为它的重点是捕捉强劲的趋势。与大多数其他交易技术相比，摆动交易的风险较低。但这需要交易员更加集中注意力。

利润额一如既往地取决于入场点、交易量和杠杆。但请注意，后面两个值与风险水平成正比。不要拿全部入金去冒险。

如何解读摆动交易的图表？

在每月时间框架（时间尺度影响烛台的显示方式）和每小时时间框架上，我们寻找最新趋势以等待趋势反转时刻并开始建仓。我们的任务是找到指示入场点和出场点的反转形态。我们必须注意在图表中形成的形态。

例如，最明显的趋势变化形态是 pin bar、双顶和头肩形态。在此您可以找到一系列最有效的形态。

用于摆动交易的最佳时间框架是什么？

用于简单摆动交易策略的最佳时间框架是每日或每周时间框架。如要分析股票和股指的走势并寻找趋势，请使用每周时间框架以获取更大的视图。每日时间框架适用于更频繁改变趋势方向的高波动性工具。

例如，货币对。但如要获取最大优势，最好将这些时间框架结合起来使用，我们在每周时间框架中查看总体市场趋势，然后在每日时间框架中寻找局部趋势。

什么是摆动交易策略？

与其说摆动交易是一种单独的交易策略，不如说它是一种获利方法。您可以在此方法上应用自己的策略并针对不同的情况进行调整。摆动交易策略的目标是识别总体趋势，在趋势回滚的时刻开仓进行少量交易，持仓，直至趋势反转。

使用这种方法的交易员必须以这样的方式开仓和平仓，以便从反转点之间的价格变动中获得最大利润。通常持仓时间为一到六天，但如果交易一直获利，有时会持仓数周。交易员使用各种技术指标来确定趋势的方向和可能出现的短期变化。

成为一名摆动交易员需要多少资金？

您建立最小仓位所需的资金金额，最低入金金额取决于：

资产的最小手数。例如，货币对的最小手数为 0.01。您可以在资产规格中找到最小合约规模。
财务杠杆。您可以在 LiteFinance 客户资料中设置货币对的杠杆。对于其他资产，可以使用术语“保证金”代替杠杆。
也在合约规格中指定保证金。您可以在《什么是交易杠杆：新手交易员终极指南》一文中了解更多信息。
外汇资产的价格。
风险管理规则。
示例。EURUSD（欧元/美元）汇率为 1.2120。最小交易量为 0.01 个标准手。1 手 = 100,000 个基本单位。
最低交易金额 = 1.2120 * 100,000 * 0.01 = 1212 美元。当使用最大杠杆 1:500 时，交易员有 2.5 美元便能开仓交易。
考虑到风险管理规则规定，您每笔交易的风险不应超过入金的 5%，根据风险管理规则，使用 LiteFinance 交易条件规定的 50 美元最低入金足以进行 EURUSD（欧元/美元）摆动交易。

摆动交易策略是否有效？

是的，摆动交易策略是有效的。如果应用得当，任何策略都是有效的。摆动交易在逻辑上是合理的。任何趋势都会有局部修正，这是由于退出交易以及买家和卖家的对立造成的。

只要趋势持续下去，出现局部修正时进入交易便是一种有效的方法。

您能否通过摆动交易来致富？

您可以通过使用任何策略和交易工具来致富，因此您也可以从摆动交易中获利。交易系统的盈利能力取决于交易员的知识、技能、经验、分析市场和快速决策的能力。成功的要素包括：

客观分析，包括基本面因素。
可获利的交易系统。您可以使用测试器查看交易策略的效率并记录统计数据。
您可以在有关 MetaTrader 4 策略测试器的文章中了解有关策略测试的更多信息。
遵循风险管理规则。
心理和情绪稳定。
您应该确定最适合自己的交易风格，积累经验，不断训练和学习，永不放弃。您就会获得成功！

摆动交易是否比日内交易更安全？

没有明确的答案。每种外汇交易策略都有其优缺点和风险。损失入金的风险取决于价格是否会朝着预测的方向发展。

而且，在摆动交易和日内交易中，预测都有可能出现错误。此外，如果趋势强劲，摆动交易可能转变为日内交易。

就心理压力而言，摆动交易更加危险。交易员应注意短期修正并留意趋势反转。因此，摆动交易员应该不断监控价格图表。日内交易策略意味着不时查看未平仓头寸。