金融市场交易可以带来丰厚的利润。然而，交易结果如何很大程度上取决于交易方法。尽管风险对交易产生很大的影响，但制定清晰的策略是至关重要的。
当今金融市场提供各种各样的交易策略，因此每个人都能找到适合自己的方法。任何交易策略的一个关键因素是时间。利润多少取决于交易员在交易上投入的时间。对于短期交易，您需要更频繁地执行，因为每笔交易的利润较小；而对于长期交易，有时只需一笔交易就能获取每月的目标收益。
本文涵盖以下主题：
什么是日内交易？
剥头皮是一种交易策略，其特点是在短时间内进行大量交易，优先考虑交易的数量而非质量。
高频交易是一种依赖自动化交易系统或机器人的交易策略。这些机器人经过编程，可以识别价格图表上的形态，并在交易日内无需人工干预即可执行交易。
因此，日内交易或日间交易是一个极具挑战性的过程，交易员需要具备各种心理素质。交易员应该勤奋、抗压、自律，并且能够承受压力。此外，还需要准备好随时介入交易过程并迅速做出必要的调整。
日内交易的优势
日内交易员认为，日内交易的主要优势之一是您可以随时灵活地进行交易。此外，日内交易还具有其他优势：
您无需支付掉期费，这是持仓至下一个交易日时需支付的额外费用。每天在特定时间扣除或计入一次掉期费。如果您进行日内交易，且无需持仓过夜，则无需担心掉期费是正数还是负数。
通过日内交易，您能够在剧烈波动的市场和高流动性时段进行交易。这种交易方式可让您在开仓时始终能够获得最低的点差，并且不受夜间经常发生的点差扩大影响。
日内交易可以帮助您避免遇到通常在交易暂停后或市场流动性低时出现的价格跳空。此外，在主要交易时段进行交易可以最大限度地降低跳空风险。
最后，您可以随时平仓，无需担心结果。剥头皮策略涉及多笔短期交易，在此每笔交易对整体结果的影响微乎其微。因此，如果您认为自己犯了错误，可以放心地以亏损的价格将交易平仓。
日内交易的缺点
尽管日间交易具有明显的优势，但它也存在一些缺点，许多交易员难以应对，并因此遭受损失。
日内交易的主要缺点在于心理层面。长时间将注意力高度集中在屏幕或设备上会导致身心疲惫，从而频繁犯错。培养日常习惯有助于解决这个问题，但许多人在经历了连续几次成功的交易后就忘记了这一点。
第二个缺点源自第一个缺点。对无限成功的过度自信可能是有害的。缺乏经验的交易员在完成一系列盈利的交易后可能会对自己的能力过度自信，在遭遇亏损时就会放弃自己的策略。
对资金额的错误认知。当交易员进行大量空头交易时，其盈利或亏损通常以点数而非货币单位来衡量，因为小额入金是以美分而非美元来计算的。当他们开始增加入金规模时，这可能会引发问题。
交易结果如何在很大程度上取决于每个交易日的情况。遵循交易计划时，您的目标是每天赚取一定数额的资金。然而，在交易时段您并不是总能盈利，甚至可能遭受亏损。为了弥补亏损，您必须在其他交易日进行更多交易，从而增加了风险。
什么是摆动交易？
摆动交易是一种旨在长期持有头寸（从几天到几个月）的交易方式。它介于日内交易和长期交易之间。摆动交易被认为是最盈利且最简单的股票或外汇交易方法。此外，它主要指基本面交易和技术面交易。
基本面交易是一种用于识别重要新闻并分析公司或全球经济宏观经济指标的策略。这种基本面分析有助于预测长期趋势，并同时启动交易或开立多个仓位。
技术交易是一种基于数学指标信号或多日图表形态来确定入场点和出场点的策略。日内交易员也经常在交易中使用形态，但时间框架越高，形态帮助您获利的机率就越大。
因此，就脑力和体力投入而言，摆动交易或中期交易是要求最低的交易方式。经验丰富的摆动交易员会用 90% 的时间来确定入场点和出场点，而只用 10% 的时间来监控交易。这与日内交易员形成了鲜明对比，日内交易员每天可能在屏幕前花费 10-12 个小时。
摆动交易的优势
进行摆动交易时，交易员在确定入场点和出场点时高度集中注意力。然而，一旦交易员进入市场，他们只需偶尔关注市场走势即可。他们可以在交易的同时做其他事情，这是摆动交易的一个关键优势。摆动交易的优点还包括：
盈利机会多。如果交易员正确识别入场点，并且价格走势有利于自己，那么他们可以通过运用各种策略来获取最大收益，从简单的追踪止损单到复杂的对冲策略，应有尽有。
在摆动交易中，您可以结合使用不同的交易策略。您可以根据基本面分析的结果开始长期交易，同时利用图表形态对同一交易品种开始短期交易。
长期盈利的交易能让人获得成就感，这一点与日内交易有所不同。即使连续多笔交易取得成功，日内交易员也必须继续交易。对于长期交易计划而言，一天的时间根本不值一提。交易变成了一份全职工作。而一笔摆动交易就能完成整个全年的计划。
有充分的时间来做决定。日内交易员必须快速思考并迅速做出决定。摆动交易员可以使用定性分析方法评估未来几天的交易盈利能力。
摆动交易的缺点
摆动交易意味着在相当长的一段时间内进行少量交易，这对于缺乏经验且缺乏耐心的交易员来说往往是个问题。长期交易对他们来说很无聊，所以他们开始进行日内交易。由于他们缺少识别短期价格走势的技能，因此往往会面临灾难性的后果。中期交易风格的其他缺点包括：
应将止损单设在远离入场点的位置。长期交易意味着会有较大的盈利空间（以点为单位）。如果您计划获利 2,000 个点或以上，则潜在的止损距离也应较大，至少为 400 个点或以上。很难平静地看着您的交易出现超过 400 个点的回撤。
要求的入金金额高。交易的盈利潜力越高，账户中的保证金就应该越高，以应对可能出现的价格反转和下跌。
了解市场机制和资金管理对于成功进行摆动交易至关重要。这种交易方法可能不适合初学者，因为它要求交易员对市场行为有深入的了解。在您积极地进行交易时，外汇市场上会发生许多事件，因此确定哪些事件会影响价格至关重要。
摆动交易 VS 日内交易
虽然两种交易方式的主要区别在于时间，但了解它们在关键策略评估参数方面的差异也很重要。
比较特征 | 摆动交易 | 日内交易 |
交易的数量 | 在摆动交易中，交易的数量取决于所选择的时间段。
有时，一个月只进行一至三笔交易。 | 在日内交易中，交易的数量取决于交易员所选择的方法。大多数情况下，日内交易员会使用手动交易或自动交易。
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交易频率
| 中期交易的交易频率取决于所选择的策略。
| 日内交易的交易频率取决于交易员的能力和交易策略。
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所需时间
| 摆动交易员通常会花费大部分时间来识别入场点和出场点，以及寻找交易系统信号。
| 人们普遍认为，摆动交易员轻松愉快地进行交易，而日内交易员则夜以继日地工作。这种说法在一定程度上是正确的，因为进行日内交易（包括剥头皮交易）时，交易员需要持续监控市场情况，并随时准备应对意外情况。通常，剥头皮交易员在几个小时内很少会把目光从屏幕上移开。交易机器人可以帮助他们减轻负担。然而，如果您不是自己开发交易机器人，而是像大多数交易员一样购买了交易机器人，那么您就必须习惯使用它并监控其运行状况。无论如何，自动交易系统和脚本都需要有人监督，因为不可预见的情况可能会在几秒钟内耗尽您的入金。 |
时间范围
| 摆动交易有时会被误认为是长期交易，因为有些交易在市场上持续的时间超过几个月。然而，当我们谈论最纯粹的摆动交易时，根据时间范围，这些交易可被分为三种：
| 顾名思义，包括剥头皮在内的长期日内交易仅限于一天，并可被细分为：
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风险暴露 | 在摆动交易中，风险水平取决于交易策略和可接受的入金使用水平。摆动交易员通常会将很大一部分入金（单笔交易最高可达 20%）用于交易。在大多数情况下，如果交易策略未提供具体的止损单，则所分配的金额即为最大风险水平。例如，基于新闻发布进行交易很难在图表上确定止损位。当使用技术分析策略（例如，追踪形态或指标）时，风险水平相当于止损值，通常不超过预期利润的 50%。 | 如果您问剥头皮交易员或日内交易员，他们在交易时面临哪些风险，他们会说 — 没有。风险确实存在，但如果您有一个好的脚本或机器人，由于交易重叠，风险会降到最低。他们的交易量很小，如果所采用的策略导致交易开始亏损，您可以随时止损并进行调整。然而，也存在一些不可预见的情况，例如交易机器人发生故障、意外的价格跳空或市场滑点。所有这些不可抗力事件都可能导致入金被瞬间消耗。 |
保证金要求
| 摆动交易员往往需要有大量的保证金。这也是摆动交易不受初学者欢迎的另一个原因。进行多头交易时，需要有大量的保证金才能获得可观的利润。例如，您的账户中有 1,000 美元，并且您的交易持续一周或更长时间。最受欢迎的货币对 EURUSD（欧元/美元）的月平均波动率约为每天 760 个点。这意味着您每笔交易可以获利 1,500-2,000 个点。如果您对这笔入金进行资金管理，那么实际交易量将为 0.1 或 0.2 手，这意味着一周的现金利润约为 120-170 美元。这值得吗？如果您有 100 美元，则可以获得 12-17 美元的小额利润。 | 根据资金要求，日内交易可被分为两种类型：
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哪种交易的盈利能力更高：日内交易还是摆动交易？
如果您问交易员哪种类型的交易盈利能力更高，两种方法都会获得相同的投票数。下方，您可以在同一图表部分中看到对这两类交易的比较，它们都采用了最常用的基本策略。
对于日内交易，使用三均线突破策略。一个交易日内，该策略发起 14 笔交易，其中 11 笔盈利，3 笔由止损单平仓。总利润高达 285 个点。
为摆动交易采用技术分析中的趋势线突破策略，在此期间发起一笔交易。在出场信号发出后，该笔交易平仓获利 245 个点。
两种交易的结果几乎相同，区别仅在于所执行交易的数量。在第一种情况下，交易员应在屏幕前花费更多时间，而在第二种情况下，交易只需开仓和平仓即可。时间是交易中最关键的因素，因此第二种方法更可取。
结论
当选择交易方法时，请考虑您的个人偏好。日内交易是一项艰苦且持续的工作，可能会让您身心俱疲。它是一种生活方式。有些日内交易员因无法适应这种紧张的日程安排而退出市场。然而，也有一些成功的日内交易员坚持了多年。
摆动交易就像一种爱好。爱好是一种让您感到愉悦且无需投入过多资金或承受太大压力的事情。如果您的爱好还能带来收益，那就完美了。摆动交易不需要花费太多时间。您评估一下行情，如果没有盈利，就平仓离场。如果您盈利了，就设置好挂单然后离开，这样结果就会自然而然地产生，而无需您亲自操劳。
人心各不相同。《福布斯》排行榜的榜首表明，要想获得高收入，您必须努力工作并持之以恒，这更多是指日内交易。另一方面，如果您只是把交易当作一种爱好，那么摆动交易更适合您。
摆动交易 VS 日内交易常见问题解答
否，每种交易都有风险，安全性受许多因素影响。然而，在日内交易中，交易量较小，从而降低了风险水平。在摆动交易中，交易量较大，这意味着风险更高。
是的，根据统计数据，只有 2.9% 的剥头皮交易员能够持续盈利超过一年。而其余 97% 的交易员则无法长期盈利。在此期间，成功的摆动交易员所占比例为 12.5%，这表明长期交易的效率更高。
否。风险如何取决于交易员的经验、交易策略以及对资金管理规则的遵守情况，而非交易周期。此外，摆动交易员有更多时间去更正错误，而剥头皮交易员则必须迅速采取行动。
摆动交易员会花费大量时间准备交易，但实际交易过程却很快。平均而言，摆动交易员每周会花费三到四个小时制定交易计划，而每天只需五到十分钟来监测和控制交易。
短期摆动交易使用小时至每日时间框架。中期摆动交易使用 4 小时至每日时间框架。长期摆动交易员使用每日和每周时间框架。
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