最佳成交量指标，助您完成明智且获利丰厚的外汇交易

2025.08.22 2025.08.22 最佳成交量指标，助您完成明智且获利丰厚的外汇交易

Alan Tsagaraevhttps://www.litefinance.org/zh/blog/authors/alan-tsagaraev/

对于想要了解市场动态并提高交易盈利能力的交易员来说，成交量指标至关重要。作为一名活跃的交易员，我使用 OBV、MFI、A/D、VWAP 和柴金振荡指标来识别反转点并确认趋势。我将这些工具与价格行为形态结合使用。

您将了解这些指标如何揭示供需情况、识别流动性水平并预测价格波动。您将学习如何将它们运用到交易策略中，找到最佳入场点，并设置止损单以降低风险。您将掌握成交量分析方法，从而充满自信地在外汇市场、加密货币市场和其他市场上进行交易。

要点

• 成交量指标（例如 OBV、MFI、A/D、VWAP 或柴金振荡指标）通过识别趋势和价格反转点来反映供需情况。
• 它们使趋势指标（MA、MACD）和振荡指标（RSI、随机指标）发出的信号更具参考价值，帮助您做出更明智的交易决策。
• 价格与指标之间出现背离（例如，在平坦期市场中成交量增加）预示着趋势最终转变。
• 它们在 H4 及更高的时间框架上发出最准确的信号，而在 M5-M15 时间框架上，该指标往往会因受市场噪音影响而发出虚假信号。
• 成交量指标被用于查找流动性水平和入场点/出场点，以及设置止损单和止盈单。
• 当根据资产波动性调整设置并与基本面分析一起使用时，它们最适用于外汇、股票和加密货币交易。
• 但是，它们需要其他工具的确认信号；其有效性受您的策略和模拟账户测试的影响。

可在交易中使用的最佳成交量指标

让我们来看看最受欢迎且最佳的成交量指标。市场参与者可在任何时间框架上使用它们，以在外汇、加密货币以及大宗商品市场中进行交易。

以下是交易员和投资者可在其交易策略中使用的成交量指标：

1. 能量潮指标 (OBV) 是与图表中价格变动有关的经典指标。它显示特定时间段内的平衡成交量及其对价格的影响。

2. 资金流量指数 (MFI) 显示资产的资金流入和流出动态。它与 RSI 类似，但还分析市场成交量。

3. 累积/派发指标 (A/D) 显示某一工具的供应和需求水平。该指标可帮助市场参与者确定价格和成交量变化之间的关系。

4. 成交量加权平均价格 (VWAP) 显示指定时间段内的平均价格，在平均价格时将成交量考虑在内。

5. 柴金振荡指标显示趋势的强度、趋势反转和价格走势加强的迹象。

让我们来更详细地了解每个成交量指标。

能量潮指标 (OBV)

OBV 指标是由 Joseph Greenville 于 1963 年创建的。他首次在《股市盈利的新秘诀》一书中描述了该指标。根据 Greenville 的说法，推动市场的基本力量是成交量。市场成交量是交易员和投资者在开仓交易前应该关注的主要参数。

OBV 确定资产中资金流动的强度。该指标的用法：

• 如果图表中新烛台的收盘价高于前一根烛台，则将该烛台的成交量添加到总成交量中。

• 如果下一根烛台的收盘价低于当前烛台，则从总成交量中减去该烛台的成交量。

累计的总成交量以正值或负值显示在曲线图中。

该指标所基于的基本原理是 OBV 指标值的变化优先于图表中价格的变化。根据 Greenville 的说法，市场成交量急剧变动而图表中没有明显的价格波动，这是资产报价即将出现强劲波动的先决条件。出现这种现象的原因是，主要参与者积累买入交易，而较少的交易员抛售该资产。

简单来说，当主要参与者积累资产时，成交量会增加，此时价格会横向运动。一旦主要参与者积累了足够的多头或空头交易，价格就会迅速上涨或下跌，具体情况取决于主要交易员的积累目标。

资金流量指数 (MFI)

MFI 指标最早出现在 1978 年 John Welles Wilder 的《技术交易系统的新概念》一书中。该技术指标允许交易员和投资者追踪给定时间段内向某一资产流入的资金动态。

指标值从 0 到 100 不等，帮助交易员确定牛市和熊市给价格带来的买入和卖出压力。MFI 的主要功能还包括帮助交易员识别图表中超卖和超买区域的价格水平，并识别该工具的潜在反转点。

此外，该指标还显示工具成交量和价格之间的偏差，即出现背离，意味着即将发生趋势反转。通常，专业交易员会在 H1 及以上的时间框架上使用 MFI。

还应注意的是，在强劲趋势期间，指标值可能会长时间保持在超买区或超卖区。为了避免采用虚假信号，请按以下步骤操作：

• 当价格自下而上突破超卖区后，指标值开始上升，进入买入交易。这表明资金正向该资产流入；

• 以同样的方式进入空头交易，只是方向相反。价格自上而下突破超买区意味着资金正从该资产流出。

请将 MFI 与其他技术指标以及烛台形态和图表形态结合使用。

累积/派发指标 (A/D)

A/D 指标专用于确定市场成交量。它最初是为股票市场开发的。然而，后来市场参与者开始在其他市场中使用 A/D 作为预防工具。

需要强调的是，A/D 指标与 OBV 指标类似。这是因为 A/D 也基于收盘价与所选范围内低点和高点之间的相关性来指示资金流入和流出资产的情况。

A/D 指标在价格图表上给予以下信号和确认：

• 指标值增加确认上升趋势；

• 指标值下降确认下降趋势；

• 某一资产出现看跌背离，这是趋势可能反转下行的信号。资产价格上涨，但指标值未确认这一趋势，这也表明价格会反转下行；

• 出现看涨背离是买入信号。如果某一工具的价格下跌，但指标值的走势并未确认这一点，则表明价格会反转上行。

成交量加权平均价格 (VWAP)

VWAP 的计算方式与 SMA 类似，它基于成交量确定资产的加权平均价格。SMA 是一种显示特定类型的价格在一定周期内平均值的指标。

成交量加权平均价格指标提供与 SMA 类似的信号：

• 在上升趋势中，资产价格位于指标线之上；

• 在下降趋势中，交易工具的报价位于成交量加权平均价格指标线之下。

VWAP 可对趋势做额外的确认。您可将该指标与 SMA 以及图表形态和烛台形态结合使用。该指标充当动态支撑位或阻力位，预计价格应从该水平反弹。值得注意的是，成交量加权平均价格可用于识别趋势。

为了获得最佳的结果，请设置以下值：

• 周期：20；

• 价格：（最高价 + 最低价）/2。

柴金资金流量振荡指标

柴金振荡指标是于 20 世纪 70 年代初开发的。它基于受欢迎的 A/D（累积/派发）指标的结构。该振荡指标基于 A/D 指标来计算 3 EMA 和 10 EMA 之间的差值。

EMA 为指数移动平均线，与简单移动平均线 (SMA) 不同的是，它更注重近期资产价格的变化。EMA 更加注重近期价格，这有助于平滑报价的波动。

柴金振荡指标还将成交量信息考虑在内。这使市场参与者能够利用新出现的背离来追踪潜在的价格反转信号。市场价格上涨阶段，如果该振荡指标值与图表报价之间形成正背离，那么这是卖出信号，而在市场价格下跌阶段，如果形成负背离，那么这是买入信号。

应该注意的是，与振荡指标趋势方向一致的信号比相反方向的信号更可靠。如要获得有关交易工具的更准确信息，最好将柴金振荡指标与 RSI 或随机指标，以及布林通道指标结合使用。

成交量分析方法

在现代金融市场交易中，有很多种分析成交量的方法。您在交易中应特别注意研究成交量，因为它们显示供应和需求之间的关系，这是金融市场的基础。

在波动性增加和减少的情况下，高效分析成交量有助于更准确地预测资产价格的未来走势。

成交量是指在特定的时间框架内买入和卖出资产（例如股票、合约或手数）的单位数。通过分析成交量，市场参与者可以识别由于其活动而形成的形态和市场趋势。主要有两种类型的成交量：

1. 跳动量

跳动量基于指定时间框架内价格变化或变动的频率，反映市场活动和流动性。它是指一个跳动点（即价格最小变动单位）内价格变化的总次数。一个跳动点即为图表中显示的一笔已完成交易。

对于跳动量而言，关注的是图表中价格波动的次数，而非价格上涨还是下跌。因此，当出现以下情况时：

• 市场波动性较低，价格在窄幅范围内波动或几乎不动，则跳动量的值较低；

• 市场波动性较大，价格在两个方向上积极波动，则跳动量的值增加。

建议您在 4 小时及以上的时间框架内分析跳动量。

2. 合约或货币量

在上世纪初出现的传统类型的成交量。该成交量是指市场上已执行交易或资金的数量。两者显示的结果相同。然而，对于货币成交量，交易员和投资者有机会将它与其他工具的成交量（采用货币形式）进行比较。

这种成交量的优点是交易所会考虑每笔交易。每个平台都会形成自己的成交量，这可以与其他交易平台的信息相结合，以展示准确的市场图景。

在交易中应用成交量指标

此类指标基于某项资产在一定时期内的成交量信息，提前发出有关价格变动的信号。这可让市场参与者获得有关交易工具的更准确数据并做出有效的交易决策。

大多数技术指标都是在现代交易世界中出现和发展的。成交量指标也不例外。得益于科学技术行业的飞速发展，成交量的计算过程实现自动化。交易员可以查看以曲线形式或定量值图表形式显示的计算结果。

成交量指标也可以帮助您确认趋势的强度。有时交易员很难确定未来的价格走势，此时可借助成交量指标来分析市场情况。特别是在长期趋势中，成交量下降可能预示着趋势向反方向反转。这也有助于将亏损风险降至最低。

请记住，成交量指示某一金融资产的资本流入/流出。因此，在对市场成交量进行技术分析时，还需要考虑统计数据、地缘政治、经济因素等。这些基本面因素直接影响大量资金在某项资产中的集中程度。

使用成交量分析

市场上有许多交易策略将成交量分析工具与趋势指标和振荡指标结合使用。因此，一般来说，成交量指标是辅助性工具，用于确认交易策略中主要分析工具的信号。

在金融市场的交易时段，可以识别以下成交量指标信号：

• 该资产的市场成交量很大，价格正在温和上涨。这表明该工具正在形成长期趋势。在这种情况下，有必要在趋势方向上寻找入场点；

• 在关键的支撑位和阻力位，市场成交量激增，价格波动较小。对于市场参与者来说，这意味着资产价格可能修正。如果在较高的时间框架上，这可能预示着趋势即将反转；

• 价格剧烈波动，同时市场成交量较低。在这种情况下，这是趋势即将反转的信号。通常，一种工具的趋势会以急剧波动结束，之后趋势开始反转。

总体而言最佳的成交量指标是什么？

分析了适用于日内交易的五种最佳成交量指标后，应该说它们在技术分析方面表现得都很好。然而，首先，这些工具是否有效取决于交易系统和策略。

OBV（能量潮指标）指标是最优且最能提供有用信息的分析工具。它将工具价格分别下跌或上涨的空头或多头交易合并在一起。通过分析这些值，市场参与者能够提前获得交易信号，这使 OBV 成为了最佳成交量指标。

具体来说，OBV（能量潮指标）可以确认交易资产的趋势。但它也可以预测资产价格在盘整过程中的进一步动态。也就是说，借助该工具，市场参与者能够确定价格将在何处退出盘整期。

总结

对于想要了解供需动态的交易员来说，热门的成交量指标（例如 OBV、MFI、A/D、VWAP 和柴金振荡指标）是必不可少的。它们可帮助您识别趋势、反转点和流动性水平，提高交易计划的准确性。为了获得最好的结果，建议您将它们与振荡指标（RSI、MACD）、移动平均线和价格行为形态结合使用。此外，还要考虑基本面因素。

在模拟账户上测试您的策略，以根据资产的波动性调整设置。尽管成交量指标存在一些缺点，例如在较小的时间框架上受市场噪音影响，但它可让您做出更全面的分析，帮助您找到最佳入场点/出场点，并设置止损单，让您能够在外汇、股票和加密货币交易中获得更高的利润。