أفضل مؤشرات الحجم من أجل تداول فوركس مستنير ومربح

٢٠٢٥.٠٨.٢٢ ٢٠٢٥.٠٨.٢٢ أفضل مؤشرات الحجم من أجل تداول فوركس مستنير ومربح

آلان تساجاريفhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/alan-tsagaraev/

تُعَدُّ مُؤشِّرات الحجم أدواتٍ أساسيَّةً للمتداولين الساعين إلى فهم ديناميكيَّات السوق وزيادة أرباحهم من التداوُل. وبصفتي متداولًا نشِطًا، أستخدم مُؤشِّر الحجم التراكمي وفق الاتجاه (OBV)، ومؤشِّر تدفُّق السيولة (MFI)، ومؤشِّر التراكم/التوزيع (خط A/D)، ومؤشِّر المتوسط السعري المرجَّح بحجم التداول (VWAP)، ومؤشِّر تشايكن المُتأرجح، بهدف رصد نقاط الانعكاس وتأكيد الاتجاهات السائدة. كما أدمج هذه الأدوات مع أنماط السلوك السعري.

ستتعرَّف على كيفيَّة إسهام هذه المؤشِّرات في الكشف عن قوى العرض والطلب، وتحديد مستويات السيولة، والتنبؤ بحركات الاندفاع السعري. كما ستكتشِف كيفيَّة تطبيقها ضمن استراتيجياتك التداولية، وسبُل اختيار أفضل نقاط الدخول، وتعيين طلبات وقف الخسارة لتقليل المخاطر. وستُتقن كيفيَّة تحليل الحجم بما يمكِّنك من التداوُل بثقة أكبر في أسواق الفوركس والعملات الرقمية وغيرها.

أهم النقاط الرئيسيَّة

• تُعبِّر مُؤشِّرات الحجم، مثل مُؤشِّر الحجم التراكمي وفق الاتجاه (OBV)، ومؤشِّر تدفُّق السيولة (MFI)، ومؤشِّر خط التقدُّم/التراجُع (خط A/D)، ومؤشِّر المتوسط السعري المرجَّح بحجم التداول (VWAP)، ومؤشّر تشايكن المُتأرجح، عن حالة العرض والطلب من خلال رصد الاتجاهات السائدة ونقاط الانعكاس.
• إذ تجعل الإشارات الصادرة عن مؤشِّرات الاتجاه السائد (المُتوسِّط المُتحرِّك MA، ومؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة MACD) والمُؤشِّرات المُتأرجحة (مؤشِّر القوَّة النسبية RSI، ومؤشِّر العشوائية Stochastic) أكثر توافقًا مع ظروف السوق وبدقَّة أعلى، بما يُتيح لك إمكانية اتِّخاذ قرارات تداوُل أكثر وعيًا.
• تشير حالات التباعُد بين السعر والمؤشِّر، مثل زيادة أحجام التداول في الأسواق العرضية، إلى احتمال تغيُّر الاتجاه السائد.
• تُعطي هذه المؤشِّرات أدقَّ الإشارات على إطار الأربع ساعات (H4) وما فوق، في حين تميل الفترات الزمنية القصيرة مثل إطار الخمس دقائق (M5) وإطار الخمس عشرة دقيقة (M15) إلى تشويه الإشارات بسبب الضوضاء السوقية.
• تُستخدَم مُؤشِّرات الحجم لرصد مستويات السيولة ونقاط الدخول والخروج، وكذلك لتعيين طلبات وقف الخسارة وطلبات جني الأرباح.
• وتكون أكثر فاعلية عند تطبيقها في أسواق الفوركس والأسهم والعملات الرقمية، مع تعديلها وفقًا للتقلّبات السوقية، واستخدامها جنبًا إلى جنب مع التحليل الأساسي.
• وتجدر الإشارة إلى أنَّها تتطلَّب تأكيدًا إضافيًا من أدواتٍ أخرى، وتعتمد كفاءتها على استراتيجيتك التداوُلية وخبراتك المتراكمة عبر الحسابات التجريبية.

أفضل مؤشرات الحجم المناسبة للتداول

دعونا نلقي نظرة على أشهر مؤشرات الحجم وأفضلها. يمكن للمشاركين في السوق تطبيقها على أي إطار زمني سواء في سوق الفوركس أو في أسواق العملات الرقمية والسلع.

فيما يلي مؤشرات حجم التداول التي يستخدمها المتداولون والمستثمرون في استراتيجيات التداول الخاصة بهم:

1. مؤشر حجم التوازن (OBV) هو مؤشر كلاسيكي يرتبط بتغيرات الأسعار على الرسم البياني. وهو يعرض حجم التوازن وتأثيره على السعر في فترة زمنية محددة.
2. مؤشر تدفق الأموال (MFI) يعرض ديناميكيات تدفق الأموال الداخلة والخارجة للأصل. وهو يشبه مؤشر القوة النسبية، إلا أنه يحلل أيضًا أحجام السوق.
3. مؤشر التراكم/التوزيع (A/D) يُظهر مستويات العرض والطلب على الأداة المالية. يسمح هذا المؤشر للمشاركين في السوق بتحديد العلاقة بين تغيرات السعر والحجم.
4. متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) يعرض متوسط السعر على مدار فترة زمنية محددة، مع الأخذ في الاعتبار المتوسط المرجح لأحجام التداول.
5. مذبذب تشايكن يُظهر قوة حركة الاتجاه، وانعكاسات الاتجاه، وعلامات تعزيز ديناميكيات الأسعار.

لنلقِ نظرة على كل مؤشر من مؤشرات الحجم هذه بمزيد من التفصيل.

مؤشر حجم التوازن (OBV)

اخترع جوزيف جرينفيل مؤشر مؤشر حجم التوازن OBV في عام 1963. وقد وصفه لأول مرة في كتاب "مفتاح جديد لأرباح سوق الأسهم". وفقًا لجرينفيل، فإن القوة الأساسية التي تحرك السوق هي حجم التداول. حجم السوق هو المعيار الرئيسي الذي يجب على المتداولين والمستثمرين الانتباه إليه قبل فتح صفقة.

يحدد مؤشر حجم التوازن OBV كثافة التدفقات النقدية في الأصل. ويُستخدم هذا المؤشركما يلي:

• إذا أغلقت شمعة جديدة في الرسم البياني أعلى من الشمعة السابقة، يتم إضافة حجم تلك الشمعة إلى الحجم التراكمي الإجمالي.
• أما إذا أغلقت الشمعة التالية أسفل الشمعة الحالية، فعلى العكس من ذلك، يتم طرح حجمها من الحجم الإجمالي.

يتم عرض الإجمالي المتراكم في الرسم البياني للمنحنى كقيمة موجبة أو سالبة.

المبدأ الأساسي الذي يقوم عليه المؤشر هو أن تغيرات الأسعار في الرسم البياني تسبقها تغيرات في القيم على مؤشر OBV .وفقًا لجرينفيل، فإن التحركات الدافعة لأحجام السوق دون حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار على الرسم البياني هي شرط أساسي للحركة القوية القادمة في أسعار الأصول. وتفسر هذه الظاهرة بحقيقة أن اللاعبين الرئيسيين يقومون بتجميع صفقات الشراء، بينما يقوم صغار المتداولين ببيع الأصل.

وبكلمات بسيطة، يزداد حجم التداول عندما يقوم أحد اللاعبين الرئيسيين بتجميع أحد الأصول، ويتحرك السعر في هذه اللحظة بشكل جانبي. وبمجرد أن يقوم اللاعبون الرئيسيون بتجميع عدد كافٍ من صفقات الشراء أو البيع، تحدث حركة سعرية اندفاعية صعودًا أو هبوطًا، اعتمادًا على أهداف التجميع من قبل المتداولين الرئيسيين.

مؤشر تدفق الأموال (MFI)

ذُكر مؤشر تدفق الأموال MFI لأول مرة في كتاب جون ويلز وايلدر "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفني" في عام 1978. ويسمح هذا المؤشر الفني للمتداولين والمستثمرين بتتبع ديناميكيات الأموال التي يتم ضخها في أحد الأصول خلال فترة زمنية معينة.

وتتراوح قيمة المؤشر من 0 إلى 100، مما يسمح للمتداولين بتحديد ضغوط البيع والشراء على السعر من قبل الثيران والدببة. وتتمثل الوظيفة الرئيسية لمؤشر MFI أيضًا في مساعدة المتداولين على تحديد مستويات الأسعار في مناطق ذروة البيع والشراء في الرسم البياني وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة للأداة.

بالإضافة إلى ذلك، يُظهر المؤشر التباين بين أحجام التداول والسعر، وهو تباعد وانعكاس وشيك للاتجاه بالنسبة للأداة. كقاعدة عامة، يستخدم المتداولون المحترفون مؤشر MFI على الأطر الزمنية بدابة من ساعة واحدة H1 وما فوق.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه خلال الاتجاه القوي، قد تظل قيم المؤشر في مناطق ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترة طويلة. لتجنب الإشارات الخاطئة، اتبع ما يلي:

• افتح صفقات الشراء بعد أن يخترق السعر منطقة ذروة البيع في الاتجاه الصعودي، عندما تبدأ قيم المؤشر في الارتفاع. يشير هذا إلى وجود تدفق نقدي إيجابي إلى الأصل؛

• افتح صفقات بيع بنفس الطريقة، ولكن في الاتجاه المعاكس. اختراق السعر من منطقة ذروة الشراء في الاتجاه الهبوطي يعني خروج الأموال من الأصل.

استخدم مؤشر MFI مع المؤشرات الفنية الأخرى، بالإضافة إلى الشموع وأنماط الرسم البياني.

التراكم/التوزيع (A/D)

تم تصميم مؤشر A/D لتحديد حجم التداول في السوق. وقد تم تطويره في الأصل لسوق الأسهم. ومع ذلك، بدأ المشاركون في السوق لاحقًا في استخدام مؤشر التراكم/التوزيع A/D في الأسواق الأخرى كأداة وقائية.

وينبغي التأكيد على أن مؤشر A/D مشابه لمؤشر OBV .وذلك لأن مؤشر A/D يُظهر أيضًا تدفق الأموال الداخلة والخارجة إلى أحد الأصول، استنادًا إلى ارتباط أسعار الإغلاق مع أدنى مستويات وقيعان النطاق المحدد.

يوفر مؤشر A/D الإشارات والتأكيدات التالية على الرسم البياني للسعر:

• قيمة المؤشر المتزايدة تؤكد ديناميكيات تصاعدية؛
• قيمة المؤشر المتناقصة تؤكد وجود اتجاه هابط
• يعد تشكيل تباعد هبوطي للأصل بمثابة إشارة انعكاس هبوطي محتمل. يشير الوضع الذي تتزايد فيه أسعار الأصل، ولكن قيم المؤشر لا تؤكد هذا الاتجاه، إلى انعكاس هبوطي أيضًا؛
• يعد تشكيل تباعد صعودي بمثابة إشارة شراء. الحالة التي تنخفض فيها أسعار الأداة، ولكن حركة المؤشر لا تؤكد ذلك، تشير إلى انعكاس صعودي.

متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)

يتم حساب متوسط السعر المرجح بالحجم VWAP على غرار المتوسط المتحرك البسيط SMA ، الذي يحدد المتوسط المرجح لسعر الأصل بناءً على أحجام التداول. SMA هو مؤشر يُظهر متوسط قيمة نوع معين من الأسعار على مدى عدد معين من الفترات.

مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم يوفر إشارات مشابهة لمؤشر المتوسط المتحرك البسيط SMA :

• خلال الاتجاه الصاعد، يكون سعر الأصل فوق خطوط المؤشر؛
• أثناء الاتجاه الهابط، يكون سعار الأصل أقل من خطوط مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم.

يعمل مؤشر السعر المرجح بالحجم VWAP بمثابة تأكيد إضافي للاتجاه. ويمكن استخدامه مع المتوسط المتحرك البسيط SMA ، بالإضافة إلى الرسم البيانيوأنماطالشموع. ويعمل المؤشر إما كمستوى دعم أو مقاومة ديناميكي، وينبغي توقع ارتداد السعر منه. ومن الجدير بالذكر أن متوسط السعر المرجح بالحجم يعمل على تحديد الاتجاهات.

للحصول على أفضل النتائج، قم بتعيين القيم التالية:

• الفترة الزمنية: 20؛
• المصدر: (الحد الأقصى + الحد الأدنى)/2.

مذبذب تشايكن لتدفق الأموال

تم تطوير مذبذب تشايكن في أوائل السبعينيات. وهو يعتمد على هيكل مؤشر A/D (التراكم/التوزيع) الشهير. واستنادًا إلى مؤشر A/D، يحسب المذبذب الفرق بين 3 قيم للمتوسط المتحرك الأسي EMA و10 قيم المتوسط المتحرك الأسي EMA .

EMA هو متوسط متحرك أسي، وهو، على عكس المتوسط المتحرك البسيط، أكثر تكيفًا مع التغيرات الأخيرة في سعر الأصل. ويركز EMA بشكل أكبر على الأسعار الحديثة، مما يساعد على تنعيم ديناميكيات الأسعار.

يأخذ مذبذب تشايكن في الاعتبار أيضًا المعلومات المتعلقة بحجم التداول. وهذا يسمح للمشاركين في السوق بتتبع إشارات انعكاس الأسعار المحتملة باستخدام التباعدات الناشئة. ويعمل التباعد الموجب بين قيم المذبذب والأسعار على الرسم البياني في مرحلة صعود السوق كإشارة للبيع، ويعمل التباعد السلبي في مرحلة الهبوط كإشارة للشراء.

وتجدر الإشارة إلى أن الإشارات في نفس اتجاه حركة المذبذب تكون أكثر موثوقية، على عكس الإشارات في عكس اتجاه المذبذب. للحصول على معلومات أكثر دقة عن الأداة التي يتم تداولها، من الأفضل استخدام مذبذب تشايكن مع مؤشر القوة النسبية RSI أو مؤشر ستوكاستيك، بالإضافة إلى مؤشر البولنجر باند.

مفاهيم تحليل حجم التداول

في التداول الحديث في الأسواق المالية، هناك العديد من الطرق لتحليل الحجم. ويكون هناك اهتمام خاص أثناء التداول بدراسة أحجام التداول، لأنها تُظهر العلاقة بين العرض والطلب، والتي هي أساس الأسواق المالية.

ويساهم التحليل الكفء والفعال لأحجام التداول في التنبؤ بشكل أكثر دقة بالديناميكيات الإضافية لسعر الأصل في ظل ظروف التقلبات المرتفعة والمنخفضة على حد سواء.

حجم التداول هو عدد وحدات الأصل، مثل الأسهم أو العقود أو العقود التي يتم شراؤها وبيعها في إطار زمني محدد. يسمح تحليل أحجام التداول للمشاركين في السوق بتحديد أنماط واتجاهات السوق التي تتشكل بسبب أنشطتهم. وهناك نوعان رئيسيان من أحجام التداول:

1. حجم النقطة

يعتمد حجم النقطة على تواتر تغيرات أو تحركات الأسعار خلال إطار زمني محدد، مما يعكس نشاط السوق والسيولة. ويتم حسابه على أنه العدد الإجمالي لانحرافات الأسعار خلال نقطة واحدة، أي الحد الأدنى لتقلبات الأسعار. النقطة هي صفقة مكتملة يتم عرضها في الرسم البياني.

بالنسبة لحجم النقطة، فإن ما يهم هو عدد التقلبات السعرية في الرسم البياني، وليس حركة السعر صعودًا أو هبوطًا. وبالتالي، عندما

• عندما تكون هناك تقلبات منخفضة والسعر يتذبذب في نطاق ضيق أو بالكاد يتحرك، ستظهر أحجام النقاط قيمًا منخفضة؛
• عندما تكون هناك تقلبات عالية في السوق والسعر يتذبذب بنشاط في كلا الاتجاهين، ستظهر أحجام النقاط قيمًا مرتفعة.

يوصى بتحليل أحجام النقاط على الأطر الزمنية بداية من أربع ساعات H4 أو أعلى.

2 . العقد أو الحجم النقدي

هذا هو النوع التقليدي من الأحجام الذي ظهر في بداية القرن الماضي. يتميز هذا الحجم بعرض حجم الصفقات المنفذة أو حجم الأموال في السوق. كلاهما يظهر نفس النتائج. ومع ذلك، في حالة الحجم النقدي، تتاح الفرصة للمتداولين والمستثمرين لمقارنة الأحجام مع أحجام الأدوات الأخرى من الناحية المالية.

وتتمثل ميزة هذا النوع من الحجم في أن كل عملية تداول تأخذها البورصة في الاعتبار. وتشكل كل منصة الحجم الخاص بها ، والذي يمكن دمجه مع المعلومات من منصات التداول الأخرى للحصول على صورة دقيقة.

تطبيق مؤشرات الحجم في عملية التداول

تستند هذه المؤشرات إلى معلومات حول أحجام تداول أحد الأصول لفترة معينة، مما يعطي إشارات حول تغيرات الأسعار مسبقًا. وهذا يتيح للمشاركين في السوق الحصول على بيانات أكثر دقة عن الأداة المتداولة واتخاذ قرارات تداول فعالة.

ظهرت معظم المؤشرات الفنية وتطورت في عالم التداول الحديث. مؤشرات الحجم ليست استثناءً. فبفضل القفزة الحادة في المجالات العلمية والتقنية، أصبح من الممكن أتمتة عملية حساب أحجام التداول. ويمكن للمتداولين الوصول إلى نتائج الحساب في شكل منحنى بياني أو مخطط للقيم الكمية.

تُستخدم مؤشرات الحجم أيضًا في تأكيد قوة الاتجاه. ولكن في بعض الأحيان تنشأ مواقف يكون من الصعب تحديد كيفية تطور ديناميكيات الأسعار، وهنا تساعد مؤشرات الحجم في توضيح الصورة. على وجه الخصوص، خلال الاتجاه طويل الأجل، قد يشير انخفاض أحجام التداول إلى انعكاس الاتجاه. ويساعد هذا أيضًا في تقليل مخاطر خسارة الأموال العالية.

تذكر أن الحجم هو تدفق/خروج رؤوس الأموال إلى/من الأصل المالي. ولذلك، عند إجراء تحليل فني لأحجام التداول في السوق، من الضروري أيضًا مراعاة العوامل الإحصائية والجيوسياسية والاقتصادية وغيرها. وتؤثر تلك العوامل الأساسية بشكل مباشر على كثافة الأموال داخل الأصل.

استخدام تحليل الحجم

هناك العديد من استراتيجيات التداول في السوق التي تجمع بين أدوات تحليل الأحجام ومؤشرات الاتجاه ومؤشرات التذبذب. لذلك، كقاعدة عامة، فإن مؤشرات الحجم هي مؤشرات مساعدة وتعمل على تأكيد إشارات أدوات التحليل الرئيسية المستخدمة في استراتيجية التداول.

خلال جلسة تداول في الأسواق المالية، يتم تحديد الإشارات التالية لمؤشرات حجم التداول في الأسواق المالية:

• هناك أحجام تداول كبيرة للأصل وسعره ينمو بشكل معتدل. يشير هذا إلى تطور اتجاه طويل الأجل للأداة. في هذه الحالة، من الضروري البحث عن نقاط دخول مع الاتجاه؛
• هناك نمو اندفاعي في أحجام التداول عند مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية مع تقلبات طفيفة في الأسعار. بالنسبة للمشاركين في السوق، هذا يعني أنه من المحتمل حدوث تصحيح للأصل. في الأطر الزمنية الأعلى، قد يشير ذلك إلى بداية انعكاس الاتجاه؛
• هناك حركة سعرية مكثفة مع انخفاض أحجام التداول في السوق. في هذه الحالة، يتم إعطاء إشارة لانعكاس سريع للاتجاه. كقاعدة عامة، ينتهي اتجاه الأداة بحركة حادة، وبعد ذلك تبدأ الأسعار في الانعكاس.

أفضل مؤشر لإجمالي حجم التداول؟

بعد تحليل أفضل خمسة مؤشرات لحجم التداول اليومي، ينبغي القول إن كل منها جيد في التحليل الفني. ومع ذلك، أولاً وقبل كل شيء، تعتمد فعالية الأدوات على نظام واستراتيجية التداول.

مؤشر OBV (حجم التوازن) هو أداة التحليل الأمثل والأكثر إفادة. فهو يعرض تراكم صفقات البيع أو الشراء التي تنخفض أو ترتفع فيها قيم الأداة على التوالي. وتسمح هذه القيم للمشاركين في السوق بتلقي إشارات التداول على المؤشر مسبقًا، مما يجعل مؤشر OBV أفضل مؤشر لحجم التداول.

على وجه الخصوص، يؤكد مؤشر OBV (حجم التوازن) على اتجاه الأصل المتداول. ولكن يمكنه أيضًا التنبؤ بديناميكيات الأصل الإضافية في حالة التجميع. أي أن هذه الأداة تسمح للمشاركين في السوق بتحديد متى سيخرج السعر من الحركة الجانبية.

الخلاصة

تُعَدُّ مُؤشِّرات الحجم الشائعة، مثل مُؤشِّر الحجم التراكمي وفق الاتجاه (OBV)، ومؤشِّر تدفُّق السيولة (MFI)، ومؤشِّر خط التقدُّم/التراجُع (خط A/D)، ومؤشِّر المتوسط السعري المرجَّح بحجم التداول (VWAP)، ومؤشّر تشايكن المُتأرجح، أدوات لا غنى عنها للمتداولين الراغبين في فهم ديناميكيَّات العرض والطلب. فهي تساعد على رصد الاتجاهات السائدة، ونقاط الانعكاس، ومستويات السيولة، بما يعزِّز دقَّة خطتك التداولية. وللحصول على أفضل النتائج، اجمع بينها وبين المؤشِّرات المُتأرجحة (مؤشِّر القوة النسبية RSI، مؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة MACD)، والمتوسطات المتحركة MA، وأنماط السلوك السعري، مع مراعاة العوامل الأساسية.

اختبر استراتيجياتك على حساب تجريبي لتكييف إعداداتك مع درجة تقلّب الأصل المالي. وعلى الرغم من بعض السلبيات، مثل ضوضاء السوق في الأطر الزمنية القصيرة، فإن مُؤشِّرات الحجم تُثري تحليلك، وتساعدك على تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج، وتعيين طلبات وقف الخسارة، ممَّا يُتيح لك التداوُل بمردود أعلى في أسواق الفوركس والأسهم والعملات الرقمية.