لنتعرَّف على مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) - ما هو وما آلية عمله؟

٢٠٢٦.٠٤.٠٧ ٢٠٢٦.٠١.١٥ لنتعرَّف على مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) - ما هو وما آلية عمله؟

أوليج تكاتشينكوhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/oleg-tkachenko/

يُعدُّ مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) الذي طوَّره بيل ويليامز أحد المؤشِّرات القياسيَّة المُستخدَمة في إستراتيجيات التداوُل اليومي، وهو أحد المُؤشِّرات المتأرجحة (أو المعروفة باسم المتذبذبات، وسُمِّيَت بهذا الاسم لأنَّ قيمها تتأرجح صعودًا وهبوطًا حول مستوى مرجعي ثابت لقياس الزخم ومدى تغيُّره) المُستخدَمَة لتأكيد الاتجاه السائد. ويساعد هذا المؤشِّر على تقدير قوَّة الاندفاع السعري، والتنبؤ بتوقيتٍ محتمل لحدوث انعكاس في الاتجاه السائد.

ويُقدِّم مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) إشاراتٍ واضحة وسهلة التفسير يمكن استخدامها على مُخطَّطات الأسعار بفتراتٍ تبدأ من 30 دقيقة (M30) وحتى ساعة واحدة (H1). كما تمَّ تطوير أدوات مُعدَّلة عدَّة بالاعتماد عليه، مثل مؤشر المُتذبذب المُتسارع (مؤشِّر زخم متقدِّم يقيس تسارُع وتباطؤ الزخم السعري، ويُستخدم لرصد التحوُّلات المحتملة في الاتجاه قبل انعكاس السعر)، وAO Zotik (إصدار مُعدَّل من مؤشِّر المُتذبذب الرائع، يهدف إلى تحسين وضوح إشارات الزخم وتقليل الضجيج السعري، ويُستخدم غالبًا كأداة تأكيد إضافية)، وغيرها. وفي هذا الصدد، يشرح مقالنا كيفيَّة استخدام مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO).

والسؤال بدايةً، ما هو مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO)؟

يُعدُّ مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO) أحد المؤشِّرات الكلاسيكية الأساسيَّة التي طوَّرها المتداول الأمريكي الشهير بيل ويليامز. وتُدرِج بعض المنصَّات مؤشِّرات هذا المطوِّر ضمن مجموعة منفصلة.

وعلى الرغم من اسمه اللافت، إلَّا أنَّ هذا المؤشِّر لا يختلف كثيرًا عن مؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة (MACD) الشهير. وفيما يلي تعليمات توضيحية لكيفيَّة رسمه على مُخطَّط الأصل التداوُلي.

يعتمد هذا المؤشِّر على مفهوم التقارب والتباعُد بين خطوط المتوسِّطات المُتحرِّكة. إذ تُطرَح قيمة المتوسِّط المُتحرِّك البطيء لفترة 34 شمعة من قيمة المتوسِّط المُتحرِّك السريع لفترة 5 شموع.

وخلال فترات التقلُّب المعتدل في السوق، يُصنَّف مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) ضمن فئة المؤشِّرات الاستباقية (أي المؤشِّرات التي تُظهِر تغيّر الزخم في مرحلة مبكِّرة نسبيًا وقد تُقدِّم إشارات قبل اكتمال الحركة السعرية)، في حين يُعدّ من المؤشِّرات المتأخِّرة (أي التي تتفاعل مع حركة السعر بعد حدوثها فعليًا وتُقدِّم إشارات أكثر تأكيدًا ولكن بزمن استجابة أطول) خلال فترات التقلُّب المرتفع. ويَظهر هذا المؤشِّر على مُخطَّط الأسعار ضمن نافذة منفصلة أسفل حركة السعر، ويُعرَض على هيئة مُدرَّج تكراري. ويتكوَّن هذا المُدرَّج من أعمدة بلونين، ألا وهما الأحمر والأخضر، والتي تتحرَّك نسبةً إلى الخط الأفقي المركزي عند مستوى الصفر. وكلما كان الاتجاه السائد أوضح وأقوى، وكلما اتَّسع الفارق بين المتوسطات المُتحرِّكة، ازدادت أطوال الأعمدة سواء الصاعدة في الاتجاهات السائدة الصعودية، أو الأعمدة الهابطة في الاتجاهات السائدة الهبوطية.

وتُستنتَج الإشارات الرئيسيَّة من موضع الأعمدة نسبةً إلى الخط الأوسط، ومن لحظات تقاطعها معه، ومن مواضعها مقارنةً ببعضها البعض. وتُشير الأعمدة الخضراء إلى ارتفاع قيمة المؤشِّر، في حين تدلُّ الأعمدة الحمراء على تراجُع هذه القيمة. وإذا كانت الأعمدة في حالة نمو وكانت أعمدة المُدرَّج التكراري أعلى خط الصفر، فإنَّ ذلك يُشير إلى وجود اندفاع صاعد في السوق. أمَّا في الاتجاهات السائدة الهابطة، فيجب أن يكون المُدرَّج التكراري ضمن المنطقة السالبة، أي أسفل خط الصفر.

وقد أثبت هذا المؤشِّر فعاليته في جميع الأسواق الماليَّة، على الرغم من أنَّه صُمِّم أصلًا للتداوُل في سوق الأسهم. وفي الوقت الراهن، يُستخدَم غالبًا ضمن إستراتيجيات التداوُل في سوق العملات كأداة إضافية لتصفية الإشارات الناتجة عن مؤشِّرات رصد الاتجاه السائد.

كيف يعمل مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO)

يقوم جوهر التداوُل باستخدام مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) على ما يلي:

• إذا اخترق المؤشِّر خط الصفر الأفقي صعودًا أو كسره هبوطًا، فإنَّ ذلك قد يُشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه السائد، أو إلى نهاية حركة جانبية (عرضية) في السوق.
• وإذا استمرَّت قيم المؤشِّر في الارتفاع مع كل عمود تالي في المُدرَّج التكراري، فإنَّ ذلك يدلُّ على وجود اندفاع سعري قوي في السوق.
• ومن حيث المبدأ الأساسي، يتعمَّق مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO) في قياس الفارق بين المتوسِّط المُتحرِّك البسيط (SMA) لفترة 34 شمعة والمتوسِّط المُتحرِّك البسيط لفترة 5 شمعات، والمُحتسَبَين على أساس نقطة المنتصف للشموع، أي (القمَّة + القاع) ÷ 2.

• وإذا بلغ المؤشِّر قمَّةً أو قاعًا، فإنَّ احتمالية حدوث انعكاس في الاتجاه السائد تكون مرتفعة للغاية. وكلّما كانت قيمة القمَّة أو القاع في المؤشّر أبعد عن متوسِّط القيم السابقة، زادت احتمالية حدوث انعكاس في الاتجاه السائد، إذ قد تُشير القمم المرتفعة إلى احتمال حدوث انعكاس هبوطي، بينما تُشير القيعان العميقة إلى احتمال انعكاس صعودي.

• أمَّا إذا تغيَّر لون أعمدة المؤشِّر دون وجود حركة صعودية أو هبوطية واضحة، فإنَّ ذلك يُشير إلى حالة من الضبابية وعدم اليقين، وإلى سوقٍ باتجاه عرضي (جانبي). وفي هذه الحالة، لا يُعطي المُؤشِّر إشارات شراء أو بيع.

وبعد اكتسابك للخبرة الكافية في استخدام هذا المؤشِّر اعتمادًا على الحساب التجريبي، قد تتمكَّن من التعرُّف على إشاراتٍ أخرى لمؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO)، فضلًا عن طُرق إضافية لاستخدامه. ندعوك لمشاركتها معنا في قسم التعليقات.

مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) مقارنةً بمؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة (MACD)

تتناول العديد من المصادر مقارنة مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) مع مؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة (MACD). ويندرج كلاهما ضمن فئة المُؤشِّرات المتأرجحة (المُتذبذبات)، ويساعدان على قياس الزخم السعري في سوق الفوركس.

أوجه التشابه:

• يُستخدَم كلا المؤشِّرين في التحليل الفني لتحديد زخم الاتجاه السائد على المدى القصير، ولرصد توقيت انعكاس الاتجاه السائد.
• وتنتج عنهما إشارات تداوُل في سوق العملات عند التقاطع مع خط الصفر.
• وتعتمد آلية احتسابهما على المتوسِّط المُتحرِّك.
• ولا يتضمَّنان مستويات تشبُّع شرائي أو تشبُّع بيعي كما هو الحال في غيرهما من المُؤشِّرات المتأرجحة (المُتذبذبات).
• ويُعرَضان بصريًا في هيئة مُدرَّج تكراري.

أوجه الاختلاف:

• يعتمد مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) على الفارق بين الأسعار الوسيطة (وهي السعر الواقع في منتصف نطاق التداول لكل شمعة، ويُحتسَب بأخذ متوسط أعلى سعر وأدنى سعر فقط، دون الاعتماد على سعر الإغلاق)، في حين يستخدم مؤشّر تقارب وتباعد المتوسطات المتحرّكة (MACD) أسعار الإغلاق والمتوسّطات المتحرّكة الأُسِّيّة (وهي متوسِّطات تُعطي وزنًا أكبر للأسعار الأحدث، ما يجعلها أكثر حساسية للتغيُّرات الأخيرة في السعر مقارنةً بالمتوسِّطات البسيطة).
• وفي بعض المنصَّات، لا يحتوي مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO) سوى على خيارَي إعداد فقط (وهما بالغالب فترة المتوسِّط المتحرِّك القصير وفترة المتوسِّط المتحرِّك الطويل). في حين لا تُوفِّر منصَّة MT4 أي إعدادات له على الإطلاق. إذ تُستخدَم المتوسِّطات المُتحرِّكة الأساسية لفترتَي 5 و34 شمعة افتراضيًا دون إمكانية التعديل.
• في المقابل، يتضمَّن مؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة (MACD) على ثلاثة إعدادات قابلة للتعديل. ولا يمكن ضبط أو تخصيص مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO).
• كما يُستخدَم في مؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة (MACD) خط الإشارة وخط الماكد كعوامل تصفية إضافية وإشارات مساعِدة (إلى جانب المُدرَّج التكراري). في حين يفتقر مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) إلى هذه العناصر.

وعلى المُخطَّط السعري، يبدو مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) الذي طوَّره بيل ويليامز مشابهًا إلى حدٍّ كبير لمؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة (MACD) المعروف.

ومن الناحية العملية، يظهر مؤشّر تقارب وتباعد المتوسطات المتحرّكة (MACD) على أنه أكثر مرونة من الناحية الوظيفية (إذ يوفِّر مجموعة متنوِّعة من الإشارات التحليلية مثل التقاطعات بين خطَّي الإشارة والماكد)، وأسرع من حيث الاستجابة (بسبب اعتماده على المتوسطات المتحرّكة الأُسِّيّة لأسعار الإغلاق، التي تمنح وزنًا أكبر للحركات السعرية الأحدث). فعلى سبيل المثال، تمَّ تطوير مؤشّر OsMA (بمعنى متذبذب المتوسِّط المتحرّك) بالاعتماد على مؤشّر تقارب وتباعد المتوسطات المتحرّكة (MACD)، إذ يقوم بقياس الفارق بين خط الماكد وخط الإشارة بهدف إبراز تغيُّرات الزخم بصورة أوضح. إضافةً إلى ذلك، تُظهِر الاختبارات أن كلا المؤشِّرين يمتلك مزايا ونقاط ضعف. وبناءً على ذلك، يمكن استخدام كلٍّ منهما لتصفية إشارات الآخر.

مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) مقارنةً بمؤشِّر المُتذبذب المُتسارع (AC)

يُعدُّ مؤشِّر المُتذبذب المُتسارع (AC) مؤشِّرًا آخر صمَّمه بيل ويليامز بالاعتماد على مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO). ويقيس هذا المؤشِّر أيضًا زخم السوق.

يُحتسَب مؤشِّر المُتذبذب المُتسارع (AC) من خلال طرح المتوسِّط الحسابي البسيط لآخر خمس قراءات (SMA5) لمؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) من أحدث قراءة حالية لمؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) نفسه، أي يتم أولًا احتساب المتوسِّط الحسابي للقيم الخمس الأخيرة لمؤشِّر AO (عبر جمع هذه القيم ثم تقسيم الناتج على خمسة)، ثم يُخصَم هذا المتوسِّط من أحدث قيمة لمؤشِّر AO، فنحصل على قيمة المُتذبذب المُتسارع (AC).

ويُظهِر مؤشر المُتذبذب المُتسارع (AC) ما إذا كانت حركة السوق الحالية في حالة تسارُع أم تباطؤ. ويُستخدم لتقييم مدى قوَّة تحرُّكات الاتجاه السائد.

ويُعرَض كلا المؤشِّرين على هيئة مُدرَّج تكراري. ويُظهر المُخطَّط العلوي مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO)، في حين يُظهِر المُخطَّط السفلي مؤشِّر المُتذبذب المُتسارع (AC).

ويُستخدم مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO) في الغالب لتحديد الاتجاه العام السائد في السوق، في حين يُستخدَم مؤشر المُتذبذب المُتسارع (AC) لرصد التغيُّرات في الزخم، وقد يعمل بمثابة إنذار مبكِّر لاحتمال حدوث انعكاس في الاتجاه السائد. ومن الفروقات الأخرى أنَّ مؤشر المُتذبذب المُتسارع (AC) قد يُقدِّم الإشارات في وقتٍ أبكر.

كيفيَّة احتساب مؤشر المُتذبذب الرائع (AO)

يستخدِم مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) الصيغة الرياضية التالية:

«المُتذبذب الرائع» (AO) = المتوسِّط المُتحرِّك البسيط SMA (للسعر الوسيط على مدار 5 شمعات) مطروحًا منه المتوسِّط المُتحرِّك البسيط SMA (للسعر الوسيط على مدار 34 شمعة)، حيث:

• SMA - يُشير كما ذكرنا إلى المتوسِّط المُتحرِّك البسيط، يُحتسَب بوصفه المتوسط الحسابي للأسعار (مجموع الأسعار مقسمومًا على عددها) خلال الإطار الزمني المُحدَّد.
• أمَّا السعر الوسيط (أو السعر المتوسِّط) = (القمَّة + القاع) ÷ 2، حيث تُمثِّل القمَّة أعلى سعر بلغته الشمعة (النقطة القصوى للظل العلوي)، ويُمثِّل القاع أدنى سعر بلغته الشمعة (النقطة القصوى للظل السفلي).
• أمَّا الرقمين 5 و34 فيشيران إلى فترتَي المتوسِّطات المُتحرِّكة. فعلى سبيل المثال، تعني فترة 5 أنَّه يتم أخذ آخر 5 شموع ضمن الإطار الزمني المُختار في الحسبان.

وعلى منصَّتي MT4 وMT5، تكون إعدادات هذا المؤشِّر الفني مضمَّنة في الكود البرمجي ولا يمكن تعديلها. أمَّا على إصدار الويب من منصَّة LiteFinance، فيمكن تعديل قيم المتوسِّط المُتحرِّك السريع والبطيء وفقًا لتقلُّبات كل أصل أو وفقًا لحالة السوق.

كيفيَّة قراءة مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO)

تعتمد صيغة احتساب مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO) على التباعُد بين المتوسِّط المُتحرِّك السريع لفترة 5 شموع والمتوسِّط المُتحرِّك البطيء لفترة 34 شمعة.

وتُمثِّل فترة المتوسِّط المتحرّك خاصيةً تُحدِّد وتيرة تغيُّر قيمته استجابةً لتحرُّكات السعر، فكُلَّما كانت الفترة أقصر استجاب المتوسِّط بسرعة أكبر، في حين تجعل الفترات الأطول المتوسِّط أكثر بطئًا في الاستجابة لتغيُّر السعر. فعلى سبيل المثال، سيبلغ المتوسِّط المُتحرِّك السريع لفترة 2 (شمعتين) القيمة (10+20) ÷ 2 = 15 دولار خلال شمعتين عندما يرتفع السعر من 10 دولار إلى 20 دولار. بينما سيُظهِر المتوسِّط المُتحرِّك البطيء لفترة 4 شموع، عند أسعار 8 و9 و10 و20 دولار، القيمة (8+9+10+20) ÷ 4 = 11.75 دولار. وبالتالي عندما يتحرَّك السعر صعودًا على نحوٍ حاد من 10 دولار إلى 20 دولار، فإنَّ المتوسِّط المُتحرِّك لفترة 2 سيستجيب لتغيُّر السعر بوتيرة أسرع.

ويُحدِّد مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO) توجُّه الاتجاه السائد اعتمادًا على المبدأ الموضَّح أعلاه. وكُلَّما ازداد التباعُد بين المتوسِّطَين المُتحرِّكَين، ازدادت قوَّة الاتجاه السائد (لأن ابتعاد المتوسط القصير عن المتوسط الطويل يُشير إلى تسارُع حركة السعر في اتجاهٍ واحد، ممَّا يدلُّ على زخمٍ قوي واستمرارية في الاتجاه السائد). ويُشير النمو الصاعد للأعمدة الخضراء إلى حركة صاعدة قوية، ولا تُؤخَذ الإشارة في الحسبان إلَّا عندما تعبر الأعمدة خط الصفر. أمَّا إذا ازداد عدد الأعمدة الحمراء، فيُشير ذلك إلى بدء تكشُّف اتجاه هابط.

والآن، دعونا نتعرَّف على كيفيَّة استخدام مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) في التداوُل الفعلي، من خلال تطبيقه ضمن مثال واقعي.

تُوضِّح الصورة أعلاه أنَّ إشارة تكوُّن الاتجاه السائد تنشأ عندما يُظهِر المؤشِّر حركةً قوية ضمن المنطقة المعاكسة ويعبر خط الصفر:

• إذ يُظهِر القسم الأوَّل من المؤشِّر على أقصى اليسار أعمدة صغيرة حمراء وخضراء أعلى خط الصفر، ممَّا يدلُّ على غياب حركة سعرية قوية. ولذلك، انتهى الاتجاه الهابط بسرعة. وقد تبيَّن أن إشارة مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO) كانت إشارة متأخِّرة.
• بعد ذلك، ارتفعت قيم AO، مُشيرةً إلى حركة صعودية من خلال عبور خط الصفر صعودًا. وظهرت مجموعة من الأعمدة الخضراء. وقد قدَّم العمود الثالث (المُشار إليه على الرسم أعلاه بالخط العمودي المنقّط) نقطة دخول لفتح صفقة شراء (طويلة).

أمَّا في المُخطَّط، فقد أعطى المؤشِّر إشارةً زائفة. في هذه الحالة، فشل السعر في اختراق مستوى المقاومة، ودخل في مرحلة تماسك أفقي أعقبها تصحيح، ممَّا يؤكِّد أن تحسُّن الزخم الذي أظهره المؤشِّر لم يكن كافيًا لدعم استمرار الاتجاه الصاعد.

كيفيَّة استخدام مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO)

فيما يلي بعض النصائح للتداوُل في سوق العملات باستخدام هذا المؤشِّر:

• قارِن القيم الحالية للمؤشِّر مع القيم السابقة. فإذا ابتعد المؤشِّر عن خط الصفر أكثر من المعتاد، تزداد احتمالية حدوث انعكاس سعري.
• راقِب أطوال الأعمدة في المُدرَّج التكراري للمؤشِّر. إذ يُعَدُّ الازدياد الحاد في طول الأعمدة دلالةً على تزايد قوة الاندفاع في الاتجاه السائد.
• راقِب لون الأعمدة. وإذا ظهرت ثلاثة أعمدة متتالية بلون واحد مختلف عن الأعمدة السابقة وترافَق ذلك مع تزايد في أطوالها، فقد يشير ذلك إلى بداية تشكُّل اتجاه سائد جديد.

وبالإعدادات الافتراضية، يُحدِّد المؤشِّر الاندفاعات قصيرة المدى، لذلك يُنصح باستخدامه ضمن إستراتيجيات قصيرة الأجل مع الاحتفاظ بالصفقة في السوق حتى 5 إلى 10 شموع بعد تلقّي الإشارة.

إستراتيجيات التداوُل باستخدام مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO)

لدى استخدامه ضمن الإستراتيجيات التداوُلية، يؤكِّد مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) الإشارات الناتجة عن مؤشِّرات رصد الاتجاه السائد الأخرى.

مثال:

• عند النقطة المُشار إليها بالرقم 1 – يُظهِر مُخطَّط أداة التداوُل زوج اليورو/دولار أمريكي (EUR/USD) (على إطار اليوم الواحد (D1) الزمني) حدوث تقاطع بين المتوسِّطات المُتحرِّكة. إذ يتقاطع المتوسِّط المُتحرِّك البسيط السريع لمدَّة 9 شموع (SMA9) صعودًا مع المتوسِّط المُتحرِّك البسيط البطيء لمدَّة 24 شمعة (SMA24) من الأسفل، ليكون بمثابة إشارة أولية.
• عند النقطة المُشار إليها بالرقم 2 – يرتفع السعر متجاوزًا كلا المتوسِّطَين المُتحرِّكَين. ونُلاحظ أنَّ جسم الشمعة الخضراء أكبر من أجسام الشموع الحمراء السابقة (التي تمثِّل حركة تصحيحية)، وهو ما يُعَدُّ إشارة تقليدية على استئناف الاتجاه الصاعد.
• عند النقطة المُشار إليها بالرقم 3 – يعبر مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) خط الصفر بعد سلسلة من الأعمدة الخضراء، مؤكِّدًا إشارة الاتجاه الصاعد.

وتُتيح هذه الإشارة إمكانية جني الأرباح خلال 3 إلى 4 شموع (قبل دخول السعر في حركة تصحيحية جديدة). وهذا تأكيد إضافي على أنَّ إشارات مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) يمكن تطبيقها في الغالب ضمن فترة تصل إلى 5 شموع.

دلالات عبور خط الصفر

تُعدُّ إشارة الشراء الأسهل من حيث رصدها. إذ يعبر المُدرَّج التكراري خط الصفر صعودًا من الأسفل. وتظهر إشارة البيع عندما يعبر مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) خط الصفر هبوطًا من الأعلى.

وتظهر الإشارات الزائفة بوتيرة متكرِّرة، لذلك لا تُستخدم هذه الآلية إلَّا لتأكيد الإشارات الواردة من مؤشِّرات فنيَّة أخرى.

القمَّتان/القاعان التوأم

تتولَّد إشارة شراء إذا تحقَّقت الشروط التالية:

• أن تكون قيمة المؤشِّر أسفل خط الصفر أصلًا (وهو ما يُمثِّل القاع الأوَّل).
• وأن يتكوَّن القاع المتأرجِح الثاني بحيث يكون أعلى من القاع الأوَّل.
• وأن يتمَّ تأكيد الإشارة بتكوُّن القاع الثالث ليكون أعلى من القاع الثاني.

يمكنك البحث عن نقاط دخول مباشرةً بعد تكوّن القمَّة/القاع الثاني (حسب الحالة) أو عند لحظة عبور خط الصفر.

في حين تتولَّد إشارة بيع إذا تحقَّقت الشروط التالية:

• يجب أن تكون كلا القمَّتين أعلى من خط الصفر.
• وأن تكون القمَّة الثانية أدنى من القمَّة الأولى.

وأن تكون القمَّة الثالثة أدنى من القمَّة الثانية لتأكيد الإشارة.

مثال على إشارة وهمية زائفة:

لدينا هنا إشارتا بيع:

• ظهرت ثلاث قمم أعلى خط الصفر، وكانت كل قمَّة أدنى من سابقتها. ويُعدُّ ذلك إشارة بيع.
• كما يظهر تباعُد هبوطي نتيجة وجود اختلاف بين القمم على مُخطَّط السعر (حيث المنحى صعودي) وبين قيم المؤشِّر (حيث المنحى هبوطي). إذ يُظهِر المؤشِّر حركةً هابطة، وهو ما يعني أن على المتداول الاستعداد لعمليات بيع محتملة (إذ قد يشير هذا السلوك إلى تراجُع الزخم الصعودي وبداية سيطرة الضغوط البيعية).

لكن وكما هو واضح في المُخطَّط، كلتا الإشارتين كانتا إشارة وهمية زائفة، إذ لم يشهد السعر انخفاضًا. وقد يعود السبب إلى عوامل أساسية لا يأخذها مؤشر «المُتذبذب الرائع» (AO) في الحسبان.

نمط التقوُّس (Saucer)

يُعَدّ تشكُّل «نمط التقوُّس» على المؤشِّر إشارةً ضعيفة نسبيًا نظرًا لتأخُّرها الزمني. فعند اكتمال هذا النمط، يكون السعر قد قطع بالفعل معظم حركته ضمن الاتجاه السائد. وعليه، يُوصى باستخدامه فقط للتداوُل على الشموع الثلاث أو الأربع التالية بعد ظهور الإشارة.

وتكمن إشكالية أخرى في اختلاف تفسير هذه الإشارة بين المصادر المختلفة. إذ تذكر معظم المصادر أن النمط يتكوَّن من ثلاثة أعمدة. لحالة الشراء: يكون العمود الأوَّل بأي لون (أحمر أو أخضر)، والثاني أحمر يتكوَّن أسفل الأوَّل، أمَّا الثالث فأخضر وأعلى من الأحمر السابق. أمَّا لحالة صفقات البيع (القصيرة)، يكون العكس صحيحًا. حيث يكون العمود الثاني أخضر، بينما يكون الثالث أحمر وأعلى من العمود الأخضر الثاني. وتُظهر الاختبارات أنَّ مثل هذه النماذج تظهر بوتيرة متكرِّرة ولا تُعدُّ إشارةً قائمة بحد ذاتها.

ونُوضِّح فيما يلي المبدأ العام لتشكُّل «نمط التقوُّس» على المؤشِّر لكن مع استخدام عامل تصفية إضافي:

• تتكوَّن ثلاثة أعمدة تتحرَّك بنفس الاتجاه. لحالة الشراء، يجب أن تكون ثلاثة أعمدة خضراء أعلى خط الصفر، أمَّا للبيع - فيجب أن تكون ثلاثة أعمدة حمراء أسفل خط الصفر.
• بعد ذلك، تظهر ثلاث أعمدة تُمثِّل «نمط التقوُّس» وتُشير إلى تكوُّن انحناء في المُدرَّج التكراري للمؤشِّر. ولا يهم إجمالي عدد الأعمدة التي يتكوَّن منها هذا الانحناء.
• فشرط الأعمدة الثلاثة لنمط التقوُّس نفسه (المُشار إليه أعلاه) يكون مُحقَّقًا. وللتذكير، في حالة الشراء: يكون العمود الأحمر الثاني أسفل العمود الأخضر الثالث. وللبيع: يكون العمود الأخضر الثاني أدنى من العمود الأحمر الثالث.
• وبعد انتهاء تشكُّل الانحناء، تستأنف الأعمدة التحرُّك في الاتجاه الأصلي (نفس اتجاه الأعمدة الثلاثة التي ظهرت قبل نمط التقوُّس). وتُفتَح الصفقة عندما تتجاوز قراءة المؤشِّر القمَّة السابقة صعودًا لحالة الشراء أو القاع السابق هبوطًا لحالة البيع.

وبهذه الآلية، نُضيف عامل تصفية إلى قاعدة «الأعمدة الثلاثة» (المشيرة إلى تشكُّل نمط التقوُّس) من خلال رصد تحرُّك وفق الاتجاه السائد يسبق تشكُّل النمط، مع اختراق للقمَّة/كسر للقاع السابق بعد تشكُّل النمط.

أمثلة على استراتيجية تداوُل باستخدام مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO):

1. فتح صفقة شراء (طويلة) في ضوء توقُّع ارتفاع السعر استنادًا إلى زخم صعودي.
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 1 – تتشكَّل أعمدة خضراء أعلى خط الصفر، مُقدِّمةً إشارة مبكِّرة.
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 2 – يبدأ الانحناء بالتشكُّل.
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 3 – يتشكَّل «نمط تقوُّس» صعودي. حيث يكون العمود الأحمر الثاني أسفل العمود الأوَّل، ويكون العمود الأخضر الثالث أطول من العمود الأحمر الثاني.
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 4 – تصل قيمة المؤشِّر إلى القمَّة السابقة.
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 5 – مع اختراق مستوى القمَّة السابقة، يُمكن فتح صفقة شراء (طويلة).
2. فتح صفقة بيع (قصيرة) في سوق هبوطية (بيعيَّة):
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 1 – تتكوَّن ثلاثة أعمدة أسفل خط الصفر. وهي إشارة مبكِّرة.
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 2 – يبدأ تشكُّل الانحناء.
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 3 – تتكوَّن ثلاثة أعمدة (نمط التقوُّس): حيث يكون العمود الأخضر الأوسط أدنى من العمود الأخضر الأوَّل ومن العمود الأحمر الثالث. وهو نمط تقوُّس بزخمٍ هبوطي.
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 4 – تصل قيمة المؤشِّر إلى القاع السابق.
   • عند النقطة المُشار إليها بالرقم 5 – مع كسر مستوى القاع السابق، يُمكن فتح صفقة بيع (قصيرة).

ويبقى القرار لك فيما إذا كان من المجدي إضافة عامل تصفية إضافي لإشارة «الأعمدة الثلاثة الرئيسيَّة» (التي تُشكِّل نمط التقوُّس)، أم الاكتفاء بالاعتماد عليها وحدها. ويمكنك الإجابة عن هذا السؤال عمليًا من خلال اختبار هذه الاستراتيجية على حساب تجريبي.

التوليفات التي تتضمَّن مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO)

يُمكنك استخدام مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) لبيل ويليامز ضمن أي استراتيجية تداوُل يومي أو استراتيجية طويلة الأجل. وهناك عدَّة طرق للجمع بين أدوات مختلفة إلى جانب مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO):

• وتُعدُّ مؤشِّرات رصد الاتجاه السائد الأهم في معظم الإستراتيجيات. وعندما يؤكِّد مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) بوصفه عامل تصفية إشارة صادرة عن أحد مؤشِّرات رصد الاتجاه السائد، يُمكنك حينها التفكير في فتح صفقة.
• وبعد حدوث انعكاس سعري، يبدأ عادةً اتجاه جديد، لذلك يبدو من المنطقي الجمع بين مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) كتأكيد للاتجاه السائد وبين المؤشِّرات المُتأرجحة (المتذبذبات) التي تُساعد على التمييز بين الانعكاسات والتصحيحات المؤقَّتة، مثل مؤشِّر القوة النسبية (RSI).
• مؤشِّرات حجم التداوُل الأفقية والعمودية. يُشير نمو حجم التداوُل إلى اهتمام المستثمرين بالأصل المالي. وعليه، إذا ترافق نمو أعمدة مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) مع ارتفاع في أحجام التداوُل، فإنَّ ذلك يدلُّ على تحرُّك قوي في الاتجاه السائد. وينطبق هذا الشرط على كلٍّ من الاتجاهات السائدة الصاعدة منها والهابطة.

يمكن الجمع بين هذه الإستراتيجيات وتحويلها إلى نظام تداوُل بمستوى مخاطر معتدل. غير أنَّ المبالغة في إضافة أدوات تأكيد ومرشِّحات إضافية قد يؤدّي إلى تقليل الإشارات على نحوٍ ملحوظ، من دون القضاء على الإشارات الخاسرة تمامًا، ممَّا قد ينعكس سلبًا على كفاءة الاستراتيجية.

أمثلة واقعية على إستراتيجيات التداوُل باستخدام مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO)

يمكن استخدام مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) في الإستراتيجيات القائمة على دراسة الاتجاه السائد والقناة السعرية. وهو أقلُّ ملاءمةً لتداوُل السوينج (التداول المتأرجح/على المدى المتوسِّط)، إذ إن الحركات التصحيحية تكون في الغالب قصيرة الأجل، ولا تترك للمتداول وقتًا كافيًا لقراءتها وتفسيرها واتخاذ قرار التداول المناسب قبل انتهائها. فعلى سبيل المثال، قد يستغرق تشكُّل قمّتين أدنى أكثر من 20 شمعة (في إشارةٍ إلى احتمالية حدوث تصحيح)، في حين تكون مدَّة التصحيح المرتبط بهما أقصر من ذلك بكثير.

إستراتيجية رصد الاتجاه السائد

الفكرة العامَّة:

• يُظهِر مؤشِّر رصد الاتجاه السائد إلى جانب النمط المُتشكِّل على المُخطَّط اتجاهًا سائدًا محتملًا. يُمكنك استخدام مؤشِّر التمساح (أداة تحليل فني ابتكرها بيل ويليامز، تعتمد على ثلاثة متوسِّطات متحرِّكة تُمثِّل فك التمساح وأسنانه وشفتاه، ويُشبَّه فيها السوق بالكائن الذي «ينام» حين تكون المتوسِّطات متقاربة و«يستيقظ ويأكل» عند تباعدها، ممَّا يدلُّ على بدء اتجاه سائد جديد) كمؤشِّر لرصد الاتجاه السائد، إلى جانب زوج من المتوسطات المتحرِّكة وفق تقديرك. كما يمكن أن تكون خطوط الاتجاه ومستويات الدعم/المقاومة أدوات مساعدة مفيدة. عندما يُظهِر مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) انعكاسًا عند قمَّة سعرية، يُعدُّ ذلك إشارة أوَّلية. وبعد تشكُّل القمَّة الأدنى الثانية و/أو عبور مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» AO خط الصفر، يمكنك فتح صفقة.
• عيِّن طلب وقف الخسارة عند أقرب مستوى متأرجح معاكس لاتجاه الصفقة، أي أسفل القاع المتأرجح الأخير في حالة الشراء، أو أعلى القمّة المتأرجحة الأخيرة في حالة البيع، أو وفقًا لقواعد إدارة المخاطر الخاصَّة بك.
• احرص على جني 50% من الأرباح بعد تحرّك السعر بمقدار 15–20 نقطة على مُخطَّط الساعة الواحدة (H1)، على أن يتم إدارة الجزء المتبقّي باستخدام طلب تتبُّع سعري متحرِّك (وهو طلب وقف خسارة ديناميكي يتحرّك تلقائيًا مع السعر في الاتجاه المربح، ويبقى ثابتًا عند انعكاسه)، بحيث يُوضَع وقف الخسارة على مسافة 10–15 نقطة خلف السعر الحالي ويتحرّك معه تلقائيًا لحماية الأرباح المُحقَّقة. أمَّا على الأُطر الزمنية الأعلى، فينبغي تعيين طلب جني الأرباح عند مستوى أعلى.

ويُعيَّن هدف جني الأرباح بناءً على متوسط التقلُّب اليومي للأصل (المتوسِّط الحسابي للمسافة التي يتحرُّكها السعر بين قمَّة وقاع اليوم التداوُلي الواحد)، بحيث يُوضَع عند مسافة تُمثِّل نحو 25 إلى 30% من الحركة اليومية المعتادة (ممَّا يساعد على اختيار هدف واقعي يتماشى مع السلوك السعري الطبيعي للأصل). فإذا أظهرت أداة احتساب التقلُّب أنَّ متوسِّط الحركة السعرية اليومية يبلغ 80 نقطة، فإنَّ السعر قد يتحرَّك بنحو 25 نقطة (حوالي 30% من النطاق اليومي) في اتجاهٍ واحد في حال وجود اتجاه واضح (أي حوالي ثلث الحركة اليومية المعتادة).

مثال.

عند تصغير مقياس العرض على مُخطَّط الساعة الواحدة (H1) لزوج الدولار الأسترالي/الدولار النيوزيلندي (AUD/NZD) بتاريخ 05 يونيو 2024 الساعة 12:00 (المُشار إليه بالخط العمودي المنقَّط)، يمكن ملاحظة ما يلي:

• في الفترة من 22 وحتى 23 مايو، هبط المؤشِّر بقوَّة أسفل خط الصفر. ويظهر المستوى الأقصى التالي (للمُؤشِّر) بوضوح خلال يوم 4 يونيو.
• وفي يوم 5 يونيو، شكَّل مؤشِّر AO «نمط التقوُّس» (Saucer)، ممَّا يُشير إلى استمرار الاتجاه الهابط.
• وفي يوم 5 يونيو، شكَّلت عدَّة نقاط قصوى (قمم أدنى) خط اتجاه هابط على المُخطَّط.

وتُعدُّ هذه إشارات أولية لا تُقدِّم بعدُ تأكيدًا كافيًا لفتح صفقة.

أمَّا في يوم 06 يونيو 2024، كانت الحالة على النحو التالي:

• تمَّ اختراق خط الاتجاه صعودًا من الأسفل. وقد يكون ذلك اختراقًا زائفًا، غير أن مؤشِّر AO شكَّل نمط «القمَّتان/القاعان التوأم» الانعكاسي (وفي هذه الحالة قاعان، فالقاع الثالث أدنى من القاع الثاني على المؤشِّر). ويمكن للمتداولين التفكير في فتح صفقات شراء (طويلة) في ضوء توقُّع ارتفاع السعر.
• إذ أعاد السعر اختبار خط الاتجاه مجددًا. وتحوَّل الاتجاه السائد إلى اتجاه هابط، غير أن السعر ارتدَّ صعودًا بعد ملامسة خط الاتجاه.
• كما عبرت قيمة مؤشِّر AO مستوى الصفر صعودًا من الأسفل.

وما عليك سوى انتظار تشكُّل 2 إلى 3 أعمدة على مؤشِّر AO لتأكيد الإشارة، ثمَّ فتح صفقة شراء (طويلة). ويجب تعيين طلب وقف خسارة عند القاع السابق (المُشار إليه بالخط الأزرق على المُخطَّط) تحسُّبًا لأي انعكاس مُحتمَل.

وكانت الصفقة التي فُتحت عند الشمعة المُشار إليها بالسهم ستحقِّق ربحًا بنحو 36 نقطة في حال الإغلاق عند قمَّة الشمعة، وذلك وفق تسعير بأربعة أرقام، مع احتساب السبريد واستبعاد رسوم التبييت باعتبار الصفقة يوميَّة (إذ يبلغ سعر الافتتاح 1.07525، وسعر الإغلاق 1.07899، أي بفرق قدره 0.00374). ويُعدُّ ذلك تأكيدًا إضافيًا على أنه على مُخطَّط الساعة الواحدة (H1)، يجدر الالتزام بقاعدة إغلاق جزء من الصفقة عند مستوى 15–20 نقطة، مع تعيين طلب وقف خسارة مُتحرِّك لأسباب تتعلَّق بإدارة المخاطر.

الاستنتاجات:

• تُعدُّ إشارة «اختراق خط الاتجاه السائد مع إعادة الاختبار» الإشارة الرئيسية التي يؤكِّدها مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO).
• وقد قدَّم مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) إشارةً أوَّلية تزامنت مع رسم خط الاتجاه السائد.
• واستُخدِمَت عدَّة إشارات صادرة عن مؤشِّر AO ضمن هذه الإستراتيجية. ففي البداية، أشار تشكُّل «نمط التقوُّس» (Saucer) إلى استمرار الاتجاه الهابط، ثم أكَّد نمط «القمَّتان/القاعان التوأم» احتمال حدوث انعكاس. ومن ثمَّ قدَّم عبور خط الصفر تأكيدًا نهائيًا على انعكاس الاتجاه السائد.

وعمومًا لا ينبغي الاعتماد على أوَّل إشارة صادرة عن مؤشِّر AO لفتح صفقة. إذ يجب الاكتفاء بالتعامل معها بوصفها إشارةً أولية، وانتظار ظهور سلسلة الإشارات التالية.

إستراتيجية التداوُل ضمن القناة السعرية

تنقسم إستراتيجيات التداوُل ضمن القناة السعرية إلى ثلاثة أنواع رئيسيَّة:

• يميلُ السعر بطبيعته إلى الوصول إلى متوسِّط قيمته. وكلما ابتعد عن هذا المتوسِّط أكثر، زادت احتمالية انعكاسه في ظل غياب البيانات الأساسيَّة التي تُشير إلى خلاف ذلك. ففي حال عدم وجود أساسيات داعمة لاتجاهٍ ما، يمتنع الثيران عن شراء الأصل عند أسعارٍ مرتفعة، كما لا يبيع الدببة الأصل بسعر شبه مجاني.
• لكن في مواجهة العوامل الأساسية وضغط الشراء/البيع الصعودي أو الهبوطي، قد يخترق السعر حدود القناة. وهنا تتّسع القناة وتبدأ حركة سعرية قوية.
• ويُعدُّ الخط الأوسط للقناة بمثابة «المتوسِّط الذهبي» (المستوى الذي يتقاطع عنده تأثير العرض والطلب ضمن القناة). إذ قد يخترقه السعر بدافع زخم قوي، أو يرتدُّ منه كما لو كان مستوى مقاومة أو دعم.

الفكرة العامَّة:

• يوجد ثلاث إمكانيات رئيسيَّة للتداوُل: الدخول في صفقة عند ارتداد السعر من حدّ القناة، أو عند اختراق هذا الحدّ، أو التداوُل بالاعتماد على الخطّ الأوسط للقناة.
• يتم تعيين طلب وقف خسارة عند أقرب مستوى أقصى (قمَّة أو قاع) أو وفقًا لقواعد إدارة المخاطر الخاصَّة بك.
• أغلِق 50% من الصفقة عندما يصل السعر إلى منتصف القناة، واحرص على حماية 50% المتبقية باستخدام طلب وقف خسارة مُتحرِّك. وفي حالة اختراق القناة، يتمُّ جني 50% من الأرباح بعد أن يقطع الأصل مسافة 20 إلى 25 نقطة على مخطَّط الساعة الواحدة (H1)، في حين تتم حماية الجزء المتبقِّي من الصفقة باستخدام طلب وقف خسارة متحرِّك يُوضَع على مسافة 10 إلى 15 نقطة من السعر الحالي.

مثال.

يُستخدَم مؤشِّر قناة كيلتنر (وهو مؤشِّر فني يُنشئ قناة سعرية ديناميكية حول متوسط متحرّك، اعتمادًا على متوسط المدى الحقيقي ATR لقياس التقلّب، ويُستخدَم لتحديد الاتجاهات ونقاط الاختراق والارتداد) على مُخطَّط الساعة الواحدة (H1) لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD)، وذلك وفق الإعدادات القياسية لمؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO). وعلى عكس مؤشِّر حدود بولنجر، فإنَّ مؤشِّر قناة كيلتنر لا يتَّسع عند الاختراق. وتم تعديل إعدادات قناة كيلتنر بإضافة توسيع غير قياسي للقناة، وذلك عبر رفع معامل المضاعفة إلى 3 (أي زيادة المسافة بين الخط الأوسط وحدود القناة بما يعادل ثلاثة أضعاف متوسط التقلّب السعري (ATR)، بهدف التركيز على التحركات القوية وتقليل الإشارات غير الموثوقة). الأمر الذي يُوسِّع القناة، بحيث يمكن استخدام حدودها بوصفها مستويات مقاومة ودعم.

وتكون الإشارة الرئيسيَّة هي اختراق الخط الأوسط. فإذا ارتدَّ السعر من حدود القناة واتجه إلى منتصفها ثم اخترقه، يكون لدينا اتجاه سائد اندفاعي قوي. ويجب تعيين طلب جني أرباح عند الحدّ المقابل للقناة. ويجب أن يؤكِّد مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) هذه الإشارة.

الحالة الأولى:

• شكَّل مؤشِّر AO نمط «القمَّتان/القاعان التوأم»، (وفي هذه الحالة قاعان، فالقاع الثالث أدنى من القاع الثاني على المؤشِّر) مُقدِّمًا إشارة أولية. وهنا ينبغي البحث عن إشارة اتجاه سائد صاعد.
• اخترق السعر الخط الأوسط للقناة. ومن الممكن فتح صفقة شراء (طويلة) في ضوء توقُّع ارتفاع السعر مع اقتراب مؤشِّر AO من خط الصفر. ويتمُّ تعيين طلب وقف خسارة أسفل المستوى الأقصى (القمَّة أو القاع) المتأرجح (أي عند الخط الأزرق على المُخطَّط).
• وقد أكَّدت إعادة اختبار منتصف القناة الاتجاه الصاعد. وعبر مؤشِّر AO خط الصفر صعودًا من الأسفل. وبعد أن يُشكِّل مؤشِّر AO ثلاثة أعمدة (خضراء صاعدة)، يُمكن فتح صفقة شراء (طويلة) (عند السهم الأصفر على المُخطَّط).

أغلق 50% من الصفقة عندما يصل السعر إلى الحدّ المقابل للقناة. أمَّا النصف الآخر فيُحمى باستخدام طلب وقف خسارة مُتحرِّك.

الحالة الثانية:

• اخترق السعر الخط الأوسط للقناة من الأعلى.
• وأظهر مؤشِّر AO حركةً هبوطية بعد أن بلغ السعر قمَّته.

كلتا الإشارتين ضعيفتان، لكن فتح صفقة بيع (قصيرة) قد يحقِّق ربحًا بسيطًا. لاحظ أنَّه على الرغم من أنَّ مؤشِّر AO عبر خط الصفر هبوطًا من الأعلى، فإنَّ السعر كان قد وصل بالفعل إلى حدود القناة، وأصبح الوقت متأخرًا لفتح صفقة اعتمادًا على هذه الإشارة. وهذا يوضِّح أنَّ مؤشِّر المُتذبذب الرائع (AO) هو مؤشِّر تأكيدي وليس مؤشِّرًا رئيسيًا.

الحالة الثالثة:

• اخترق السعر الخط الأوسط للقناة من الأعلى.
• ويرسم مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) نمط التقوُّس (Saucer).

ويُحدِّد السهم الأصفر النقطة التي يمكنك عندها فتح صفقة بيع (قصيرة) اعتمادًا على الإشارة المبكِّرة، أو انتظار تشكُّل العمود الأحمر الثاني لمؤشِّر AO ثمَّ فتح الصفقة بعد ظهور الشمعة الحمراء الثالثة على مُخطَّط السعر. ويتمُّ تعيين طلب وقف خسارة عند المستوى الأقصى (القمَّة أو القاع) المتأرجح السابق (المُشار إليه في المُخطَّط بالخط الأزرق). أغلق 50% من الصفقة بعد أن يصل السعر إلى الحدّ المقابل للقناة.

وفي هذه الحالة، تبيَّن أنَّ الإشارات الثلاث جميعها كانت صحيحة ونتيجتها صفقة مُربحة. إلَّا أنَّ هناك ثلاث نقاط دقيقة:

• وفي هذه الحالة، تبيَّن أنَّ الإشارات الثلاث جميعها كانت صحيحة ونتيجتها صفقة مُربحة. إلَّا أنَّ هناك ثلاث نقاط دقيقة:
• في الحالتين الثانية والثالثة، بلغ الربح نحو 25 إلى 30 نقطة لكل منهما خلال 6 إلى 7 ساعات دون احتساب السبريد، بشرط الدخول والخروج من السوق في الوقت المناسب. ولو تمَّ إغلاق الصفقات بعد شمعة واحدة لاحقة، لانخفض الربح إلى 15 نقطة.
• كما تُضاف رسوم التبييت على الصفقة التي تبقى مفتوحة لمدة ثماني ساعات أو أكثر. وهذه تكلفة إضافية يجب أخذها في الحسبان.
• ولا يخلو الأمر من الإشارات الزائفة أيضًا، لذلك إذا حدَّدت ربحية الصفقة الواحدة بما لا يقل عن 15 إلى 20 نقطة، فينبغي تعيين طلب وقف خسارة عند المسافة نفسها أو أقل، بحيث تعوَّض الصفقة الخاسرة بصفقة رابحة (بحيث يكون الربح من صفقة رابحة واحدة كافيًا لتعويض خسارة صفقة خاسرة واحدة أو أكثر، وفق مبدأ توازن العائد إلى المخاطرة).

يمكن اعتماد هذه الإستراتيجية كأساس ثم تحسينها. فعلى سبيل المثال، يمكنك تغيير إعدادات المؤشِّر، وإضافة عوامل تصفية، والانتقال إلى الإطار الزمني اليومي.

ما مزايا وعيوب مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO)؟

تشمل مزايا مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) ما يلي:

• تنوُّع الاستخدام. تُظهِر الاختبارات أن المؤشِّر يُقدِّم إشارات على نفس الدرجة من الكفاءة في أسواق العملات والأسهم والسلع.
• سهولة تفسير الإشارات. إذ إن عدد الإشارات الصادرة عنه محدود نسبيًا. ولذلك، وبعد فترة تدريب قصيرة، سيتمكَّن أي متداول مبتدئ من التعرُّف بسرعة على إشارة التأكيد.
• ثبات قيم المؤشِّر بعد ظهورها. إذ إن الإشارات التي يصدرها المؤشِّر لا تتغيَّر لاحقًا مع ظهور بيانات سعرية جديدة.

أمّا عيوب مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) فتشمل ما يلي:

• الإشارات الوهمية الزائفة خلال فترات السوق العرضية (الجانبية). يُعدُّ مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) أحد مؤشِّرات رصد الاتجاه السائد. فهو يُظهِر الاتجاهات القوية بوضوح، لكن عندما تشهد سوق الفوركس اتجاهًا عرضيًا، يزداد عدد الإشارات الوهمية الزائفة.
• عدم ملاءمته للاستخدام على الأُطر الزمنية الصغيرة. إذ تظهر على إطار 15 دقيقة (M15) الزمني وما دونه قفزات سعرية حادَّة بصورة متكرَّرة. وقد يكون ذلك ناتجًا عن نشاط صُنَّاع السوق على سبيل المثال. وبسبب ذلك، قد يُصدِر مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) عددًا كبيرًا من الإشارات الوهمية الزائفة. في جين يُظهِر المؤشِّر أفضل أداء له على الأُطر الزمنية الأعلى، ابتداءً من الساعة الواحدة (H1).
• عدم وجود مناطق تشبُّع شرائي وتشبُّع بيعي. إذ يمكن لمؤشِّر المُتذبذب الرائع الإشارة إلى انعكاس محتمل في الاتجاه السائد، لكنه لا يُحدِّد بوضوح مناطق التشبُّع الشرائي/البيعي كما يفعل كلٌّ من مؤشِّر العشوائية أو مؤشِّر القوَّة النسبية (RSI).
• مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) لا يأخذ حجم التداوُل في الحسبان. إذ يُستخدَم حجم التداوُل لتحليل قوَّة الاتجاه واستقراره، لكنه غير مُدرَج ضمن صيغة احتساب مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO).

ولتسهيل المقارنة، تمَّ تلخيص مزايا وعيوب مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) في الجدول التالي:

متى قد يُخطئ مؤشر المُتذبذب الرائع (AO)؟

نقاط ضعف مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO):

• عند استخدامه كمؤشِّر رئيسي. إذ إن مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) مُصمَّم أساسًا لتأكيد إشارات أدوات رصد الاتجاه السائد. وعند استخدامه كمؤشِّر رئيسي، قد تتجاوز نسبة الإشارات الوهمية الزائفة 40 إلى 50%.
• عند استخدامه أثناء صدور بيانات أساسية مهمَّة. إذ قد يُقدِّم مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) قراءات خاطئة لاتجاه السوق بعكس اتجاه الأخبار. وغالبًا ما تؤثِّر أهم الأخبار الواردة في التقويم الاقتصادي على سوق الفوركس، فتزيد من التقلُّب وتُوسِّع نطاق التحرّكات السعرية. حيث يستجيب المتوسِّط المتحرِّك السريع في صيغة المؤشِّر بسرعة لأي اندفاع سعري ناتج عن الأخبار، غير أنّ هذه الحركة تكون غالبًا قصيرة الأجل، وقد تعقبها شمعة لاحقة تتحرَّك في الاتجاه المعاكس.
• خلال فترات التقلُّب المرتفع. إذ يستجيب المتوسِّط المتحرِّك البسيط لفترة 34 شمعة (SMA34) ببطء للارتفاع الحاد في اتساع حركة السعر، وهو ما يؤدِّي إلى تخفيف حدّة التغيُّر السريع في قراءة المؤشّر. وبسبب تأخّر المتوسط المتحرّك البسيط، تتغيّر أطوال أعمدة المؤشّر بوتيرة بطيئة، ما يؤدّي إلى تأخُّر ظهور إشارات «المُتذبذب الرائع» AO مقارنةً بحركة السعر الفعلية.
• عند استخدامه على الأُطر الزمنية الصغيرة أي الدقيقة الواحدة (M1) و5 دقائق (M5) و15 دقيقة (M15)

وإذا كانت منصة التداول تتيح ذلك، يمكنك تجربة تعديل إعدادات المتوسطات المتحرِّكة. فعند تداوُل أزواج عملات عالية التقلُّب، يكون من المنطقي زيادة فترة المتوسِّط المتحرِّك السريع لتقليل حساسية مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) والحدّ من الإشارات الوهمية الزائفة الناتجة عن التحرُّكات السعرية الحادّة.

وعلى الأُطر الزمنية الأعلى من الأربع ساعات (H4) إلى يوم واحد (D1)، يمكن تقليل فترة المتوسط المتحرِّك البطيء للحصول على إشارات أكثر تواترًا، مع تصفيتها باستخدام أدوات أخرى.

الأفكار الختامية

لنلخِّص ما سبق:

• يُعدُّ مؤشِّر «المُتذبذب الرائع» (AO) مؤشِّرًا فنيًا أساسيًا مُستخدَمًا على معظم المنصّات، ويُحتسَب على أساس الفرق بين المتوسط المتحرِّك البسيط لمدَّة 5 شموع SMA(5) والمتوسط المتحرِّك البسيط لمدَّة 34 شمعة SMA(34). ويتم استخدام السعر الوسيط (القمَّة + القاع) ÷ 2 في احتساب المتوسطات المتحرِّكة.
• اختراق خط الصفر، ونمط «القمَّتان/القاعان التوأم» (حيث يشير تراجع القيم القصوى، سواء كانت قممًا أو قيعانًا، إلى تغيُّر الزخم وتكوُّن إشارة لنشوء اتجاه سائد)، ونمط «التقوُّس» (Saucer) (الذي يقوم على تشكُّل منطقة انحناء في المُدرَّج التكراري للمؤشِّر، ممَّا يُشير إلى أنَّ السعر قد يستمر في التحرُّك وفق الاتجاه الذي يبدأ مع الخروج من هذا الانحناء).
• المزايا: أداة جيدة لتأكيد الإشارات الناتجة عن مؤشِّرات رصد الاتجاه السائد.
• العيوب: لا يعمل بكفاءة في لحظات التقلُّب المرتفع على الأُطر الزمنية دون 30 دقيقة (M30)، ولا يُظهِر مناطق التشبُّع الشرائي/التشبُّع البيعي.
• الدمج مع أدوات أخرى: مؤشِّر مساعد يتكامل على نحوٍ جيد مع مؤشِّر القوَّة النسبيَّة (RSI)، والمتوسطات المتحرِّكة، ومؤشِّرات الزخم، ومؤشِّر حدود بولنجر.
• مناسب لإستراتيجيات رصد الاتجاه السائد، ومؤشِّرات القنوات السعرية مع إضافة مؤشِّرات حجم التداول.

آمل أن تُسهم هذه الأداة البسيطة في تعزيز أرباحكم التداوُلية. لا تتردَّدوا في تجربة إعدادات المؤشِّر، لكن تذكَّروا الالتزام بقواعد إدارة رأس المال ضمن نظام التداوُل الخاص بكم. اطرَحوا أسئلتك في قسم التعليقات، وأتمنى لكم تداولًا مثمرًا!