ما هو المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) وكيف يمكن استخدامه في تداوُل الأسهم

٢٠٢٦.٠٢.٠٤ ٢٠٢٥.١١.٢٠ ما هو المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) وكيف يمكن استخدامه في تداوُل الأسهم

آلان تساجاريفhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/alan-tsagaraev/

على الرغم من أن أسعار الأسهم دائمة التغيُّر وأنَّ التداوُل ينطوي دائمًا على قدرٍ من الضبابيَّة وعدم اليقين، فإنَّ مؤشِّرات التحليل الفني تُساعِد المتداولين على اتِّخاذ قرارات تداوُل مدروسة مبنية على بياناتٍ واقعية.

وفي هذا الصدد، يُعَدُّ المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) أحد أكثر هذه الأدوات شيوعًا. إذ يسهُل قراءة إشاراته وتحليلها، كما أنَّه مُتاح على أغلب منصَّات التداوُل، وهو ما يجعله خيارًا مفضَّلًا لدى المتداولين المبتدئين وأيضًا لدى المحترفين المتمرسين في التحليل الفني.

يعمل مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) على تنعيم تقلُّبات السعر، ويُظهِر الاتجاهات السائدة في السوق، ويُسلِّط الضوء على نقاط الانعكاس المُحتمَلَة. وفي هذا المقال، سنستعرض كيفيَّة احتساب المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA)، ومزاياه وعيوبه، وكيف يمكن استخدامه في التداوُل في سوق العملات الأجنبية (الفوركس).

أهم النقاط الرئيسيَّة

• يُظهِر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) السعر المتوسِّط لأصلٍ ما خلال فترةٍ زمنية مُحدَّدة. إذ يُرشِّح ضجيج الأسواق (لحركات السعريَّة الآنية القصيرة والعشوائية التي لا تعكس الاتجاه الفعلي للسوق) غير اللازم ويُساعِد على رصد توجُّه الاتجاه السائد.
• توجد أنواع مختلفة من المتوسِّطات المتحرِّكة البسيطة، ألا وهي: قصيرة الأجل (السريعة)، ومتوسطة الأجل، وطويلة الأجل (البطيئة). تتفاعل المتوسِّطات المتحرِّكة البسيطة (SMA) قصيرة الأجل مع تغيُّرات السعر بوتيرةٍ أسرع، في حين تعكس المتوسِّطات المتحرِّكة البسيطة (SMA) طويلة الأجل الاتجاه السائد العام على نحوٍ أدق. ويعتمد اختيار النوع المناسب على طبيعة استراتيجيتك التداوُلية والنتائج التي تسعى إلى تحقيقها.
• أمَّا الاستراتيجية الشائعة للتداوُل وفق المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) فبسيطةٌ للغاية: اشترِ عندما يرتفع السعر فوق خط SMA، وبِع عندما يهبط السعر أدناه. وتُعيَّن عادةً طلبات وقف الخسارة أسفل خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) أو أعلاه بقليل، وذلك بحسب اتجاه الصفقة (ففي صفقات الشراء يُعيَّن الطلب أسفل الخط، أمّا في صفقات البيع فيُعيَّن أعلاه).
• وهناك طريقة أخرى لاستخدام المؤشِّر، وتتمثَّل في تتبُّع التقاطع بين متوسطين متحرِّكين بسيطين بفترتين مختلفتين (أي عندما يتقاطع SMA السريع مع SMA البطيء صعودًا أو هبوطًا) (فعندما يتقاطع SMA السريع مع SMA البطيء صعودًا، تكون تلك إشارة على احتمال بدء اتجاهٍ صاعد وفرصة لفتح صفقات شراء، أمَّا إذا حدث التقاطع هبوطًا، فهي إشارة على احتمال بدء اتجاهٍ هابط وفرصة لفتح صفقات بيع). ويمكن أيضًا لمؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) أن يُساعِد في تحديد مستويات الدعم والمقاومة. كما يُمكنك دمج المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) مع مؤشِّراتٍ أخرى وصولًا إلى إشارات تداوُل أكثر موثوقية.
• ويُعَدُّ المتوسِّط المتحرِّك البسيط أداة فعَّالة في الأسواق المالية لأنَّه يجعل من عملية رصد الاتجاه السائد في غاية السهولة والوضوح. إلَّا أنَّه مؤشِّر متأخِّر بطبيعته (أي أنَّه يستند إلى بيانات الأسعار السابقة، فتظهر إشاراته بعد تحقُّق الحركة الفعلية للسعر لا قبلها، وبالتالي دوره الأساسي تأكيدي)، كما أنَّ فاعليته تتراجع في الأسواق العرضية (حيث يغيب الاتجاه السائد الواضح). ومن الأمور التي يجب أخذها في الحسبان أيضًا اختيار الإطار الزمني الأنسب لكل أصل مالي.
• ويُظهِر مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) أداءً جيدًا على الأُطُر الزمنية من ساعة واحدة H1 حتى يوم واحد D1. ويكون أكثر فاعلية في الأسواق ذات الاتجاهات السائدة الواضحة، مثل أسواق الأسهم، وأزواج العملات، والسلع.

ما هو المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) في أسواق الأسهم؟

يعتمد المتداولون على أدوات التحليل الفني حتى يتسنَّى لهم اتِّخاذ قرارات تداوُل مدروسة قائمة على بيانات واقعية. ويُعَدُّ المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) من أبسط هذه الأدوات وأكثرها استخدامًا. إذ يُساعد على تنعيم التقلُّبات السعريَّة المُكثَّفة (تقليل تأثير الحركات الآنية العشوائية أو قصيرة الأجل لجعل الخط أكثر استقرارًا وانسيابية، بحيث يُظهِر الاتجاه الحقيقي للسوق دون تشويش)، بما يتيح للمتداول رؤيةً واضحةً للاتجاه السائد العام.

الصيغة الكاملة لمؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) في التداوُل وتعريفه

يُعَدُّ مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) واحدًا من أكثر المؤشِّرات وضوحًا التي يستخدمها المُحلِّلون ممَّن يعتمدون التحليل الفني. فهو يُنعِّم تقلُّبات السعر خلال فترة مُحدَّدة عن طريق احتساب متوسِّط سعر الإغلاق. وهذا ما يجعل تجاهُل ضجيج السوق قصير الأجل والتركيز على الاتجاه الحقيقي للحركة أمرًا يسيرًا.

ويُظهِر مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) للمتداولين كيفيَّة تحرُّك السعر، كما يُساعِدهم على تحديد مستويات الدعم والمقاومة التقريبية. كما يُمكنه إبراز نقاط الدخول والخروج المُحتمَلَة، وغالبًا ما يحدث ذلك عندما يتقاطع خط المتوسِّط المتحرِّك مع خط السعر نفسه أو مع خط متوسِّط متحرِّك آخر. وكلما زادت فترة المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) كان الخط أكثر سلاسة وأقل استجابةً للتقلُّبات السعرية الطفيفة.

لماذا سُمِّي بالمتوسِّط «المتحرِّك»؟

اكتسب المتوسِّط المتحرِّك هذه التسمية بسبب إعادة احتسابه على نحوٍ دائم، «ليتحرَّك» مع البيانات السعرية. فمع ظهور كل نقطة بيانات جديدة، تُستبعَد أقدم نقطة من العملية ويُعاد الاحتساب مُجددًا، بحيث يبقى المتوسِّط مُحدَّثًا في كل لحظة.

تخيَّل أن أمامك نافذة تغطي عددًا محدَّدًا من الشموع السعرية، ومع كل شمعة جديدة تتحرَّك هذه النافذة خطوةً إلى الأمام، فتُضيف أحدث سعر وتُسقِط أقدم سعر، وتُعيد احتساب القيمة المتوسِّطة باستمرار، بحيث يبقى المتوسِّط محدَّثًا دائمًا مع تغيُّر حركة السوق. فهذا ما يجعل من السهل رؤية الاتجاه السائد العام عن طريق تصفية الارتفاعات المفاجئة وإظهار اتجاه السعر. وتُجسِّد كلمة «متحرِّك» حقيقة أنَّ عملية الاحتساب تتكيَّف باستمرار مع البيانات الجديدة.

الصيغة الرياضية لاحتساب المتوسِّط المتحرِّك البسيط وآلية احتسابه عمليًا

تقوم صيغة المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) على احتساب السعر المتوسِّط باستخدام البيانات التاريخية خلال فترةٍ زمنية مُحدَّدة. إذ تجمَع جميع أسعار الإغلاق لتلك الفترة، ثم تُقسَم الحصيلة على عدد الفترات. ويُساعِد ذلك المتداولين على فصل التقلُّبات قصيرة الأجل عن الاتجاه السعري الكامن (من خلال احتساب المتوسِّط الحسابي للأسعار ضمن فترة زمنية محدَّدة لتنعيم حركة السعر وإبراز الاتجاه الحقيقي).

آلية احتساب المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) خطوة بخطوة

يُعرَّف المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) بأنَّه السعر المتوسِّط لأصلٍ ما خلال فترةٍ زمنية مُحدَّدة. ويمكن لهذه الفترة أن تختلف تبعًا للاستراتيجية، غير أنَّ أكثر الفترات شيوعًا هي 5 و10 و20 و50 و100 و200 شمعة.

وتُعَدُّ صيغة احتساب المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) سهلة وبسيطة (فهي متوسِّط حسابي تقليدي ببساطة). لنأخذ عددًا من الفترات الزمنية مقداره n ونحتسب المقدار التالي:

حيث:

P₁ وP₂ وPₙ هي أسعار الإغلاق للأصل لكل فترة من الفترات (والبالغ عددها n فترة وبالتالي لدينا n سعر إغلاق).

وn هي عدد الفترات التي تشملها عملية الاحتساب.

مثال على المتوسِّط المتحرِّك البسيط باستخدام أرقام واقعية

لِنفترض أننا نريد إيجاد المتوسِّط المتحرِّك على مدار 10 أيام لأسهم AT&T.

وفيما يلي أسعار الإغلاق للأيام العشرة الماضية:

• اليوم الأوَّل: 26.93 دولار.
• اليوم الثاني: 26.96 دولار.
• اليوم الثالث: 26.92 دولار.
• اليوم الرابع: 26.92 دولار.
• اليوم الخامس: 26.95 دولار.
• اليوم السادس: 27.37 دولار.
• اليوم السابع: 27.51 دولار.
• اليوم الثامن: 27.53 دولار.
• اليوم التاسع: 27.55 دولار.
• اليوم العاشر: 27.46 دولار.

نجمع جميع الأسعار ثم نقسم الناتج على 10:

(26.93 + 26.96 + 26.92 + 26.92 + 26.95 + 27.37 + 27.51 + 27.53 + 27.55 + 27.46) ÷ 10 = ‎272.1 ÷ 10 = ‎27.21 دولار.

وهكذا يكون المتوسِّط المتحرِّك على مدار 10 أيام هو ‎27.21 دولار، ممَّا يعكس أداء سعر الورقة المالية خلال تلك الفترة.

كيفيَّة استخدام المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) في التحليل الفني

يُساعِد استخدام مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) في التحليل الفني المتداولين على فهم حركة السوق. وسنستعرض في هذا القسم كيفيَّة استخدامه بشيء من التفصيل.

رصد الاتجاه السائد

من خلال تحليل حركة السعر بالنسبة إلى المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA)، يستطيع المتداولون تحديد ما إذا كان الاتجاه السائد صعوديًا بنظرة تفاؤلية (شرائية) أم هبوطيًا بنظرة تشاؤمية (بيعية).

ففي الاتجاه السائد الصاعد، يبقى السعر عادةً فوق خط المتوسِّط المتحرِّك، ويتجه خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) نفسه إلى الأعلى. ويعني ذلك أنَّ لدى المشترين قوةً أكبر من البائعين. أمَّا في الاتجاه السائد الهابط، فيبقى السعر أسفل خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA)، ويتخذ خط المتوسِّط المتحرِّك نفسه ميلًا هبوطيًا.

وغالبًا ما يستخدم المتداولون عدَّة متوسِطات متحرِّكة بسيطة (SMA) بفتراتٍ مختلفة لتأكيد الاتجاه السائد والحصول على إشارات تداوُل أوضح. فعلى سبيل المثال، إذا تقاطع متوسِّط متحرِّك بسيط (SMA) قصير الأجل مع متوسِّط متحرِّك بسيط (SMA) طويل الأجل من الأسفل إلى الأعلى، فقد يكون ذلك إشارةً على بداية اتجاهٍ صاعد (لأن المتوسِّط قصير الأجل يعكس حركة الأسعار الحديثة، وعندما يصعد فوق المتوسِّط طويل الأجل فهذا يعني أنَّ الأسعار الحديثة أصبحت أعلى من المتوسِّط العام للفترة السابقة، ممَّا يُشير إلى تحوُّل في الزخم لصالح المشترين وبداية موجة صعود محتملة). وإذا حدث العكس، فمن المرجَّح أن يكون هناك اتجاه هابط.

مستويات الدعم والمقاومة

يمكن أيضًا لمؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) أن يُشير إلى مستويات الدعم والمقاومة المُحتملة. فعندما يبقى السعر أسفل خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) لفترة طويلة، يُحتمل أن يكون الاتجاه السائد هبوطيًا. وفي هذه الحالة، يلعب خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) دور خط مقاومة ديناميكي يتحرَّك مع السعر (لأنَّ المتداولين يرون في هذا الخط مستوىً تُواجِه عنده الأسعار صعوبة في الارتفاع فوقه، إذ يميل البائعون إلى دخول السوق مُجددًا كلَّما اقترب السعر منه، ممَّا يجعل SMA بمثابة حاجز متحرِّك يقيِّد حركة الصعود).

وعلى النقيض من ذلك، إذا استقر السعر فوق خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) لفترةٍ ممتدة، فإن ذلك يُشير إلى حالة نمو. وهنا يلعب المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) غالبًا دور مستوى دعم.

وتُعَدُّ المتوسِّطات المتحرِّكة الأطول أمدًا (مثل متوسِّط 50 يومًا أو 200 يوم) أكثر أهمية كمستويات دعم ومقاومة من المتوسِّطات المتحرِّكة البسيطة (SMA) قصيرة الأجل. ويُعزى ذلك إلى أنَّها تُعبِّر عن الاتجاهات السعرية طويلة الأمد وآراء عددٍ أكبر من المشاركين في السوق.

الفترات الزمنية الشائعة للمتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) وتطبيقاتها في عالم التداوُل

يُعَدُّ اختيار فترة المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) المناسبة أمرًا بالغ الأهمية لرصد الاتجاهات السائدة وبناء استراتيجية تداوُل فعَّالة. وأكثر الفترات شيوعًا هي 20 أو 50 أو 100 أو 200 شمعة. وتُستخدَم الفترات الأقصر لتحديد الاتجاهات السائدة قصيرة الأجل، بينما تُساعِد الفترات الأطول في تحديد الاتجاه العام طويل الأجل.

المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) قصير الأجل

يُمثِّل المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) قصير الأجل السعر المتوسِّط للأصل خلال آخر 5 أو 10 أو 20 يومًا، ويُستخدَم على نطاقٍ واسع من قِبَل المتداولين على المدى القصير. وهو يُساعِد المتداولين على رصد اتِّجاه حركة السعر بسرعة، وتحديد نقاط الدخول والخروج.

والفكرة الجوهرية بسيطة: عندما يتقاطع متوسِّط متحرِّك بسيط (SMA) قصير الأجل مع آخر طويل الأجل، فإنَّ ذلك يُشير غالبًا إلى احتمال حدوث تغيُّر في الاتجاه السائد. فإذا تقاطع المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) قصير الأجل صعودًا فوق المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) طويل الأجل، فإنَّ ذلك يُشير إلى فرص شراء محتملة. أمَّا إذا تقاطع هبوطيًا أسفل المتوسِّط المتحرِّك البسيط طويل الأجل، فذلك يُشير إلى فرص بيع.

لا تنسَ أنَّ المتوسِّطات المتحرِّكة البسيطة (SMA) قصيرة الأجل تتفاعل بسرعة كبيرة مع سلوك السعر. وبالتالي، عندما تشهد الأسواق حالةً من التقلُّب، فقد تُولِّد العديد من الإشارات الوهمية الزائفة.

المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) متوسِّط الأجل

يُحتسب المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) متوسِّط الأجل عادةً على مدى 50 أو 100 يوم. ويُستخدَم في التداوُل لتحديد الاتجاه السائد الوسيط ومستويات الدعم والمقاومة المُحتمَلَة. وعندما يتقاطع السعر مع خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) متوسِّط الأجل، فقد يُعَدُّ ذلك إشارة على إمكانية فتح صفقة.

غير أنَّ هناك تفصيلًا مهمًّا تجدرُ الإشارة إليه، ألا وهو: مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) متوسِّط الأجل يتأخَّر في استجابته لحركة السعر ولا يتفاعل فورًا. ولذلك، يتعيَّن على المتداولين اختيار فترة الاحتساب المناسبة للحصول على إشاراتٍ أكثر دقَّة.

المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) طويل الأجل

تُحتسب المتوسطات المتحرِّكة البسيطة (SMA) طويلة الأجل على فتراتٍ أطول، مثل 100 أو 200 يوم. وتُساعِد في تحديد الاتجاه السائد الأوسع للسوق، وغالبًا ما يستخدمها المستثمرون على المدى الطويل. وعندما يتقاطع السعر مع المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) طويل الأجل، فقد يُشير ذلك إلى فرصة تداوُل جيِّدة. فعلى سبيل المثال، إذا اخترق السعر خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) طويل الأجل من الأسفل إلى الأعلى، فقد يدلُّ ذلك على بداية اتجاهٍ صاعد.

وتكمُن الميزة الرئيسيَّة للمتوسِّطات المتحرِّكة البسيطة (SMA) طويلة الأجل في أنَّ عامل التنعيم فيها يُصفِّي ضجيج السوق ويُظهِر الصورة العامَّة. غير أنَّ الجانب السلبي يتمثَّل في بطء استجابتها لتغيُّرات السعر المفاجِئة.

استراتيجيات التداوُل باستخدام المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) وآلية توليد الإشارات

تُعَدُّ استراتيجيات التداوُل القائمة على المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) شائعة للغاية بين المتداولين. إذ تُساعِد على تحديد اتّجاه السوق ورصد نقاط الدخول والخروج المربحة.

استراتيجية تقاطع السعر مع خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط

يُعَدُّ تقاطع السعر مع خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) من أكثر الاستراتيجيات شيوعًا وسهولةً في التطبيق. فإذا اخترق السعر خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) صعودًا من الأسفل، فقد تكون تلك فرصة مناسبة لفتح صفقة شراء، لأنَّ ذلك يُشير غالبًا إلى بداية اتجاهٍ صاعد. أمَّا إذا تقاطع السعر مع خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) هبوطًا من الأعلى إلى الأسفل، فإنَّ ذلك عادةً ما يُشير إلى بداية اتجاهٍ هابط ويُعطي إشارة بيع.

ولتحسين دقَّة هذه الاستراتيجية، يدمج المتداولون غالبًا المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) مع حجم التداوُل أو مؤشِّر القوَّة النسبيَّة (RSI) أو مؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة (MACD). إذ تُساعِد هذه الأدوات في تأكيد الإشارات. من المهم أيضًا أخذ البيئة العامة للسوق في الحسبان ومتابعة الأخبار أولًا بأول، إذ يمكن لكليهما التأثير في حركة الأسعار واتجاهها.

وفيما يلي مثال على استخدام المتوسِّط المتحرِّك البسيط في تداوُل أسهم Pfizer Inc.

ويُظهِر مُخطَّط الأسعار مستويات الدعم والمقاومة الرئيسيَّة. هناك سيناريوهان ممكنان:

1. سيناريو فتح صفقات شراء (طويلة) في ضوء توقُّع ارتفاع السعر

• يَخترق السعر خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط على مدار 20 شمعة (SMA20) قصير الأجل، بالقرب من المستوى 22.20 دولار، وهو ما يُعطي إشارة على فرصة شراء (لأن اختراق السعر لخط SMA صعودًا يدلُّ على أنَّ الزخم بدأ يتحوَّل لصالح المشترين، وأنَّ الأسعار الحالية أصبحت أعلى من متوسِّط الأسعار السابقة، ممَّا يُشير إلى احتمالية استمرار الاتجاه الصاعد).
• في هذه الحالة، ينبغي تعيين طلب وقف الخسارة أسفل خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) مباشرةً عند مستوى الدعم 21.66 دولار (لأنَّ كسر هذا المستوى هبوطًا يعني فشل الاختراق الصعودي السابق واحتمال تحوُّل الحركة مجددًا إلى اتجاهٍ هابط، فيُستخدم وقف الخسارة لحماية الصفقة من خسارةٍ أكبر).
• ويُعيَّن طلب جني الأرباح عند أقرب مستوى مقاومة وهو 24.46 دولار. وفي هذا المثال، يصل السعر إلى منطقة التماسك السابقة للأصل.

2. سيناريو فتح صفقات بيع (قصيرة) في ضوء توقُّع انخفاض السعر

• من مستوى المقاومة 24.46 دولار ينعكس السعر هبوطًا ويَخترق خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط على مدار 20 شمعة (SMA20) بشمعة هبوطية قوية بالقرب من مستوى 23.40 دولار، وهو ما يُمثِّل إشارة بيع.
• ويُعيَّن طلب وقف الخسارة أعلى خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط على مدار 20 شمعة (SMA20) مباشرةً عند 23.62 دولار.
• ويُعيَّن طلب جني الأرباح عند أقرب مستوى دعم وهو 21.89 دولار.

استراتيجية تقاطع خطوط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA)

تُعَدُّ هذه الاستراتيجية من أبسط استراتيجيات التحليل الفني: إذ يُستخدَم متوسِّطان متحرِّكان بسيطان (SMA) بفترتين زمنيتين مختلفتين — أحدهما قصير الأجل والآخر طويل الأجل. فالمتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) قصير الأجل يستجيب لتغيُّرات السعر بسرعة أكبر، بينما يُعبِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) طويل الأجل عن الاتجاه السائد العام عبر تنعيم تقلُّبات الأسعار.

وعندما يتقاطع المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) قصير الأجل مع المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) طويل الأجل صعودًا من الأسفل إلى الأعلى، فإنَّ ذلك يُولِّد إشارة صعودية (شرائية) تُشير إلى احتمالية بدء اتجاهٍ صاعد. أمَّا عندما يتقاطع المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) قصير الأجل هبوطًا من الأعلى إلى الأسفل، فيُعطي ذلك إشارة بيع.

ولضمان فاعلية هذه الاستراتيجية، من المهم اختيار الفترات الزمنية المناسبة للمتوسطين المتحرِّكين البسيطين (SMA)، إذ تختلف باختلاف السوق والإطار الزمني. كما يُستحسَن تأكيد الإشارات من خلال مستويات الدعم والمقاومة وأحجام التداوُل. وبطبيعة الحال، لا تضمن تقاطعات المتوسِّطات المتحرِّكة البسيطة (SMA) دقَّة بنسبة 100%، غير أنَّ تطبيقها بطريقةٍ صحيحة يمكن أن يُحقِّق نتائج وأرباحًا جيِّدة.

لِنلقِ نظرة على مثال لتطبيق المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) في تداوُل أسهم شركة Nike Inc.

1. حالة فتح صفقات شراء (طويلة) في ضوء توقُّع ارتفاع السعر

• يرتدُّ السعر صعودًا من مستوى 89.46 دولار بعد فترة من الهبوط المستمرّ، ويَخترق كلًّا من المتوسِّط المتحرِّك البسيط على مدار 50 شمعة (SMA50) قصير الأجل والمتوسِّط المتحرِّك البسيط على مدار 200 شمعة (SMA200) طويل الأجل. وبعد ذلك بقليل، يتقاطع خط SMA50 مع خط SMA200 صعودًا من الأسفل بالقرب من 103.88 دولار، مُشكِّلًا نمط التقاطع الذهبي. وتُعَدُّ هذه إشارةً إلى فتح صفقات شراء مع أهدافٍ سعرية محتملة عند 111.81 دولار، و116.02 دولار، و123.30 دولار، و128.31 دولار.
• وفي هذه الحالة، من الأفضل تعيين طلب وقف الخسارة أسفل منطقة التقاطع الذهبي، أي بالقرب من مستوى 101.30 دولار.

2. حالة فتح صفقات بيع (قصيرة) في ضوء توقُّع انخفاض السعر

• ينعكس السعر هبوطًا من مستوى المقاومة 123.30 دولار، مُشكِّلًا فجوة سعرية هابطة. وبعد فترة قصيرة، يظهر نموذج التقاطع المميت أسفل 103.88 دولار، عندما يتقاطع المتوسِّط المتحرِّك البسيط على مدار 50 شمعة (SMA50) قصير الأجل مع المتوسِّط المتحرِّك البسيط على مدار 200 شمعة (SMA200) طويل الأجل هبوطًا من الأعلى إلى الأسفل. ويُولِّد ذلك إشارة بيع مع أهدافٍ سعرية محتملة عند 99.18 دولار، و94.01 دولار، و91.64 دولار، و89.46 دولار، و83.03 دولار.
• وفي هذه الحالة، ينبغي وضع تعيين طلب وقف الخسارة أعلى منطقة التقاطع المميت، أي بالقرب من 108.38 دولار.

المزايا وأوجه المحدوديَّة في المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA)

مثل أي مؤشِّر فنيٍّ آخر، يمتلك المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) مزيجًا من المزايا والعيوب.

المزايا الرئيسيَّة لمؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA)

• سهل الفهم والاحتساب.
• يُنعِّم حركة الأسعار ويُساعِد على تحديد الاتجاه السائد الرئيسي للسوق.
• يُمكِّن المتداولين من تحديد توجُّه الاتجاه السائد بوضوح.
• يُولِّد إشارات شراء وبيع عندما يتقاطع السعر مع خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA).

أوجه المحدوديَّة والقصور الشائعة

• يُصدِر المؤشِّر إشاراتٍ متأخِّرة. إذ يتأخَّر المتوسِّط المتحرِّك في الاستجابة لتغيُّرات السعر، خصوصًا عند استخدام الفترات الزمنية الطويلة. ويحدث ذلك لأنَّ الصيغة الرياضية للمتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) تحتسب المتوسِّط الحسابي للسعر على كامل الفترة الزمنية المُحدَّدة، وليس على أحدث البيانات فقط.
• فجميع نقاط البيانات تُعامَل بالوزن نفسه، من دون إيلاء أهميَّة إضافية للبيانات الأحدث. ونتيجة لذلك، قد يتباطأ المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) في التفاعل مع التطوُّرات الجديدة في السوق.
• وأحيانًا يُنتِج المؤشِّر إشارات وهمية زائفة، لا سيما خلال فترات التقلُّب العالي.

كيف يمكن تقليل نقاط ضعف مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA)

استخدِم مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) بالاقتران مع أدوات تحليل أخرى.

• فعلى سبيل المثال، يُساعِد مؤشِّر القوَّة النسبيَّة (RSI) في تأكيد الإشارات وتقليل مخاطر الدخول في صفقات خاطئة.
• كما يُستحسَن تعديل فترة المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) وفقًا لحركة السوق: فكلما تحرَّك السوق بوتيرة أسرع، ينبغي أن تكون الفترة الزمنية أقصر (لأن الأسعار تتغيَّر بسرعة في الأسواق النشطة، واستخدام فترة أقصر يجعل المؤشِّر أكثر حساسية لتلك التغيُّرات، فيرصد الانعكاسات والزخم الجديد في الوقت المناسب). مع ضرورة تذكُّر أن الفترات الأقصر قد تُنتِج عددًا أكبر من الإشارات الوهمية الزائفة.
• جرِّب إعدادات مختلفة لتحديد المثلى منها للأصل الذي تتداوَل عليه.
• وراقِب أحجام التداول أثناء تقاطعات المتوسِّطات المتحرِّكة البسيطة (SMA)، إذ يُساعِد ذلك على تقييم قوَّة الاتجاه السائد.

إدارة المخاطر باستخدام مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA)

عند التداوُل باستخدام المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA)، من المهم تذكُّر مبادئ إدارة المخاطر.

• ونظرًا لأن المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) يتفاعل بدرجة من التأخُّر، فإنَّ الاعتماد عليه وحده قد يؤدي إلى تفويت فرص تداوُل جيّدة. ولتفادي ذلك، يُفضَّل الجمع بين المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) وأدوات التحليل الأساسي ومؤشِّرات فنية أخرى، مثل مؤشِّر القوَّة النسبيَّة (RSI) أو مؤشِّر تقارب وتباعد المتوسطات المُتحرِّكة (MACD)، لتأكيد الإشارات وتعزيز دقَّتها.
• كما من الضروري اختيار الفترة الزمنية المناسبة لمؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) بحسب حالة السوق وأهدافك في التداوُل. فكلما كانت الفترة أطول، كانت الإشارات أكثر موثوقية ولكنها أبطأ في الوصول.
• والأهم من ذلك، احرص دائمًا على تعيين طلبات وقف الخسارة للحدّ من الخسائر المحتملة وحماية رأس المال.

الخلاصة

يُعَدُّ المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) من الأدوات الأساسيَّة التي لا غنى عنها في مجموعة أدوات أي متداول.

إذ تُسهِم الصيغة الرياضية لاحتساب المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) في تنعيم تقلُّبات الأسعار وتُساعِد على الكشف عن الاتجاهات السعرية الكامنة. ومن خلال تتبُّع تقاطعات خط المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) مع السعر أو مع متوسِّطات متحرِّكة بسيطة أخرى، يستطيع المتداولون بناء استراتيجيات فعَّالة باستخدام المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) سواء للتداوُل قصير الأجل أو طويل الأجل.

وعلى الرغم من بساطته، يُقدِّم مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) إشاراتٍ قيِّمة تُساعِد على اتخاذ قرارات تداوُل مدروسة، ويبقى إحدى الأدوات المهمَّة في ذخيرة التحليل الفني والبحوث الاستثمارية. جرِّب مؤشِّر المتوسِّط المتحرِّك البسيط (SMA) بنفسك على حساب LiteFinance التجريبي المجاني لتحسين استراتيجيتك التداولية!