مؤشر آرمز (TRIN) هو أداة تقوم بتحليل السوق من خلال النظر إلى عدد الأسهم الصاعدة والهابطة وحجم تداول كل منها. بناءً على هذا التحليل، يمكنك بناء استراتيجية تداول فعالة على المدى القصير لمؤشرات الأسهم.
نظرًا لأن هذه الأداة عبارة عن مذبذب، فهي تساعد المتداولين على اكتشاف اختلالات السوق على المدى القصير. وهو يُستخدم لاكتشاف اللحظات التي يكون فيها السوق في حالة ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما يُعطي إشارة بوجود فرصة لفتح صفقات في إطارٍ زمني قصير يمتد لبضعة أيام. في هذه المقالة، سنشرح المعادلة المستخدمة لحساب TRIN، ونقدم أمثلة على الإشارات، ونصف كيفية استخدامها في الأسواق الحقيقية.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
النقاط الرئيسية
- مؤشر آرمز (TRIN) هو مؤشر فني تم إنشاؤه في ستينيات القرن العشرين. وهو عبارة عن مذبذب يظهر متى يكون السوق في ذروة الشراء أو ذروة البيع في أيام معينة
- كما أنه ينظر إلى تحركات الأسعار خلال يوم واحد، لذا فهو أداة للتنبؤات قصيرة المدى.
- يقارن المؤشر نسبة عدد الأسهم الصاعدة إلى عدد الأسهم الهابطة مع نسبة حجم تداول الأسهم الصاعدة إلى حجم تداول الأسهم الهابطة.
- تشير قيمة المؤشر الأعلى من 1 إلى معنويات صعودية (المستثمرون يشترون الأسهم). وتشير القيمة الأقل من 1 إلى اتجاه هبوطي. إذا ارتفعت القيمة فوق 1.3، فهذا يشير إلى ظروف ذروة الشراء. وإذا انخفضت إلى ما دون 0.7، فهذا يشير إلى ظروف ذروة البيع.
- والقيم القصوى تختلف حسب الفترة الزمنية للسوق، وعلى المتداولين تحديد هذه المستويات بأنفسهم وفقًا لظروف السوق.
- تعطي الأداة إشارات دقيقة إلى حد ما، ولكنها قد ترتكب أخطاء. لتجنب الأخطاء، عليك فهم معادلة المؤشر واستخدام أدوات أخرى لتصفية الإشارات.
- يعمل المؤشر بشكل جيد في التداول قصير الأجل لمؤشرات الأسهم. تدعم معظم منصات التداول الاحترافية هذا المؤشر، ولكن يمكنك حسابه بنفسك.
ما هو مؤشر آرمز (TRIN)؟
مؤشر آرمز، ويسمى أيضًا مؤشر التداول قصير الأجل (TRIN)، هو مؤشر فني ينتمي إلى فئة المذبذبات. وظيفته الرئيسية هي قياس عدد الأسهم التي ترتفع أو تنخفض وحجم تداولها باستخدام بيانات السوق المجانية المتاحة للجمهور. وهو يساعد في تقدير معنويات السوق بشكل عام.
ابتكر ريتشارد دبليو. آرمز جونيور مؤشر TRIN في عام 1967 كانت فكرته هي التحقق من عدد الأسهم التي ارتفعت وعدد الأسهم التي انخفضت على مؤشر الأسهم في يوم واحد، وحجم التداول وراء هذه التحركات. كانت فكرة ريتشارد آرمز بسيطة، ومن المدهش أن لا أحد فكر فيها في وقت سابق.
يعد هذا المؤشر للتداول قصير الأجل مهمًا في مجال التمويل يتم عرضه على الحائط الرئيسي لبورصة نيويورك خلال ساعات التداول. يستخدمه العديد من المتداولين كأداة تنقيح لقراراتهم، وهو مفيد بشكل خاص في التداول قصير الأمد.
فيما يلي مثال لمؤشر أسهم بورصة نيويورك:
كيفية حساب مؤشر آرمز (TRIN)
يتوفر مؤشر آرمز في العديد من تطبيقات الرسم البياني الاحترافية. ومع ذلك، بدلاً من الاعتماد على الأدوات الآلية، يمكنك حساب هذه النسب يدويًا لفهم العملية.
اتبع الخطوات التالية:
- أوجد نسبة الصعود / الهبوط (نسبة AD): اقسم عدد الأسهم التي ارتفعت على عدد الأسهم التي انخفضت في يوم واحد.
- حساب حجم الصعود/الهبوط(حجم AD): اقسم إجمالي حجم تداول الأسهم الصاعدة على إجمالي حجم تداول الأسهم الهابطة.
- ادمج نسبة الأسهم الصاعدة إلى الهابطة (نسبة AD) مع نسبة حجم تداول الأسهم الصاعدة إلى حجم تداول الأسهم الهابطة (حجم AD) للحصول على قيمة المؤشر، المعروف أيضًا باسم TRIN
وهذه هي المعادلة:
حيث:
- الأسهم الصاعدة (Advancing Stocks): عدد الأسهم التي ارتفعت خلال اليوم.
- الأسهم الهابطة (Declining Stocks): عدد الأسهم التي انخفضت.
- حجم التداول الصاعد (Advancing Volume): الحجم الإجمالي لجميع الأسهم الصاعدة.
- حجم تداول الهابط (Declining Volume): الحجم الإجمالي لجميع الأسهم الهابطة.
باستخدام هذه الحسابات، يمكنك التنبؤ بحركة الأسعار خلال الأيام القليلة القادمة. بعد ذلك، قد تظهر إشارة جديدة.
تعتمد هذه التوقعات على مستويات ذروة الشراء وذروة البيع. إنها تشير إلى متى قد يتغير اتجاه مؤشر الأسهم (ومعظم الأسهم المدرجة فيه). سنشرح كيفية استخدام المؤشر وفهمه بمزيد من التفصيل لاحقًا.
هناك شيء واحد يجب ملاحظته: إذا قمت بحساب TRIN بشكل يومي، فسوف يبدو الرسم البياني متعرجًا ويصعب قراءته. ولجعل الأمر أكثر سلاسة، يضيف العديد من المتداولين متوسطًا متحركًا إلى الحسابات.
قارن:
وهنا رسم بياني آخر لنفس الفترة مع تطبيق المتوسط المتحرك:
تفسير قيم TRIN
يقدم مؤشر آرمز نظرة تفصيلية ونشطة لتقلبات الأسعار في القيمة الإجمالية للبورصات مثل بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك. إنه يقيس قوتها وحجمها في السوق بأكمله، وخاصة خلال فترات التقلبات العالية.
بناءً على المعادلة، يمكن أن يحتوي مؤشر TRIN على ثلاثة أنواع من القيم:
- القيمة = 1: نسبة AD تساوي نسبة حجم AD. السوق متوازن بين المشترين والبائعين. يتم توزيع حجم التداول الصاعد بالتساوي على الأسهم الصاعدة، ويتم توزيع حجم التداول الهابط بالتساوي على الأسهم الهابطة.
- القيمة < 1: وهذا يعني أن حجم الأسهم الصاعدة أكبر من حجم الأسهم الهابطة في المتوسط. لاحظ بعض المحللين أن مؤشر TRIN غالبًا ما يكون أقل من 1، مما يدل على تحيز صعودي عام في أسواق الأسهم.
- القيمة > 1: يُنظر إلى هذا باعتباره إشارة هبوطية لأن متوسط حجم الأسهم الهابطة أعلى من متوسط حجم الأسهم الصاعدة.
مع ذلك، لا يزال يتعين عليك تعيين حدود عليا وسفلية للمؤشر لتحديد مناطق ذروة الشراء أو ذروة البيع الرئيسية. وقد أظهرت الاختبارات أنه كلما ابتعدت القيمة عن 1.0، زاد الخلل بين المشترين والبائعين.
على سبيل المثال، يصبح السوق في حالة ذروة بيع إذا وصل خط الإشارة إلى 3. وتكون المشاعر الهبوطية قوية للغاية، لذا فقد يكون هذا هو الوقت المناسب للشراء. إذا انخفض خط الإشارة إلى ما دون 0.5، فقد يكون السوق في حالة ذروة شراء، وبالتالي قد يكون هذا وقتًا مناسبًا للبيع.
استخدام TRIN في التداول
في معظم الأحيان، تبقى قيم TRIN ضمن نطاق طبيعي، وهو أمر غير مفيد للمتداولين لأنه يُظهر سوقًا متوازنًا حيث يتساوى المشترون والبائعون، وتتبع الأسعار الاتجاه الرئيسي. إحدى المشكلات المتعلقة بهذا الاستقرار هي أنه يجعل من الصعب التنبؤ بالتقلبات الحادة في الأسعار، على الرغم من أن مراجعات العملاء لمنصات التداول غالبًا ما تسلط الضوء على كيفية مساعدة TRIN في اكتشاف هذه التحولات عند استخدامه مع أدوات أخرى.
والمفتاح هنا هو رصد التغيرات الجذرية في الأسعار مقارنة بالأيام القليلة الماضية. إذا وصلت القيمة إلى مستوى متطرف واضح، فهذا هو الوقت المناسب لاتخاذ إجراء. كل فترة سوقية لها قيمها المتطرفة الخاصة بها. على سبيل المثال:
بالنسبة لمؤشر بورصة نيويورك المركب (NYSE Composite) للفترة من مايو إلى أكتوبر 2024، كانت القيم القصوى أعلى من 1.5 وأقل من 0.5. وكانت هناك سبع إشارات: كانت الإشارات 1 و3 و4 و6 بمثابة فرص رائعة لشراء الأداة المالية مع وقف خسائر على مسافة قصيرة. تسببت الإشارة 2 في خسارة تكاد تكون فورية. بعد إنتاج الإشارة 5، تم تصحيح السعر بشكل ملموس قبل التحرك في الاتجاه الصحيح. أعطت الإشارة 7 فرصة سانحةً جدًا للبيع.
الآن، سننظر إلى فترة زمنية مختلفة ونحدد قيمها القصوى:
يوضح المثال أعلاه الفترة من مارس إلى أكتوبر 2022 لمؤشر بورصة نيويورك المركب (NYSE Composite).
تأكد دائمًا من الاتجاه الرئيسي. إذا كان الاتجاه صعوديًا، فإن البحث عن مراكز بيع ليس أمرًا حكيمًا. من المرجح أن تنتج معظمها خسائر إذا كانت هذه استراتيجية التداول الخاصة بك.
ابدأ التداول مع وسيط جدير بالثقة
القيود والنقاط المهمة
يعد مؤشر آرمز أداة مفيدة لمتداولي سوق الأوراق المالية، ولكنه لا يخلو من بعض العيوب. إحدى التحديات تكمن في حساسيته الكبيرة تجاه التغيرات اليومية في حجم التداول، مما قد يؤدي أحيانًا إلى نتائج مشوَّهة.
إليك بعض الحالات المعقدة التي يجب الانتباه لها:
- تخيل سوقًا صاعدةً حيث يفوق عدد الأسهم الصاعدة عدد الأسهم الهابطة بنسبة 2 إلى 1، وكان حجم الارتفاع أيضًا ضعف حجم الانخفاض. على الرسم البياني قد ترى شمعة بيضاء واسعة النطاق تعكس بوضوح شعورًا صعوديًا قويًا، لكن المؤشر قد يعطي قراءة محايدة. (2/1) / (2/1) = 1.0. وهذا يشير إلى توازن السوق، وهو أمر غير صحيح.
- الآن، تخيل سيناريو صعودي آخر: الأسهم الصاعدة تفوق الأسهم الهابطة بنسبة 3 إلى 1، وحجم الصعود ضعف حجم الانخفاض. في هذه الحالة، سوف يعطي TRIN قيمة هبوطية حيث: (3/1) / (2/1) = 1.5. وهذا أمر مضلل حيث أن السوق في صالح الثيران بشكل واضح.
لذا، مثل أي مؤشر فني، يمكن أن يعطي مؤشر TRIN إشارات خاطئة. لتقليل المخاطر، تحقق من الاتجاه العام للسوق وقم فقط بالتداول بإشارات تتوافق معه.
هذه الطريقة ليست جيدة للتداول على المدى الطويل. نظرًا لأنه يفحص الأسهم والحجم على مدار فترة 24 ساعة، فإن التوقعات ستكون صالحة لمدة تصل إلى أسبوع على الأكثر.
الخلاصة
يُعد مؤشر TRIN طريقة بسيطة لكنها فعّالة لفهم كيفية توازن المشترين والبائعين داخل مؤشر أسهم يتمتع بسيولة عالية خلال يوم تداول واحد. وتعتمد حساباته على حجم التداول وعدد الأسهم الصاعدة والهابطة.
إذا ارتفع السوق مع حجم تداول قوي، فسيكون TRIN أقل من 1، مما يدل على معنويات صعودية. إذا كان أعلى من 1، فهذا يشير إلى سوق هبوطي ربما يستمر.
وسيبحث المتداولون عن قيم متطرفة لتحديد نقاط الدخول. إذا تحرك خط الإشارة بعيدًا جدًا عن نطاقه المتوسط، فهذه إشارة شراء أو بيع، اعتمادًا على الاتجاه. تسلط هذه الإشارات الضوء على اختلال التوازن الطبيعي بين العرض والطلب في السوق والذي يمكنك استغلاله.
أسئلة شائعة حول مؤشر آرمز (TRIN)
مؤشر آرمز هو مؤشر دقيق إلى حد ما يقيس المعنويات على المدى القصير. يستخدمه المتداولون غالبًا كمذبذب لتحديد مناطق ذروة الشراء أو ذروة البيع في السوق خلال اليوم. تتيح لك هذه المعلومات التنبؤ بحركة الأسعار خلال الأيام القليلة القادمة.
مؤشر TRIN الصعودي أقل من 1. مؤشر TRIN الهبوطي أعلى من 1. بشكل عام، تشير القيم الأعلى من 1.3 إلى فرصة شراء، وتشير القيم الأقل من 0.7 إلى فرصة بيع، حيث أن السوق إما في حالة ذروة بيع أو ذروة شراء على التوالي.
القيم أقل من 1 تُعد إشارة صعودية على المدى القصير. لكن إذا انخفض المؤشر كثيرًا تحت 1، فقد يشير ذلك إلى أن السوق في حالة ذروة شراء، مما قد يجعل من المناسب التفكير في بيع الأسهم.
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
