يتم تداول العديد من الأدوات المالية في الأسواق المالية. هذا هو السبب في أنه من الضروري للمبتدئين الذين يرغبون في بدء التداول أو الاستثمار معرفة الأدوات المالية. يحتاج المتداولون والمستثمرون إلى فهم المنتج قبل أن يفكروا في التداول فيه.
في هذه المقالة، سنتعرف على أهم أنواع الأدوات المالية مثل الأدوات الأساسية والمشتقات والمجموعات، وكذلك خصائص كل منها. سوف تتعرف أيضا على مزايا وعيوب كل منها. بعد قراءة هذا الدليل، سيكون لديك فكرة أفضل عن كيفية اختيار الأدوات المالية المناسبة للأغراض مختلفة.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
- أهم النقاط الرئيسية
- ما هي الأداة المالية؟
- أمثلة على الأدوات المالية
- أنواع الأدوات المالية
- الأدوات المالية: أنواع فئات الأصول
- خصائص الأدوات المالية
- مزايا وعيوب الأدوات المالية
- كيفية اختيار الأداة المالية المناسبة
- أفضل الأدوات المالية للتداول
- أفضل الأدوات المالية للاستثمار
- الخاتمة
- الأسئلة الشائعة حول الأدوات المالية
أهم النقاط الرئيسية
- الأدوات المالية هي عقود تؤدي إلى نشوء أصل مالي لكيان ما والتزام مالي نقدى أو من خلال أسهم أو أصول آخرى لكيان آخر مثل السندات ذات الفائدة الثابتة.
- وتنقسم الأدوات المالية إلى أربع فئات: الأدوات المالية في سوق الأسهم، والأدوات المالية في سوق الديون، والأدوات المالية في سوق المشتقات، والأدوات المالية في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس).
- ويتم استخدام مبادلة أسعار الفائدة (السواب) للتحوط ضد تقلباتها.
- تتيح لك صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) الاستثمار في مجموعة من الأصول من خلال أداة واحدة.
- وتستخدم العقود الآجلة والخيارات على نطاق واسع في التداول وإدارة المخاطر.
- يعتمد اختيار الأداة على أهداف المستثمر، سواء كانت تحقيق الدخل أو حماية الأموال (ضد التضخم على سبيل المثال) أو تنويع المحفظة الاستثمارية.
ما هي الأداة المالية؟
يعطي معهد المعايير المحاسبية الدولية (IAS) تعريفًا للأداة المالية (الصك) كما يلي:
هوعقد ينتج عنه كيان لديه أصل مالي وكيان آخر لديه التزام مالي أو أداة حقوق الملكية.
بمعنى آخر، الأداة مالية هي أي رصيد يمكن تداوله من قبل المستثمر: يمكنه شراءها وبيعها. العقود التي نعطيها قيمة ثم نتداولها، مثل الأوراق المالية، هي أدوات مالية. عقود الخيارات والعقود الآجلة والأذون هي جميع الأدوات المالية.
أمثلة على الأدوات المالية
فيما يلي بعض الأمثلة التي يمكن أن توضح مفهوم الأداة المالية باختصار.
مثال 1
تخيل أنك تضع بعض النقود في حساب للادخار. يوجد لدى البنك مسؤولية الاحتفاظ بأموالك آمنة وإعادتها إليك عند انتهاء العقد. الودائع النقدية هي أحد الأنواع الشائعة للأدوات المالية.
مثال 2
الشركة (أ) أصدرت سندات. اشترى المستثمر بعض السندات. سيحصل المستثمر على مدفوعات ثابتة خلال فترة استحقاق السندات. السندات هي الأدوات المالية التي تصدرها الشركة لجمع الأموال.
المثال 3
تتيح صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETFs)، مثل صندوق iShares MSCI Emerging Markets ، الاستثمار في مجموعة واسعة من الأسواق الناشئة، مما يسهل تنويع المحفظة الاستثمارية ويقلل التكاليف.
المثال 4
مبادلة أسعار الفائدة (السواب) هي اتفاقية بين طرفين لتبادل دفعة فائدة بأخرى حيث يدفع أحد الطرفين سعر فائدة ثابت بينما يدفع الآخر سعر فائدة متغير. وتستخدم الشركات والبنوك الكبرى هذه الأداة بفعالية لإدارة المخاطر المرتبطة بتغيرات أسعار الفائدة بالإضافة إلى أدوات سوق الفوركس خاصة في المعاملات الدولية.
أنواع الأدوات المالية
هناك نوعان رئيسيان من الأدوات المالية: الأساسية (أو النقدية) والأدوات المشتقة.
الأدوات الأولية الأساسية
إنها أداة نقدية لها سعر محدد مباشرة من السوق.
الودائع النقدية
الودائع النقدية هي المال الذي يودعه شخص في حسابات الادخار أو الحسابات المصرفية. عند التعامل مع الودائع النقدية، يكون لديك اتفاق مع بنك بحيث يدفع لك أموالك مرة أخرى في تاريخ معين. لذلك، يكون على البنك التزام تجاهك. ومع ذلك، فإن الودائع النقدية هي للمدخرين وليس للمستثمرين.
السندات
وهي تنقسم إلى سندات حكومية وسندات الشركات وسندات اليورو سندات البلدية. عند شراء سندات الحكومات أو الشركات، فأنت تقرض أموالا إلى وكالة حكومية أو شركة. يتم تسعير سندات اليورو بعملة تختلف عن العملة المحلية في البلد الذي صدر فيه السند. والسندات البلدية هي شهادات مديونية صادرة عن الدول أو المدن أو الحكومات المحلية الأخرى لجمع الأموال. وتحصل على عوائدك في شكل الفائدة التي تتلقاها على قرضك.
أدوات حقوق الملكية
هي معروفة باسم الأسهم . عندما تشتري الأسهم، فإنك تشتري حرفيا جزءا من الشركة وتصبح مالكا مشاركا أو مساهما في تلك الشركة المعينة. تأتي العائدات التي تحصل عليها في شكلين. أولها هو أي زيادة في سعر السهم، مما يجعل استثماراتك أكثر قيمة. ثانيا، يمكنك الحصول على توزيعات الأرباح، وهي حصتك من الأرباح التي حققتها الشركات.
المشتقات
يتم تحديد سعر الأداة المشتقة من قبل الأصل الأساسي أو المتغير الآخر وليس العقد المشتق في حد ذاته.
العقود المستقبلية
إنه عقد مخصص بين طرفين لشراء أو بيع أحد الأصول بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. العقود المستقبلية لا يتم تداولها في البورصات المركزية، ونتيجة لذلك، فهي غير موحدة اللوائح، مما يجعلها مفيدة بشكل خاص للتحوط.
العقود الآجلة
العقود الآجلة تشبه في الأساس العقود المستقبلية. ومع ذلك، فهي على عكس العقود المستقبلية، موحدة تنظيميًا، ولهذا قد يتم تداولها في البورصات. غالبا ما تستخدم العقود الآجلة للمضاربة على السلع.
الخيارات
عقد الخيارات هو عقد يعطي الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع أصل مالي بسعر محدد مسبقا لفترة محددة.
المقايضات
تشير إلى مبادلة ورقة مالية بأخرى بناء على عوامل مختلفة لفترة من الوقت منصوص عليها في الاتفاقية. يشار إلى تيارات التدفق النقدي هذه باسم أرجل المبادلة. تحدد اتفاقية المبادلة التاريخ عند دفع التدفقات النقدية وتحدد كيف يتم احتسابها.
أدوات سوق الصرف الأجنبي (الفوركس)
أدوات سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) هي عقود لتداول أزواج العملات الأجنبية، مما يسمح للمؤسسات المالية بتثبيت أسعار الصرف، أو صرف العملات، أو تقليل مخاطر تقلب العملات وهي تستخدم عادة في التداول والاستثمار وإدارة المخاطر المالية.
العقود الفورية
اتفاقية لشراء أو بيع عملة بسعر السوق الحالي، مع تسوية الصفقة عادة خلال يومي عمل. ويستخدم هذا النوع من العقود عادة لتبادل العملات في السوق الفوري والتسويات المالية الفورية.
العقود الآجلة للعملات
عقود لشراء أو بيع العملات بسعر ثابت في المستقبل وهي تساعد على حماية الأموال من تقلبات أسعار الصرف.
مبادلة أسعار الفائدة (السواب)
هي اتفاقية بين طرفين لتبادل دفعة فائدة بأخرى، غالبا بعملات مختلفة وتستخدم لتقليل مخاطر تقلب أسعار الفائدة والعملات.
الأدوات المالية: أنواع فئات الأصول
يمكن أن يؤثر نوع فئة الأصول على تصنيف الأدوات المالية. وبالتالي، يمكن أن تكون هناك أدوات على أساس الديون وحقوق الملكية.
الأدوات المالية القائمة على الديون
هي أدوات تساعد المؤسسات والشركات المختلفة لزيادة رأس مالها. هذه الأدوات يمكن أن تكون قصيرة وطويلة الأجل. الأدوات القصيرة الأجل القائمة على الديون عادة ما تستمر حتى عام. فواتير الخزانة والسندات التجارية هي أمثلة على هذه الصكوك. الأدوات المالية القائمة على الديون طويلة الأجل لها فترة استحقاق أكثر من عام. تشمل السندات والكمبيالات.
الأدوات المالية القائمة على حقوق الملكية
مثل هذه الأنواع من الأدوات تساعد الشركات على زيادة رأس المال على المدى الطويل أفضل من الأدوات المالية القائمة على الديون. ومع ذلك، في هذه الحالة، لا يتم دفع الديون من قبل المالك، لأنها لا تتحمل أي مسؤولية. الأسهم، العقود الآجلة للأسهم، وحقوق الاشتراك القابلة للتحويل هي الأدوات المالية النموذجية القائمة على حقوق الملكية.
خصائص الأدوات المالية
تعتبر هي المحددات الرئيسية لتفضيل شركة على أخرى.
السيولة
هي مقياس لمدى سهولة تبادل الأصول ؛ وهي تعني في الأساس مدى سرعة جني الأموال من أحد الأصول. كلما أسرعت في تحويل استثماراتك إلى نقود، زادت سيولتها. هذا هو السبب في أن النقود والأسهم عادة ما يكون لديها أعلى سيولة. العقارات أقل سيولة لأن بيعها أصعب بكثير.
لا توجد معادلة حسابية محددة لقياس السيولة. ومع ذلك، هناك نوعان من المقاييس الشائعة التي يمكنك استخدامها: النسبة الحالية والنسبة السريعة. بالنسبة لكلا النسبتين، تشير النتائج العالية إلى ارتفاع السيولة والصحة المالية العامة.
العائد المتوقع
إنها القيمة المتوقعة للعائد ؛ ومع ذلك، فهي لا يعتمد على ما تؤمن به. يمكن توقعها بشكل تقريبي من خلال النظر إلى متوسط سعر الأصل وتاريخ السوق، ولكن مع ذلك، لا توجد ضمانات. إنها مجرد متوسطات ما حدث عبر التاريخ.
المخاطرة
هي عبارة عن احتمال أن يحقق الاستثمار نتيجة غير المتوقعة. قد تخسر بعض أو كل أموالك المستثمرة، على الرغم من توقعك للربح. يمكنك أيضًا الحصول على شيء ولكن أقل مما كنت تتوقعه. من المهم أن ندرك أن كل استثمار ينطوي على بعض المخاطر. هناك عدة أنواع من المخاطر: مخاطر التضخم، ومخاطر أسعار الفائدة، والمخاطر السياسية، ومخاطر العملة، ومخاطر الائتمان. لهذا السبب إذا كنت ترغب في الشراء أو البيع، على سبيل المثال، في الفوركس، فيجب عليك الانتباه باستمرار إلى الوضع العام للسوق والتفكير بعناية في كل استثمار من حيث المخاطر.
مزايا وعيوب الأدوات المالية
قبل التداول أو الاستثمار، يجب عليك تقييم المخاطر والأرباح المحتملة لكل أداة مالية تريد استخدامها:
الأداة المالية | المزايا | العيوب |
السندات | الحصول على الدخل من خلال مدفوعات الفوائد الاحتفاظ بالسندات حتى تاريخ الاستحقاق واسترد كل المبلغ الأساسي يمكنك الربح إذا قمت بإعادة بيع السند بسعر أعلى | السندات تدفع عوائد أقل من الأسهم هناك احتمال أن تتخلف الشركات عن السندات |
الأسهم | الحصول على الدخل من خلال توزيعات الأرباح تحقيق عوائد عالية بمرور الوقت مستوى عال من السيولة | مقدار توزيعات الأرباح غير ثابت يمكن أن تفلس الشركة يمكن أن تفقد قيمتها بشكل كبير |
العملات | أداة سهلة مستوى عال من السيولة | ارتفاع معدل التقلبات نتيجة العوامل السياسية والاقتصادية |
السلع | أفضل حماية ضد التضخم عائدات عالية محتملة لا ترتبط بالأسهم والسندات | قد تكون شديدة التقلب لا توفر دخلًا ثابتًا |
المؤشرات | رسوم منخفضة لا حاجة للقيام بالكثير من البحث مستوى عالي من التنويع | الإدارة السلبية عدم المرونة |
كيفية اختيار الأداة المالية المناسبة
تأتي الأدوات المالية بأشكال وأحجام مختلفة. إليك بعض الأشياء التي يجب تذكرها من أجل اختيار أفضلها.
الخطوة 1: حدد سبب احتياجك لهذه الأداة المالية
يمكن أن تساعدك الأدوات المالية في تحقيق أهدافك المالية، ولكن يجب عليك أولاً تحديدها. قد تكون هذه الأهداف قصيرة المدى، مثل الحصول على أموال لشراء جهاز كمبيوتر جديد، أو أهداف طويلة المدى، مثل تمويل التقاعد المبكر.
الخطوة الثانية: تقييم موقفك تجاه المخاطرة
يمكن أن نتأثر جميعًا بالمخاطر بطرق مختلفة. يعتمد ذلك على عناصر نفسية مختلفة مثل القدرة على تحمل المخاطر والقلق. على سبيل المثال، تعتبر السندات الحكومية منخفضة المخاطر مع مدفوعات أقل خيارًا أفضل لأولئك الذين يخشون بشدة من المخاطرة.
الخطوة الثالثة: ضع في اعتبارك سمات كل أداة مالية
جميع الأدوات المالية لها مزايا وعيوب. قبل اتخاذ أي خيار، يجب أن تزن جميع الجوانب المتعلقة بهدفك، ومستوى المخاطرة، ومقدار الوقت، وما إلى ذلك. بمعنى آخر، يجب أن تدرس كيفية عمل هذه الأدوات.
أفضل الأدوات المالية للتداول
التداول لديه القدرة على كسب المال في غضون ساعات أو أيام أو أسابيع أو حتى أشهر. ومع ذلك، فهو أكثر خطورة لأن رهانك على السعر إما أن يعمل أو لا يعمل في تلك الفترة الزمنية. فيما يلي قائمة بالأدوات المالية للتداول:
الفوركس (العملات)
لا يعرف الكثير من المستثمرين والمتداولين أن سوق الصرف الأجنبي أو سوق الفوركس هو في الواقع أكبر سوق في العالم. هناك الكثير من أزواج العملات التي يمكنك شراؤها وبيعها، ولكن بالنسبة للإستراتيجيات قصيرة المدى، فمن الأفضل التركيز على عدد قليل منها لتتمكن من التعلم بقدر ما تستطيع.
الأسهم - العقود مقابل الفروقات (CFD)
عندما تشتري سهمًا فرديًا عاديًا، فإنك تصبح مساهمًا - ولكن عندما تشتري سهمًا عبر العقود مقابل الفروقات، فهذا لا يعني أنك تمتلك جزءًا من شركة. بدلاً من ذلك، يمكنك شراء عقد لتتبع أداء الأسهم الأساسية. يتم تداول الأسهم عبر العقود مقابل الفروقات تمامًا مثل تداول عملات الفوركس.
السلع - العقود مقابل الفروقات (CFD)
تمامًا كما هو الحال مع العقود مقابل الفروقات للأسهم، فإن شراء وبيع عقود الفروقات للسلع لا يجعلك تمتلك المعادن أو النفط. تشتري عقدًا يعكس حركة سعر الأصل الذي يستند إليه. يمكنك بيع وشراء سلعة، والاستفادة من كلا الإجراءين.
مؤشرات الأسهم - العقود مقابل الفروقات (CFD)
إنها بديل رائع لشراء الأسهم الفردية. العقود مقابل الفروقات على المؤشرات تساعد المضاربين على الاستفادة من التغيرات في أسعار مجموعة من الأسهم. إس آند بي 500 و DJIA هما أكثر المؤشرات شعبية.
لا تقلق إذا كنت لا تعرف كيفية بدء تداول هذه الأدوات. يمكن أن تساعدك LiteFinance في التداول للاستفادة من تحركات الأسعار.
أفضل الأدوات المالية للاستثمار
كونك مستثمرًا طويل الأجل يعني أنك تنوي الاحتفاظ باستثماراتك لسنوات عديدة في كل مرة. في هذه الحالة، لا داعي للقلق بشأن التقلبات اليومية في قيمة محفظتك. فيما يلي قائمة بالأدوات المالية المناسبة للاستثمار:
صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)
في الأساس، صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) عبارة عن سلة من الاستثمارات المتعددة، ويمكن أن تشمل السندات أو الأسهم أو السلع. ويتم تداولها مثل السهم الواحد في البورصة. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أيضًا تتبع صناعة معينة من الأسهم مثل صناعة التكنولوجيا، والصناعة المصرفية، وما إلى ذلك. الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة طريقة أقل تكلفة لتنويع استثماراتك، وهي أكثر أمانًا من الأسهم الفردية.
الأسهم الممتازة الزرقاء
للمبتدئين، يوصى بالاستثمار في الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. هذه شركات لديها رأسمال سوقي يزيد عن 10 مليار دولار. من المعروف أن الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة أكثر أمانًا من الشركات الأصغر حجماً والشركات الأكثر مضاربة لأنها أثبتت سجلاً حافلاً في زيادة أرباحها.
صناديق المؤشرات
صندوق المؤشر هو في الأساس نوع مجمع من الاستثمار يمكنك شراؤه ضمن حساب الوساطة الخاص بك. إنها رائعة لأولئك الذين يرغبون في الشراء والتملك دون دفع رسوم ضخمة لإدارة النشطة. تسمح لك صناديق المؤشرات بتنمية أموالك بشكل سلبي. إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمار، فإن الاستثمار في أحد هذه الصناديق كأحد مقتنياتك الأساسية يعد فكرة رائعة.
السندات
تعتبر السندات الحكومية واحدة من أكثر فئات الأصول أمانًا، ولهذا السبب فهي مثالية للاستثمار طويل الأجل. تستخدم الحكومات هذه السندات لتمويل مشاريعها أو بنيتها التحتية. في المقابل، تقوم الحكومات بسداد مدفوعات بمعدل فائدة ثابت على فترات محددة بواسطة قسيمة السند. عندما تنتهي صلاحية السند، ستستعيد استثمارك الأصلي. يمكنك أيضًا التفكير في سندات الشركات. ومع ذلك، كن حذرا في اختيار الشركة. وانتبه لتصنيفاتها.
صناديق الديون
تقترض العديد من المؤسسات الأموال لدعم احتياجاتها التمويلية. ويشمل ذلك الحكومة المركزية والبنوك وشركات تمويل البنية التحتية وغيرها الكثير. صندوق الديون هو أي مجموعة من الاستثمارات ذات الدخل الثابت. اختر الشركات والمؤسسات التي لديها إيرادات وتدفقات نقدية وأرباح قوية، حيث يمكنها خدمة التزامات ديونها بسهولة. يتم منحهم أعلى تصنيف من قبل وكالات التصنيف الائتماني.
الخاتمة
تلعب الأدوات المالية دورًا مهمًا في التداول والاستثمار. هذا هو السبب في أنه من المهم جدًا للمبتدئين أن يفهموا ماهيتها وكيفية عملها في السوق. هناك الكثير من الأدوات المالية المتاحة للمستثمرين المبتدئين، ويمكن استخدام كل هذه الأدوات بطرق مختلفة. الشيء الأكثر أهمية هنا هو اختيار الإستراتيجية الصحيحة التي ستساعدك على تحقيق أهدافك طويلة أو قصيرة المدى. ومع ذلك، يصبح ذلك ممكنًا فقط بعد اختيار وسيط فوركس المناسب. وأنا أرشح لك . LiteFinance
الأسئلة الشائعة حول الأدوات المالية
بشكل عام، هناك نوعان رئيسيان من الأدوات المالية. إنها الأدوات النقدية والمشتقات. وهما مختلفان عن بعضهما البعض في طريقة التسعير. يتم تسعير الأدوات النقدية بشكل مباشر، بينما تحصل المشتقات على أسعارها بشكل غير مباشر.
ربما سمعت عن معظم الأدوات الأساسية. وهي تشمل السندات والأسهم والصناديق المشتركة والسلع والخيارات والعقود الآجلة. كل منهم له ميزاته الخاصة ويساعد على تحقيق أهداف مختلفة. لهذا السبب يجب عليك معرفة مزاياها وعيوبها قبل الاستثمار فيها.
تساعد الأدوات المالية في كسب أموال إضافية لأغراض مختلفة. يمكنك بيعها وشراءها لتحقيق الربح من تقلبات الأسعار. ومع ذلك، إذا لم تكن مغرمًا بالتداول، فيمكنك الاستثمار فيها لكسب المال في المستقبل.
أهم الأشياء التي يجب مراعاتها هي السيولة والعائد المتوقع والمخاطر. هذه الخصائص الثلاث حاسمة عندما يتعلق الأمر باختيار الأداة المالية المناسبة. إنها توضح مدى سهولة تحويل الأصل إلى نقود، وما هو الربح المحتمل الذي يمكن للمرء أن يكسبه، ومدى خطورة الاستثمار في الأداة.
إذا كنت تخطط لأن تصبح متداولًا أو مستثمرًا، فيجب أن تفهم جوهر الأدوات المالية. فهي الأدوات الرئيسية لكسب المال في الأسواق المالية. كلما زادت معرفتك بها، زادت ثقتك أثناء الاستثمار أو التداول.
نعم، السلع مثل الذهب والنفط، تصبح أدوات مالية عند تداولها عبر العقود الآجلة أو الخيارات أو صناديق المؤشرات المتداولة. وتشكل هذه السلع أصولا أساسية لعقود المشتقات.
نعم من الناحية الفنية، لأن وثيقة التأمين هي عقد ذو قيمة مالية ومزايا مستقبلية محتملة. ولكن يشار إليها غالبا كأداة لإدارة المخاطر، وليس كأصل متداول في السوق.
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
