En los mercados financieros se negocian muchos instrumentos financieros. Por esta razón, para los traders que desean comenzar a operar o invertir, es crucial saber qué son los instrumentos financieros.
Este artículo examina los tipos más importantes de instrumentos financieros, como los instrumentos financieros primarios, los instrumentos financieros derivados y las combinaciones, así como sus características. Además, Ud aprenderá sobre sus ventajas y desventajas y podrá elegir los instrumentos financieros adecuados para diversos objetivos.
En este artículo analizaremos:
- Datos clave
- ¿Qué son los instrumentos financieros? Definición
- Ejemplos de instrumentos financieros
- Tipos de instrumentos financieros
- Clasificación de los instrumentos financieros
- Características de los instrumentos financieros
- Ventajas y desventajas de los instrumentos financieros
- ¿Cómo elegir el instrumento financiero adecuado?
- Los mejores instrumentos financieros para el trading
- Los mejores instrumentos financieros para la inversión
- Conclusión
- FAQ sobre instrumentos financieros
Datos clave
- Los instrumentos financieros son contratos que otorgan un derecho a recibir dinero, acciones o bienes. Por ejemplo, un bono que produce una renta fija.
- Los instrumentos financieros se dividen en instrumentos de capital, deuda, derivados e instrumentos de divisas.
- Un swap de tipos de interés se utiliza para cubrir las fluctuaciones de los tipos de interés.
- Los fondos cotizados en bolsa (ETF) permiten invertir en una cesta de activos a través de un único instrumento.
- Los futuros y las opciones son populares para negociar y cubrir riesgos.
- La elección del instrumento depende de los objetivos del inversor, ya sea generar ingresos, proteger los fondos (contra la inflación, por ejemplo) o diversificar la cartera.
¿Qué son los instrumentos financieros? Definición
Según las normas internacionales de información financiera (NIIF), un instrumento financiero es un contrato según el cual una entidad obtiene un activo financiero y otra recibe un pasivo financiero o instrumento de patrimonio.
En otras palabras, un instrumento financiero es cualquier activo disponible para que los inversores lo compren y vendan. Los contratos que valoramos y luego negociamos, por ejemplo, los valores, son instrumentos financieros. También incluyen contratos de opciones, futuros y letras de cambio.
Ejemplos de instrumentos financieros
A continuación, hay algunos ejemplos que explican en forma resumida el concepto de instrumentos financieros.
Ejemplo 1
Imagine que Ud ha depositado dinero en una cuenta de ahorros. El banco es responsable de la seguridad de sus fondos y su devolución al vencimiento del contrato. Los depósitos en efectivo son un tipo común de instrumento financiero.
Ejemplo 2
La compañía A emitió bonos corporativos. El inversor compró una parte de ellos y recibirá pagos fijos durante el período de vencimiento de los bonos. Los bonos son instrumentos financieros, la empresa ha recurrido a su emisión para recaudar fondos.
Ejemplo 3
Los fondos cotizados en bolsa (ETF), como el iShares MSCI Emerging Markets ETF, permiten invertir en una amplia gama de mercados emergentes. Esto simplifica la diversificación y reduce los costes.
Ejemplo 4
Un swap de tipos de interés es un acuerdo entre dos partes para intercambiar pagos de intereses: una parte paga un tipo fijo y la otra paga un tipo variable. Las grandes empresas y los bancos utilizan activamente este instrumento para gestionar los riesgos asociados a las fluctuaciones de los tipos de interés. A menudo se utiliza como complemento de los instrumentos cambiarios, especialmente en transacciones internacionales.
Tipos de instrumentos financieros
Hay dos tipos principales de instrumentos financieros: instrumentos primarios (o de efectivo) y derivados.
Instrumentos financieros primarios
Estos son instrumentos de efectivo el valor de los cuales se determina directamente por el mercado.
Depósitos en efectivo
Los depósitos en efectivo es el dinero que se puede poner en cuentas de ahorro o cuentas bancarias. Al tratar con depósitos en efectivo, usted concluye un acuerdo con el banco para devolver su dinero en una fecha específica. Por lo tanto, el banco recibe una obligación. Sin embargo, los depósitos en efectivo son más apropiados para los depositantes que para los inversores.
Bonos
Se dividen en bonos estatales, corporativos, eurobonos y municipales. Al comprar bonos estatales o corporativos, usted presta dinero a una institución o empresa gubernamental. Los eurobonos se valoran en una divisa diferente a la moneda local del país en el que se emite el bono. Y los bonos municipales son certificados de deuda emitidos por países, ciudades u otras autoridades locales para recaudar fondos. Usted obtiene ganancias en forma de intereses sobre el préstamo.
Instrumentos de patrimonio
Este tipo de instrumentos financieros se conoce mejor con el nombre de acciones. Cuando usted los compra, Ud literalmente compra una parte del negocio y se convierte en copropietario o accionista de una empresa en particular. Los ingresos obtenidos son de dos tipos. El primero implica que cualquier aumento en el precio de las acciones hace que sus inversiones sean más valiosas. El segundo tipo sobreentiende que usted recibe dividendos, o sea, la parte de sus beneficios generados por el negocio.
Instrumentos financieros derivados
El precio de un derivado está determinado por otro activo subyacente o variable y no por el propio instrumento derivado. Abajo están presentados los tipos de instrumentos financieros derivados:
Forwards (Contratos a plazo)
Es un contrato individual entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio determinado en una fecha específica en el futuro. La característica principal de este tipo de instrumentos financieros es que ellos no se negocian en la bolsa central. Por lo tanto, los contratos a plazo no están estandarizados de acuerdo con las reglas, lo que los hace particularmente útiles para la cobertura (hedging).
Futuros
Los contratos de futuros son similares a los forwards, solo que ya están estandarizados y regulados, por lo que los futuros pueden negociarse en la bolsa de valores. Estos contratos se utilizan a menudo para el trading de commodities.
Opción
Los contratos de opciones son los instrumentos derivados que otorgan el derecho, en lugar de la obligación, de comprar o vender un activo financiero a un precio preestablecido durante un tiempo determinado.
Swap
Un swap es un instrumento financiero derivado que permite intercambiar un valor por otro en función de varios factores durante el período de tiempo especificado en el acuerdo. Estos flujos de fondos se denominan partes de swap. El acuerdo de swap determina la fecha cuando los fondos deben ser pagados y la forma de su cálculo.
Instrumentos cambiarios
Los instrumentos cambiarios son contratos basados en transacciones de divisas. Permiten fijar un tipo de cambio, cambiar divisas o asegurar riesgos cambiarios. Se utilizan comúnmente en el comercio, la inversión y la gestión de riesgos.
Contratos spot
Intercambio de divisas al tipo de cambio vigente, cuya liquidación es en dos días hábiles. Se utiliza para conversiones y liquidaciones inmediatas.
Forwards de divisas
Contratos para comprar o vender divisas a un tipo de cambio fijo en el futuro. Ayudan a proteger los fondos de las fluctuaciones del tipo de cambio.
Swap de tipos de interés
Acuerdo para intercambiar pagos de intereses, a menudo en distintas divisas. Se utiliza para reducir los riesgos cambiarios y de los tipos de interés.
Clasificación de los instrumentos financieros
La clase de activo puede influir en la tipología de los instrumentos financieros. Así que se distinguen los instrumentos de deuda y de patrimonio.
Instrumentos financieros basados en deuda
Con su ayuda, diferentes instituciones y empresas aumentan su capital. Estos instrumentos pueden ser a corto y largo plazo. Los instrumentos de deuda a corto plazo suelen ser válidos hasta por un año. De los ejemplos de tales instrumentos pueden servir las letras de cambio y los valores comerciales. Los instrumentos de deuda a largo plazo tienen un plazo de vencimiento de más de un año. Estos incluyen bonos y obligaciones de deuda.
Instrumentos financieros basados en capital propio
Tales instrumentos ayudan a las empresas a aumentar los activos financieros a largo plazo mucho mejor que los instrumentos financieros de deuda. Sin embargo, en este caso, la deuda no es pagada por los propietarios, ellos no son responsables. Las acciones, los futuros de acciones y los derechos de suscripción transferibles son instrumentos financieros típicos basados en patrimonio neto.
Características de los instrumentos financieros
Los factores principales que influyen en las decisiones de los inversores son los siguientes.
Liquidez
Es una métrica financiera que demuestra la facilidad con la que se puede intercambiar un activo y la rapidez con la que Ud obtiene dinero del activo. Cuanto más rápido usted pueda convertir sus inversiones en efectivo, mayor será su liquidez. Es por eso que el efectivo y las acciones suelen tener la mayor liquidez. La propiedad inmobiliaria es menos líquida, por eso es mucho más complicado venderla.
No existe una fórmula concreta de liquidez. Sin embargo, hay dos indicadores que Ud puede aprovechar: el ratio de liquidez (Current Ratio) y el ratio de liquidez inmediata (Acid Test). Los valores altos en ambas medidas indican una alta liquidez y demuestran la situación financiera general.
Rentabilidad esperada
Es la cantidad esperada de ingresos. Sin embargo, este parámetro no se basa en su visión de los instrumentos financieros. Es posible predecir aproximadamente la ganancia esperada estudiando el precio promedio del activo y la historia del mercado, pero el resultado será solo el promedio de los indicadores a lo largo de toda la historia.
Riesgos
Es la probabilidad de que la inversión produzca un resultado diferente al esperado. Usted puede perder parte o toda la suma de los fondos invertidos, incluso si Ud esperaba obtener un beneficio. También Ud puede devolver algunos fondos, pero menos de lo que esperaba. Es importante entender que cualquier inversión conlleva un cierto riesgo, puede ser el riesgo inflacionario, por intereses, político, de divisas, de crédito. Es por eso que cuando Ud opera, por ejemplo, en Forex, debe monitorear constantemente la situación general del mercado y evaluar cuidadosamente cada inversión en términos de riesgo.
Ventajas y desventajas de los instrumentos financieros
Antes de operar o invertir, usted debe evaluar los riesgos y beneficios potenciales de cada instrumento financiero.
Instrumento financiero | Ventaja | Desventaja |
Bonos | Ingresos por pagos de intereses Es posible mantener el bono hasta su vencimiento y devolver todo el capital Ganancias con la reventa de bonos a un precio más alto | Los bonos generan menos ingresos que las acciones Las empresas pueden anunciar un default de los bonos |
Acciones | Ingresos por dividendos Alto rendimiento a lo largo del tiempo Alto nivel de liquidez | El dividendo no es fijo La empresa puede declararse en quiebra Las acciones pueden perder su valor drásticamente |
Divisa | Fácil de usar Alto nivel de liquidez | Los factores políticos y económicos pueden causar una alta volatilidad |
Commodities | Mejor protección contra la inflación Rendimiento potencialmente alto No se correlaciona con acciones y bonos | Pueden estar sujetos a la volatilidad Ausencia de ingresos permanentes |
Índices | Comisión baja No se necesita realizar mucha investigación de mercado Alto nivel de diversificación | Gestión pasiva Inflexibilidad |
¿Cómo elegir el instrumento financiero adecuado?
Los instrumentos financieros se caracterizan por parámetros diferentes. A continuación, hay factores a considerar.
Paso 1. Determine por qué Ud necesita este instrumento financiero
Los instrumentos financieros pueden ayudarle a lograr el éxito financiero, pero primero usted debe definir objetivos. Esto puede ser un objetivo a corto plazo, como obtener fondos para comprar una computadora nueva, o un objetivo a largo plazo, como financiar la jubilación anticipada.
Paso 2. Evalúe su propensión al riesgo
El riesgo puede afectar a las personas de diferentes maneras. Esto depende de varios factores psicológicos, como la resistencia al riesgo y la ansiedad. Por ejemplo, los bonos gubernamentales de bajo riesgo y con pagos más pequeños son la mejor opción para aquellos que tienen demasiado miedo de arriesgarse.
Paso 3. Tenga en cuenta las peculiaridades de cada instrumento financiero
Todos los instrumentos financieros tienen sus ventajas y desventajas. Antes de tomar una decisión, Ud debe considerar todos los aspectos relacionados con su objetivo, nivel de riesgo, cantidad de tiempo, etc. Es decir, usted necesita investigar cómo funcionan estos instrumentos.
Los mejores instrumentos financieros para el trading
El trading puede generar dinero en cuestión de horas, días, semanas o incluso meses. Sin embargo, el trading está vinculado a un mayor nivel de riesgo: su apuesta funcionará o no dentro de un cierto tiempo. A continuación, hay una lista de instrumentos financieros apropiados para el trading:
Forex (Divisas)
Muchos inversores y traders no saben que el mercado de divisas o Forex es el más grande del mundo. Hay muchos pares de divisas que Ud puede comprar y vender, pero con estrategias a corto plazo, es mejor elegir unos cuantos para dominarlos lo mejor posible.
Acciones (CFD)
Al poseer una acción ordinaria, usted se convierte en accionista, pero al comprar un CFD sobre acciones, Ud no se vuelve copropietario de la compañía. En cambio, Ud está comprando un contrato para rastrear la dinámica de la acción subyacente. Los CFD de acciones se negocian de la misma manera que las divisas en Forex.
Commodities (CFD)
Al igual que con los CFD de acciones, comprar y vender CFDs de materias primas no le hace a usted el propietario real de metales o petróleo. Usted compra un contrato que refleja el movimiento del precio de un activo concreto. Ud puede tanto comprar como vender commodities y obtener beneficio en ambos casos.
Índices bursátiles (CFD)
Tales instrumentos financieros representan una excelente alternativa a la compra de acciones individuales. Los CFD sobre índices ayudan a los especuladores a ganar dinero con los cambios de precios. S&P 500 y DJIA son los índices más populares.
Si usted no sabe cómo empezar a operar con estos instrumentos, no se preocupe. LiteFinance puede ayudarle en el trading para que Ud se beneficie de los movimientos de precios.
Los mejores instrumentos financieros para la inversión
Ser un inversor a largo plazo significa mantener sus inversiones durante muchos años. En este caso, Ud no tiene que preocuparse por las fluctuaciones diarias en el valor de su cartera. A continuación, está presentada una lista de instrumentos financieros para invertir:
ETFs
Esencialmente, un ETF es una cesta de múltiples inversiones, que pueden incluir bonos, acciones o materias primas. Los ETF se negocian como una acción independiente en la bolsa de valores. Los ETF también pueden rastrear ciertas industrias de acciones, por ejemplo, de tecnología, bancaria, etc. Invertir en ETFs es una forma muy económica de diversificar sus inversiones. Además, es más seguro que invertir en acciones individuales.
Acciones de Blue Chip
Es recomendable que los principiantes inviertan en compañías con una capitalización de mercado de más de $10 mil millones: tales empresas han estado aumentando sus ingresos durante mucho tiempo, su negocio es estable en comparación con empresas pequeñas y poco confiables.
Fondos de índice
Un fondo de índice es básicamente un tipo combinado de inversión, Ud puede comprarlo en su cuenta de bróker. Los fondos de índice son excelentes para aquellos que desean adquirir y mantener acciones sin pagar tarifas de gestión activa. Los fondos de índice le permiten multiplicar pasivamente su dinero. Si Ud es un novato en la inversión y comienza a invertir en al menos uno de estos fondos, no va a fallar.
Bonos
Los bonos del gobierno se consideran una de las clases de activos más seguras, por lo que son ideales para la inversión a largo plazo. Los gobiernos utilizan este tipo de bonos para financiar sus proyectos o infraestructuras. A cambio, ellos hacen pagos con una tasa de interés fija a intervalos especificados en el cupón del bono. Cuando el bono expire, Ud recibirá su inversión inicial. También usted puede echar un vistazo más de cerca a los bonos corporativos. Sin embargo, tenga cuidado al elegir compañías y revise atentamente la información sobre su posición en el mercado.
Fondos de deuda
Muchas instituciones piden dinero prestado para satisfacer sus necesidades financieras: gobiernos centrales, bancos, compañías de financiamiento de infraestructura y muchas otras. Un fondo de deuda es cualquier pool de inversión de renta fija. Elija compañías e instituciones con altos ingresos, flujos de efectivo y ganancias, ya que ellas pueden cumplir fácilmente sus obligaciones de deuda. Las agencias de calificación crediticia les asignan el rating más alto.
Conclusión
Los instrumentos financieros desempeñan un papel importante en el trading y la inversión. Por eso es importante que los principiantes entiendan su funcionalidad. Muchos instrumentos están disponibles para los inversores novatos, todos ellos se utilizan de maneras diferentes. Lo más esencial es elegir una estrategia correcta que le ayudará a alcanzar los objetivos a largo o corto plazo. Esto será posible solo después de elegir un bróker de Forex correcto, como LiteFinance.
FAQ sobre instrumentos financieros
Hay dos tipos principales de instrumentos financieros. Son instrumentos primarios y derivados. Ellos difieren entre sí en la forma de evaluación. Los instrumentos de efectivo se valoran directamente y el precio de los derivados se determina indirectamente.
Probablemente Ud haya oído hablar de la mayoría de los instrumentos básicos. Estos son bonos, acciones, fondos mutuos de inversión, commodities, opciones y futuros. Todos ellos tienen sus propias características y ayudan a lograr diferentes objetivos. Es por eso que usted necesita poseer un entendimiento teórico de sus pros y sus contras antes de hacer inversiones en instrumentos financieros.
Los instrumentos financieros ayudan a ganar dinero extra. Ud puede comprarlos y venderlos y ganar dinero con las fluctuaciones de precios. Si no le gusta hacer trading, usted puede invertir en ellos y obtener ganancias a largo plazo.
Los más significativos son la liquidez, el rendimiento esperado y el riesgo. Estas características son cruciales a la hora de elegir el instrumento financiero adecuado para negociar. Ellas demuestran la facilidad con la que un activo se puede convertir en dinero, cuánto beneficio se puede obtener y el grado de riesgo de inversión.
Si usted planea convertirse en un trader o inversor, debe comprender la idea esencial de los instrumentos financieros: ellos son la fuente principal de beneficios en el mercado financiero. Cuanto más Ud sepa sobre ellos, más seguro se sentirá al operar o invertir.
Los instrumentos financieros primarios son depósitos en efectivo, valores entre los cuales figuran acciones de empresas, así como bonos corporativos, municipales o estatales.
Por lo general, los instrumentos financieros se contabilizan en una moneda, a un valor predeterminado o al precio de mercado. Por ejemplo, un inversor adquiere acciones en la bolsa de Nueva York de la compañía a un precio de mercado, en dólares estadounidenses. También él puede invertir en bonos del gobierno (en moneda nacional), las condiciones de pago de valores se determinan de antemano.
Sí, las materias primas como el oro o el petróleo se convierten en instrumentos financieros cuando se negocian a través de futuros, opciones o fondos cotizados en bolsa. Actúan como activos subyacentes para contratos de derivados.
Técnicamente sí, ya que una póliza es un contrato con un valor financiero y posibles beneficios futuros. Sin embargo, suele referirse más a una herramienta de gestión de riesgos que a un activo negociado en el mercado.
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