Libro de órdenes: concepto, principio operativo y profundidad de mercado

2026.03.04 2024.11.11 Libro de órdenes: concepto, principio operativo y profundidad de mercado

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

El precio de un activo se forma en función de la oferta y la demanda, y según su relación, los participantes del mercado toman la decisión de abrir una operación. El libro de órdenes (o libro de cotizaciones) ayuda a estimar el volumen de órdenes pendientes, que puede utilizarse para determinar los niveles de resistencia y soporte, así como la dirección potencial de la tendencia.

En este artículo se familiarizará con los conceptos de profundidad de mercado y libro de órdenes, aprenderá a determinar el nivel de liquidez mediante el libro de cotizaciones de las plataformas MT4, MT5, cTrader y descubrirá cómo los grandes traders manipulan el mercado.

¿Qué es la profundidad de mercado?

La profundidad de mercado es la capacidad del mercado para absorber grandes volúmenes de transacciones sin un cambio significativo en el precio. Es un indicador que refleja el número y el volumen de órdenes de compra y venta de un determinado activo a diferentes precios. La profundidad de mercado permite evaluar su liquidez, el nivel de oferta y demanda, y el sentimiento de los traders.

Un mercado profundo es un mercado caracterizado por una alta liquidez, en el que un gran volumen de solicitudes no tiene un impacto significativo en el precio. Por otro lado, si es poco profundo, entonces la aparición de una solicitud grande en el mercado actual puede llevar a un desequilibrio, causando un cambio en el precio hacia la orden, un aumento en la volatilidad (ampliación en el rango de cambios de precios) y una ampliación del spread. En un mercado poco profundo, el creador de mercado coloca las instrucciones más grandes y establece el rango de movimientos de precios durante el día.

Profundidad del Mercado:

• Ayuda a determinar potenciales niveles de soporte y resistencia en función de la acumulación de órdenes y volúmenes en un rango de precios concreto.
• Muestra el comportamiento de los creadores de mercado que pueden influir en el precio de un activo en grandes volúmenes.
• Ayuda a evaluar el nivel de liquidez del mercado y el cambio en la amplitud del spread. Cuanto mayor sea el número de órdenes de compra y venta, mayor será la liquidez. El trader ve rangos de precios con menor y mayor liquidez en función del número y el volumen de las órdenes colocadas. La disminución de la liquidez indica una posible ampliación del spread y que incluso una solicitud relativamente pequeña puede mover significativamente el mercado.
• Indica el cambio en la volatilidad y la dirección probable de la tendencia. Un aumento en la frecuencia de las órdenes en ambas direcciones indica un crecimiento en la fluctuación de precios. El predominio de volúmenes y número de órdenes en una dirección indica la dirección de la tendencia. Si en el libro de cotizaciones predominan significativamente las órdenes de compra o venta, pero no hay contrapartes para estas, esto puede indicar la formación de una tendencia alcista o bajista.
• Muestra la probabilidad de una ruptura de niveles clave. Un operador construye niveles clave basándose en los extremos anteriores y evalúa la probabilidad de una ruptura del nivel de resistencia o soporte. Por ejemplo, si un trader ve un fuerte aumento en el número de órdenes de compra limitadas y una disminución en las solicitudes de venta limitadas por parte de los inversores, esto puede indicar que es probable que se produzca una fuerte tendencia alcista y una ruptura de la resistencia más cercana.
• Ayuda a determinar el volumen de una orden limitada que no tendrá un impacto significativo en el precio. Si no hay liquidez en el mercado, una orden pendiente con un gran volumen provocará un desequilibrio.

El grado de profundidad de mercado está determinado por el número de órdenes limitadas para comprar y vender a diferentes niveles de precios y la distancia entre ellas.

El concepto de profundidad de mercado es relativo. Para un operador con un volumen de compra/venta de 1 millón de USD (inversores institucionales, fondos de cobertura), un mercado con un volumen de negocios total de 100 millones de USD se considera poco profundo. Una solicitud con un volumen del 1% de todo el mercado no puede ser absorbida sin un cambio significativo del precio, porque no habrá un solo vendedor que pueda satisfacerlo. Para un trader con un volumen de solicitud de 1000 USD, dicho mercado será profundo.

Datos clave

Libro de órdenes

Veamos más de cerca el término "libro de órdenes" o libro de cotizaciones. ¿Qué es, cómo se utiliza en el trading y cómo se puede encontrar en la plataforma de negociación?

Libro de órdenes y su análisis

El libro de órdenes es una lista de órdenes pendientes limitadas de compradores y vendedores a un precio específico, en el que los datos se actualizan en línea en fracciones de segundo.

Hay dos tipos de órdenes en el trading:

• Mercado (primer nivel, L1). Se trata de instrucciones para ejecutar una transacción en la bolsa al precio propuesto por la parte contraria. Un comprador ve una oferta de venta de un activo a 100 USD, acepta la oferta y coloca una contraoferta para comprar el activo. Dicha solicitud se convierte en una transacción ejecutada al instante. La instrucción se cancela solo si no hay suficiente volumen. Por ejemplo, un operador quiere comprar 10 lotes de un activo, pero solo hay 8 lotes disponibles al precio de 100 USD. Dicha solicitud se ejecuta parcialmente o no se ejecuta en absoluto.
• Límite (segundo nivel, L2). Se trata de instrucciones para ejecutar una operación por encima o por debajo del precio actual del mercado. Por ejemplo, un operador ve una oferta de venta de un activo al precio de 100 USD, pero no está le satisface. Coloca una solicitud de compra pendiente al precio de 95 USD y espera a que el precio baje. Esta solicitud se muestra en el libro de cotizaciones.

¡Importante! En el libro de cotizaciones solo se muestran las solicitudes limitadas, ya que las instrucciones de mercado se ejecutan al instante. Tan pronto como el precio alcanza el nivel de la orden pendiente, se ejecuta y desaparece del libro de cotizaciones. Las órdenes limitadas son órdenes pendientes Buy Limit y Sell Limit. Las órdenes Buy Stop, Sell Stop, Buy Stop Limit y Sell Stop Limit no salen al mercado externo, sino que se procesan dentro de la plataforma. Por lo tanto, por regla general, no se muestran en el libro de órdenes.

Cómo se forma y se utiliza el libro de órdenes

El libro de órdenes en la negociación bursátil y en los mercados extrabursátiles son diferentes:

• En el mercado de valores, todas las solicitudes de los traders se envían al sistema de la bolsa. Por lo tanto, el libro de órdenes muestra precios y volúmenes reales.
• En el mercado extrabursátil, el libro de órdenes puede mostrar cotizaciones generadas dentro del sistema del bróker. El operador no ve los volúmenes reales del mercado que afectan al precio. Solo ve la información interna del bróker.

El libro de órdenes es una lista de precios y volúmenes de solicitudes correspondientes a cada nivel de precios. Muestra qué volumen de operaciones debe realizarse en un nivel de precio determinado para que el mercado pase al siguiente precio. Cuantas más órdenes de compra o venta y mayores sean sus volúmenes a un determinado nivel de precios, más órdenes de respuesta se necesitan para cambiar el precio.

• Si el mercado es líquido, hay muchas instrucciones de compra o venta y muchas órdenes de respuesta, se denomina “profundo”. Las grandes órdenes individuales se ejecutan sin un impacto significativo en el precio.
• Si no hay liquidez en el mercado, una orden grande o un gran número de solicitudes sin respuestas pueden causar un cambio significativo en el precio. A este mercado se le denomina superficial.

También puede seguir las solicitudes pasivas y agresivas utilizando la profundidad de mercado. Las solicitudes agresivas aparecen repentinamente durante los saltos bruscos de precios y pueden provocar una ruptura de niveles. Las solicitudes pasivas, por el contrario, se ubican cerca de ciertos niveles y forman resistencia/soporte. La eficiencia del libro de cotizaciones aumenta si se añaden adicionalmente niveles clave y líneas de tendencia a la estrategia futura.

Cómo abrir el libro de órdenes en MT4 y MT5

Hay dos formas de abrir el libro de órdenes en los terminales MetaTrader 4 y 5:

1. Abra la ventana "Ver/Observación del mercado" con la lista de activos. Seleccione un activo de la lista. Haga clic derecho sobre él y seleccione "Libro de órdenes" en el menú que aparece.
2. Presione Alt+B.

Cómo abrir el libro de órdenes en cTrader

En la versión de escritorio de esta plataforma, el libro de órdenes es una ventana separada ubicada junto a la ventana de gestión de instrucciones. Se encuentra en la pestaña DoM (Depth of Market).

¿Qué significan las columnas del libro de órdenes?

El tipo de libro de órdenes y su funcionalidad dependen de la plataforma de negociación.

Cómo leer el libro de órdenes bursátiles

Una de las opciones para el libro de órdenes es la siguiente:

Esta es la interpretación más simple del libro de órdenes de MT4, tomada de una cuenta real en el gráfico de operaciones de BTC (Bitcoin). La tabla consta de las siguientes partes:

• La primera columna muestra los precios actuales: el precio del vendedor en la parte superior, el precio del comprador en la parte inferior. Los mejores precios se encuentran más cerca del medio. La diferencia entre el precio más cercano del vendedor y el precio del comprador es el spread. En este caso, es la diferencia entre los precios 42 517,37 y 42 517,36.
• La columna con flechas rojas hacia abajo: la mitad superior es para colocar una instrucción Sell Limit con un solo clic, la mitad inferior es para colocar Sell Stop.
• La columna con flechas azules hacia arriba: la mitad superior es para colocar una instrucción Buy Stop con un solo clic, la mitad inferior es para colocar Buy Limit.

Recuerde que, teóricamente, Sell Limit debería aparecer en la parte superior y Buy Limit en la inferior. Así se especifica en el manual de MetaTrader. Sin embargo, hay un matiz: el libro de órdenes muestra los volúmenes de transacciones para estas órdenes Limit. Existe una columna correspondiente en MT5, pero no en MT4. Es posible colocar instrucciones pendientes con un solo clic directamente desde el libro de órdenes de ambas versiones de la plataforma.

• Las órdenes limitadas pendientes se muestran en la columna de información entre las columnas con flechas. En este caso, se coloca una orden Buy Limit (BL) de 0,3 lotes al precio de 42 517,28. Tan pronto como el comprador más cercano acepte comprar BTC a este precio, su operación se llevará a cabo.

MT4 no muestra volúmenes. Este momento hace que el libro de órdenes de la plataforma sea casi inútil. Ve los mejores precios, pero no ve los volúmenes de las instrucciones. Por lo tanto, no se puede identificar la dirección de la tendencia potencial, los niveles clave, etc.

En MT5, los desarrolladores intentaron hacer que el libro de órdenes sea más funcional:

• Se agregaron volúmenes verticales y horizontales. El libro de cotizaciones de precios es necesario para analizar específicamente los volúmenes horizontales, es decir, los volúmenes a un determinado nivel de precios. Por ejemplo, al precio de 1,07355, los compradores están dispuestos a comprar 0,5 lotes y al precio de 1,07349 – 5. También hay una orden pendiente de compra con un volumen de 0,05 lotes. La diferencia de casi diez veces entre el primer y el último precio de los compradores indica que las instrucciones al mejor precio se ejecutan casi al instante, por lo que casi no hay órdenes pendientes en el centro de la profundidad del mercado. Esto también significa que el nivel en el que se colocan 5 lotes de compradores puede ser un fuerte soporte.
• Se ha añadido un gráfico con los precios Bid/Ask. Es visualmente conveniente monitorear el spread.

También hay un punto interesante en MT5:

Hay una instrucción de límite establecida para comprar 1,5 lotes, pero no se muestra a la izquierda. La razón es que se trata de una cuenta demo. En una cuenta real, la instrucción colocada se agregará al volumen total de operaciones.

También es posible utilizar scripts e indicadores adicionales, que son versiones extendidas del libro de órdenes en el trading. Ejemplos:

• OrderBook. Distingue un movimiento falso de uno verdadero, determina los niveles de negociación con el mayor número de stops, etc. Consta de dos libros de órdenes: el primero muestra los take profit y stop loss pendientes, y el segundo muestra las operaciones de los traders que están abiertas actualmente.
• DOM (depth of market) para MT4. Proporciona información adicional sobre órdenes pendientes y niveles. No funciona durante periodos de alta tensión y publicación de noticias.

El libro de órdenes se caracteriza por la profundidad de las operaciones. Una profundidad de 10×10 significa que muestra los 10 mejores precios de compra y los 10 mejores precios de venta, un total de 20 líneas. En un mercado profundo, tal libro de órdenes es inútil, ya que en el mercado profundo hay una alta liquidez con ejecución instantánea de transacciones. Y en las primeras 10 líneas verá precios con una diferencia de literalmente 1 pip. No tendrá tiempo para seguir los cambios de precios. Los corredores bursátiles tienen libros de órdenes con una profundidad de 20×20 líneas con la posibilidad de expansión adicional a pedido individual. La tabla muestra 20 precios en ambos lados.

¿Cómo funciona el libro de órdenes?

Veamos cómo utilizar un indicador del libro de cotizaciones tomando como ejemplo el libro de órdenes de precios más simplificado, pero funcional, de MT5 para futuros de oro.

1. La diferencia entre el precio de 2 035,47 y 2 035,24 es el spread.

2. La negociación no es muy activa, ya que no hay solicitudes en todos los niveles de precios.

3. Usted es un comprador. Consideremos varias opciones:

• Desea comprar un volumen de 70 lotes de oro a largo plazo, por lo que el precio no es importante para usted. Puede comprar 25 lotes a 2 035,47 USD, 25 lotes a 2035,52 USD y 20 lotes a 2 035,53 USD. No tiene ningún vendedor a otros precios. Y su contrato de 70 lotes moverá el precio de 2 035,47 a 2035,53 USD. Absorberá el volumen pendiente de los vendedores. Y su instrucción de 70 lotes se ejecutará a diferentes precios. A esto se le llama deslizamiento: la ejecución de una solicitud a un precio menos favorable. Para usted, con un volumen de compra de 70 lotes, el mercado es poco profundo.
• Quiere comprar oro con un volumen de 5 lotes. A un precio de 2 035,47 USD, su instrucción se ejecutará instantáneamente y la cifra "25" en los volúmenes cambiará a "20".
• Quiere comprar 5 lotes de oro a 2 035,49. Su volumen será absorbido automáticamente por la instrucción a 2 035,47. Esto se llama "comprar al mejor precio".
• No está satisfecho con el mejor precio posible de 2 035,47 USD. Espera que el precio baje más y pueda comprar más barato. Establece una solicitud de límite pendiente en 2 035,22. Ahora (en la captura de pantalla) no hay instrucciones en este nivel y la suya se mostrará primero en el libro de órdenes. Si los vendedores venden 25 lotes al precio de 2 035,24 USD, su instrucción se ejecutará a continuación.

Se puede evaluar rápidamente la liquidez y el deslizamiento según la densidad de instrucciones colocadas en el mercado en tiempo real, su cantidad y un spread promedio.

En mercados profundos con una alta tasa de actualización de datos, los números en el libro de órdenes cambian en fracciones de segundo, porque con un spread de unas décimas de punto, las órdenes pendientes se responden casi instantáneamente. Se pierde el valor informativo. Hay tres soluciones:

• Utilizar robots enfocados a trabajar con el libro de órdenes. Los participantes institucionales del mercado utilizan principalmente software algorítmico y redes neuronales en intervalos de corto plazo.
• Pedir al bróker que aumente la profundidad del libro de órdenes, si es técnicamente posible.
• Cambiar a activos con un mercado poco profundo.

O aprenda a analizar la información al instante.

Factores que afectan la profundidad del mercado

Para un operador, tanto los mercados profundos como los poco profundos tienen sus ventajas y desventajas. Todo depende de los objetivos y la estrategia. En mercados profundos, el indicador muestra que hay una alta liquidez, por lo que las operaciones se ejecutan casi al instante y al mejor precio. En consecuencia, hay un spread estrecho. Pero al mismo tiempo, en un mercado profundo, el precio cambia más lentamente, por lo que hay menos oportunidades de ganar dinero e implementar estrategias comerciales. En mercados poco profundos, una orden limitada grande puede cambiar el precio significativamente. Por un lado, esta es una oportunidad para ganar dinero con un movimiento de tendencia, por otro lado, un amplio spread y deslizamiento.

Momentos a los que debe prestar atención un operador que desarrolla una estrategia futura de sus acciones: apalancamiento, horario de negociación, liquidez de activos, posibles limitaciones, factores fundamentales.

Apalancamiento

El apalancamiento puede afectar la profundidad del mercado tanto de forma positiva como negativa:

• Si un trader utiliza el apalancamiento para aumentar el número de órdenes y sus volúmenes para negociar a diferentes precios, aumenta la liquidez del mercado. En consecuencia, la profundidad del mercado aumenta. La contribución del trader al trading y la liquidez es adicionalmente proporcionada por el bróker.
• Si un trader utiliza el apalancamiento para aumentar el volumen de una posición a un precio determinado, crea un desequilibrio a favor de la demanda o la oferta. Esto provoca un cambio de precio y un aumento en la fluctuación. En consecuencia, la profundidad del mercado disminuye.

Al cambiar el límite máximo de apalancamiento, el corredor puede afectar indirectamente la profundidad del mercado.

Horario de negociación

En diferentes momentos, dependiendo del tipo de activo, puede haber diferente actividad en el mercado. Por ejemplo, el par de divisas EUR/USD tiene el mayor volumen de operaciones en las sesiones americana y europea. A esta hora, la liquidez es máxima y el mercado es más profundo. En la sesión asiática, los volúmenes disminuyen, y el mercado pierde su profundidad. Otro ejemplo es la reducción de la profundidad del mercado antes de los días festivos y los fines de semana. Durante este período, la mayoría de los traders e inversores fijan posiciones, los volúmenes de negociación y el número de participantes en el mercado disminuyen.

Liquidez de activos

La liquidez de un activo es la capacidad de venderlo rápidamente al precio actual de mercado. Cuanto mayor sea la liquidez del mercado, mayor será su profundidad. Por ejemplo, los activos de los países en desarrollo se clasifican como instrumentos con baja liquidez. Sus mercados están en su mayoría cerrados, hay poca información sobre ellos y están regulados manualmente. Por lo tanto, tienen amplios spreads y volúmenes de negociación relativamente pequeños: el mercado es poco profundo.

Limitación del movimiento de precios

Esta herramienta se encuentra, por ejemplo, en la negociación de futuros. Las bolsas de valores (NASDAQ, NYSE) establecen rangos de precios para un activo, eliminando así los movimientos bruscos y rápidos de los precios. Los traders se ven obligados a colocar órdenes pendientes en un rango fijo. El diferencial de precios en el libro de órdenes disminuye, la profundidad del mercado aumenta.

Restricciones de trading

Por ejemplo, en Estados Unidos, los reguladores pueden establecer límites al número de acciones y valores derivados que una persona puede negociar. Los límites en el volumen máximo de las posiciones eliminan la influencia manipuladora sobre el precio por parte del creador de mercado (participante profesional del mercado de valores) y evitan así que se cree un desequilibrio a favor de la oferta o la demanda.

Factores fundamentos, fuerza mayor

Cualquier noticia es un fuerte factor fundamental que puede cambiar radicalmente el equilibrio de poder en el mercado. Por ejemplo, hay una alta liquidez en el mercado. Hay muchos participantes que abren órdenes de compra y, en consecuencia, hay contraórdenes. El spread es estrecho, la volatilidad es baja y el mercado es profundo.

Hay noticias que conducen inmediatamente a un fuerte aumento de las órdenes de compra o venta de valores, divisas y otros activos. Se produce un desequilibrio, la profundidad del mercado disminuye. Esto significa que el mercado no puede absorber grandes volúmenes de transacciones sin que se produzca un cambio significativo en el precio. La liquidez disminuye, las comisiones aumentan, así como la inestabilidad. Un ejemplo de disminución brusca de la profundidad del mercado con un cambio en el precio es un short squeeze.

Por otra parte, los factores fundamentales pueden aumentar la profundidad del mercado. Por ejemplo, la aprobación por parte de la SEC de las solicitudes para ETF spot de BTC aumentó la entrada de dinero de los inversores en el mercado de criptomonedas, aumentando así la liquidez y la profundidad del mercado.

Cómo leer el libro órdenes

En el libro de órdenes, preste atención a los siguientes puntos:

• Spread. Cuanto menor sea, mejor. Esto permite operar en la bolsa en momentos de máxima liquidez. Y, por el contrario, salir del mercado cuando el spread se amplíe.
• Tamaño de las instrucciones. Si va a colocar una instrucción pendiente de 10 lotes, el tamaño de las solicitudes opuestas será de fundamental importancia para usted. Si es de 0,1-1 lote, entonces su posición afectará el precio y la mayor parte de sus solicitudes se ejecutará a un precio menos atractivo.
• Aparición de solicitudes de gran volumen. Le permite observar la presión sobre el precio de un jugador importante o de la mayoría de los participantes.
• Relación de los volúmenes de solicitudes en la parte superior e inferior. Muestra la fuerza de vendedores y compradores. Si hay más solicitudes de compra, es posible que se esté produciendo una tendencia alcista.
• Acumulación de solicitudes a un determinado nivel de precios. Estos son niveles clave. Por ejemplo, en el precio más lejano, hay una gran acumulación de órdenes de compradores. Tan pronto como los vendedores arrastran el precio hacia él, su volumen será absorbido y el precio dejará de caer.

Dado que cada plataforma tiene su propia herramienta, no dude en hacer preguntas al Servicio de soporte. Tal vez la herramienta tenga funciones adicionales que se puedan activar.

Manipulación del libro de órdenes

Comprender el funcionamiento del libro de órdenes y la profundidad del mercado ayuda no solo ayuda a los propios operadores, sino también a aquellos que intentan manipularlos. Una de las formas más populares de manipular las cotizaciones es la suplantación (spoofing). Esto implica la colocación rápida de instrucciones con grandes volúmenes y su eliminación casi instantánea, imitando la actividad del mercado.

El spoofing funciona de la siguiente manera. Por ejemplo, el precio actual del activo es de 110,80 USD. Imagine que es un manipulador y quiere comprar 10 lotes del activo a 110,20 USD para luego venderlo unas docenas de puntos más caro. Sus medidas:

• Coloca tres órdenes de venta pendientes: 50 lotes a 110,65 USD, 80 lotes a 110,40 USD y 110 lotes a 110,25 USD. De hecho, está listo para comprar solo 10 lotes, pero ha colocado una instrucción de venta por 240 lotes. El objetivo es crear un interés "bajista".
• La aparición de un gran número de posiciones cortas en el libro también anima a los traders a colocar órdenes de venta "en la dirección de la tendencia emergente". El precio cae a 110,20 USD bajo la presión de otros vendedores. Sus operaciones de venta siguen sin ejecutarse porque no hay un volumen requerido de compradores en el mercado. A 110,20 USD, nadie compra el activo a 110,65 USD, 110,40 USD y 110,25 USD.
• A 110,20 USD, se activa su solicitud de compra de 10 lotes. Y en el momento de su ejecución, las órdenes de venta no ejecutadas se cancelan inmediatamente.

Después de eliminarlas, resulta que no hay ningún vendedor importante en el mercado. Luego, de manera similar, se crean las órdenes de compra, el precio sube y se venden los 10 lotes comprados a un precio más alto. El esquema se utiliza con mayor frecuencia en el mercado de valores.

Toda la operación dura menos de 1 segundo y se realiza exclusivamente mediante sistemas algorítmicos. El cálculo del falsificador (spoofer) es que las órdenes limitadas serán percibidas por otros robots como un cambio en los volúmenes de negociación en la dirección correcta. El precio no se mueve por las órdenes del falsificador en sí, sino por la percepción del mercado de su aparición en el libro de órdenes.

En Estados Unidos, el spoofing es un delito penal y administrativo. Los participantes más famosos en este tipo de investigaciones son Igor Oystacher, Michael Coscia, Heet Khara y Nasim Salim. En otros países, la suplantación de identidad apenas está comenzando a combatirse. En teoría, la suplantación de identidad es una manipulación deliberada de los precios. Pero cómo demostrar en la negociación de alta frecuencia que un operador colocó una solicitud sin la intención de ejecutarla y con el fin de influir en el precio.

Libro de órdenes en la plataforma de trading

En este bloque, analizaré en detalle el libro de órdenes de la plataforma cTrader. MT4/MT5 son las plataformas de negociación más sencillas para principiantes y sus libros tienen una funcionalidad mínima. cTrader es una plataforma profesional y tiene un libro de órdenes avanzado.

Los datos del libro de órdenes de cTrader se muestran en tres ventanas:

1. Visualización estándar.

Consta de dos partes: solicitudes del vendedor y del comprador. Muestra el precio y la cantidad de liquidez disponible a ese precio. El DoM estándar le permite ver el libro de órdenes actual, pero no le permite abrir operaciones desde allí.

2. Visualización de precios.

Es una herramienta muy útil para el trading de alta frecuencia. En primer lugar, puede establecer órdenes limitadas y órdenes stop desde allí. En segundo lugar, muestra los detalles del precio. Los volúmenes de ventas están a la izquierda, los volúmenes de compra a la derecha del precio y se colorean de naranja y verde, respectivamente, cuando pasa el cursor sobre ellos. Solo se muestran por completo los precios actuales Bid y Ask. Los demás precios están representados por las últimas cifras.

3. Visualización del precio medio ponderado.

Se utiliza cuando se negocian grandes volúmenes, muestra el precio medio del volumen vendido. Si opera con volúmenes de 100+, entonces colocar una orden limitada a un precio de volúmenes inferiores a 50 lotes afectará las cotizaciones. Los valores se muestran en tiempo real.

Conclusión

El libro de órdenes en la bolsa es una herramienta auxiliar para desarrollar una estrategia de negociación óptima y analizar el estado del mercado. Sus datos ayudan a:

• Evaluar la liquidez del mercado, determinar su profundidad y nivel de spread. Si desea comprar o vender un activo, asegúrese de que existe un volumen de contraórdenes en el libro.
• Encontrar niveles de resistencia y soporte potencialmente fuertes.
• Ver la superioridad de compradores o vendedores por volúmenes en el flujo de solicitudes.

La herramienta tiene sus pros y sus contras. En la bolsa, los datos se utilizan en muchos sistemas de negociación como herramienta de filtrado y como fuente para el análisis preliminar de las condiciones del mercado. Tiene sentido utilizarlo en plazos a corto plazo: para scalping, swing trading y estrategias intradía. Desventajas de la herramienta: solicitudes ocultas y ficticias, manipulación del volumen por parte de los creadores de mercado, visualización de órdenes limitadas únicamente. Por lo tanto, el libro de órdenes se debe utilizar con otras herramientas para pronosticar precios. Es decir, con indicadores técnicos, un histograma de volúmenes verticales.