Apa Itu Financial Instrument

2025.12.16 2025.05.22 Apa Itu Financial Instrument

Jana Kanehttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/jana-kane/

Banyak instrumen kewangan didagangkan di pasaran kewangan. Inilah sebabnya mengapa penting bagi pemula yang ingin memulakan perdagangan atau melabur untuk mengetahui apakah instrumen kewangan. Peniaga dan pelabur kewangan perlu memahami produk sebelum mereka boleh berfikir tentang perdagangan.

Dalam artikel ini, kami akan menggariskan jenis instrumen kewangan yang paling penting seperti utama, derivatif dan gabungan, serta ciri-cirinya. Anda juga akan belajar tentang kelebihan dan kekurangan setiap satu. Selepas membaca panduan ini, anda akan mendapat idea yang lebih baik tentang cara memilih instrumen kewangan yang betul untuk tujuan yang berbeza.

Isi Utama

• Instrumen kewangan ialah kontrak yang memberi pemegang hak untuk menerima wang tunai, saham atau aset lain. Contohnya, bon yang membayar faedah tetap.
• Instrumen kewangan terbahagi kepada empat kategori: ekuiti, hutang, derivatif dan instrumen pertukaran asing.
• Swap kadar faedah digunakan untuk melindung nilai daripada turun naik kadar faedah.
• Dana dagangan bursa (ETF) membolehkan anda melabur dalam pelbagai aset melalui satu instrumen.
• Niaga hadapan dan opsyen digunakan secara meluas dalam perdagangan dan untuk menguruskan risiko.
• Pilihan instrumen bergantung pada matlamat pelabur, sama ada untuk menjana pendapatan, melindungi dana (contohnya, daripada inflasi), atau mempelbagaikan portfolio.

Apa itu Financial Instrument?

Piawaian Perakaunan Antarabangsa (IAS) memberikan takrif instrumen kewangan seperti: kontrak yang menghasilkan satu entiti mempunyai aset kewangan dan entiti lain mempunyai liabiliti kewangan atau instrumen ekuiti.

Dalam erti kata lain, financial instrument ialah sebarang aset yang boleh didagangkan oleh pelabur: mereka boleh membeli dan menjualnya. Kontrak yang kita berikan nilai dan kemudian diperdagangkan, seperti sekuriti, adalah financial instrument. Kontrak opsyen, pasaran hadapan dan bil semuanya adalah financial instrument.

Contoh Financial Instrument

Berikut adalah beberapa contoh yang menunjukkan konsep instrumen kewangan secara ringkas.

Contoh 1

Bayangkan anda meletakkan wang tunai pada akaun simpanan. Bank mempunyai liabiliti untuk memastikan dana anda selamat dan kembali apabila kontrak tamat. Deposit tunai ialah jenis instrumen kewangan yang biasa.

Contoh 2

Syarikat A menerbitkan bon korporat. Seorang pelabur membeli beberapa bon. Pelabur akan mendapat bayaran tetap semasa tempoh matang bon. Bon adalah instrumen kewangan kerana syarikat meletakkannya untuk mendapatkan wang tunai.

Contoh 3

Dana dagangan bursa (ETF), seperti iShares MSCI Emerging Markets ETF, membolehkan anda melabur dalam pelbagai pasaran baru muncul, kepelbagaian dan mengurangkan kos.

Contoh 4

Swap kadar faedah ialah perjanjian antara dua pihak untuk menukar pembayaran faedah. Satu pihak membayar kadar tetap, dan satu lagi membayar kadar berubah. Syarikat besar dan bank secara aktif menggunakan instrumen sedemikian untuk menguruskan risiko yang berkaitan dengan perubahan dalam kadar faedah. Ia sering digunakan sebagai tambahan kepada instrumen pertukaran asing, terutamanya dalam urus niaga antarabangsa.

Jenis Financial Instrument

Terdapat dua jenis instrumen kewangan yang utama: instumen primary (atau tunai) dan instrumen derivatif.

Instrumen Primary

Ia adalah instrumen tunai yang harganya ditentukan secara langsung oleh pasaran.

Deposit Tunai

Deposit tunai ialah wang yang dibayar oleh seseorang ke akaun simpanan atau akaun bank. Berurusan dengan deposit tunai, anda mempunyai perjanjian dengan bank untuk membayar balik wang anda pada tarikh tertentu. Jadi, bank mendapat liabiliti. Walau bagaimanapun, deposit tunai adalah untuk penyimpan dan bukannya pelabur.

Bon

Ia dibahagikan kepada bon kerajaan, bon korporat, Eurobon, dan bon perbandaran. Apabila anda membeli bon kerajaan atau korporat, anda meminjamkan wang kepada agensi kerajaan atau perniagaan. Eurobond berharga dalam mata wang yang berbeza daripada mata wang tempatan negara tempat bon itu diterbitkan. Dan bon perbandaran ialah sijil keberhutangan yang dikeluarkan oleh negeri, bandar atau kerajaan tempatan lain untuk mengumpul dana. Pulangan anda datang dalam bentuk faedah yang anda terima atas pinjaman anda.

Instrumen Ekuiti

Ia lebih dikenali sebagai saham atau saham. Apabila anda membeli ekuiti, anda benar-benar membeli sebahagian daripada perniagaan dan menjadi pemilik bersama atau pemegang saham firma tersebut. Pulangan yang anda peroleh datang dalam dua bentuk. Yang pertama ialah sebarang kenaikan harga saham, menjadikan pelaburan anda lebih bernilai. Kedua, anda boleh mendapat dividen, iaitu bahagian anda daripada keuntungan yang diperolehi oleh perniagaan.

Derivatif

Harga instrumen derivatif ditentukan oleh aset atau pembolehubah asas lain dan bukannya kontrak derivatif dalam dan dengan sendirinya.

Forward

Ia adalah customized contract antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu pada tarikh masa hadapan yang tertentu. Forward tidak didagangkan di bursa pusat, dan akibatnya, ia tidak dipiawaikan kepada peraturan, menjadikannya amat berguna untuk hedging.

Future

Kontrak future (pasaran hadapan) pada asasnya adalah serupa dengan forward. Walau bagaimanapun, tidak seperti forward, ia dipiawaikan dan dikawal, itulah sebabnya ia boleh didagangkan di bursa. Pasaran hadapan sering digunakan untuk membuat spekulasi mengenai komoditi.

Option

Kontrak option ialah kontrak yang memberikan hak tetapi bukan kewajipan untuk membeli atau menjual aset kewangan pada harga yang telah ditetapkan untuk tempoh tertentu.

Swap

Ia merujuk kepada pertukaran satu sekuriti dengan sekuriti lain berdasarkan faktor berbeza untuk tempoh masa yang dinyatakan dalam perjanjian. Aliran tunai ini dirujuk sebagai kaki swap. Perjanjian swap mentakrifkan tarikh aliran tunai akan dibayar dan bagaimana ia dikira.

Instrumen Pertukaran Asing

Instrumen pertukaran asing ialah kontrak yang memudahkan urus niaga mata wang, membenarkan entiti mengunci kadar pertukaran, pertukaran mata wang atau mengurangkan risiko mata wang. Ia biasanya digunakan dalam perdagangan, pelaburan, dan pengurusan risiko kewangan.

Spot Contract

Perjanjian untuk membeli atau menjual mata wang pada kadar pasaran semasanya, dengan urus niaga biasanya diselesaikan dalam masa dua hari perniagaan. Kontrak jenis ini biasanya digunakan untuk pertukaran mata wang segera dan penyelesaian kewangan segera.

Mata Wang Hadapan

Kontrak untuk membeli atau menjual mata wang pada kadar tetap pada masa hadapan. Kontrak sedemikian membantu melindungi dana daripada turun naik kadar pertukaran.

Pertukaran Kadar Faedah

Perjanjian untuk menukar pembayaran faedah, selalunya dalam mata wang yang berbeza. Ia digunakan untuk mengurangkan kadar faedah dan risiko mata wang.

Financial Instrument: Jenis Kelas Aset

Jenis kelas aset boleh mempengaruhi tipologi instrumen kewangan. Oleh itu, terdapat instrumen berasaskan hutang dan ekuiti.

Financial Instrument Berasaskan Hutang

Mereka membantu institusi dan perniagaan yang berbeza untuk meningkatkan modal mereka. Instrumen ini boleh menjadi jangka pendek dan jangka panjang. Instrumen jangka pendek berdasarkan hutang biasanya bertahan sehingga setahun. T-bills dan kertas komersial adalah contoh instrumen ini. Financial instrument berasaskan hutang jangka panjang mempunyai tempoh matang melebihi setahun. Ia termasuk bon dan debentur.

Financial Instrument Berdasarkan Ekuiti

Jenis instrumen ini membantu perniagaan dalam mengembangkan modal untuk jangka panjang dengan lebih baik daripada instrumen kewangan berasaskan hutang. Walau bagaimanapun, dalam kes ini, hutang tidak dibayar oleh pemilik, kerana mereka tidak bertanggungjawab. Saham, pasaran hadapan ekuiti dan hak langganan boleh pindah ialah instrumen kewangan berasaskan ekuiti biasa.

Ciri-ciri Financial Instruments

Mereka adalah penentu utama untuk memilih sebuah perniagaan berbanding yang lain.

Kecairan

Ini adalah ukuran betapa mudahnya sesuatu aset boleh ditukar; ia pada asasnya bermaksud seberapa cepat anda memperoleh wang daripada aset. Lebih cepat anda boleh menukar pelaburan anda kepada tunai, lebih kukuh kecairannya. Itulah sebabnya tunai dan saham biasanya mempunyai kecairan tertinggi. Hartanah kurang cair kerana ia lebih sukar untuk dijual.

Tiada formula khusus bagi kecairan. Walau bagaimanapun, terdapat dua langkah biasa yang boleh anda gunakan: nisbah semasa dan nisbah cepat. Bagi kedua-dua nisbah ini, keputusan yang tinggi menunjukkan kecairan yang tinggi dan kesihatan kewangan am.

Pulangan yang Dijangka

Ia ialah nilai jangkaan pulangan; namun, ia bukan berdasarkan apa yang anda percaya. Ia boleh diramalkan lebih kurang dengan melihat harga purata aset dan sejarah pasaran, tetapi ia masih tiada jaminan. Ia hanya purata apa yang telah berlaku sepanjang sejarah.

Risiko

Ini adalah kemungkinan pelaburan membawa hasil selain daripada yang dijangkakan. Anda mungkin kehilangan sebahagian atau semua dana yang anda laburkan, walaupun anda menjangkakan keuntungan. Anda juga boleh memperoleh sesuatu tetapi kurang daripada yang anda jangkakan. Adalah penting untuk menyedari bahawa setiap pelaburan memerlukan beberapa risiko. Terdapat beberapa jenis risiko: risiko inflasi, risiko kadar faedah, risiko politik, risiko mata wang dan risiko kredit. Itulah sebabnya jika anda ingin membeli atau menjual, sebagai contoh, di Forex, anda harus memberi perhatian yang berterusan kepada keadaan pasaran umum dan berhati-hati mempertimbangkan setiap pelaburan dari segi risiko.

Kelebihan dan Kekurangan Financial Instrument

Sebelum trading atau melabur, anda harus menilai potensi risiko dan faedah setiap financial instrument yang anda ingin gunakan:

Cara Memilih Financial Instrumen Yang Tepat

Financial instrument datang dalam pelbagai bentuk dan saiz. Berikut adalah beberapa perkara yang perlu diingat untuk memilih yang terbaik.

Langkah 1: Tentukan Sebab Anda Perlukan Financial Instrumen Ini

Alatan kewangan boleh membantu anda mencapai matlamat kewangan anda, namun anda perlu mengenal pasti matlamat tersebut terlebih dahulu. Ia mungkin matlamat jangka pendek, seperti mendapatkan dana untuk membeli komputer baharu atau matlamat jangka panjang, seperti membiayai persaraan awal.

Langkah 2: Nilai Sikap Anda Terhadap Pengambilan Risiko

Kita semua boleh dipengaruhi oleh risiko dengan cara yang berbeza. Ia bergantung kepada elemen psikologi yang berbeza seperti toleransi risiko dan kebimbangan. Sebagai contoh, bon kerajaan berisiko rendah dengan bayaran yang lebih rendah ialah pilihan yang lebih baik untuk mereka yang terlalu takut dengan risiko.

Langkah 3: Pertimbangkan Atribut Setiap Instrumen Kewangan

Semua instrumen kewangan mempunyai kelebihan dan kekurangan. Sebelum membuat sebarang pilihan, anda harus menimbang semua aspek yang berkaitan dengan tujuan anda, tahap risiko, jumlah masa, dan sebagainya. Dalam erti kata lain, anda harus mengkaji bagaimana instrumen tersebut berfungsi.

Financial Instrument Terbaik untuk Dagangan

Dagangan mempunyai potensi untuk menghasilkan wang dalam masa beberapa jam, hari, minggu, atau bulan. Walau bagaimanapun, ia adalah lebih berisiko kerana pertaruhan anda pada harga sama ada berjaya atau tidak dalam tempoh masa itu. Berikut ialah senarai instrumen kewangan untuk perdagangan:

Forex (Mata Wang)

Ramai pelabur dan trader tidak tahu bahawa tukaran mata wang atau pasaran Forex sebenarnya adalah yang terbesar di dunia. Terdapat banyak pasangan mata wang yang boleh anda beli dan jual, tetapi untuk strategi jangka pendek, adalah lebih baik untuk memberi tumpuan kepada beberapa daripada mereka untuk dapat belajar seberapa banyak yang anda boleh.

Saham (CFD)

Apabila anda membeli saham individu biasa, anda menjadi pemegang saham — tetapi apabila anda membeli CFD saham, ini tidak bermakna anda memiliki sebahagian daripada syarikat. Sebaliknya, anda membeli kontrak untuk menjejak prestasi saham pendasar. CFD saham didagangkan sama seperti mata wang di Forex.

Komoditi (CFD)

Sama seperti CFD saham, membeli dan menjual CFD komoditi tidak menjadikan anda sebenarnya memiliki logam atau minyak. Anda membeli kontrak yang mencerminkan pergerakan harga aset berdasarkannya. Anda boleh membeli dan menjual komoditi, mendapat keuntungan daripada kedua-dua tindakan.

Saham Indeks (CFD)

Mereka adalah alternatif yang bagus untuk membeli saham individu. CFD Indeks membantu spekulator untuk mendapat manfaat daripada perubahan dalam harga sesebuah set saham. S&P 500 dan DJIA ialah indeks yang paling popular.

Jangan risau jika anda tidak tahu bagaimana untuk memulakan perdagangan instrumen ini. LiteFinance boleh membantu anda dalam perdagangan untuk mendapatkan faedah daripada pergerakan harga.

Financial Instrument Terbaik untuk Pelaburan

Menjadi pelabur jangka panjang bermakna memegang pelaburan anda selama bertahun-tahun pada satu masa. Dalam kes ini, anda tidak perlu risau tentang turun naik dari hari ke hari dalam nilai portfolio anda. Berikut ialah senarai instrumen kewangan untuk pelaburan:

ETFs

Pada asasnya, ETF ialah sekumpulan pelbagai pelaburan, dan ini boleh termasuk bon, saham atau komoditi. Ia berdagang seperti saham tunggal di bursa saham. ETF juga boleh menjejaki industri saham tertentu seperti industri teknologi, industri perbankan, dsb. Melabur dalam ETF ialah cara yang sangat murah untuk mempelbagaikan pelaburan anda, dan ia jauh lebih selamat daripada saham individu.

Saham Blue Chip

Bagi pemula, adalah disyorkan untuk melabur dalam syarikat bermodal besar. Ini adalah syarikat dengan permodalan pasaran lebih daripada $10 bilion dolar. Syarikat bermodal besar yang terkenal adalah lebih selamat daripada syarikat yang lebih kecil dan lebih spekulatif kerana mereka telah membuktikan rekod prestasinya yang hebat dalam meningkatkan pendapatan mereka.

Dana Indeks

Dana indeks pada asasnya ialah jenis pelaburan terkumpul yang boleh anda beli dalam akaun pembrokeran anda. Ia bagus untuk mereka yang ingin membeli dan menahan (buy and hold) tanpa membayar yuran yang besar untuk pengurusan aktif. Dana indeks membolehkan anda mengembangkan wang anda secara pasif. Jika anda baru untuk melabur, mempunyai pelaburan hanya dalam satu daripada dana tersebut dan sebagai salah satu pegangan teras anda merupakan idea yang bagus.

Bon

Bon kerajaan dianggap sebagai salah satu kelas aset paling selamat, itulah sebabnya ia sesuai untuk pelaburan jangka panjang. Kerajaan menggunakan bon ini untuk membiayai projek atau infrastruktur mereka. Sebagai balasan, mereka membuat pembayaran kadar faedah secara tetap pada selang masa yang ditentukan oleh kupon bon. Apabila bon tamat tempoh, anda mendapat semula pelaburan asal anda. Anda boleh mempertimbangkan bon korporat juga. Walau bagaimanapun, berhati-hati memilih syarikat. Beri perhatian kepada penilaiannya.

Dana Hutang

Banyak institusi meminjam wang untuk menyokong keperluan pembiayaan mereka. Ini termasuk kerajaan pusat, bank, syarikat kewangan infrastruktur, dan banyak lagi. Dana hutang ialah sebarang kumpulan pelaburan berpendapatan tetap. Pilih syarikat dan institusi yang mempunyai hasil, aliran tunai dan keuntungan yang kukuh, kerana mereka boleh membayar obligasi hutang mereka dengan mudah. Mereka diberi penarafan tertinggi oleh agensi penarafan kredit.

Kesimpulan

Financiall instrumen memainkan peranan penting dalam perdagangan dan pelaburan. Itulah sebabnya mengapa ia sangat penting bagi pemula untuk memahami mengenainya dan bagaimana mereka bekerja di pasaran. Terdapat banyak instrumen yang tersedia untuk pelabur baru, dan semua instrumen ini boleh digunakan secara berbeza. Perkara yang paling penting di sini ialah memilih strategi yang betul yang akan membantu anda mencapai matlamat jangka panjang atau jangka pendek anda. Ini hanya boleh dilakukan dengan memilih broker Forex yang betul seperti LiteFinance.