دليل التداول الكمي

٢٠٢٥.٠٧.٠٩ ٢٠٢٤.٠٦.٢٦ دليل التداول الكمي

ميخائيل هيبوفhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/mikhail-hypov/

هذه المقالة ستشرح بالتفصيل جميع جوانب التحليل الكمي والتداول الكمي. سوف تتعرف أيضًا على الشروط، ونلقي نظرة على البيانات التاريخية. تابع القراءة وستتعلم كيف يعمل التداول الكمي، وما هي البرامج المستخدمة وما هي استراتيجيات التداول الكمي الأكثر ربحية.

ما هو التداول الكمي؟

التداول الكمي (يسمى أيضًا تداول كوانت) يتضمن استخدام خوارزميات وبرامج الكمبيوتر. يستخدم التداول الكمي على نطاق واسع على المستويين الفردي والمؤسسي للتداول عالي التردد والخوارزميات والمراجحة والتداول الآلي.

في التداول الكمي، يقوم المتداول بتحديد اتجاه الترند ونقاط الانعكاس المحتملة في حين لا يهم ما هي الأدوات أو الاستراتيجيات أو نوع التحليل المستخدم طالما أنه يؤدي غرضه لكنه يركز على العثور على نقاط الانعكاس وتحديد قوة الترند ودخول السوق عند بداية هذا الترند.

المتداول الكمي، على عكس المتداول العادي، بالكاد يشارك في عملية التداول. يتضمن التداول الكمي الأنشطة المتعلقة بعلوم البيانات والبرمجة. ببساطة، يجب على المتداول الكمي تحديد الأنماط الإحصائية وأنماط حركة السعر لأداة التداول. سيتم بعد ذلك استخدام هذه البيانات في كتابة البرامج للتداول الآلي.

أحد أمثلة الإستراتيجيات الكمية هي التنبؤات الجوية. يسترشد علماء الأرصاد الجوية في عملهم بالبيانات الكمية عن الضغط الجوي ودرجة الحرارة وسرعة الرياح. بالنظر إلى قوانين تغير الطقس، يمكن لأخصائي الأرصاد الجوية إجراء تنبؤات دقيقة نسبيًا بناءً على هذه المعلومات. المتداول الكمي يعمل بنفس الطريقة.

ملاحظات سريعة هامة:

• يقوم التداول الكمي على التداول الآلي وتحليل البيانات.

• يشتمل التداول عالي التردد على العديد من الاستراتيجيات.

• التحليل الكمي يقلل من أخطاء الحساب.

• يسمح التداول الكمي بتنويع الأصول بفعالية.

• تعمل استراتيجيات التداول الكمي بشكل أفضل في الأسواق عالية السيولة.

تاريخ الكم

في عام 1973، نشر فيشر بلاك ومايرون سكولز لأول مرة صيغة نموذج تسعير الخيارات. كانت النقطة الأساسية في تحديد قيمة الخيار هي التقلبات المتوقعة، والتي يمكن حسابها رياضيًا. تتضمن الصيغة دالة التوزيع التراكمي للتوزيع القياسي الطبيعي، وسعر الفائدة الخالي من المخاطر (نرى شيئًا مشابهًا في نسبة شارب)، والأسعار الفورية والشراء، والتقلبات.

في عام 1997، فاز نموذج بلاك-سكولز بجائزة نوبل في الاقتصاد، مما أدى إلى تغيير جذري في نهج تطوير استراتيجيات التداول. تحقيق عائد وصل إلى 75-80٪ من الصفقات على أساس التحليل الرياضي أثبت ربحية هذه التقنية وتم اعتماد تداول الأسهم الكمية من قبل صناع السوق والبنوك الاستثمارية.

لماذا يجب أن نستخدم التداول الكمي؟

يعتبر مجتمع المتداولين أن تداول الأسهم الكمي هو التطور المستقبلي في تحليل السوق، حيث تتميز هذه التقنية بالعديد من المزايا ومنها:

• قابلية التوسع.

يستخدم المتداولون عادة ما لا يزيد عن 5-7 أدوات تحليلية في وقت واحد، بما في ذلك أبسط الأدوات، مثل تتبع الاتجاه أو تقاطعات المتوسط المتحرك. يمكن للتداول عالي التردد أن يشتمل افتراضيًا على عدد غير محدود من الاستراتيجيات والمدخلات، بدايةً من طرق التحليل الرياضية الكلاسيكية وحتى دراسة التحيزات السلوكية. القيد الوحيد هو قوة الحوسبة. ولكن حتى مستثمري التجزئة يمكنهم الوصول إلى التحليل الكمي باستخدام عشرات الأدوات التحليلية.

• فرص غير محدودة للتنويع.

التحليل الكمي مناسب لأي سوق. في تداول العملات، يعد التوزيع الأمثل لرأس المال هو الجانب الأكثر أهمية للحد من المخاطر.

• الحد الأدنى من الخطأ.

المراجحة الإحصائية تنطوي على استخدام بيانات دقيقة للغاية. للتعرف على نمط خوارزمي وبناء التنبؤ بناءً عليه، يعمل الكمبيوتر بمئات من المعلمات المختلفة بدقة تصل إلى جزء من عشرة آلاف، وأحيانًا أعلى. نتيجة لهذا، من الممكن تقليل أخطاء الحساب إلى الحد الأدنى.

• سرعة اتخاذ القرار.

تمنحنا الحوسبة عالية الأداء القدرة على اتخاذ قرارات تداول سريعة. هذا مهم بشكل خاص عند التداول في أقصر الأطر الزمنية.

متى تكون هناك حاجة إلى التداول الكمي؟

مع تزايد شعبية تداول العملات الأجنبية، فإن كفاءة تحليل السوق "اليدوي" في انخفاض مستمر. لذلك، تحولت العديد من صناديق التحوط منذ فترة طويلة من التداول الكلاسيكي إلى التداول الكمي.

متى يكون التداول الكمي ضروريًا؟ أولاً، عندما يريد المتداول تنويع محفظة أصوله قدر الإمكان. في التداول التقليدي، يمكنك تتبع وتحليل وتداول بضعة عشرات من الأدوات كحد أقصى. إذا قمت بتطبيق التداول الكمي، فيمكن استثمار التمويل في مئات الأصول. أيضًا، تتيح لك آلية التنفيذ الآلي تشغيل استراتيجيات تداول متعددة في وقت واحد.

مثال آخر هو اختبار استراتيجيات وأساليب التداول. مع النهج الكمي، يستغرق الأمر وقتًا أقل بكثير لاختبار استراتيجية حالية أو تطوير نظام تداول جديد ؛ يتم أيضًا جمع إحصائيات شاملة حول فعالية الطرق المختبرة.

شروط السوق اللازمة لتطبيق الاستراتيجيات الكمية

تعتمد أدوات التحليل الكمي على مبدأ بسيط هو "كلما كان أكثر، كان أفضل". أعني هنا عمق البيانات التاريخية، وعدد خوارزميات التداول الكمية المتاحة وطرق التحليل، وسيناريوهات تحركات الأسعار المستقبلية، وآليات تنفيذ المعاملات. كلما زاد عدد العناصر المدرجة في نظام التداول الكمي، زادت دقة التوقعات.

إلى جانب ذلك، في التداول الكمي، من الضروري تشغيل الخوارزميات على أدوات تداول مختلفة، وإلا فلن يكون من الممكن تحقيق الربح المستهدف. عند اختيار الأصول، يجدر التحقق من معامل الارتباط مع بعضها البعض. بالنسبة لبعض الاستراتيجيات، يجب أن يكون الارتباط قريبًا من الصفر قدر الإمكان، بينما بعض الاستراتيجيات الأخرى، على العكس من ذلك، تكون مصممة للعمل في ظروف وجود ارتباط واضح.

طرق التحليل الكمي ليست مثالية بعد بما يكفي ليتم تطبيقها على جميع أنواع الأسواق والأصول. تعمل الاستراتيجيات الكمية بشكل أفضل مع الأدوات عالية السيولة. يمكن أن يحقق التحليل الكمي ربحًا كبيرًا في الأسواق المتوازنة ذات المنافسة العالية. على سبيل المثال، في التداول الكمي للأسهم، كانت الربحية دائمًا أعلى مما كانت عليه عند التداول باستخدام الاستراتيجيات التقليدية. ومع ذلك، يتم استخدام التداول الكمي في الفوركس بشكل أقل.

مجال آخر واعد لهذه الاستراتيجية هو الأسواق عالية المخاطر، مثل العملات المشفرة. توفر أدوات المتداول الكمي، بمجرد تهيئتها، التخصيص الأمثل لرأس المال. وهي تتحكم بشكل أفضل في الحد الأقصى من التراجع وحساب المخاطر مقارنة بالمتداولين.

لا تعتمد كفاءة التداول الخوارزمي الكمي دائمًا على عدد الصفقات المربحة. تُظهر الصناديق الكمية عوائد استثمار عالية مع إجمالي عدد من الصفقات المربحة يزيد قليلاً عن 50٪.

كيف يعمل التداول الكمي؟

يعتمد التداول الكمي على التحليل الرياضي. يتم إنشاء نماذج التوقع واستخدامها كجزء من استراتيجية التداول الكمي. مطلوب معرفة البرمجة لتطوير البرنامج واختباره وتكوينه. تستخدم لغات سي ++، سي #، ماتلاب، آر، بايثون لكتابة الخوارزميات الكمية. تم بناء الخوارزميات الأكثر تقدمًا على أساس الشبكات العصبية ذاتية التعلم، والتي تتجاوز قدراتها نطاق الخوارزميات القياسية.

تعمل جميع طرق التداول الكمي تقريبًا بنفس المبدأ:

• يتم تحديد فترة زمنية معينة.
• مجموعة بيانات محددة (على سبيل المثال، سعر الفتح / الإغلاق، والتراجع، والارتفاع / الانخفاض، وما إلى ذلك) ؛
• اعتمادًا على البيانات التي تم الحصول عليها، يتم اختيار الأساليب الحسابية لإجراء أبحاث السوق ؛
• يتم تحليل الفترة الزمنية المحددة وفقًا للمعايير المختارة ؛
• بناءً على التحليل، يتم اتخاذ قرارات التداول.

دعونا نلقي نظرة على مثال بسيط. لنفترض أن سعر السهم عند افتتاح التداول كان 5 دولارات. عند الساعة 12.00، ارتفع إلى 5.82 دولار، وعند الساعة 18.00 ارتفع إلى 6.52 دولارًا، وبعد إغلاق المراكز اليومية، انخفض السعر إلى 4.62 دولار. عند النقاط المحورية، أظهر مؤشر الماكد إشارات ذروة الشراء والبيع. لذلك، يمكن أن يتضمن النموذج الرياضي المبسط البيانات التالية:

• الوقت الحالي.
• أسعار العرض والطلب الحالية ؛
• سعر الافتتاح.
• أعلى / أدنى سعر؛
• اتجاه السعر الحالي.
• قراءات مؤشر الماكد MACD.

مع هذه المجموعة الصغيرة من البيانات، يمكن للمتداول تحقيق نتائج تداول جيدة باستخدام الاستراتيجيات التقليدية. لكن تخيل أنه بدلاً من سبعة متغيرات، سيتم أخذ 30 أو 50 متغيرًا في الاعتبار. مثل هذا التحليل يتجاوز القدرات البشرية، خاصة إذا كنت بحاجة إلى اتخاذ قرارات التداول بسرعة.

يتيح لك التداول عالي التردد تحليل العشرات أو المئات من المتغيرات في جزء من الثانية. وهو يبحث تلقائيًا عن الأنماط، ويختار طرقًا فعالة للتحليل، ويبني تنبؤات احتمالية بناءً على طرق التحليل. أي أن المتداول الكمي لا يتعمق في مؤشرات السوق المنفصلة ولكنه يتعامل على الفور مع نموذج رياضي جاهز، والذي يأخذ بالفعل في الاعتبار نقاط دخول السوق، والتوقفات، ومناطق حركة الأسعار، والاتجاهات الجانبية، وفروق الأسعار، وإمكانية تقليل المعاملات، إلخ.

ومع ذلك، لا يمكن نقل عملية تهيئة الخوارزميات إلى الجهاز. يحاول المتداولون الكميون فهم التوقعات المبنية باستخدام الخوارزميات؛ يقومون بإجراء اختبار إستراتيجي شامل لكل سوق، وتحسين البرامج، وجمع الإحصاءات، وكذلك تحديد الأخطاء المنهجية، في محاولة لتقليل تكاليف التداول والتشغيل. فقط عندما يتم تهيئة نظام التداول وتحسينه، يمكن تنفيذ المعاملات دون مشاركة المتداول.

الفرق بين التداول الكمي والتداول التقليدي

قد يكون لديك سؤال حول الفرق بين التداول الكمي والتداول الخوارزمي. في الواقع، يشارك كل من متداولي الكم ومتداولي الخوارزمية في نفس النشاط. يتضمن التداول الكمي بناء نماذج رياضية لتحليل السوق، والبحث عن أدوات التداول، وتحديد الاستراتيجيات. يقوم المتداول الخوارزمي بإعداد خوارزمية تقوم بالتخصيص الأمثل لرأس المال وتعظيم الأرباح دون مشاركة بشرية.

فيما يلي الاختلافات بين التداول الخوارزمي والتداول الكمي:

• التداول الكمي هو خروج عن التحليل الأساسي والفني بالمعنى التقليدي. يستخدم المتداولون الخوارزميات التحليل الفني عند إنشاء استراتيجيات التداول.
• التداول الخوارزمي يتضمن فتح مراكز في ظل ظروف معينة؛ تتم إدارة الصفقات بواسطة روبوت التداول. ينشئ المتداول الكمي نموذجًا يقيم فرص التداول بشكل أكثر مرونة ولا يرتبط إلا بشكل غير مباشر بشروط فتح المراكز التي تتميز بها الخوارزميات الكلاسيكية.
• يستخدم التداول الكمي المزيد من الأصول ومعلومات السوق. باستخدام هذا النهج، يمكنك الحصول على الحد الأقصى من البيانات المتاحة التي ستكون مفيدة في البحث عن أنماط الأسعار.

في الوقت نفسه، يمكن أن تعمل مناهج التداول الخوارزمي والكمي بسهولة معًا. وخير مثال على هذا المزيج هو تداول المراجحة.

يستخدم تداول المراجحة ضعف نظام السوق اللامركزي، بحيث يمكنك الاستفادة من الفرق في سعر الأصل نفسه على منصات تداول مختلفة. هذا نوع من التداول عالي التردد يحتاج إلى مراقبة عشرات البورصات واتخاذ القرارات بسرعة. يتجاوز هذا التداول حدود القدرات البشرية ولا يتم تنفيذه إلا بمساعدة نهج حسابي. تعد طرق التنبؤ الكمي مفيدة في تحديد الأنماط في الحركات على كل من منصات التداول. يتيح لك ذلك أن تكون متقدمًا بخطوة على معظم متداولي المراجحة.

أمثلة على استخدام التداول الكمي

يعد صندوق ميداليون أحد أقدم الصناديق التي تستخدم استراتيجيات التداول الكمية. أسسها عالم الرياضيات والمستثمر الأمريكي الشهير جيمس “جيم” هاريس سيمونز، المعروف باسم ملك الكمّ “كوانت كينج”. أظهر الصندوق خلال فترة وجوده عوائد سلبية مرة واحدة فقط. في الوقت نفسه، يفوق متوسط الربحية السنوية لـ ميداليون حتى صناديق التحوط الخاصة بجورج سورس، و بيتر لينش، وارين بافيت وغيرهم من المستثمرين المشهورين.

لا أحد يعرف ما هو نظام التداول الكمي المستخدم في ميداليون، لكن هناك بعض المعلومات. كل يوم، تفتح خوارزميات الصندوق مئات الآلاف من الصفقات. معظم الاستراتيجيات محايدة للسوق، أي أنها تعمل عندما يرتفع السوق وعندما ينخفض. متوسط نسبة الاستراتيجيات المربحة، خلافا للتوقعات، بالكاد يتجاوز 50 ٪. يطلق الخبراء على ميداليون اسم "الصندوق الأكثر سوادًا" في مجال إدارة الأموال، حيث لم يتمكن أحد من كشف أسرار جيمس سيمونز.

مقارنة ربحية ميداليون و ستاندر آند بورز 500

ومن الأمثلة أيضًا على التداول الكمي الناجح:

• تو سيجما للاستثمارات. تأسس الصندوق في عام 2001. تعتمد استراتيجيات التداول على الأساليب التكنولوجية، مثل الذكاء الاصطناعي، والتعلم الآلي (على غرار الشبكات العصبية)، والحوسبة الموزعة.
• د. شو وشركاه تم تأسيس الصندوق في عام 1988. تشتهر الشركة بتطوير أنظمة وبرامج نمذجة متطورة لتتبع الحالات الشاذة في السوق.

أنظمة التداول الكمي

استراتيجية التداول الكمي هي نظام كامل لتحديد واقتناص فرص التداول. تقليديا، يمكن تقسيمها إلى أربعة أنظمة فرعية:

• تحديد الإستراتيجية - البحث عن نظام تداول وتحليل ميزات عمليات التداول.
• الاختبار الرجعي للإستراتيجية - اختبار الخوارزمية على البيانات التاريخية وتحليل الربحية وإصلاح على أخطاء النظام لتقليل مخاطر خسارة الأموال.
• نظام التنفيذ - مزامنة الخوارزمية مع برنامج التداول وحساب الوساطة.
• إدارة المخاطر - تخصيص رأس المال والمحاسبة لتقليل تكاليف المعاملات والرهانات والمخاطر وما إلى ذلك.

تحديد الإستراتيجية

يبدأ كل شيء بأبحاث السوق والبحث عن طرق التداول. يمكن تقسيم استراتيجيات التداول الكمي إلى نوعين:

• تأخذ استراتيجية الاتجاه في الاعتبار نفسية المشاركين في السوق والعوامل التي تؤثر على حركة السعر. وهي تتضمن فتح الصفقات مع الاتجاه.
• تعمل الإستراتيجية العكسية على مبدأ أن السعر يميل إلى العودة إلى القيمة المتوسطة.

المتغيرات الهامة لاستراتيجيات التداول الكمي هي مدة الاحتفاظ بالصفقات وتكرارها. في استراتيجيات التردد العالي، يتم تنفيذ الصفقات خلال اليوم. مع التردد المنخفض، يمكن للمتداولين الاحتفاظ بالمراكز مفتوحة لمدة يومين أو أكثر. أيضًا، عند تحديد استراتيجيات التداول الكمي، يتم أخذ العشرات من المعلمات الأخرى في الاعتبار، والتي يحاول المتداولون عدم مشاركتها.

استراتيجية الاختبار الرجعي

الاختبار الرجعي هو اختبار لأداء الإستراتيجية. يتضمن استخدام برنامج اختبار رجعي خاص لاختبار الاستراتيجية على عينة بيانات لفترة معينة سابقة. 

يتضمن اختبار استراتيجية التداول الكمي:

• عامل التحسين - يتم التحقق من ربحية نظام التداول للفترة الزمنية المحددة ؛
• عامل البقاء - يتم إجراء الاختبار لفترة تاريخية مدتها 10 سنوات أو أكثر للتحقق من الحد الأقصى لتراجع رأس المال وعمليات التراجع بمرور الوقت.

ومع ذلك، فإن الأداء المرتفع للاختبار الرجعي لا يضمن ربحية عالية في المستقبل. يمكن أن يكون سبب انخفاض العائدات والمخاطر العالية لخسارة الأموال هو تحيز التحسين، وانخفاض دقة البيانات التاريخية، والأخطاء المنهجية المختلفة، وتكاليف المعاملات.

أنظمة التنفيذ

لإنشاء نظام كمي خوارزمي مع الحد الأدنى من مشاركة المتداول أو بدونه، هناك حاجة إلى نظام تنفيذ للأوامر. هو عبارة عن خوارزمية تداول تحول الأنماط الحسابية والإشارات الناتجة عن الإستراتيجية إلى أوامر للسوق.

يمكن أن يكون نظام التنفيذ يدويًا أو نصف آلي أو آليًا بالكامل. النوعان الأولان نموذجيان لأنظمة التداول منخفضة التردد. مع التداول عالي التردد، لا يستطيع المتداول الكمي التحكم في تنفيذ جميع الأوامر. لذلك، تتضمن هذه الاستراتيجيات آلية مؤتمتة.

إدارة المخاطر

قد تمنع مخاطر التداول خوارزمية التداول من العمل بشكل صحيح. قد تكون أخطاء في الإستراتيجية نفسها لم تؤخذ في الاعتبار أثناء الاختبار الرجعي، على سبيل المثال، تعريفات خاطئة للانعكاس الرئيسي أو إشارات أخرى. هناك مخاطر فنية مرتبطة بالتشغيل المستمر للمعدات والخوادم الخاصة بالوسيط، ومخاطر معرفية تؤثر على تصور المتداول، وما إلى ذلك.

لا تنس قواعد إدارة الأموال. من الضروري توفير كل شيء، من توزيع رأس المال والحد الأقصى المسموح به من عمليات التراجع إلى تقليل تكاليف المعاملات.

مزايا وعيوب التداول الكمي

مثل الأساليب التحليلية الأخرى، فإن التداول الكمي ايضًا له مزايا وعيوب:

استراتيجيات التداول الكمي

اسمحوا لي أن أشرح بعض الاستراتيجيات الأساسية للتداول الكمي. يحدد المتداولون الكميون ست استراتيجيات تداول شائعة:

• الارتداد المتوسط.
• تتبع الاتجاه.
• المراجحة الإحصائية
• تحديد الأنماط الحسابية ؛
• التعرف على التحيز السلوكي ؛
• تداول قاعدة ETF.

الارتداد المتوسط

الارتداد المتوسط هي إحدى استراتيجيات التداول الكمي الأولية. الفكرة الرئيسية هي أن السعر غالبًا ما يعود إلى قيمه المتوسطة (في أبسط نسخة، يتم حسابها باستخدام المتوسط المتحرك)، وهو ما تقوم عليه استراتيجية التداول الكمي.

شروط الدخول:

• انحراف السعر عن المتوسط المتحرك.
• انعكاس السوق نحو المتوسط المتحرك (يؤكده مؤشر الماكد)
• يتم فتح المركز في اتجاه المتوسط المتحرك ويغلق عندما يصل السعر إلى المتوسط المتحرك.

يشير الخط الأزرق في الرسم البياني أعلاه إلى الدخول العاجل عند إغلاق الشمعة الحمراء الكبيرة. يتم تأكيد نقطة الدخول من خلال حالة ذروة الشراء التي يشير إليها مؤشر القوة النسبية (RSI). يشير الخط الأحمر إلى وقف الخسارة الذي تم تعيينه عند القمة المحلية، بينما يشير الخط الأخضر إلى جني الأرباح عند النقطة المحورية القريبة من المتوسط المتحرك الأسي (EMA).

تتبع الاتجاه

إنها استراتيجية شائعة أخرى يستخدمها كل متداول كمي تقريبًا. تهدف الإستراتيجية إلى كسب المال في سوق صاعد أو هابط. تعتمد الطريقة على مبدأ نظرية داو. إذا كان هناك اتجاه في السوق، فسوف يستمر في المستقبل.

يتم فتح المركز بعد اختراق أقرب مستوى دعم أو مقاومة. هذه المستويات عادة ما تكون ارتفاعات أو قيعان محلية. شرط الخروج هو ظهور شمعتين بجسم متوسط يتحركان في الاتجاه المعاكس أو شمعة واحدة بجسم كبير.

يشير الخط الأرجواني في الرسم البياني أعلاه إلى مستوى الدعم المحلي. يتم الدخول في الصفقة عندما يتم كسر الدعم وإغلاق شمعة الإشارة ؛ يتم تمييز مستوى الدخول بالخط الأزرق. يتم الخروج من صفقة التداول الكمي عند إغلاق الشمعة الصعودية الكبيرة.

المراجحة الإحصائية

يتضمن التداول الكمي من خلال المراجحة الإحصائية تحقيق ربح عن طريق شراء أداة وبيع أداة أخرى مرتبطة بالأولى.

تتضمن هذه الإستراتيجية الكمية قياس فروقات أسعار التداول (سبريد) بين الأصول. بمجرد أن يصبح أكبر من المتوسط، يتم فتح صفقات معاكسة. يتم فتح مركز شراء لأصل بسعر أقل، وفي نفس الوقت يتم فتح صفقة بيع بنفس الأداة. يتم إغلاق المراكز عندما يضيق السبريد إلى المتوسط.

دعونا ننظر في مثال أزواج العملات المرتبطة EURUSD و USDCHF. عندما تنحرف فروق الأسعار (السبريد) عن القيمة المتوسطة، افتح مركزين متعاكسين (المميزين بخطوط زرقاء). الخطوط الخضراء هي لحظات جني الأرباح بموجب شروط استراتيجية التداول، أي عندما تعود قيمة السبريد إلى متوسطها (المنطقة الأرجوانية في الرسم البياني).

التعرف على الأنماط الحسابية

يستخدم متداولو الكم أنماط الشموع، ومن السهل أتمتة عملية بحثهم. أعني التكوينات الكلاسيكية، مثل الشهاب، والابتلاع الهبوطي / الصعودي، والمطرقة، وما إلى ذلك. تتضمن استراتيجية التداول الكمي البحث عن مثل هذه الأنماط وفتح المراكز فور انعكاس السعر. يتم جني الربح باستخدام أمر وقف الخسارة المتحرك عند المستويات الرئيسية أو وفقًا لأي إشارات أخرى.

تُبرز الدائرة الزرقاء في الرسم البياني نمط الابتلاع الصعودي. تتجاوز الشمعة الخضراء الكبيرة الشمعة الحمراء السابقة. عندما يظهر التكوين، تفتح الخوارزمية المركز بمجرد اكتمال النمط عند (الخط الأزرق). يتم تعيين وقف الخسائر عند قاع النمط ويتم تعيين جني الأرباح عند مستوى المقاومة (الخط الأخضر).

التعرف على التحيز السلوكي

يتضمن التداول الكمي باستخدام هذه الإستراتيجية البحث عن الأنماط السلوكية النموذجية للمتداولين:

• التحيز للوضع الراهن هو نمط سلوكي مشابه للتحيز للبقاء على قيد الحياة الذي يجعل الشخص يحافظ على الوضع أو الحالة الحالية أو السابقة (على سبيل المثال، قد لا يخرج المرء من الصفقة على الرغم من أن السعر لا يسير في الاتجاه المطلوب).
• سلوك القطيع هو قرار إتباع سلوك الآخرين (الشراء عندما يشتري متداولون آخرون).
• الثقة الزائدة تعني المبالغة في القدرة على تحقيق الأهداف (الأمل في الربح رغم المخاطر العالية).
• تأثير الهالة هو التحيز الشائع، مما يعني الميل إلى الحصول على انطباع إيجابي حول احتمالات أداة التداول المتاحة وسط معلومات غير كافية (على سبيل المثال، قرار الشراء بناءً على الأخبار الإيجابية).
• التحيز بأثر رجعي، على غرار التحيز في النظرة المستقبلية، هو حكم خاطئ بأن حدثًا في الماضي القريب كان متوقعًا. على سبيل المثال، بعد عملية شراء غير ناجحة لسهم ما، يعتقد المستثمر أنه كان على علم بشكل بديهي بالانخفاض اللاحق في السعر.

تشير الدائرة الزرقاء في الرسم البياني إلى حالة ذروة البيع في السوق بسبب الانخفاض الحاد في عملة البيتكوين. يشجع سلوك القطيع والثقة الزائدة العديد من المتداولين على مواصلة البيع. يتم أخذ هذا العامل في الاعتبار بواسطة الخوارزمية الكمية. يتم فتح مركز بيع على الشمعة التالية، وعندما يخرج السوق من منطقة ذروة البيع، يتم إغلاق المركز بربح.

تداول قاعدة ETF

عتمد تداول قاعدة ETF الكمية على مبدأ أن الأسهم الفردية غالبًا ما ترتبط بمؤشرات الأسهم التي يشاركون فيها. لذلك، من الممكن تتبع اتجاه سعر المؤشر وتوقع أسعار أسهم أكبر الشركات.

يوضح الشكل أعلاه الرسوم البيانية للأسعار اليومية لمؤشر إس آند بي 500 و أبل. كما ترى، فإنها ترتبط بانحرافات طفيفة. بالنسبة لمؤشر إس آند بي 500، تحدد الخوارزمية علامات الانعكاس في المنطقة المميزة بسهم أزرق. لذلك، يتم فتح مركز شراء في سوق أبل - الخط الأزرق. يتم الخروج من الصفقة عندما ينعكس اتجاه إس آند بي 500، ويتم تمييزه بالخط الأخضر.

استنتاج

التداول الكمي هو محاولة أخرى لإنشاء نظام تداول مثالي يمكن أن يوفر دخلًا ثابتًا، على الرغم من المنافسة المتزايدة بين المتداولين. ويجب أن أقول إن أكثر الاستراتيجيات الكمية تقدمًا اقتربت من هذا الحلم. على سبيل المثال، تُظهر حالة صندوق ميداليون أنه بمساعدة التداول الكمي، يمكن للمرء أن يحقق ربحًا مستدامًا لعقود.

ومع ذلك، لا ينبغي للمرء أن يرى استراتيجيات التداول الكمية كضمان 100٪ للربح. هناك عدد قليل جدًا من المتداولين المحترفين في السوق. النقطة هنا ليست تعقيد الاستراتيجيات بقدر ما هي القدرة على استخدام الأدوات الإحصائية والرياضية المعقدة بمساعدة محطات التداول القوية.

في الوقت نفسه، تتكيف الاستراتيجيات في السنوات الأخيرة بشكل جيد مع الأسواق عالية المخاطر، كما أن تطوير التداول الاجتماعي يسمح للمبتدئين بنسخ حلول التداول الكمي والتداول مثل المتداولين المحترفين. توفر LiteFinance أيضًا منصة تداول نسخ حيث يمكنك المشاركة في التداول الاجتماعي. الشيء الوحيد الذي يجب أن أحذرك منه هو أنه لا يجب أن تخاطر بأكثر مما تستطيع أن تخسره. الربحية حتى للمتداول الكمي المحترف في الماضي لا تضمن نتيجة إيجابية في المستقبل.