يعتبر نمط التباعد (دايفرجنس) إشارة مفضلة لدى العديد من المتداولين حيث أنها تتشكل بشكل غير متكرر ولكنها تسمح للمتداولين بتحديد نقاط الدخول والخروج ومعرفة متى سيتغير اتجاه السعر. ونمط التباعد هو إشارة يتم تحديدها بواسطة مؤشرات مختلفة حيث أن التداول باستخدام أنماط التباعد الصعودية أو الهبوطية لا يحتاج إلى تغيير استراتيجية التداول الخاصة بك بشكل أساسي.
ويناقش المقال أنماط التباعد وأنواعها بالتفصيل كما أنك ستتعلم طرق تحديد أنماط التباعد على مخططات السعر باستخدام المؤشرات الفنية مثل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD) ومؤشر الستوكاستيك (Stochastic) ومؤشر القوة النسبية (RSI).
يغطي المقال الموضوعات التالية:
ما هو التباعد؟
التباعد هو التباين التقليدي بين قمم وقيعان الترند على مخطط السعر وقراءات المؤشرات حيث يشير تشكل نمط التباعد بشكل عام إلى الانعكاس الوشيك للترند.
ويمكن استخدامه في أي تحليل للأسواق مثل تحليل حركة السعر والمؤشرات. وتنقسم أنماط التباعد إلى صعودية وهبوطية اعتمادا على اتجاه حركة خط الترند.
وهناك أيضا نمط تقارب في السوق وهو عكس التباعد وغالبا ما يخلط الكثير من المتداولين بين هذين المصطلحين عند إجراء التحليل الفني. ولتجنب الخلط، فإن جميع أنماط التقارب والتباعد بين اتجاه حركة السعر والمؤشر الفني يطلق عليها "التباعد" في هذا المقال.
مقال "نمط التباعد في سوق الفوركس: ماذا يعني التداول باستخدام أنماط التباعد وكيف يعمل" أمثلة على أنماط التباعد والتقارب استنادا إلى نمط القمم المزدوجة وأنماط التحليل الفني الأخرى.
ما هو نمط التباعد الصعودي؟
يتشكل نمط تباعد صعودي تقليدي قبل الانعكاس الصعودي للترند الحالي وذلك عندما يشكل مخطط السعر قاع جديد فى حين يبدأ المؤشر (على سبيل المثال، مؤشر القوة النسبية (RSI)) إلى الارتفاع). في حالة التباعد الصعودي، فيحدث التقارب على الخطوط المرسومة على طول قاع إشارات المؤشر والمخطط. ولفهم ذلك بشكل أفضل، فلنلقي نظرة على نمط التباعد الصعودي كمثال.
يبين مخطط السعر لزوج BTCUSD أعلاه تشكل ترند هبوطي وارتفاع منحنى مؤشر القوة النسبية. وتتباعد الخطوط الزرقاء المرسومة على طول قاع المؤشر عن مخطط السعر في الاتجاه، أي أن هذه إشارة على التباعد. وتؤدي هذه الإشارة القوية لاحقا إلى تغير معنويات المتداولين صعوديا.
وهناك أيضا نمط تباعد صعودي خفي حيث تكون إشارته ومعناه هما عكس نمط التباعد التقليدي. وفي أنماط التباعد الخفية، تتباعد الخطوط المرسومة من القيعان ثم يستمر الترند الصعودي لبعض الوقت بعد تلقي الإشارة.
أعلاه هو مثال على نمط التباعد الصعودي الخفي. يرجى ملاحظة أن مخطط السعر يظهر قيعان مرتفعة، بينما كان القاع المحلي السابق أعلى من القاع السابق في نافذة مؤشر القوة النسبية وبالتالي تشير خطوط الإشارة إلى التباعد.
ويشير التباعد الصعودي الخفي إلى استمرار الترند. وبعد تلقي الإشارة، لا يغير السعر اتجاهه بل يحافظ على ترند صعودي قوي.
ما هو نمط التباعد الهبوطي؟
يشير نمط التباعد الهبوطي إلى أن الترند الصعودي يضعف وسينعكس قريبا عندما تتشكل قمة على مخطط السعر وتتجاوز القمة السابقة وتتشكل قمة أصغر على مؤشر الستوكاستيك (stochastic).
أعلاه مثال على التباعد الهبوطي. ويبين مخطط السعر لزوج EURUSD قمم مرتفعة وتظهر نافذة مؤشر القوة النسبية قمم منخفضة بشكل متزايد، لذلك يمكننا استنتاج أن هناك تباعد هبوطي تقليدي وانعكاس هبوطي لاحق للسعر.
ويتشكل نمط التباعد الهبوطي الخفي في الترندات الهبوطية عندما يشكل مخطط السعر قمم منخفضة ويشكل مخطط المؤشر قمما أعلى، أي أن الخطوط المرسومة على طول قمتين محليتين تتقارب مما يشير إلى أن إشارات انعكاس الترند كاذبة، أي استمرار حركة السعر الهبوطية.
يظهر المخطط أعلاه كيفية تشكل نمط تباعد هبوطي خفي. وبعد تشكل مثل هذا التباعد الهبوطي، يستمر الزخم الهبوطي في التحرك ويزيد من المنحدر الهبوطي.
كيفية تحديد أنماط التباعد الصعودي والهبوطي
لتحديد نمط التباعد الصعودي، فيلزم وجود ترند طويل المدى وتشكل نمط القيعان المزدوجة. فلنقم بتحديد التباعد على مخطط السعر لزوج EURJPY كمثال.
يظهر المخطط الأسبوعي أعلاه تشكل ترند هبوطي طويل المدى مع تشكل قاع مزدوج (باللون الأزرق) حيث يكون هذا الموقع هو المكان الأنسب لتشكل نمط التباعد الصعودي.
ومن خلال ربط القيعان المحلية في النمط المتشكل، فيمكنك ملاحظة أن خط الإشارة لديه منحدر هبوطي.
لنرسم خطا مشابها على مخطط مؤشر القوة النسبية (RSI). نلاحظ أن خطوط الإشارة في مخطط السعر والمؤشر مختلفة. ويشير القاع المرتفع لمؤشر القوة النسبية (RSI) ضمن النمط، والذي يتزامن مع قاع السعر، إلى تشكل نمط تباعد صعودي وانعكاس وشيك للترند.
وتظهر نقطة الدخول للسوق مباشرة بعد تشكل إشارة بموجه اندفاعية للسعر وهو ما يظهر بوضوح على المخطط أعلاه. وفي هذه الحالة، فيجب تعيين مستوى وقف الخسارة ما دون القاع المحلي للسعر.
ونتيجة لتشكل نمط تباعد صعودي، فقد حدث تغير في معنويات المتداولين وتشكل الترند الصعودي الحالي.
ولتحديد أنماط التباعد، فلا يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) وحده بل يجب استخدام أي مؤشرات أخرى للتحليل الفني. فلنلقي نظرة على مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد (MACD) لتأكيد التباعد.
في مخطط السعر لزوج GBPUSD ، تشير الدوائر الزرقاء إلى القمم المحلية لمخطط السعر ومؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD). وهي تبين أن قمة المؤشر لا تتوافق مع قمة السعر. وتتباعد خطوط الإشارة المرسومة على طول النقاط المحددة لذلك يتشكل التباعد الهبوطي .
لاحظ أنه عند استخدام مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD) لتحديد التباعد، فمن الأفضل استخدام قمم مؤشر المتوسط المتحرك المتجانس (smoothed moving average) والذي يمثل وضع السوق بدون ضجيج على المدى القصير.
وبالتالي لتحديد التباعد، فيتم دائما استخدام قمم مخطط السعر والمؤشر بنفس الترتيب الزمني ونفس النوع أي تتم مقارنة قمم السعر مع قمم المؤشر وتتم مقارنة قيعان السعر مع قيعان المؤشر.
المؤشرات المستخدمة لتحديد أنماط التباعد الصعودي والهبوطي
لتحديد التباعد، فيمكنك استخدام أي مؤشرات تظهر تقلبات السوق ولكن هناك فروق دقيقة تستحق التركيز عليها.
على سبيل المثال، قد تعطي المؤشرات المتأخرة كثيرا إشارات كاذبة لذلك يستخدم معظم المتداولين مؤشرات التذبذب الشهيرة مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD) ومؤشر الستوكاستيك (Stochastic) للتداول باستخدام أنماط التباعد.
مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD)
يظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD) تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة حيث يكون أحدهما سريع وقصير المدى بينما يكون الآخر إشارة أكثر تجانسا وبطئا. وبالإضافة إلى هذين الخطين، يعرض المؤشر مخطط يوضح الفرق بين المنحنيين. وكلما زادت المسافة بين نقاط المتوسط المتحرك، كلما زاد طول عمود المخطط.
ويمكن أن يتشكل التباعد باستخدام مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD) بطريقتين:
وفقا لخط الإشارة (كما في المثال أعلاه)؛
وفقا لأعمدة المخطط.
ويبين المخطط أعلاه أن الأسعار تنخفض أي أن هناك حركة هبوطية مع تحديث للقيعان كما يظهر قاع مرتفع على مخطط مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD) وهذا يعد هذا تباعدا صعوديا تقليديا لذا يمكنك توقع حدوث حركة سعرية صعودية.
مؤشر الستوكاستيك (Stochastic)
يبين مؤشر الستوكاستيك (Stochastic) موضع السعر الحالي بالنسبة للنطاق السعري للفترة الزمنية التي حددها المتداول.
ويحدد هذا المؤشر الاتجاه المستقبلي للترند الحالي وقوته ومستويات ذروة الشراء وذروة البيع كما أنه يستخدم لتحديد إشارة التباعد ويظهر على طول خط المؤشر الذي يعرض التغيرات في السوق بأقل قدر من التأخير.
وتوضح الصورة أعلاه نمط التباعد الهبوطي الذي تم اكتشافه باستخدام مؤشر الستوكاستيك.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
يعد مؤشر القوة النسبية (RSI) أحد المؤشرات الأكثر استخداما لتحديد أنماط التباعد وهو يبين العلاقة بين التغيرات الصعودية والهبوطية في الأسعار. وباستخدام مؤشر القوة النسبية، فيمكن للمتداولين مراقبة ترندات السعر وقوتها ومستوى تقلبات السوق وكذلك البحث عن نقاط الانعكاس.
وتظهر أنماط التباعد في مؤشر القوة النسبية عند قمم خط الإشارة، كما هو موضح في المخطط أعلاه. وغالبا ما تتبع أنماط التباعد بعضها البعض وتتشكل واحدة تلو الأخرى. ويمكن تأكيد الإشارة أيضا من خلال مستوى ذروة الشراء أو ذروة البيع في السوق، وذلك عندما يتجاوز المخطط 30٪ و70٪.
ويظهر المخطط أنه في لحظة تشكل نمط تباعد، فقد كان هناك ذروة شراء في السوق وهذا يعني أن الترند الصعودي ضعيف وسينتهي قريبا.
مؤشر بولينجر باند (Bollinger Bands)
مؤشر بولينجر باند هو أحد مؤشرات تتبع الترند حيث يظهر اتجاه السعر وقوة ترندات السوق. وهو يتألف من متوسط متحرك وانحرافات معيارية تشكل قناة السعر.
وتحديد أنماط التباعد باستخدام مؤشر بولينجر باند (Bollinger Bands) يختلف عن الطرق التي تمت مناقشتها سابقا حيث يساعد هذا المؤشر على تصفية أنماط التباعد وتأكيدها.
ولتحديد أنماط التقارب والتباعد، فلا تزال هناك حاجة لاستخدام مذبذب. ويظهر المخطط أعلاه تحديد نمط تباعد هبوطي باستخدام مؤشر القوة النسبية. وإحدى مزايا مؤشر بولينجر باند (Bollinger Bands) هي أن الدخول إلى سوق في مستوى ذروة الشراء أو ذروة البيع يعتبر أيضا تباعدا.
يُظهِر المخطَّط أعلاه أيضًا عدَّة حالات تباعُد متتالية. وتُبرِز الخطوط البنفسجية والبرتقالية حالات التباعُد الهبوطي الاعتياديَّة المرسومة على مُخطَّط السعر. أمَّا حالة التباعُد الأخيرة، والمُشار إليها بخطٍّ أحمر، فهي غير ظاهرة بشكلٍ مباشر. غير أنَّه وباستخدام مؤشّر حدود بولنجر (Bollinger Bands)، يمكن ملاحظة أنَّ السعر قد تحرَّك متجاوزًا الحدّ العلوي للمؤشِّر، ودخل منطقة التشبُّع الشرائي. وفي الوقت نفسه، نلاحظ في نافذة مؤشِّر القوّة النسبية (RSI) أنَّ الخط بقي ضمن منطقة توازن السوق (أي أنَّ الزخم لم يؤكِّد هذا الارتفاع السعري، ولم يُظهِر قوَّة شرائية موازية للحركة الصعودية). ويُعَدُّ هذا مثالًا لحالة تباعُد ناتجة عن حركة سعرية زائفة، وهو يمثِّل آخر حالة تباعُد ضمن سلسلة من حالات التباعُد المتتالية.
ويظهر المخطط أعلاه مثالا آخر لاستخدام مؤشر بولينجر باند (Bollinger Bands). وتمثل الدائرة الزرقاء إشارة انعكاس مبكرة، حيث دخل منحنى مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة ذروة الشراء، وظل مخطط السعر في منطقة مؤشر بولينجر باند (Bollinger Bands). وبعد ذلك، يمكنك ملاحظة تشكل نمط تباعد هبوطي تقليدي تؤكده إشارات المؤشر. وتكون قمم السعر في الدائرة البرتقالية أعلى من قمم السعر السابقة وتتجاوز حدود مؤشر بولينجر باند (Bollinger Bands). وتكون قمم منحنى المؤشر أقل وتقع في منطقة توازن السوق. ويتم تأكيد الإشارة بواسطة شمعة حمراء كبيرة وبالتالي يمكنك الدخول في صفقات بيع.
الخلاصة
نمط التباعد هو انعكاس الترند العالمي وإشارة لاستمرار الترند الحالي حيث أنه يعمل في أي إطار زمني ويعتبر مناسبا لتداول العملات المشفرة وأزواج العملات الأجنبية والأسهم والأصول الأخرى. والميزة الرئيسية لنمط التباعد هو أن إشارته تكون رائدة.
وفي الوقت نفسه، سيكون من الخطأ استخدام نمط التباعد وحده في استراتيجية التداول حيث غالبا ما يكون التباعد كاذبا مثل جميع المؤشرات الرائدة. وفي الوقت نفسه، يمكن لإشارات التباعد أن تعزز من استراتيجية التداول نسبيا وتزيد من دقة التوقعات وتقلل من حجم الصفقات المتراكمة.
الأسئلة الشائعة حول أنماط التباعد الصعودي والهبوطي
يمكن أن تكون أنماط التباعد صعودية أو هبوطية. وتشير أنماط التباعد الهبوطية إلى انخفاض قادم في السعر، في حين تشير أنماط التباعد الصعودية إلى ارتفاع قادم في السعر.
هذا يعتمد على اتجاه صفقتك. فإذا كنت تبحث عن نقطة خروج من السوق أو بيع الأصل أو تخطط للدخول في صفقات بيع، فهذه بالتأكيد ستكون إشارة جيدة بالنسبة لك.
تعد مؤشرات التذبذب مثل مؤشر المذبذب الرائع (Awesome Oscillator ) ومؤشر الستوكاستيك (Stochastic) ومؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD) ومؤشر القوة النسبية (RSI) هي الأنسب لتحديد أنماط التباعد على المخطط. ويعد استخدام مؤشر بولينجر باند (Bollinger Bands) والمذبذب للعثور على أنماط التباعد مناسبا للمتداولين المبتدئين في حين غالبا ما يبحث المتداولون المحترفون عن أنماط التباعد باستخدام مؤشر حجم التدفق النقدي (on-balance volume).
تتشكل أنماط التباعد الصعودية التقليدية في ترند هبوطي وتسبق الانعكاس الصعودي عندما لا يتم تحديث قيعان المذبذب بعد حركة السعر. ومن المهم معرفة أن أنماط التباعد يمكن أن تتبع بعضها البعض، لذلك لاتخاذ قرار التداول النهائي فيجب عليك انتظار الإشارات المؤكدة.
يتشكل نمط تباعد هبوطي تقليدي في الترند الصعودي قبل الإنعكاس الهبوطي. ومن السهل التعرف على اللحظة التي لا يتم فيها تحديث قمم المذبذب بعد حركة السعر. وبعد تشكل نمط تباعد هبوطي، انتظر إشارة التأكيد وعندها فقط قم بفتح صفقة بيع.
يعتقد الكثير من المتداولين خطأ أن التباعد هو إشارة انعكاس فقط. ومن المهم فهم أنواع أنماط التباعد والتعرف عليها بشكل صحيح. ويشير نمط التباعد التقليدي إلى انعكاس الترند، بينما يشير نمط التباعد الخفي والممتد إلى استمراره. ويجب معرفة أن هذه الإشارات يمكن أن تتشكل على التوالي واحدة تلو الأخرى. ولذلك، فمن الضروري تأكيد أنماط التباعد باستخدام أدوات التحليل الأخرى وتحركات السوق.
يمكن تأكيد تشكل نمط التباعد إذا كان مصحوبا بزخم قوي في السوق. وكلما زاد عدد أنماط التباعد المتتالية، كلما كان الترند أقوى. ويمكن أيضا تأكيده من خلال تحديد أنماط التباعد الأخرى في الأطر الزمنية الأعلى والأدنى.
إذا تشكل نمط تباعد في مؤشر القوة النسبية عند قمم ترند صعودي، فهذا يشير إلى انعكاس هبوطي. وإذا تشكل نمط تباعد عند القيعان، فهذا يشير إلى تباعد صعودي طبيعي، والذي يعمل كإشارة للانعكاس الصعودي.
بناء على اتجاه الترند، فتنقسم أنماط التباعد إلى صعودية وهبوطية. ووفقا لشكلها وإشاراتها وطريقة تحديدها، فيمكن أن تكون أنماط التباعد تقليدية وخفية وممتدة.
يعد تشكل نمط التباعد الهبوطي إشارة لحركة السعر الهبوطية المستقبلية بناء على التباعد بين قمم السعر والمؤشر (المذبذب).
لا يختلف التباعد في سوق الأسهم عن التباعد في الأسواق الأخرى وفي سوق الفوركس. ويتم تحديده وفقا لنفس المبادئ ويعطي نفس الإشارات.
يتشكل نمط التباعد الصعودي المنتظم عندما يشكل مخطط السعر في سوق هابطة قيعان أدنى ويشكل المؤشر قيعان أعلى وهو يسبق انعكاس السعر صعوديا.
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
