看涨背离和看跌背离

2026.01.14 2026.01.13 看涨背离和看跌背离

Mikhail Hypovhttps://www.litefinance.org/zh/blog/authors/mikhail-hypov/

背离是许多交易员青睐的信号。虽然背离出现的频率不高，但它能帮助市场参与者判断入场点和出场点，预判价格走势何时转变。背离是一种通用信号，由多种指标共同决定。因此，在交易中使用看涨或看跌背离时，您无需彻底改变交易策略。

本文详细探讨了背离及其类型。您还将学习如何使用 MACD、随机指标和 RSI 等技术指标在价格图表上识别背离。

什么是背离？

背离是指价格图表上的趋势高点和低点与指标读数之间的典型差异。通常情况下，背离预示着趋势即将反转。

在分析中可以将其与任何市场调研方法结合使用，例如：价格行为和指标分析。根据趋势线的移动方向，背离分为看涨背离和看跌背离。

市场中也存在趋同现象，这与背离现象相反。在进行技术分析时，许多人常常混淆这些概念。为避免混淆，本文中，价格方向和技术指标的所有趋同和背离现象统称为背离。

这篇文章《外汇背离：背离交易的定义及其运作方式》探讨了基于双顶和其他技术分析形态的背离和趋同示例。

什么是看涨背离？

经典的看涨背离形态出现在当前趋势向上反转之前。当价格图表上出现新的低点而指标（例如，相对强弱指数 RSI）值趋于上升时，出现看涨背离。如果出现看涨背离，沿着指标和图表的最低点绘制的趋势线会趋同。为了更好地理解，让我们以看涨背离形态为例进行分析。

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以上 BTCUSD 图表显示出下降趋势，同时 RSI 技术指标线上升。沿着指标和价格图表的最低点绘制的蓝色线方向相反，即出现背离。这一强劲的信号随后导致市场情绪转为看涨。

此外，还存在一种隐藏的看涨背离。它的信号和含义与经典背离相反。在隐藏背离中，沿着低点绘制的线会发散。信号形成后的一段时间内，上升趋势持续。

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以上是隐藏看涨背离的一个示例。请注意，价格图表显示低点不断上升，而在 RSI 指标窗口中，前一个局部低点高于下一个局部低点。因此，信号线指示出现背离。

隐藏看涨背离预示趋势会持续。该信号形成后，市场不会改变方向，反而会保持强劲的上升趋势。

什么是看跌背离？

看跌背离表明趋势正在减弱，上升趋势即将反转。当在价格图表上前一个高点低于下一个高点，而在随机振荡指标窗口中前一个高点高于下一个高点时，就会出现这种情况。

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以上是看跌背离的一个示例。EURUSD（欧元/美元）价格图表显示出越来越高的峰值，而 RSI 指标窗口则显示出越来越低的峰值。因此，我们可以得出结论，这是典型的看跌背离，随后价格将反转下跌。

当价格图表形成更低的高点而指标图表形成更高的高点时，就会出现隐藏看跌背离。也就是说，沿着两个局部最高点绘制的线条会趋同。这种情况表明趋势反转信号是虚假的，也就是说，价格下降趋势将会持续。

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上图展示了隐藏看跌背离是如何形成的。这种看跌背离形成后，价格下跌势头会增强，并加剧了下降趋势。

如何识别看涨背离和看跌背离

如要识别看涨背离形态，需要确认已形成持续的趋势和双底形态。让我们使以 EURJPY（欧元/日元）货币对为例来寻找背离。

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上面的周线图显示价格呈长期下降趋势，双底形态形成（蓝色标记处）。这是形成看涨背离的最佳位置。

通过连接形态中的局部低点，您可以看出信号线呈向下倾斜。

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让我们在 RSI 指标图表上画一条类似的线。我们可以看到，价格图表和指标的信号线并不相同。该形态范围内最高的 RSI 低点与最低价格点重合，这表明看涨背离已形成，且趋势即将反转。

出现价格脉冲之后立即出现入场点，这在上图中清晰可见。在这种情况下，应将止损位设在局部价格低点下方。

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由于出现看涨背离，市场情绪发生了变化，形成了当前的上升趋势。

如要寻找背离，您不仅可以使用 RSI 指标，还可以使用任何其他技术分析指标。让我们看一下以下使用 MACD 指标的图表，以确认是否存在背离。

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在 GBPUSD（英镑/美元）图表中，蓝色圆圈标记了价格图表和 MACD 指标的局部高点。它们显示，该指标的高点并不与价格的高点相对应。沿标记点绘制的信号线出现背离，因此出现了看跌背离。

请注意，在使用 MACD 判断背离时，最好使用平滑移动平均线的高点，这样可以反映市场状态，避免受到短期噪音的影响。

因此，为了判断是否存在背离，请始终使用价格图表和指标在同一时间顺序和同一类型下的极值点。换句话说，将价格高点与指标高点进行比较，将价格低点与指标低点进行比较。

看涨和看跌背离交易指标

如要识别背离，您可以使用任何显示市场波动性的指标。然而，这里有一些需要注意的细微差别。

例如，滞后性较大的指标可能会发出虚假信号。因此，大多数交易员使用很受欢迎的振荡指标（例如 RSI、MACD 和随机振荡指标）来识别背离。

MACD

MACD 指标显示移动平均线的趋同和背离情况，其中一条是周期较短、速度较快的移动平均线，另一条是周期较长、较为平滑的信号线。除了这两条线之外，该指标还显示一个直方图，用于衡量两条曲线之间的差异。这两条移动平均线点之间的距离越大，直方图的柱线就越长。

使用 MACD 指标时可通过两种方法来确认背离：

• 根据信号线（如上例所示）；
• 根据直方图的柱线。

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上图显示价格下跌。换句话说，价格呈下降趋势，低点越来越低。与此同时，可以看到 MACD 直方图上的低点越来越高。种种迹象表明，这是一个典型的看涨背离，因此预期价格将呈上升趋势。

随机振荡指标

随机振荡指标显示当前价格相对于交易员所选时间段内价格区间的位置。该指标可以判断当前趋势的未来走向、强度以及超买和超卖水平。

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随机指标也被用于识别背离信号。沿着指标线绘制一条趋势线，以最小的延迟显示市场变化。上图显示了使用随机振荡指标发现的看跌背离。

RSI

相对强弱指数 (RSI) 是用于识别背离的常用指标之一。该指标衡量价格上涨力度与下跌力度之间的关系。通过使用 RSI，交易员可以监测价格趋势、趋势的强度和市场波动水平，并寻找反转点。

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如上图所示，沿着 RSI 指标线的高点绘制一条趋势线，进而识别背离。通常，背离会一个接一个地接连出现。超买或超卖市场（即当指标线突破 70% 或 30% 水平线时）也能进一步确认该信号。

该图表显示，在出现背离时，市场处于超买状态。这意味着上升趋势疲软，并即将结束。

布林通道

布林通道是一种趋势指标，用于显示价格方向和市场趋势的强度。它由移动平均线和标准差组成，形成一个价格通道。

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利用布林通道识别背离与之前讨论的方法有所不同。该指标有助于筛选和确认背离信号。

要识别趋同和背离，您仍然需要使用一个振荡指标。上图显示使用相对强弱指数 (RSI) 呈现的看跌背离。布林通道的特点之一是，进入超买或超卖市场也被视为一种背离。

此外，上图连续显示了几个背离。紫色和橙色线条标出了价格图表上常见的看跌背离。最后一个背离（用红色线标记）并不可见。然而，通过使用布林通道，您可以发现，价格已经突破通道的上轨线并进入超买区域。与此同时，在 RSI 指标窗口中，指标线仍位于市场均衡区域。这是一个虚假背离，也是连续背离中的最后一个。

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上图展示了布林通道的另一个应用示例。蓝色圆圈标记了一个早期反转信号，此时 RSI 指标线进入了超买区域，而价格仍处于布林通道内。随后，可以看到一个经典的看跌背离形成，并得到了指标信号的确认。橙色圆圈内的价格极值点高于之前的极值点，并突破了布林通道的边界。指标线的高点则越来越低，并位于市场均衡区域内。该信号最终得到一根大的红色烛台确认。在这种情况下，应进入空头交易。

结论

背离是一种常见的趋势反转和延续信号，适用于任何时间框架。它适用于加密货币资产、货币对、股票和其他交易工具。背离的主要优势在于其信号具有领先性。

与此同时，仅仅基于背离来制定交易策略是一个严重的错误。与所有领先指标一样，背离信号常常是虚假的。但同时，背离信号也从质的方面改善交易，提高预测准确性，并减少滞后现象。