Bullish และ Bearish Divergence

2026.01.13 2025.11.11 Bullish และ Bearish Divergence

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/mikhail-hypov/

Divergence เป็นสัญญาณที่นักเทรดหลายคนชื่นชอบ มักเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก แต่ช่วยให้นักลงทุนสามารถระบุจุดเข้าและออกตลาดได้ โดยรู้ว่าเมื่อไหร่ทิศทางราคาจะเปลี่ยน Divergence เป็นสัญญาณสากลที่สามารถระบุได้จากตัวชี้วัดหลายชนิด ดังนั้นในการเทรด Bullish หรือ Bearish Divergence จึงไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนกลยุทธ์การเทรดของคุณอย่างรุนแรง

บทความนี้จะกล่าวถึง Divergence และประเภทของ Divergence อย่างละเอียด คุณจะได้เรียนรู้วิธีการระบุ Divergence บนกราฟราคาโดยใช้อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค MACD, Stochastic และ RSI

Divergence คืออะไร?

Divergence คือความแตกต่างแบบคลาสสิกระหว่างจุดสูงสุด และจุดต่ำสุดของแนวโน้มบนกราฟราคาและค่าที่อ่านได้จากอินดิเคเตอร์ โดยทั่วไปแล้ว Divergence แสดงถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น

สามารถนำมาใช้ในการวิเคราะห์ร่วมกับวิธีการวิจัยตลาดใด ๆ ก็ได้ เช่น การวิเคราะห์ด้วย Price Action และการวิเคราะห์ด้วยอินดิเคเตอร์ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับทิศทางการเคลื่อนไหวของเส้นแนวโน้ม ซึ่ง Divergence จะแบ่งออกเป็นแบบ ขาขึ้น และ ขาลง

นอกจากนี้ ยังมีการรวมตัวกันในตลาด ซึ่งตรงข้ามกับ Divergence เมื่อทำการวิเคราะห์ทางเทคนิค หลายคนมักสับสนระหว่างแนวคิดเหล่านี้ เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสน ในบทความนี้ convergences และ divergences ของทิศทางราคา และอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคทั้งหมดจะถูกเรียกว่า Divergence

บทความ “Divergence Forex: Divergence Trading คืออะไร และ ทำงานอย่างไร” กล่าวถึงตัวอย่างของ Divergence และการบรรจบกันตาม Double Top และรูปแบบ TA อื่นๆ

Bullish Divergence คืออะไร?

Bullish divergence แบบคลาสสิกเกิดขึ้นก่อนการกลับตัวขึ้นของแนวโน้มปัจจุบัน เกิดขึ้นเมื่อกราฟราคาทำจุดต่ำสุดใหม่ และอินดิเคเตอร์ (ตัวอย่างเข่น, ดัชนีความแข็งแกร่ง RSI) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ในกรณีของ Bullish divergence การบรรจบกันจะเกิดขึ้นตามเส้นที่ลากไปตามอินดิเคเตอร์ขั้นต่ำของอินดิเคเตอร์ และกราฟ เพื่อให้เข้าใจได้ดียิ่งขึ้น ลองมาดูตัวอย่างรูปแบบ Bullish divergence ขาขึ้น

​

กราฟ BTCUSD ด้านบนแสดงแนวโน้มขาลง และการเพิ่มขึ้นของเส้นอินดิเคเตอร์ทางเทคนิค RSI เส้นสีน้ำเงินที่ลากตามจุดต่ำสุดของอินดิเคเตอร์ และกราฟราคามีทิศทางที่แตกต่างกัน ซึ่งถือเป็นสัญญาณของ Divergence สัญญาณที่แข็งแกร่งนี้ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปเป็นขาขึ้น

มีสัญญาณ Hidden Bullish Divergence ซ่อนอยู่ด้วย ซึ่งสัญญาณ และความหมายของมันตรงข้ามกับ Classical Divergence สำหรับ Hidden Divergence เส้นที่ลากจากจุดต่ำสุดจะแยกออกจากกัน หลังจากสัญญาณนี้เกิดขึ้น แนวโน้มขาขึ้นมักจะดำเนินต่อไปอีกระยะหนึ่ง

ด้านบนเป็นตัวอย่างของการเกิดสัญญาณ Bullish divergence โปรดทราบว่ากราฟราคาแสดงระดับต่ำที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ในกรอบ RSI จุดต่ำสุดก่อนหน้านั้นสูงกว่าจุดต่ำสุดถัดไป ดังนั้น เส้นสัญญาณจึงแสดงถึงการเกิดสัญญาณขาขึ้น

Hidden bullish divergence ส่งสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง หลังจากสัญญาณเกิดขึ้น ตลาดไม่ได้พยายามเปลี่ยนทิศทาง แต่กลับรักษาแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

Bearish Divergence คืออะไร?

Bearish Divergence แสดงว่าแนวโน้มกำลังอ่อนตัวลง และแนวโน้มขาขึ้นจะกลับตัวในไม่ช้า ภาวะดังกล่าวเกิดขึ้นเมื่อจุดสูงสุดบนกราฟราคาสูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า และจุดสูงสุดที่เล็กกว่าบนอินดิเคเตอร์ stochastic เกิดขึ้น

​

ด้านบนเป็นตัวอย่างของ Bearish Divergence กราฟราคา EURUSD แสดงจุดสูงสุดที่สูงขึ้นเรื่อยๆ และหน้าต่างอินดิเคเตอร์ RSI แสดงจุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่ามี Bearish Divergence แบบคลาสสิก และการกลับตัวของราคาที่ลดลงตามมา

Hidden bearish divergence เกิดขึ้นในแนวโน้มขาลง เมื่อกราฟราคาสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำกว่า และกราฟอินดิเคเตอร์สร้างจุดสูงสุดที่สูงกว่า กล่าวคือ เส้นที่ลากตามจุดสูงสุดสองจุดมาบรรจบกัน รูปนี้บ่งชี้ว่าสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มเป็นเท็จ นั่นคือ การเคลื่อนไหวขาลงอย่างต่อเนื่องของราคา

​

กราฟด้านบนแสดงให้เห็นว่า Hidden Bearish Divergence เกิดขึ้นได้อย่างไร หลังจากเกิด Hidden Bearish Divergence ดังกล่าวแล้ว โมเมนตัมขาลงจะยังคงเคลื่อนไหวต่อไป และเพิ่มความชันขาลง

วิธีการระบุ Bullish และ Bearish Divergence

ในการระบุรูปแบบ Bullish divergence จำเป็นต้องมีแนวโน้มระยะยาว และการก่อตัวของรูปแบบ Double bottom ลองค้นหา Divergence โดยใช้คู่สกุลเงิน EURJPY เป็นตัวอย่าง

​

กราฟรายสัปดาห์ด้านบนแสดงแนวโน้มขาลงระยะยาว โดยมีรูปแบบ Double bottom (แสดงด้วยสีน้ำเงิน) ซึ่งเป็นจุดที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการเกิด Bullish Divergence

เมื่อเชื่อมต่อจุดต่ำในพื้นที่ในรูปแบบที่พบ คุณจะเห็นได้ว่าเส้นสัญญาณมีความลาดลง

​

ลองวาดเส้นที่คล้ายกันบนกราฟอินดิเคเตอร์ RSI เราจะเห็นว่าเส้นสัญญาณของกราฟราคา และอินดิเคเตอร์นั้นแตกต่างกัน ค่าต่ำสุดของ RSI สูงสุดภายในรูปแบบ ซึ่งตรงกับจุดราคาต่ำสุด บ่งชี้ถึงการเกิด Bullish Divergence และการกลับตัวของแนวโน้มที่ใกล้จะเกิดขึ้น

จุดเข้าตลาดจะปรากฏขึ้นทันทีหลังจากราคาพุ่งขึ้น ซึ่งเห็นได้ชัดเจนในกราฟด้านบน ในกรณีนี้ Stop loss ควรอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของราคาในพื้นที่

​

เนื่องมาจาก Bullish divergence ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาด และเกิดแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน

ในการค้นหา Divergences คุณสามารถใช้ทั้ง RSI และอินดิเคเตอร์การวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่นๆ ได้ ลองดูกราฟด้านล่างเพื่อยืนยัน Divergence โดยใช้ อินดิเคเตอร์ MACD

​

ในกราฟ GBPUSD วงกลมสีน้ำเงินแสดงจุดสูงสุดของกราฟราคา และอินดิเคเตอร์ MACD แสดงให้เห็นว่าจุดสูงสุดของอินดิเคเตอร์ไม่สอดคล้องกับจุดสูงสุดสูงสุดของราคา เส้นสัญญาณที่ลากตามจุดที่ทำเครื่องหมายไว้จะแยกออกจากกัน ดังนั้นจึงเกิดภาวะ Bearish Divergence

โปรดทราบว่าเมื่อใช้ MACD เพื่อกำหนด Divergence ควรใช้จุดสูงสุดของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ปรับเรียบ ซึ่งแสดงถึงสถานะของตลาดโดยไม่มีสัญญาณรบกวนในระยะสั้น

ดังนั้น ในการพิจารณา Divergence จะใช้จุดสูงสุดของกราฟราคา และอินดิเคเตอร์ที่มีลำดับเวลา และประเภทเดียวกันเสมอ กล่าวอีกนัยหนึ่ง คือ เปรียบเทียบราคาสูงสุดของราคากับราคาสูงสุดของอินดิเคเตอร์ และเปรียบเทียบราคาต่ำสุดกับราคาต่ำสุดของอินดิเคเตอร์

อินดิเคเตอร์การซื้อขายแบบ Bullish และ Bearish Divergence

ในการระบุ Divergence คุณสามารถใช้อินดิเคเตอร์ใดก็ได้ที่แสดงความผันผวนของตลาด อย่างไรก็ตาม ยังมีรายละเอียดปลีกย่อยที่ควรค่าแก่การใส่ใจ

ตัวอย่างเช่น อินดิเคเตอร์ที่มีค่าความล่าช้าสูงอาจให้สัญญาณที่ผิดพลาด ดังนั้น เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จึงใช้ออสซิลเลเตอร์ยอดนิยมอย่าง RSI, MACD และ Stochastic Oscillator เพื่อเทรด Divergences.

MACD

อินดิเคเตอร์ MACD แสดงการลู่เข้า และลู่ออกของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยเส้นหนึ่งมีระยะเร็ว และมีคาบสั้นที่สุด ส่วนอีกเส้นหนึ่งมีระยะสัญญาณที่ราบเรียบ และช้ากว่า นอกจากเส้นสองเส้นนี้แล้ว อินดิเคเตอร์ยังแสดงฮิสโทแกรมที่แสดงถึงความแตกต่างระหว่างเส้นทั้งสอง ยิ่งระยะห่างระหว่างจุดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มากเท่าใด คอลัมน์ฮิสโทแกรมก็จะยาวขึ้นเท่านั้น

Divergence โดยใช้อินดิเคเตอร์ MACD สามารถสร้างได้สองวิธี:

• ตามสายสัญญาณ(เช่นในตัวอย่างด้านบน);
• ตามคอลัมน์ฮิสโทแกรม

​

กราฟด้านบนแสดงให้เห็นว่าราคากำลังลดลง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ มีการเคลื่อนไหวขาลงโดยที่จุดต่ำสุดกำลังปรับตัวสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน จะเห็นการเพิ่มขึ้นของจุดต่ำสุดบนฮิสโทแกรม MACD ซึ่งจากทุกสัญญาณแล้ว นี่เป็น Bullish divergence แบบคลาสสิก ดังนั้นคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น

Stochastic Oscillator

ออสซิลเลเตอร์สุ่มแสดงตำแหน่งของราคาปัจจุบันเทียบกับช่วงราคาในช่วงเวลาที่เทรดเดอร์เลือก อินดิเคเตอร์นี้กำหนดทิศทางในอนาคตของแนวโน้มปัจจุบัน ความแข็งแกร่งของแนวโน้ม และระดับการซื้อมากเกินไป และขายมากเกินไป

​

Stochastic ยังใช้เพื่อระบุสัญญาณ Divergence อีกด้วย โดยสร้างขึ้นตามแนวเส้นอินดิเคเตอร์ ซึ่งแสดงการเปลี่ยนแปลงของตลาดโดยมีความล่าช้าน้อยที่สุด ภาพด้านบนแสดง Bearish Divergence ที่ตรวจพบโดยใช้ Stochastic Oscillator

RSI

RSI หรือดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ เป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์ที่ใช้มากที่สุดสำหรับการระบุ Divergences อินดิเคเตอร์นี้แสดงความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เป็นบวก และลบ การใช้ RSI ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถติดตามแนวโน้มราคา ความแข็งแกร่ง และระดับความผันผวนของตลาด รวมถึงมองหาจุดกลับตัว

​

Divergences บนอินดิเคเตอร์ RSI จะถูกพล็อต (plotted) ที่จุดสูงสุดของเส้นสัญญาณ ดังเช่นในกราฟด้านบน บ่อยครั้งที่ Divergences จะเรียงซ้อนกันเป็นชั้นๆ สัญญาณนี้ยังสามารถยืนยันได้จากตลาดที่ซื้อมากเกินไป หรือขายมากเกินไป ซึ่งก็คือเมื่อกราฟเคลื่อนไหวเหนือระดับ 30% และ 70%

กราฟแสดงให้เห็นว่า ณ ช่วงเวลาของ Divergence ตลาดอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งหมายความว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังอ่อนแอ และจะสิ้นสุดลงในเร็วๆ นี้

Bollinger Bands

Bollinger Bands คืออินดิเคเตอร์แสดงแนวโน้มที่แสดงทิศทางราคา และความแข็งแกร่งของแนวโน้มตลาด ประกอบด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving average) และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ประกอบกันเป็นช่องราคา

​

การระบุ Divergences โดยใช้ Bollinger Bands แตกต่างจากวิธีการที่ได้กล่าวถึงก่อนหน้านี้ อินดิเคเตอร์นี้จะช่วยกรอง และยืนยัน Divergences

ในการระบุ Convergence และ Divergence นั้น คุณยังคงต้องใช้ออสซิลเลเตอร์อยู่ กราฟด้านบนแสดงตัวอย่างของ Bearish Divergence โดยใช้ RSI หนึ่งในคุณสมบัติของ Bollinger Bands คือ การที่ราคาเข้าสู่ภาวะ ซื้อมากเกินไป (Overbought) หรือ ขายมากเกินไป (Oversold) ก็ถือว่าเป็นสัญญาณของ Divergence ได้เช่นกัน

นอกจากนี้ กราฟด้านบนแสดงความแตกต่างหลายรายการติดต่อกัน เส้นสีม่วงและสีส้มเน้นถึงความแตกต่างที่เป็นขาลงตามปกติซึ่งแสดงไว้บนกราฟราคา ความแตกต่างล่าสุด ซึ่งทำเครื่องหมายด้วยเส้นสีแดง ไม่สามารถมองเห็นได้ อย่างไรก็ตาม เมื่อใช้ Bollinger Bands คุณจะพบว่าราคาได้เคลื่อนตัวเกินเส้นบนไปสู่โซนซื้อมากเกินไป ในเวลาเดียวกัน ในหน้าต่างตัวบ่งชี้ RSI เส้นยังคงอยู่ในพื้นที่สมดุลของตลาด นี่คือความแตกต่างการเคลื่อนไหวของราคาที่ผิดพลาด ซึ่งเป็นความแตกต่างครั้งสุดท้ายในบรรดาความแตกต่างที่เกิดขึ้นต่อเนื่องกัน​

กราฟด้านบนแสดงอีกตัวอย่างหนึ่งของการใช้ Bollinger Bands วงกลมสีน้ำเงินแสดงสัญญาณการกลับตัวในช่วงต้น โดยเส้น RSI เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป และกราฟราคายังคงอยู่ในโซนของเส้นอินดิเคเตอร์ จากนั้นคุณจะเห็นการเกิด Bearish divergence แบบคลาสสิก ซึ่งได้รับการยืนยันโดยสัญญาณอินดิเคเตอร์ จุดสุดขั้วของราคาในวงกลมสีส้มสูงกว่าจุดสุดขั้วก่อนหน้า และทะลุผ่านขอบของเส้นอินดิเคเตอร์ จุดสูงสุดของเส้นอินดิเคเตอร์อยู่ต่ำกว่า และอยู่ในโซนสมดุลของตลาด สัญญาณนี้ได้รับการยืนยันโดยแท่งเทียนสีแดงขนาดใหญ่ ในสถานการณ์เช่นนี้ การเข้าซื้อระยะสั้นจึงเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผล

บทสรุป

Divergence คือสัญญาณการกลับตัว และต่อเนื่องของแนวโน้มสากลที่ใช้ได้กับทุกกรอบเวลา มีประโยชน์กับสินทรัพย์ Crypto คู่สกุลเงิน หุ้น และตราสารซื้อขายอื่นๆ ข้อดีหลักของ Divergence คือสัญญาณของมันนำหน้า

ในขณะเดียวกัน การวางกลยุทธ์การซื้อขายโดยขึ้นอยุ่กับ Divergence เพียงอย่างเดียวก็ถือเป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่ เช่นเดียวกับอินดิเคเตอร์ชั้นนำอื่นๆ Divergence มักจะเป็นเท็จ ขณะเดียวกัน สัญญาณ Divergence ยังสามารถปรับปรุงการซื้อขายในเชิงคุณภาพ เพิ่มความแม่นยำในการคาดการณ์ และลดปริมาณการซื้อขายค้างได้