La divergencia es la señal favorita de muchos traders. Ocurre con poca frecuencia, pero permite encontrar los puntos de entrada y salida del mercado, sabiendo cuándo cambiará la dirección del precio. Además, es una señal universal que se puede obtener gracias a diferentes indicadores. Debido a esto, para operar con divergencias alcistas o bajistas, no es necesario cambiar seriamente las estrategias de trading.
En este artículo veremos en detalle qué son las divergencias en trading y sus variedades. Analicemos las formas de detectar discrepancias en el gráfico teniendo como guía los indicadores técnicos MACD, estocástico y RSI.
En este artículo analizaremos:
¿Qué es la divergencia?
La divergencia es una discrepancia clásica de los máximos y mínimos de la tendencia del gráfico de precios y los valores del indicador. La aparición de divergencia, por regla general, indica una pronta reversión de la tendencia.
Se puede utilizarla en el análisis con cualquier método de investigación de los mercados, por ejemplo, Price Action y análisis de indicadores. Dependiendo de la dirección del movimiento de la línea de tendencia, se distinguen dos tipos de divergencias en trading: bullish (alcista) y bearish (bajista).
También en el mercado hay un fenómeno opuesto: la convergencia. En el marco del análisis técnico, estos conceptos a menudo se confunden. Para evitar confusiones, en este material todas las convergencias y divergencias de la dirección del precio y el indicador técnico se denominan "divergencia".
El artículo "Divergencia y convergencia en Forex: significado y cómo aplicar correctamente" examina detalladamente los ejemplos de divergencia y convergencia sobre la base del "doble techo" y otras figuras de análisis técnico.
¿Qué es la divergencia alcista?
La divergencia bullish (alcista) clásica se forma antes de la reversión de la tendencia actual al alza. Ocurre cuando el precio en el gráfico forma un nuevo mínimo inferior, y el indicador, por ejemplo, el índice de fuerza relativa RSI tiende hacia arriba. En el caso de la divergencia alcista, la convergencia se produce a lo largo de las líneas trazadas por los valores mínimos del indicador y el gráfico. Para comprender mejor, consideremos el patrón de divergencia alcista con un ejemplo.
En el gráfico de BTCUSD de arriba se ve una tendencia bearish (bajista) acompañada por la acción del crecimiento de la curva del indicador técnico RSI. Las líneas azules trazadas en los mínimos de los valores del indicador y el gráfico de precios difieren en las direcciones, es decir, muestran divergencia. Esta poderosa señal se implementa posteriormente como un cambio en el sentimiento del mercado a favor de los toros.
Aparte de la clásica, hay una divergencia alcista oculta. La señal en sí y su significado son la semejanza inversa de la formación clásica. En lugar de la convergencia de las líneas construidas por los mínimos, con divergencia oculta se produce su desviación. Durante algún tiempo después de la formación de la señal la tendencia alcista continúa.
Arriba está presentado un ejemplo de divergencia alcista oculta. Preste atención que el gráfico de precios muestra un crecimiento en los niveles de mínimos, mientras que en la ventana del RSI, el mínimo local anterior estaba por encima del siguiente. Como resultado, las líneas de señal muestran una discrepancia.
La divergencia alcista oculta es una señal de la continuación de la tendencia. Después de la formación de la señal, el mercado no busca cambiar de dirección, sino que, por el contrario, demuestra una fuerte tendencia alcista.
¿Qué es la divergencia bajista?
La divergencia bearish (bajista) sugiere que la fuerza de la tendencia se está desvaneciendo y la dirección ascendente del mercado pronto cambiará a la opuesta. Se produce cuando en el gráfico de precios se forma un máximo superior que sobrepasa el anterior, y en el indicador estocástico, al contrario, se forma un máximo menor.
Arriba se presenta un ejemplo de divergencia bajista. En el gráfico de precios de EURUSD, se ven máximos cada vez más altos, y en la ventana del indicador RSI máximos cada vez más bajos. Por lo consiguiente, se puede concluir que hay una divergencia bajista clásica, a la que seguirá una reversión del precio a la baja.
La divergencia bajista oculta ocurre en las tendencias a la baja cuando el gráfico de precios forma máximos más bajos y el gráfico del indicador forma máximos más altos. Es decir, hay una convergencia de líneas trazadas en dos máximos locales. Esta figura se refiere a la falsedad de las señales a la reversión de la tendencia, es decir, señala la continuación del movimiento del precio a nuevos mínimos.
El gráfico de arriba muestra cómo se produce la divergencia bajista del tipo oculto. Después de la formación de tal divergencia bajista, se puede esperar que el impulso descendente continúe y aumente la inclinación hacia abajo.
Cómo detectar las divergencias alcista y bajista
Para revelar el patrón de divergencia alcista, dos condiciones son suficientes: la presencia de una tendencia prolongada y la formación de un patrón de doble fondo. Vamos a buscar la divergencia en el ejemplo del par de divisas EURJPY.
El gráfico semanal más arriba muestra una tendencia bajista a largo plazo con un doble fondo emergente (marcado en azul). Es el lugar más adecuado para que se forme una divergencia alcista.
Al conectar los mínimos locales en el patrón encontrado, se puede notar que la línea de señal tiene una pendiente descendente.
Construimos una línea similar en el gráfico del indicador RSI. Vemos que las líneas de señal del gráfico de precios y el indicador difieren. Dado que los mínimos más altos del RSI dentro del patrón coinciden con el punto de precio más bajo, podemos hablar de la formación de una divergencia alcista y un rápido cambio de tendencia.
El punto de entrada al mercado aparece inmediatamente después de la indicación del impulso del precio. En el gráfico de arriba esta maniobra se lee bien. El Stop Loss en este caso debe estar por debajo del precio mínimo local.
Como resultado de la realización de la divergencia alcista, hubo un cambio en el sentimiento del mercado y se formó la tendencia actual, dirigida hacia arriba.
Por otra parte, para buscar divergencias, es posible usar no solo el RSI, sino también cualquier otro indicador de análisis técnico. En el gráfico de abajo confirmaremos la verdad de la situación de divergencia con la ayuda del indicador MACD.
En el gráfico de GBPUSD, los círculos azules marcan los máximos locales del gráfico de precios y el indicador MACD. Aquí se puede ver que el extremo del indicador no corresponde al máximo más alto del precio. Las líneas de señal trazadas sobre los puntos marcados divergen, por lo consiguiente, se produce una divergencia bajista.
Tenga en cuenta que cuando se utiliza el MACD para determinar la divergencia, es mejor usar los máximos de la media móvil suavizada, que muestra el estado del mercado sin ruidos a corto plazo.
Sobre la base de los ejemplos mencionados, se puede deducir la regla principal: para determinar la divergencia siempre se utilizan los extremos del gráfico de precios y el indicador del mismo orden temporal y del mismo tipo. En otras palabras, los máximos del precio se comparan con los máximos del indicador y los mínimos con los mínimos, respectivamente.
Indicadores de trading de divergencia bullish y bearish
Para identificar la divergencia se puede usar cualquier indicador que de una manera u otra muestre la volatilidad en los mercados. Sin embargo, aquí hay ciertos matices.
Por ejemplo, los indicadores con un gran retraso pueden dar señales falsas. Por lo tanto, la mayoría de los traders utilizan los populares osciladores RSI, MACD y Stochastic Oscillator para operar con divergencia.
MACD
El indicador MACD muestra la convergencia y divergencia de las medias móviles, una de las cuales es rápida, con un período mínimo, la otra es de señal, más suave y lenta. Aparte de estas dos líneas, el indicador visualiza un histograma que muestra la diferencia entre las dos curvas. Cuanto mayor sea la distancia entre los puntos de las medias móviles, más larga será la barra del histograma.
Utilizando el indicador MACD, la divergencia se puede construir de dos maneras:
por la línea de señal (como en el ejemplo anterior);
por las barras del histograma.
El gráfico de arriba señala que los precios están cayendo. Es decir, hay un movimiento descendente con la actualización de los mínimos. Al mismo tiempo, se puede ver el crecimiento de los mínimos en el histograma MACD. Según todos los signos, tenemos una divergencia alcista clásica, lo que significa que podemos esperar un movimiento del precio al alza.
Stochastic Oscillator
El oscilador estocástico muestra la posición del precio actual en relación con el rango de precios para el período de tiempo seleccionado por un trader. Este indicador se utiliza para determinar la dirección potencial de la tendencia actual, su fuerza, sobrecompra y sobreventa.
Stochastic también es adecuado para detectar la señal de divergencia. La línea de guía se construye por la línea del indicador, que muestra los cambios en el mercado con retrasos mínimos. La imagen de arriba representa un ejemplo de una divergencia bajista detectada gracias al estocástico.
RSI
El índice de fuerza relativa RSI es otro indicador entre los más utilizados para determinar divergencias. Su nombre se traduce como índice de fuerza relativa. El indicador visualiza gráficamente la relación entre los cambios positivos y negativos en el precio. Con la ayuda del RSI, es posible rastrear las tendencias de precios, su fuerza, el nivel de volatilidad del mercado y también buscar puntos de reversión.
Las divergencias según el indicador RSI se construyen por los puntos máximos de la línea de señal, como enseña arriba el gráfico. A menudo, las divergencias se forman en cascada, una tras otra. Se puede confirmar la señal adicionalmente por sobrecompra o sobreventa del mercado, es decir, con la salida del gráfico más allá de las zonas 30% y 70%.
El gráfico muestra que en el momento de la divergencia el mercado estaba en un estado de sobrecompra, lo que indica la debilidad de la tendencia alcista y su posible finalización.
Bollinger Bands
Las bandas de Bollinger, a diferencia de los instrumentos anteriores, se refieren a indicadores de tendencia que indican la dirección del precio y la fuerza de las tendencias de los mercados. Consiste en la media móvil y las desviaciones cuadráticas medias que forman el canal de precios.
La búsqueda de divergencia a través de las líneas de Bollinger es diferente de los métodos examinados anteriormente. El indicador ayuda a filtrar las divergencias y confirmar su veracidad.
En cualquier caso, será necesario un oscilador para encontrar convergencias y divergencias. En el gráfico de arriba está construida una divergencia bajista utilizando el RSI. La peculiaridad de operar con las bandas de Bollinger es que la salida a la zona de sobrecompra o sobreventa también se consideran como divergencia.
En el gráfico anterior también se ve una cascada de divergencias. Las líneas púrpura y naranja resaltan las divergencias bajistas habituales, construidas en el gráfico de precios. La última divergencia, marcada con una línea roja, no es visible. Sin embargo, al usar las Bandas de Bollinger, se puede observar que el precio ha superado la línea superior y ha entrado en la zona de sobrecompra. Al mismo tiempo, en la ventana del indicador RSI, la línea se mantuvo en la zona de equilibrio del mercado. Esta es una divergencia de movimiento de precios falso que, en esencia, completa una serie de cascadas.
El gráfico de arriba presenta otro ejemplo de cómo operar con bandas de Bollinger. El círculo azul marca una señal temprana de reversión, donde la curva del RSI entró en la zona de sobrecompra y el gráfico de precios se mantuvo en el área de las bandas del indicador. A continuación se ve la formación de la divergencia bajista clásica, que se confirma por las señales del indicador. Los extremos del precio en el círculo naranja son más altos que los anteriores y van más allá de los límites de las bandas. Y los máximos de la curva del indicador son más bajos y están en el área del equilibrio del mercado. Una gran vela roja confirma la señal. En esta situación las posiciones cortas son más preferibles.
Conclusiones
La divergencia es una señal universal de reversión y continuación de la tendencia, que funciona en cualquier marco de tiempo. Es relevante tanto para criptoactivos, pares de divisas, acciones, como para otros instrumentos de negociación. La principal ventaja de la señal de divergencias en trading es su carácter adelantado.
Al mismo tiempo, elaborar una estrategia de trading exclusivamente sobre la base de divergencias sería un gran error. Como todos los indicadores adelantados, la divergencia a menudo resulta ser falsa. A su vez, el uso de señales de divergencia puede mejorar cualitativamente el trading, aumentar la precisión de la predicción y reducir el retraso.
FAQ sobre las divergencias alcista y bajista
Las divergencias en trading pueden ser tanto bullish (alcistas) como bearish (bajistas). La divergencia bajista nos da la información sobre una próxima disminución del precio, mientras que la alcista indica su probable crecimiento.
Todo depende de la posición que Ud ocupa en el mercado. Si uno busca un punto de salida del mercado, vende un activo o planea entrar en una operación de venta, entonces para él es definitivamente una buena señal.
Para detectar divergencias en el gráfico, los osciladores son los más adecuados. Entre ellos, sin dudas, Awesome Oscillator, Stochastic, MACD, RSI. Para los principiantes la búsqueda de divergencias funcionará bien con la ayuda de Bollinger Bands y el oscilador. Y los traders avanzados a menudo buscan discrepancias a través del volumen del balance.
La divergencia alcista clásica surge en una tendencia bajista y precede a una reversión al alza. La cosa es que es bastante fácil de determinar cuando los mínimos del oscilador no se actualizan tras el precio. Es importante tener en cuenta que las divergencias pueden producirse en cascada, hay que esperar las señales de confirmación para tomar la decisión comercial final y conseguir su objetivo.
La divergencia bajista clásica aparece en una tendencia alcista y precede a una reversión a la baja. Es fácil de determinar en el momento en que los máximos del oscilador no se actualizan tras el precio. Después de la formación de la divergencia bajista, hay que esperar la señal de confirmación y solo entonces abrir una posición corta.
Muchos creen por error que la divergencia de la acción del precio es únicamente una señal de reversión. Para cada uno es importante entender los tipos de divergencias y diagnosticarlas correctamente para elaborar la mejor estrategia de trading. Las clásicas hablan de un cambio de tendencia, mientras que las ocultas y extendidas indican su continuación. Hay que considerar que estas señales pueden formarse en una serie una tras otra. Por lo tanto, es necesario obtener la confirmación de la divergencia con la ayuda de otras herramientas de trading y la reacción del mercado.
La divergencia puede considerarse ejercida si va acompañada de un fuerte impulso del mercado. Cuantas más divergencias se encuentren en una fila, más fuerte movimiento será de esperar. Además, las divergencias en trading pueden ser confirmadas al encontrar otras divergencias en timeframes mayores y menores.
El hecho de que la discrepancia del índice de fuerza relativa RSI con el precio se produce en los máximos de una tendencia alcista, es un signo de una reversión a la baja. Si una divergencia surge en los mínimos, es la divergencia alcista habitual, una señal para una reversión hacia arriba.
Por la dirección de la tendencia, se distinguen divergencias alcistas y bajistas. Y por estructura, señales y método de definición: clásicas, ocultas y extendidas.
La divergencia bajista es una señal adelantada del futuro movimiento descendente del precio, basada en las discrepancias de los extremos del precio y el indicador (oscilador).
La divergencia en las acciones no es diferente de la divergencia en el mercado de divisas Forex y mercados de otros instrumentos de trading. Se define de acuerdo con los mismos principios y da las mismas señales.
La divergencia regular alcista ocurre cuando el precio en el gráfico de un mercado bajista forma mínimos más bajos y el indicador — más altos. Precede a la reversión del precio hacia arriba.
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