La divergence est le signal préféré de plusieurs traders. Il se produit rarement, mais permet d'identifier les points d'entrée et de sortie, ainsi que de prévoir les changements de direction des prix. De plus, il s'agit d'un signal universel, qui peut être reçu sur différents indicateurs. Par conséquent, trader les divergences haussières ou baissières ne nécessite pas de modifier significativement votre stratégie de trading.
Dans cet article, nous examinerons en détail la divergence, ainsi que les différents types de divergences. Nous analyserons également des méthodes pour détecter les divergences graphiques à l'aide des indicateurs techniques tels que la MACD, le Stochastique et le RSI.
Cet article a comme sujet :
Qu'est-ce qu'une divergence ?
La divergence est un écart classique entre les points hauts et les points bas d'une tendance sur un graphique de prix et les valeurs d'un indicateur. Son apparition signale généralement un retournement de tendance imminent.
Elle peut être utilisée dans l'analyse avec n'importe quelle méthode d'étude de marché, comme l'analyse de l'action des prix et l'analyse des indicateurs. Selon la direction du mouvement de la ligne de tendance, il existe deux types de divergence : haussière et baissière.
Sur le marché, il y a aussi le phénomène inverse — la convergence. En analyse technique, ces concepts sont souvent confondus. Pour éviter toute confusion dans cet article, toutes les convergences et divergences entre la direction des prix et l'indicateur technique sont appelées "divergence".
L'article Divergence et convergence Forex : qu'est-ce que c'est et comment les appliquer correctement ? présente en détail des exemples de divergence et de convergence basés sur le modèle Double sommet et d'autres figures d'analyse technique.
Qu'est-ce qu'une divergence haussière ?
Une divergence haussière classique se forme avant un renversement de la tendance haussière actuelle. Elle se produit lorsque le graphique des prix atteint un nouveau minimum et qu'un indicateur, tel que, par exemple, l'indice de force relative (RSI), est à la hausse. Dans le cas d'une divergence haussière, la convergence se produit le long des lignes reliant les valeurs minimales de l'indicateur et du graphique. Pour mieux comprendre, prenons l'exemple d'un modèle Divergence haussière.
Le graphique BTCUSD ci-dessus montre une tendance baissière, qui s'accompagne d'une hausse de la courbe de l'indicateur technique RSI. Les lignes bleues tracées le long des minimums de l'indicateur et du graphique des prix sont différentes, indiquant une divergence. Ce signal puissant se traduit ensuite par un changement de tendance du marché en faveur des haussiers.
Outre la divergence classique, il existe également une divergence haussière cachée. Le signal lui-même et sa signification sont l'inverse de la divergence classique. Au lieu de la convergence des lignes construites au minimum, avec une divergence cachée, leur divergence se produit. La tendance haussière se poursuit pendant un certain temps après la formation du signal.
Un exemple de divergence haussière cachée est montré ci-dessus. Faites attention que le graphique des prix montre des minimums ascendants, tandis que dans la fenêtre RSI indique que le minimums local précédent était plus élevé que le suivant. Par conséquent, les lignes de signal montrent une divergence.
Une divergence haussière cachée est un signal de poursuite de tendance. Après la formation du signal, le marché ne cherche pas à changer de direction, mais au contraire, affiche une forte tendance haussière.
Qu'est-ce qu'une divergence baissière ?
Une divergence baissière indique que la force de la tendance s'affaiblit et que la direction haussière du marché va bientôt s'inverser. Elle se produit lorsque le graphique des prix forme un sommet supérieur au précédent, tandis que l'indicateur Stochastique, au contraire, forme un sommet inférieur.
L'exemple ci-dessus montre une divergence baissière. Le graphique de l'EURUSD présente des sommets de plus en plus élevés, tandis que l'indicateur RSI affiche des sommets de plus en plus bas. Par conséquent, il est possible de conclure la présence d'une divergence baissière classique et anticiper un retournement de tendance à la baisse.
Une divergence baissière cachée se produit lors des tendances baissières lorsque le graphique des prix forme des sommets plus bas, tandis que le graphique de l'indicateur forme des sommets plus élevés. Cette configuration entraîne une convergence des lignes tracées le long de deux sommets locaux. Cette figure indique de faux signaux de retournement de tendance, ce qui signifie que le prix continuera à baisser vers de nouveaux minimums.
Le graphique ci-dessus montre la formation d'une divergence baissière cachée. Après l'apparition de cette divergence, la dynamique baissière se poursuit et augmente, comme prévu.
Comment identifier une divergence haussière et baissière
Pour identifier une divergence haussière, deux conditions suffisent : la présence d’une tendance haussière et la formation d’un modèle Double fond. Prenons l’exemple de la paire de devises EURJPY pour trouver une divergence.
Le graphique hebdomadaire ci-dessus montre une tendance baissière à long terme avec un Double fond émergent (marqué en bleu). Il s'agit du point le plus approprié à la formation d'une divergence haussière.
En reliant les points minimums locaux du modèle, on peut voir que la ligne de signal est orientée à la baisse.
Nous construisons une ligne similaire sur le graphique de l'indicateur RSI. Nous constatons que les lignes de signal du graphique des prix et de l'indicateur sont différentes. Le plus bas du RSI au sein du modèle coïncidant avec le point de prix le plus bas, nous pouvons supposer qu'une divergence haussière est en train de se former et qu'un retournement de tendance se produira.
Le point d'entrée sur le marché apparaît immédiatement après l'impulsion de prix. Cette manœuvre est clairement visible sur le graphique ci-dessus. Le stop loss doit alors être placé en dessous du minimum de prix local.
La divergence haussière a provoqué un retournement de tendance sur le marché, et la tendance haussière actuelle s'est formée.
Pour identifier les divergences, vous pouvez utiliser non seulement le RSI, mais aussi tout autre indicateur d'analyse technique. Dans le graphique ci-dessous, nous confirmons la véracité du modèle de divergence à l'aide de l'indicateur MACD.
Sur le graphique GBPUSD, les sommets locaux du graphique des prix et de l'indicateur MACD sont marqués par des cercles bleus. Il est clair que le point extrême de l'indicateur ne correspond pas au sommet du cours. Les lignes de signal tracées à travers ces points divergent, indiquant une divergence baissière.
Notez que pour déterminer une divergence avec la MACD, il est préférable d'utiliser les maximums d'une moyenne mobile lissée, qui reflète l'état du marché sans bruit à court terme.
Sur la base des exemples donnés, une règle essentielle se dégage : pour déterminer une divergence, il faut toujours utiliser les extrêmes du graphique des prix et de l'indicateur, sur la même période et du même type. Autrement dit, les maximums du cours sont comparés aux plus hauts de l'indicateur, et les minimums — aux plus bas de l'indicateur.
Indicateurs de divergence haussière et baissière
Tout indicateur reflétant la volatilité du marché peut servir à identifier une divergence. Cependant, il y a des nuances.
Par exemple, les indicateurs avec un retard important peuvent générer de faux signaux. C'est pourquoi la plupart des traders privilégient des oscillateurs populaires tels que le RSI, la MACD et l'oscillateur Stochastique pour trader les divergences.
MACD
L'indicateur MACD montre la convergence et la divergence des moyennes mobiles. L'une est rapide avec une période minimale, tandis que l'autre, ligne de signal, est plus lisse et plus lente. Outre ces deux lignes, cet indicateur montre un histogramme affichant la différence entre les deux courbes. Plus l'écart entre les points des moyennes mobiles est important, plus la barre de l'histogramme est longue.
Avec l'indicateur MACD, la divergence peut être construite de deux manières :
sur la ligne de signal (comme dans l'exemple ci-dessus) ;
sur les barres de l'histogramme.
Le graphique ci-dessus montre que les prix sont en baisse. Autrement dit, un mouvement baissier est en cours, avec de nouveaux plus bas atteints. Dans le même temps, des plus bas ascendants sont visibles sur l'histogramme MACD. Tout indique qu'il s'agit d'une divergence haussière classique, ce qui signifie qu'une hausse des prix est attendue.
Oscillateur Stochastique
L'oscillateur Stochastique indique la position du prix actuel par rapport à la fourchette de prix sur une période indiqée. Cet indicateur permet de déterminer la direction potentielle de la tendance actuelle, sa force, sa surachat et sa survente.
Le Stochastique est également bien adapté pour identifier des signaux de divergence. Le signal est tracé le long de la ligne de l'indicateur, qui reflète les changements du marché avec un délai minimal. Le modèle ci-dessus montre un exemple de divergence baissière détectée grâce au Stochastique.
RSI
Le RSI est un autre indicateur parmi les plus utilisés pour identifier les divergences. Son nom signifie "indice de force relative". Cet indicateur représente graphiquement la relation entre les variations de prix positives et négatives. Grâce au RSI, vous pouvez suivre les tendances des prix, leur force et le niveau de volatilité du marché, ainsi qu'identifier les points de retournement.
Les divergences du RSI sont tracées le long des points des sommets de la ligne de signal, comme montré dans le graphique ci-dessus. Ces divergences s'enchaînent souvent en cascade. Le signal peut être confirmé par un marché dans la situation de surachat ou de survente, c'est-à-dire lorsque le graphique dépasse les zones des 30 % et 70 %.
Le graphique montre qu'au moment de la divergence, le marché était dans un état de situation de surachat, ce qui indique un affaiblissement de la tendance haussière et son possible essoufflement.
Bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger, contrairement aux instruments précédents, sont des indicateurs de tendance qui montrent la direction des cours et la force des tendances du marché. Elles se composent d'une moyenne mobile et d'écarts types qui forment un canal de prix.
La recherche de divergences à l'assistance des bandes de Bollinger diffère des méthodes précédemment examinées. Cet indicateur permet de filtrer les divergences et de confirmer leur véracité.
Un oscillateur reste nécessaire pour détecter les convergences et les divergences. Le graphique ci-dessus montre une divergence baissière tracée à l'assistance du RSI. Une caractéristique essentielle des bandes de Bollinger est que l'entrée dans la zone de surachat ou de survente est également considérée comme une divergence.
Le graphique ci-dessus montre également une série de divergences. Les lignes violettes et orange mettent en évidence les divergences baissières typiques construites sur le graphique des prix. La divergence finale, marquée par une ligne rouge, n'est pas visible. Cependant, grâce aux bandes de Bollinger, on peut constater que le prix a franchi la ligne supérieure, entrant ainsi dans la zone de surachat. Parallèlement, sur l'indicateur RSI, la ligne reste dans la zone d'équilibre du marché. Il s'agit d'une divergence de faux signal, qui complète la série de divergences.
Le graphique ci-dessus montre un autre exemple d'utilisation des bandes de Bollinger. Le cercle bleu marque un signal de retournement précoce, où la courbe RSI est entrée en zone de surachat, tandis que le graphique des prix est resté à l'intérieur des bandes. Par la suite, une divergence baissière classique se forme, confirmée par les signaux de l'indicateur. Les extrêmes de prix dans le cercle orange sont plus élevés que les précédents et dépassent les bandes. Les sommets de la courbe de l'indicateur sont plus bas et se situent dans la zone d'équilibre du marché. Le signal est confirmé par une grande bougie rouge. Dans ce cas, la vente à découvert est l'option privilégiée.
Conclusion
La divergence est un signal universel de retournement et de poursuite de tendance, qui fonctionne sur tous les intervalles. Elle est pertinente pour les crypto monnaies, les paires de devises, les actions et autres instruments de trading. Son principal avantage est sa capacité à prévoir les mouvements du marché.
Cependant, construire une stratégie de trading uniquement sur la divergence serait une grave erreur. Comme tous les indicateurs avancés, la divergence est souvent fausse. Néanmoins, l'utilisation des signaux de divergence peut améliorer significativement le trading, la précision des prévisions, ainsi que de réduire le retard temporel.
FAQ sur la divergence haussière et baissière
Une divergence peut être haussière ou baissière. Une divergence baissière indique une baisse imminente des cours, tandis qu'une divergence haussière — sa croissance probable.
Cela dépend de votre position sur le marché. Si vous cherchez un point de sortie, si vous vendez des actifs ou si vous envisagez une vente à découvert, c'est certainement un bon signal.
Les oscillateurs sont bien adaptés à l'identification des divergences sur le graphique. Parmi eux, on trouve l'Awesome Oscillator, le Stochastique, la MACD et le RSI. Les débutants peuvent repérer les divergences à l'aide des bandes de Bollinger et d'un oscillateur. Les traders expérimentés utilisent souvent le volume OBV (On-Balance Volume) pour trouver les divergences.
Une divergence haussière classique se produit lors d'une tendance baissière et précède un retournement à la hausse. Elle est facile à identifier lorsque les plus bas de l'oscillateur ne suivent pas l'évolution du prix. Il est important de noter que les divergences peuvent s'enchaîner et qu'il est important d'attendre des signaux de confirmation avant de prendre une décision définitive.
Une divergence baissière classique se produit lors d'une tendance haussière et précède un retournement à la baisse. Elle est facile à repérer lorsque les sommets de l'oscillateur ne suivent pas l'évolution du prix. Après la formation d'une divergence baissière, attendez un signal de confirmation avant d'ouvrir une position courte.
Beaucoup pensent à tort que la divergence est exclusivement un signal de retournement. Il est essentiel de comprendre les différents types de divergences et de les interpréter correctement. Les divergences classiques indiquent un retournement de tendance, tandis que les divergences cachées et étendues indiquent une poursuite de la tendance. Il est important de noter que ces signaux peuvent se former successivement. Par conséquent, il est important de confirmer les divergences à l'assistance d'autres instruments de trading et en observant la réaction du marché.
Une divergence est considérée comme valide si elle s'accompagne d'une forte dynamique de marché. Plus les divergences se succèdent, plus le mouvement attendu est important. Les divergences peuvent également être confirmées par la présence d'autres divergences sur des intervalles supérieurs et inférieurs.
Si le RSI diverge du prix aux plus hauts d'une tendance haussière, cela indique un retournement à la baisse. Si la divergence se produit aux plus bas, il s'agit d'une divergence haussière typique, indiquant un retournement à la hausse.
Selon la direction de la tendance, les divergences sont classées comme haussières ou baissières. Selon leur structure, leurs signaux et leurs méthodes de détection, elles sont classées comme classiques, cachées et étendues.
La divergence baissière est un signal avancé sur le futur mouvement à la baisse des prix, basé sur la divergence entre les extrêmes du prix et un indicateur (oscillateur).
La divergence des cours boursiers est identique à celle observée sur le marché des changes et autres instruments financiers. Elle est déterminée par les mêmes principes et donne les mêmes signaux.
Une divergence régulière haussière se produit lorsque le graphique des prix forme des minimums de plus en plus bas dans un marché baissier, tandis que l'indicateur forme des minimums de plus en plus hauts. Elle précède un retournement de tendance à la hausse.
Le contenu de cet article reflète uniquement l'opinion personnelle de son auteur et peut ne pas correspondre à la position officielle de LiteFinance. Ce contenu est publié à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme une fourniture de conseils d'investissement en conformité avec la directive 2014/65/EU.
Conformément à la législation sur le droit d'auteur, cet article est protégé par les droits de propriété intellectuelle, ce qui inclut l'interdiction de le copier ou de le diffuser sans consentement préalable.
