다이버전스는 많은 트레이더들이 선호하는 시그널입니다. 다이버전스는 자주 발생하는 시그널이 아니지만, 시장 참여자들이 가격 방향의 변화 시점을 파악하고 진입 및 청산 지점을 결정할 수 있도록 도와줍니다. 다이버전스는 다양한 지표에 의해 결정되어 폭넓게 사용되는 시그널입니다. 이 때문에 강세 또는 약세 다이버전스를 사용하여 트레이딩하기 위해 트레이딩 전략을 근본적으로 변경할 필요가 없습니다.
이 기사에서는 다이버전스와 그 유형을 자세히 다룰 것입니다. 이 기사를 통해 MACD, 스토캐스틱, RSI 등과 같은 기술적 지표를 사용하여 가격 차트에서 다이버전스를 파악하는 방법도 배우시게 될 것입니다.
이 글은 다음 주제를 다룹니다.
다이버전스란 무엇인가요?
다이버전스는 가격 차트와 지표 수치 사이에서 추세 고점 및 저점의 전형적인 불일치가 발생하는 것을 의미합니다. 일반적으로 다이버전스는 추세 반전이 임박했음을 나타냅니다.
다이버전스는 프라이스 액션, 지표 분석 등의 모든 시장 조사 방법과 결합하여 분석에 사용할 수 있습니다. 다이버전스는 추세선 움직임의 방향에 따라 강세 다이버전스와 약세 다이버전스로 나뉩니다.
그리고 시장에는 다이버전스의 반대 개념인 컨버전스도 존재합니다. 많은 사람들이 기술적 분석을 수행할 때 이러한 개념을 혼동하곤 합니다. 이 기사에서는 혼동을 방지하기 위해서 가격 방향과 기술적 지표 사이의 모든 컨버전스 및 다이버전스를 다이버전스라고 부르겠습니다.
“다이버전스 외환: 다이버전스 트레이딩이란 무엇이고 어떻게 진행되나요?(Divergence Forex: What is Divergence Trading and How Does it Work)” 기사에서는 이중천정형 및 기타 기술적 분석 패턴을 기반으로 하는 다이버전스와 컨버전스의 예시에 대해 다룹니다.
강세 다이버전스란 무엇인가요?
고전적인 강세 다이버전스(일반 강세 다이버전스)는 현재 추세의 상승 반전이 일어나기 전에 형성됩니다. 강세 다이버전스는 가격 차트가 새로운 저가를 형성하고 지표[예: 상대강도지수(RSI)]가 상승으로 기울어 있을 때 발생합니다. 강세 다이버전스가 발생하면 지표와 가격 차트의 저점들을 따라 그려지는 라인들이 수렴하는 현상이 발생합니다. 이에 대한 이해를 돕기 위한 예시로 강세 다이버전스 패턴을 살펴보겠습니다.
위의 BTC/USD 차트는 약세 추세와 RSI 기술적 지표 곡선의 상승을 보여 줍니다. 지표의 저점들과 가격 차트의 저점들을 따라 그려진 파란색 라인들의 방향이 다릅니다. 즉, 다이버전스의 징후가 존재하는 상황입니다. 이러한 강력한 시그널은 이후에 시장 심리가 강세로 바뀌는 결과로 이어집니다.
히든 강세 다이버전스도 존재하는데, 히든 강세 다이버전스의 시그널과 의미는 고전적인 다이버전스와는 정반대입니다. 히든 다이버전스는 저점들을 따라 그려진 라인들이 멀어질 때 발생합니다. 이 시그널이 형성된 후에는 한동안 강세 추세가 계속됩니다.
위의 차트는 히든 강세 다이버전스의 예시입니다. RSI 창에서 국지적 저점이 점점 낮아지고 있는 동시에 가격 차트의 저점 레벨은 높아지는 모습을 확인해 보시기 바랍니다. 결과적으로 시그널 라인들이 멀어지는 모습을 보여 주고 있습니다.
히든 강세 다이버전스는 추세가 지속되는 시그널입니다. 시그널이 형성된 후에는 시장이 방향 전환을 시도하지 않고, 오히려 강한 상승세를 유지합니다.
약세 다이버전스란 무엇인가요?
약세 다이버전스는 추세가 약해지고 있고 상승 방향의 가격 움직임이 곧 반전된다는 것을 의미합니다. 가격 차트에서 고점이 이전 고점보다 높아지고, 스토캐스틱 지표상으로는 고점이 낮아지며 형성될 때 약세 다이버전스가 발생합니다.
위의 차트는 약세 다이버전스의 예시입니다. EUR/USD 환율 차트에서 환율의 고점이 점점 높아지는 모습을 볼 수 있고, RSI 지표 창에서는 고점이 낮아지는 모습을 볼 수 있습니다. 따라서 고전적인 약세 다이버전스가 발생했다는 결론을 내릴 수 있고, 환율의 하락 반전이 뒤따를 것입니다.
히든 약세 다이버전스는 하락세 동안 가격 차트에서 고점이 낮아지고, 지표 차트에서는 고점이 높아지며 형성될 때 발생합니다. 즉, 국지적 고점들을 따라 그려진 라인들이 가까워질 때 발생하는 것입니다. 차트상의 이러한 모습은 추세 반전에 대한 시그널이 잘못된 것임을 나타냅니다. 즉, 하락 중인 가격 움직임이 계속된다는 것을 의미합니다.
위의 차트는 히든 약세 다이버전스가 어떻게 발생하는지를 보여 줍니다. 이러한 약세 다이버전스의 형성 이후에는 하락 모멘텀이 계속되어 하락하는 기울기를 더욱 가파르게 만듭니다.
강세 및 약세 다이버전스를 파악하는 방법
강세 다이버전스를 파악하려면 장기적인 추세와 이중바닥형 패턴의 형성이 필요합니다. EUR/JPY 통화쌍으로 예를 들어 다이버전스를 찾아보겠습니다.
위의 주봉 차트는 이중바닥형 패턴이 형성되는 장기 약세 추세를 보여 줍니다(파란색으로 표시됨). 이 지점은 강세 다이버전스 형성에 가장 적합한 위치입니다.
찾아낸 패턴의 국지적 저점을 연결하여 시그널 라인의 기울기가 하락하고 있음을 확인할 수 있습니다.
RSI 지표 차트에도 비슷한 라인을 그려 보겠습니다. 환율 차트의 시그널 라인과 지표의 시그널 라인이 다르다는 것을 확인할 수 있습니다. 가장 높게 형성된 RSI 저점과 가장 낮게 형성된 환율 저점이 일치하여, 강세 다이버전스가 형성되었고 추세 반전이 임박했음을 나타냅니다.
시장 진입 지점은 환율 급등이 감지된 직후에 나타납니다. 위의 차트에서 이를 명확하게 볼 수 있습니다. 이 경우 손절매는 국지적 저점 아래에 설정해야 합니다.
강세 다이버전스의 결과로 시장 심리에 변화가 일어났고, 현재의 상승 추세가 형성되었습니다.
다이버전스를 찾기 위해 RSI뿐만 아니라 다른 기술적 분석 지표들도 사용할 수 있습니다. MACD 지표를 사용하여 다이버전스를 확인하기 위해 아래의 차트를 살펴보겠습니다.
GBP/USD 차트에 파란색 원으로 환율 차트와 MACD 지표의 국지적 고점들을 표시해 두었습니다. 이를 통해 지표의 가장 높은 지점이 환율 고점의 가장 높은 지점과 일치하지 않는 것을 볼 수 있습니다. 표시된 지점들을 따라 그려진 시그널 라인들이 서로 멀어지고 있습니다. 즉, 약세 다이버전스가 발생한 것입니다.
MACD를 사용하여 다이버전스를 확인할 때는 평활이동평균의 고점들을 사용하는 것이 좋습니다. 단기 노이즈 없이 시장 상태를 보여 주기 때문입니다.
다이버전스를 확인하기 위한 가격 차트와 지표의 극점은 항상 같은 시점과 같은 유형의 극점들을 사용합니다. 즉, 가격 고점은 지표 고점과 비교하고, 가격 저점은 지표 저점과 비교합니다.
강세 및 약세 다이버전스 트레이딩 지표
다이버전스를 파악할 때는 시장 변동성을 보여 주는 모든 지표를 사용할 수 있습니다. 그러나 여기에는 주의 깊게 살펴보아야 할 점들이 있습니다.
예를 들어, 지연이 큰 지표는 허위 시그널을 발생시킬 수 있습니다. 따라서 대부분의 트레이더들은 다이버전스 트레이딩에 RSI, MACD, 스토캐스틱 오실레이터 등과 같은 인기 있는 오실레이터를 사용합니다.
MACD
MACD 지표는 이동평균들의 수렴과 발산을 보여 줍니다. 여기에는 반응이 빠른 단기 이동평균과 반응이 더 느리고 더 부드러운 모양의 시그널 이동평균이 사용됩니다. 이 두 라인들에 더해, 두 곡선 간의 차이를 보여 주는 히스토그램이 지표에 표시됩니다. 이동평균 지점들 간의 거리가 클수록 히스토그램 막대가 길어집니다.
MACD 지표를 이용하는 다이버전스는 두 가지 방식으로 구성될 수 있습니다.
- 시그널 라인을 기준으로 하는 방식(위의 예시와 같음)
- 히스토그램 열을 기준으로 하는 방식
위의 차트는 가격이 하락하는 것을 보여 줍니다. 다시 말해, 저점이 갱신되는 하락 움직임이 있습니다. 동시에 MACD 히스토그램의 저점이 상승하는 것을 볼 수 있습니다. 나타난 바를 종합하면 고전적인 강세 다이버전스가 발생한 것이며, 가격의 상승 움직임이 예상됩니다.
스토캐스틱 오실레이터
스토캐스틱 오실레이터는 트레이더가 선택한 기간 동안의 가격 범위에서 현재 가격의 상대적인 위치를 보여 줍니다. 이 지표는 현재 추세의 미래 방향, 추세 강도, 과매수 및 과매도 수준을 확인시켜 줍니다.
스토캐스틱은 다이버전스 시그널을 파악하는 데도 사용됩니다. 스토캐스틱은 최소한의 지연으로 시장의 변화를 표시하는 지표 라인을 따라 형성됩니다. 위의 그림은 스토캐스틱 오실레이터를 사용하여 감지된 약세 다이버전스를 보여 줍니다.
RSI
상대강도지수(RSI)는 다이버전스 파악에 가장 많이 사용되는 지표 중 하나입니다. 이 지표는 가격의 플러스 변동과 마이너스 변동 사이의 관계를 보여 줍니다. 트레이더들은 RSI를 사용하여 가격 추세, 추세의 강도, 시장 변동성의 수준 등을 모니터링할 수 있고, 반전 지점을 찾을 수도 있습니다.
RSI 지표의 다이버전스는 위의 차트에서처럼 시그널 라인의 고점들을 따라 표시됩니다. 다이버전스는 하나씩 형성되며 단계적으로 나타나기도 합니다. 이 시그널은 RSI 차트가 30~70%를 벗어나는 과매수 또는 과매도 시장 상태를 통해 추가적으로 확인할 수 있습니다.
이 차트에서는 다이버전스가 형성되는 시점에 과매수 시장 상태가 존재하는 것을 볼 수 있습니다. 이는 강세 추세가 약해졌고 곧 끝나게 될 것임을 의미합니다.
볼린저 밴드
볼린저 밴드는 가격의 방향과 시장 추세의 강도를 보여 주는 추세 지표입니다. 볼린저 밴드는 가격 채널을 형성하는 이동평균 및 표준 편차로 구성됩니다.
볼린저 밴드를 사용하여 다이버전스를 파악하는 방법은 앞서 다루었던 방법들과 다릅니다. 볼린저 밴드는 다이버전스를 필터링하고 확인하는 데 도움이 됩니다.
볼린저 밴드를 사용해 컨버전스와 다이버전스를 파악할 때는 여전히 오실레이터가 필요합니다. 위의 차트는 RSI를 사용하는 약세 다이버전스를 보여 줍니다. 볼린저 밴드의 특징 중 하나는 과매수 또는 과매도 시장에 진입하는 것도 다이버전스로 간주된다는 점입니다.
그리고 위의 차트는 몇 개의 다이버전스가 연속으로 나타나는 것을 보여 줍니다. 보라색 및 주황색 라인이 가격 차트에 그려지는 일반적인 약세 다이버전스를 강조하고 있습니다. 일반적인 방식으로는 빨간색 라인으로 표시된 마지막 다이버전스가 보이지 않습니다. 하지만, 볼린저 밴드를 사용하면 가격이 상단선을 넘어 과매수 영역으로 이동한 것을 확인할 수 있습니다. 동시에 RSI 지표 창에서는 라인이 시장 균형 영역에 남아있습니다. 연속된 다이버전스 중 마지막 다이버전스는 잘못된 가격 움직임을 보여 주는 다이버전스입니다.
위의 차트는 볼린저 밴드의 또 다른 예를 보여 줍니다. 파란색 원은 RSI 곡선이 과매수 영역으로 들어가는 조기 반전 시그널을 표시하고 있습니다. 그리고 가격 차트는 지표 밴드 영역 안에서 유지됩니다. 이를 통해 지표 시그널로 확인되는 고전적인 약세 다이버전스의 형성을 볼 수 있습니다. 주황색 원 안의 가격 극점은 이전 극점보다 높은 상태이고 밴드 경계를 벗어났습니다. 지표선의 고점은 낮아졌고 시장 균형 영역에 있습니다. 그리고 큰 빨간색 캔들(음봉)로 시그널이 확인되었습니다. 이 경우에는 매도 포지션을 개설하는 것이 합리적입니다.
결론
다이버전스는 폭넓게 사용되는 추세 반전 및 지속에 대한 시그널이고 모든 차트 주기에서 작동합니다. 다이버전스는 암호화폐 자산, 통화쌍, 주식 및 기타 거래 상품 등에 유효합니다. 다이버전스의 주요 장점은 시그널이 선행 시그널이라는 점입니다.
하지만, 다이버전스에만 의존하여 트레이딩 전략을 세우는 것은 큰 실수가 될 수 있습니다. 다른 선행 지표들과 마찬가지로 다이버전스도 허위 시그널을 보냅니다. 그렇지만 다이버전스 시그널은 예측의 정확도를 높이면서 트레이딩을 질적으로 향상시키고 지연을 줄여 줍니다.
강세 및 약세 다이버전스 관련 자주 묻는 질문
다이버전스는 강세 시그널일 수도 있고, 약세 시그널일 수도 있습니다. 약세 다이버전스는 가격 하락이 다가오고 있음을 나타내고, 강세 다이버전스는 가격 상승을 나타냅니다.
여러분이 시장에서 어떤 포지션을 보유하고 있는지에 따라 다릅니다. 시장에서 청산 지점을 찾고 있거나, 자산을 매도하려는 중이거나, 매도 포지션 개설을 계획하고 있다면 분명히 좋은 시그널입니다.
어썸 오실레이터, 스토캐스틱, MACD, RSI 등과 같은 오실레이터가 차트에서 다이버전스를 파악하는 데 가장 적합한 지표들입니다. 초보자의 경우에는 다이버전스를 찾기 위해 볼린저 밴드와 오실레이터를 사용하는 것이 적절합니다. 고급 트레이더들은 종종 OBV(On-Balance Volume)를 사용해 다이버전스를 찾기도 합니다.
고전적인 강세 다이버전스는 약세 추세에서 상승 반전이 일어나기 전에 발생합니다. 강세 다이버전스는 오실레이터가 가격처럼 저점을 갱신하지 않을 때 발생합니다. 다이버전스가 연속적으로 나타날 수도 있다는 점도 유념해야 합니다. 따라서 최종 트레이딩 결정을 내리려면 확인 시그널을 기다려야 합니다.
고전적인 약세 다이버전스는 강세 추세에서 하락 반전이 일어나기 전에 발생합니다. 약세 다이버전스는 오실레이터 고점이 가격 고점처럼 갱신되지 않는 시점에 자주 발견됩니다. 약세 다이버전스의 형성 이후에는 반드시 확인 시그널을 기다린 후에 매도 포지션을 개설해야 합니다.
많은 사람들이 다이버전스를 반전 시그널 역할만 한다고 잘못 알고 있습니다. 다이버전스의 유형을 이해하고 각 유형을 정확히 파악하는 것이 중요합니다. 고전적인 다이버전스는 추세 반전을 나타내지만, 히든 다이버전스와 확장 다이버전스는 추세 지속을 나타냅니다. 이러한 유형의 시그널들이 연속적으로 형성될 수 있다는 점을 고려해야 합니다. 따라서 다른 트레이딩 도구와 시장 반응을 사용하여 반드시 다이버전스를 확인해야 합니다.
강력한 시장 모멘텀이 동반되는 경우 다이버전스가 유발되는 것으로 여겨집니다. 연속적인 다이버전스의 수가 많을수록 더 강력한 추세를 예상할 수 있습니다. 더 길거나 짧은 차트 주기에서 다이버전스를 파악하는 방법으로 다이버전스를 확인할 수도 있습니다.
RSI와 가격 사이의 다이버전스는 강세 추세의 고점에서 발생하여 하락 반전을 나타냅니다. 다이버전스가 저점에서 발생하면 이는 상승 반전 시그널의 역할을 하는 일반적인 강세 다이버전스입니다.
다이버전스는 추세 방향에 따라 강세 다이버전스와 약세 다이버전스로 나뉩니다. 다이버전스는 구조, 시그널, 정의 방식 등에 따라 고전적인 다이버전스, 히든 다이버전스, 확장 다이버전스로 구분할 수 있습니다.
약세 다이버전스는 향후 가격의 하락 움직임에 대한 선행 시그널이며, 가격과 지표(오실레이터)의 극점들 간의 거리가 멀어지는 것으로 확인합니다.
주식 시장에서의 다이버전스는 다른 거래 상품 및 외환 시장에서와 다르지 않습니다. 같은 원리에 따라 결정되며 동일한 시그널을 생성합니다.
일반 강세 다이버전스는 차트가 약세장에서 낮아지는 가격 저점을 형성하고, 지표는 높아지는 저점을 형성할 때 발생합니다. 일반 강세 다이버전스는 가격의 상승 반전에 앞서 발생합니다.
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