背離是許多交易員最喜歡的信號之一。雖然背離出現頻率不高，但它能幫助市場參與者判斷入場和出場點，預判價格走勢的轉變。背離是一種通用的信號，可以透過各種指標來確認。因此，在利用看漲或看跌背離進行交易時，您不需要徹底改變您的交易策略。
本文詳細探討了背離現象及其類型。您還將學會如何使用 MACD、隨機指標和 RSI 等技術指標來識別價格圖表上的背離現象。
本文涵蓋以下主題：
什麼是背離？
背離是指價格圖表上趨勢的高點和低點與指標讀數之間的典型差異。通常情況下，背離預示著即將出現趨勢反轉。
它可以與任何市場研究方法結合使用，例如價格行為分析和指標分析。根據趨勢線的移動方向，背離可分為看漲背離和看跌背離。
市場中也存在收斂現象，它與背離正好相反。在進行技術分析時，許多人常常混淆這些概念。為避免混淆，在本文中，價格方向與技術指標之間的所有收斂與背離現象，皆統稱為背離。
在《 外匯背離：什麼是背離交易以及它如何運作》一文中討論到基於雙重頂和其他技術分析形態的背離與收斂範例。
什麼是看漲背離？
經典的看漲背離形態出現在當前趨勢向上反轉之前。當價格圖表創出新低，而某個指標（例如相對強弱指數 RSI）趨於上升時，就會出現這種情況。在看漲背離的情況下，沿著指標和價格圖表的最低點所繪製的線之間會發生收斂現象。為了更好地理解這一點，我們以看漲背離形態為例進行分析。
上方的 BTCUSD 圖表顯示看跌趨勢，但 RSI 技術指標曲線卻在上升。沿著指標和價格圖表的低點所繪製的藍線在方向上有所不同，這是背離的信號。這個強烈的信號隨後導致市場情緒轉變為看漲。
此外，還存在著一種隱藏看漲背離。它的信號和意義與經典的背離相反。在隱藏背離中，沿著低點繪製的線會呈現發散現象。在該信號形成後的一段時間內，上漲趨勢會持續。
上圖顯示了一個隱藏看漲背離的範例。請留意，價格圖表顯示出低點不斷抬高（上升），而在 RSI 視窗中，前一個局部低點卻高於下一個低點（下降）。因此，這些信號線指示出發散現象。
隱藏的看漲背離信號預示著趨勢的延續。信號形成後，市場不會改變方向，反而會維持強勁的上升趨勢。
什麼是看跌背離？
看跌背離顯示趨勢正在減弱，上漲方向即將反轉。當價格圖表上形成一個高於前一個高點的更高高點，而隨機指標上卻形成一個更低高點時，就會出現這種情況。
上圖顯示了看跌背離的一個例子。EURUSD 價格圖表顯示高點不斷抬高，而 RSI 視窗則顯示出高點不斷降低。因此，我們可以得出結論：這裡存在一個經典看跌背離，並隨後將出現價格向下反轉。
隱藏看跌背離發生在下跌趨勢中，此時價格圖表形成更低的最高點，而指標圖表則形成更高的最高點。也就是說，沿著兩個局部極值（高點）所繪製的線會收斂（趨近）。這種形態表明趨勢反轉的信號是錯誤的，也就是說，價格下跌趨勢將會延續。
上圖展示了隱藏的看跌背離是如何形成的。在這種看跌背離形成後，下跌動能持續增強，並加劇了下跌趨勢。
如何辨識看漲背離和看跌背離
為了辨識看漲背離形態，需要存在持續的趨勢和雙重底形態的形成。我們以 EURJPY 貨幣對為例來尋找背離形態。
上方的週線圖顯示了一個長期看跌趨勢，並正在形成雙重底形態（以藍色標記）。這是看漲背離形態最適合形成的位置。
透過連接所發現的形態中的局部低點，可以看出信號線呈現向下傾斜的趨勢。
讓我們在 RSI 指標圖表上繪製一條類似的線。可以看到，價格圖表和指標的信號線方向並不相同。形態中最高的 RSI 低點與最低價格點重合，顯示看漲背離已經形成，並且趨勢即將反轉。
市場進場點出現在價格脈衝出現之後，這點在上圖中清晰可見。在這種情況下，止損位應設在局部價格低點的下方。
由於看漲背離的作用，市場情緒發生了變化，並形成了當前的上漲趨勢。
要尋找背離，不僅可以使用 RSI 指標，還可以使用其他任何技術分析指標。讓我們來看看下面的圖表，並以 MACD 指標來確認背離情況。
在 GBPUSD 圖表中，藍色圓圈標示出價格圖表和 MACD 指標的局部高點。它們表明，指標的高點與價格的最高峰值並不一致。沿著所標記點繪製的信號線出現發散。因此，發生了看跌背離。
請注意，在使用 MACD 判斷背離時，最好使用平滑移動平均線的高點，這這麼做可以過濾短期雜訊，從而更準確地反映市場的真實狀態。
因此，在判斷背離時，總是使用價格圖表和指標中，同時期出現且類型一致的極值點。換句話說，將價格高點與指標高點進行比較，將價格低點與指標低點進行比較。
用於看漲和看跌背離的交易指標
要識別背離，您可以使用任何顯示市場波動性的指標。然而，這裡有一些值得注意的細微差別。
例如，滯後性較大的指標可能會發出錯誤信號。因此，大多數交易者使用常用的震盪指標，如相對RSI、MACD 和隨機震盪指標來交易背離。
MACD
MACD 指標顯示移動平均線的收斂和發散情況，其中一條是週期較短、速度較快的移動平均線，另一條是週期較慢、較為平滑的信號線。除了這兩條線之外，該指標還顯示一個直方圖，用於顯示兩條曲線之間的差異。移動平均線點之間的距離越大，直方圖的柱子就越長。
使用 MACD 指標構建背離的方法有兩種：
- 根據信號線（如上例所示）；
- 根據直方圖的柱列。
上圖顯示價格正在下跌。換句話說，價格呈現下降趨勢，低點不斷刷新。同時，可以看到 MACD 直方圖的最低點也正在抬高。種種跡象表明，這是一個典型的看漲背離，因此預期價格將出現上漲趨勢。
隨機震盪指標
隨機震盪指標顯示目前價格相對於交易員所選時間週期內價格區間的位置。此指標可以用於判斷當前趨勢的未來方向、強度以及超買和超賣水平。
隨機指標也用於識別背離訊號。背離是沿著該指標的指標線構建，這條線能夠以最小的延遲顯示市場變化。上圖顯示了使用隨機震盪指標偵測到的看跌背離。
RSI
RSI，或稱相對強弱指數，是辨識背離最常用的指標之一。此指標顯示價格正負變化之間的關係。交易者可以利用 RSI 監測價格趨勢、強度和市場波動水平，並尋找反轉點。
如上圖所示，RSI 指標上的背離是沿著信號縣的高點繪製的。背離通常會串聯發生，一個接一個形成。該信號也可以透過市場超買貨超賣的情況進一步確認，即圖表超出 30% 和 70% 的範圍時。
圖表顯示，在發生背離時，市場處於超買狀態。這意味著上漲趨勢疲軟，即將結束。
布林通道
布林通道 是趨勢指標，顯示價格的方向和市場趨勢的強度。它由一條移動平均線和形成價格通道的標準差組成。
利用布林通道辨識背離與先前討論的方法有所不同。此指標有助於過濾和確認背離信號。
要識別收斂和發散，您仍然需要一個震盪指標。上圖顯示了使用 RSI 的看跌背離。布林通道的其中一個特點是，進入超買或超賣區間也被視為一種背離。
此外，上圖顯示了連續的幾個背離。紫色和橙色線條標示出價格圖表上常見的看跌背離。最後一個背離（以紅線標記）並不可見。然而，使用布林通道可以發現，價格已經突破通道上軌線並進入超買區域。同時，在 RSI 指標視窗中，此指標線仍位於市場均衡區。這是一個虛假背離，也是連續背離中的最後一個。
上圖展示了布林通道的另一個應用範例。藍色圓圈標示了一個早期反轉信號，此時 RSI 曲線進入超買區域，而價格圖表仍處於指標軌道區域內。隨後，可以看到一個經典的看跌背離形態形成，並且由指標信號所確認。橘色圓圈內的價格極值高於前一個極值，並突破了軌道邊界。但指標曲線的高點卻更低，位於市場均衡區域內。該信號最終由一根大型紅色蠟燭確認。在這種情況下，做空是合理的選擇。
結論
背離是一種通用的趨勢反轉和延續信號，適用於任何時間框架。它適用於加密資產、貨幣對、股票和其他交易工具。背離的主要優勢在於其信號具有領先性。
然而，僅僅基於背離來制定交易策略是一個巨大的錯誤。與其他領先指標一樣，背離也經常是假信號。儘管如此，背離信號仍可從根本上提升交易品質，增加預測準確性，並減少滯後。
看漲背離和看跌背離常見問答集
背離可以是看漲背離，也可以是看跌背離。看跌背離預示著價格即將下跌，而看漲背離則預示著價格即將上漲。
這取決於您在市場中的部位。如果您正在尋找退出市場、出售資產或計劃進行空頭交易的時機，那麼這無疑是一個對您來說的好信號。
諸如動量震盪指標、隨機震盪指標、MACD 和 RSI 等震盪指標最適合用於識別圖表上的背離。對於新手而言，也可以使用布林通道和震盪指標來尋找背離。進階交易員則通常會使用能量潮指標來尋找背離。
經典的看漲背離出現在下跌趨勢中，並預示著價格即將反轉向上。當震盪指標的低點沒有跟著價格更新時，就會出現看漲背離。需要注意的是，背離信號可能會連續出現，因此在做出最終交易決策之前，需要等待確認信號。
經典的看跌背離形態出現在上漲趨勢中，預示趨勢即將反轉向下。當震盪指標的高點不再跟著價格走勢更新時，就很容易識別。在出現看跌背離後，請等待確認信號出現後再進行空頭交易。
許多人誤以為背離只是反轉信號。重要的是要理解背離的類型並正確識別它們。經典背離預示著趨勢反轉，而隱藏背離和延伸背離則預示著趨勢延續。必須注意的是，這些信號可能會連續形成。因此，有必要使用其他交易工具和市場反應來確認背離。
如果背離伴隨強勁的市場動能，則可以認為該背離已被觸發。背離信號連續發生的次數越多，趨勢的強度就越大。此外，還可以透過識別更高或更低時間框架內的其他背離來確認這些背離。
如果 RSI 指標與價格出現背離，且背離發生在上漲趨勢的高點，則預示向下反轉。如果背離發生在低點，則為正常的看漲背離，預示著向上反轉。
依趨勢方向，背離可分為看漲背離和看跌背離。根據其結構、信號和定義方法，背離可分為經典背離、隱藏背離和延伸背離。
看跌背離是一種領先信號，它基於價格和指標（震盪指標）極值之間的分歧，預示著未來價格將會向下移動。
股票市場的背離與其他交易工具和外匯市場的背離並無本質差異。它們的判定原則相同，發出的信號也相同。
當熊市中價格圖表形成更低的低點而指標形成更高的低點時，就會出現看漲常規背離。它預示著價格即將反轉上漲。
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