Os melhores indicadores de volume Forex para o trading informativo e lucrativo

2026.02.27 2025.08.22 Os melhores indicadores de volume Forex para o trading informativo e lucrativo

Alan Tsagaraevhttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/alan-tsagaraev/

Os indicadores de volume são uma ferramenta principal para os traders que procuram compreender a dinâmica do mercado e melhorar a rentabilidade das operações. Como o trader efetivo, utilizo OBV, MFI, A/D, VWAP e oscilador Chaikin para identificar pontos de reversão e confirmar tendências, combinando-os com padrões Price Action.

Aprenderá como estes indicadores revelam a oferta e demanda, determinam níveis de liquidez e prevêem impulsos de preços. Aprenda a integrá-los nas estratégias de trading, a encontrar pontos de entrada ideais e colocar ordens Stop Loss, minimizando os riscos. Domine a análise de volume para operar com segurança no Forex, criptomoedas e outros mercados.

Os fatos principais

• Os indicadores de volume (OBV, MFI, A/D, VWAP, oscilador Chaikin) refletem a oferta e demanda, identificando tendências e pontos de reversão de preços.
• Reforçam os sinais dos indicadores tendenciais (MA, MACD) e osciladores (RSI, Estocástico) para decisões comerciais precisas.
• As divergências entre o preço e indicador (por exemplo, crescimento do volume durante o flat) sinalizam sobre provável alteração de tendência.
• São mais precisos em H4 e superior; em M5-M15 os sinais se alteram devido ao ruído de mercado.
• São utilizados para encontrar níveis de liquidez, pontos de entrada/saída, colocar ordens Stop Loss e Take Profit.
• São eficazes para Forex, ações e criptomoedas ao configurar à volatilidade e considerar fatores fundamentais.
• Exigem confirmação com outras ferramentas; a eficácia depende de estratégia e de exame na conta Demo.

Melhores indicadores de volume para o trading

Vamos considerar os melhores e mais populares indicadores de volume. Estes são aplicáveis ​​a qualquer período de tempo, tanto no mercado Forex, como também nos mercados de criptomoedas, commodities e mercadorias.

Muitos traders e investidores profissionais utilizam seguintes indicadores em suas estratégias de trading:

1. On Balance Volume (OBV) é um indicador clássico que está correlacionado com as mudanças de preço no gráfico. Mostra o volume do balanço e sua influência sobre o preço num certo período de tempo.
2. Money Flow Index (MFI) é o índice de fluxo monetário que mostra a dinâmica de influxo e refluxo de fundos em ativo Comparamos com RSI, exceto que também inclui volumes de trading no mercado.
3. Accumulation/Distribution (A/D) é o indicador de acumulação/distribuição de ativos que mostra o nível de demanda e oferta em instrumento de trading. Os seus valores permitem determinar a relação entre preço e alteração de volumes de trading.
4. Value-Weighted Average Price (VWAP) é uma ferramenta que permite determinar o preço médio para um certo período de tempo, tendo em conta os volumes médios ponderados do trading.
5. O Oscilador Chaikin permite rastrear a força de direção da tendência, reversões de tendência e sinais de intensificação da dinâmica de preços.

Consideramos cada um destes indicadores de volume mais detalhadamente.

Volume do balanço (OBV)

O indicador OBV foi inventado por Joseph Greenville em 1963. O indicador foi descrito pela primeira vez em seu livro “The New Key to Profits in the Stock Market”. Segundo Greenville, a força fundamental que move o mercado é ovolume do trading. O volume do mercado é o principal parâmetro ao que um trader deve prestar atenção antes de abrir uma operação.

OBV é destinado para determinar a intensidade do movimento dos fluxos monetários em ativo. O significado do indicador é o seguinte:

• se uma nova vela fechar no gráfico acima da anterior, o volume desta vela é adicionado ao volume total conjunto.
• se a próxima vela fechar abaixo da vela atual, o volume, ao contrário, é subtraído do volume conjunto.

O total acumulado é mostrado no gráfico da curva como um valor positivo ou negativo.

O princípio básico do indicador consiste em que a alteração de preço no gráfico é precedida por alterações de valores do indicador OBV. Segundo o autor, os movimentos impulsivos dos volumes de mercado sem flutuação significativa de preço no gráfico são uma premissa para próximo forte movimento das cotações do ativo. Este fenómeno é explicado pelo fato de os grandes participantes concentrarem as posições de compra, enquanto os traders mais pequenos vendem o ativo.

Em palavras simples, o volume de trading aumenta quando um grande participante acumula um ativo e o preço, neste momento, se move em intervalo lateral. Assim que os grandes participantes acumularem posições longas ou curtas suficientes, as cotações deixam de ser mantidas. Então ocorre um movimento impulsivo para cima ou para baixo, dependendo de objetivos de acumulação dos principais participantes.

Índice dos fluxos monetários (MFI)

O indicador MFI foi mencionado pela primeira vez no livro do John Welles Wilder "New Concepts in Technical Trading Systems", publicado em 1978. Isto é um indicador técnico que permite rastrear a dinâmica dos fundos injetados em ativo durante um certo período de tempo.

O valor do indicador varia nos limites de 0 a 100, permitindo determinar o nível de pressão sobre o preço por parte de “touros” e “ursos”. A essência do seu funcionamento consiste em que ajudar aos traders a identificar os níveis de preços em área de subvalorização e sobrevalorização no gráfico. Isto, por sua vez, permite identificar possíveis pontos de reversão em instrumento.

Além disso, o indicador mostra a discrepância entre volumes e preço que é uma divergência e uma próxima mudança de tendência em instrumento. Via de regra, os traders profissionais usam MF em intervalos de tempo de uma hora ou superior.

Também, vale a pena referir que com uma forte tendência, os valores do indicador podem permanecer em áreas de sobrevalorização/subvalorização por muito tempo. Para evitar sinais falsos, está recomendado atuar de seguinte forma:

• as compras devem ser realizadas depois de preço abandonar área de subvalorização para cima, quando os valores do indicador começam a subir. Isto sinaliza sobre o ingresso monetário positivo em ativo;
• as posições curtas em instrumento devem ser abertas da mesma forma, apenas em direção oposta. A saída do preço de área de sobrevalorização para baixo significa um refluxo de fundos do ativo.

O indicador MFI deve ser utilizado em conjunto com outras indicadores técnicos, bem como as formações de velas e gráficas.

Indicador de acumulação e distribuição (A/D)

A/D é um indicador destinado para determinar o volume mercantil de trading. É originalmente elaborado para o mercado de valores mobiliários. No entanto, mais tarde, o A/D começou a ser utilizado em outros mercados financeiros como uma ferramenta preventiva.

Vale a pena destacar que o indicador de acumulação/distribuição é semelhante ao indicador OBV. Isto foi estipulado de que A/D também mostra o influxo e refluxo de fundos monetários em ativo, baseando-se na correlação dos preços de encerramento com os mínimos e máximos do intervalo selecionado.

O indicador A/D fornece os seguintes sinais e confirmações no gráfico de preços:

• a confirmação da dinâmica ascendente é o valor crescente do instrumento;
• a confirmação de uma tendência descendente é um valor decrescente do indicador;
• a formação da divergência "ursina" em ativo é um sinal para provável mudança de tendência para descendente. Uma situação em que as cotações do ativo estão crescendo, mas os valores dos indicadores não confirmam esta dinâmica, sugere uma reversão de preço para baixo;
• a formação duma divergência “taurina” é um sinal para comprar um ativo. Uma situação em que as cotações dum instrumento diminuem, mas isto não é confirmado pelo movimento do indicador, sugere uma reversão de preço para cima.

Indicador de preço médio ponderado por volumes (VWAP)

VWAP é um indicador derivado de linhas médias deslizantes SMA que determina o preço médio ponderado dum ativo por volumes do trading. SMA é uma ferramenta que mostra o valor médio dum tipo concreto de preço para um certo número de períodos.

O indicador VWAP mostra os sinais semelhantes ao SMA:

• com tendência ascendente, o preço do ativo está acima de linhas do indicador;
• com tendência descendente, as cotações do instrumento negociado estão abaixo de linhas do VWAP.

A ferramenta serve para confirmar adicionalmente a tendência em ativo. VWAP pode ser utilizado em combinação com SMA, bem como com modelos gráficos e de velas. O indicador atua como um nível dinâmico de apoio ou de resistência a partir de que vale a pena esperar uma repercussão do preço. VWAP serve mais para identificar uma tendência.

Para um quadro mais ótimo, é recomendado definir os seguintes valores do indicador:

• período de tempo: 20;
• fonte: (Máx. + Mín.)/2.

Oscilador Chaikin

O oscilador Chaikin foi desenvolvido no início dos anos 70 do século passado. Baseia-se na estrutura de outro indicador popular: A/D (Acumulação/Distribuição). Com base no indicador A/D, o oscilador calcula a diferença entre EMA com período 3 e EMA com período10.

EMA é uma média deslizante exponencial que é mais adaptada, diferentemente de SMA, às últimas alterações de preço dum ativo. EMA dá mais importância aos preços recentes que permite suavizar a dinâmica das cotações.

Mais uma característica distintiva importante do oscilador Chaikin é que o indicador também considera informações sobre o volume de trading. Isto, por sua vez, permite rastrear sinais potenciais para uma reversão do preço atual usando as divergências em formação. A divergência positiva entre os valores do oscilador e as cotações no gráfico em fase crescente do mercado é um sinal para vender. E a divergência negativa em fase descendente é um sinal para comprar.

Vale a pena referir que os sinais na direção de tendência do oscilador são mais seguros, diferentemente de sinais direcionados contra a tendência. Para mostrar as informações mais corretas sobre o instrumento negociado, é melhor usar o oscilador Chaikin em combinação com outros instrumentos estocásticos, tais como RSI ou Stochastic, bem como o indicador "Bandas de Bollinger".

Os conceitos da análise de volume

Em trading moderno nos mercados financeiros, existem muitas maneiras de analisar volumes. Temos de prestar uma especial atenção ao estudo de volumes de mercado em trading, porque mostram a base dos fundamentos dos mercados financeiros, ou seja, a relação entre demanda e oferta.

A análise competente e eficaz dos volumes favorece à previsão mais precisa da dinâmica posterior do preço dos ativos nas condições de volatilidade elevada e reduzida.

O volume de trading é o número de contratos concluídos sobre um ativo financeiro que foi realizado durante um certo período de tempo. A análise de volumes de trading permite determinar regularidades e tendências de mercado que se formam graças às atividades ativas dos participantes do mercado. Existem dois tipos principais de volumes de trading.

1. Volume de ticks

O volume de trading de ticks é baseado na extrapolação das flutuações de preço para os volumes de trading. É calculado como o número total de desvios de preço dentro dum tick, ou seja, a flutuação mínima de preço. Na realidade, um tick é uma operação concluída visualizada no gráfico.

Para o volume de ticks, é importante o número de flutuações realizadas no gráfico e não o movimento do preço para cima ou para baixo. Aqui, é possível destacar duas situações:

• a volatilidade no mercado é baixa, o preço flutua em intervalo estreito ou quase não se move, então os volumes de ticks mostram os valores baixos;
• há alta volatilidade no mercado e o preço flutua ativamente em ambas direções, então os valores dos volumes de ticks aumentam.

É melhor analisar volumes de ticks em intervalos de tempo superiores desde H4 e mais.

2. Volume de contratos ou monetário

Um tipo tradicional de volumes que surgiu no início do século passado.

Este volume é caracterizado pela quantidade de operações ou fundos monetários no mercado. Ambas opções apresentam os mesmos resultados, exceto que em caso do volume monetário, os participantes do mercado têm a oportunidade de comparar os volumes com os volumes de outros instrumentos em termos monetários.

A vantagem deste tipo de volume é a visualização de valores exatos, ou seja, cada operação num ativo é considerada pela bolsa. Em cada plataforma de trading se forma seu volume que pode ser combinado com outras plataformas para obter um quadro completo.

A aplicação de indicadores de volume

Assim, descobrimos que qualquer indicador deste tipo é baseado em informações sobre os volumes negociados dum ativo durante um certo período de tempo que antecipadamente mostra os sinais sobre mudanças de preço. Isto, por sua vez, permite aos participantes do mercado ver um quadro completo do instrumento negociado e tomar decisões de trading eficazes.

Em comparação com o século passado, no mundo moderno do trading apareceu e melhorou maioria de indicadores técnicos. Os indicadores de volume não são exceção. Graças ao salto brusco do setor científica e técnica, foi possível automatizar o processo de cálculo dos volumes de mercado. E os participantes do mercado podem ver o resultado final dos cálculos em forma duma curva ou diagrama de valores quantitativos.

Na maioria das vezes, os indicadores de volume atuam como confirmação da força da tendência. Mas às vezes, surgem situações em que é difícil determinar a dinâmica posterior do preço e os indicadores de volume ajudam a colocar tudo nos seus lugares. Em particular, durante uma tendência de longo prazo, a diminuição dos volumes pode indicar uma mudança de tendência em direção oposta. Isto também ajuda a minimizar os riscos em trading.

É importante não esquecer que volume é o influxo/refluxo do capital em ativo financeiro. Portanto, ao analisar tecnicamente os volumes de trading no mercado, também é necessário considerar fatores fundamentais, tais como os dados estatísticos, geopolítica, economia e outros. Porque estes afetam diretamente a intensidade de grandes montantes monetários em ativo.

A utilização de análise de volume

Existem muitas estratégias de trading diferentes no mercado que combinam ferramentas para analisar volumes de mercado com indicadores tendenciais e osciladores. Portanto, via de regra, os indicadores de volumes de trading são auxiliares e servem para confirmar os sinais das principais ferramentas de análise em estratégia de trading.

Ao operar nos mercados financeiros, é possível destacar os seguintes sinais com base nos indicadores de volumes de trading:

• existem grandes volumes de mercado em ativo e o preço está a crescer moderadamente. Isto sinaliza sobre o desenvolvimento duma tendência de longo prazo em instrumento negociado. Neste caso, é necessário buscar pontos de entrada na mesma direção da tendência;
• o crescimento impulsivo dos volumes de mercado em principais níveis de apoio e de resistência, com pequena flutuação de preço. Para os participantes do mercado, isto significa que é provável uma correção de cotações do ativo. Em intervalos de tempo superiores, tal fenómeno pode significar o início duma mudança da tendência atual;
• o movimento intenso de preço com baixos volumes de mercado. Neste caso, se emite um sinal sobre próxima reversão de tendência. Via de regra, a tendência em instrumento se termina com um movimento brusco, após que as cotações do ativo começam a reverter-se.

O melhor indicador de volume em geral?

Depois de pesquisar os cinco melhores indicadores de volume, vale a pena dizer que cada um de mesmos é bom para a análise técnica. Mas, em primeiro lugar, a eficácia das ferramentas depende de sistema e de estratégia de trading.

Na minha opinião, a ferramenta de análise mais ótima e informativa é o indicador OBV. O mesmo mostra a consolidação de posições curtas e longas em que os valores do instrumento descem ou sobem, respetivamente. Estes valores permitem obter sinais de trading no indicador com antecedência.

Em particular, o OBV serve para confirmar a tendência em ativo negociado. Mas também, é possível prever a dinâmica futura do ativo em consolidação. Ou seja, a ferramenta permite determinar para onde se moverá o preço a partir de movimento lateral.

Conclusão

Os populares indicadores de volume, tais como OBV, MFI, A/D, VWAP e o oscilador Chaikin são ferramentas irreparáveis para os traders que tentam compreender a dinâmica da demanda e oferta. Ajudam a identificar tendências, pontos de reversão e níveis de liquidez, aumentando a precisão das decisões de trading. Para uma eficiência máxima, combine-os com osciladores (RSI, MACD), médias deslizantes e padrões Price Action, considerando os fatores fundamentais.

Examine as estratégias na conta Demo para adaptar as configurações à volatilidade do ativo. Apesar de limitações, tais como o ruído de mercado em intervalos de tempo inferiores, os indicadores de volume melhoram a análise, ajudando encontrar pontos de entrada, saída e colocar ordens Stop Loss para operações lucrativasno Forex, ações e criptomoedas.