لم يتراجع زوج EURUSD بسبب تهديدات ترامب بفرض رسوم جمركية، برغم التأثير السلبي المتوقع على الاقتصاد الأوروبي، ولكن الدولار الأمريكي في وضع حرج ومن المرجح أن يتراجع أكثر بغض النظر عن إجراءات ترامب. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة للتداول.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- يتوقف مصير اليورو على الرسوم الجمركية الأمريكية.
- يواصل الاقتصاد الأمريكي تراجعه.
- حزم التحفيز المالي أو تماسك زوج EURUSD لن يساعد الدولار الأمريكي.
- يمكن للمتداولين التحول من صفقات البيع قصيرة الأجل إلى صفقات الشراء.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي
مع اقتراب يوم التحرير الأمريكي، فيتوقع المستثمرون تطورات مهمة حيث سيعلن ترامب في 2 أبريل عن رسوم جمركية والتي من المتوقع أن تصدم المستثمرين أو ستهدئهم. ومن المحتمل أن يرتفع متوسط الرسوم الجمركية من 2.2% حاليا إلى أعلى مستوى له منذ ثلاثينيات القرن الماضي. والجدير بالذكر أن الواردات تمثل حاليا 14% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، وهو ما يعادل ثلاثة أضعاف النسبة التي وصلتها في ثلاثينيات القرن الماضي. والهدف من هذه الرسوم هو خفض العجز التجاري، ولكن هل ستسهم هذه الاستراتيجية في تعافي الاقتصاد الأمريكي؟ تشير التقارير الاقتصادية الأخيرة إلى أن هذا لن يحدث، كما يتضح من ارتفاع زوج EURUSD.
تحركات الواردات الأمريكية كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي
المصدر: وكالة بلومبرج.
يعد تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي لشهر مارس بلا شك أحد أكثر التقارير إحباطا منذ سنوات حيث يشير إلى عودة مؤشر نشاط الأعمال إلى ما دون 50 نقطة. وقد استخدم التقرير مصطلحات "ضعيف" 7 مرات، و"بطيء" 21 مرة، و"رسوم جمركية" 18 مرة. ويواجه الاقتصاد الأمريكي وضعا حرجا للغاية حيث أعرب محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند "توماس باركين" عن مخاوفه من أن الرسوم الجمركية الأمريكية على الواردات قد تؤدي إلى تفاقم التضخم والبطالة مما يضع بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع حرج.
ورغم أن دقة هذه التوقعات لا يمكن إثباتها، إلا أن المستثمرين توقعوا لفترة طويلة نشوب حرب تجارية كبيرة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي مما سيؤثر سلبا على الاقتصاد الأوروبي الذي لن يعتبر خاسرا فحسب بسبب فائضه التجاري، بل إن تراجع الناتج المحلي الإجمالي العالمي سيفرض أيضا تحديات على الاقتصاد الأوروبي الموجه نحو التصدير.
ولكن من المرجح أن تعوض حزم التحفيز المالي الألماني وتركيز الاتحاد الأوروبي على الدفاع الآثار السلبية للرسوم الجمركية بينما يفتقر الاقتصاد الأمريكي إلى الموارد المالية اللازمة لتحمل حرب تجارية. وتقدر تكلفة اقتراح إدارة ترامب بتمديد التخفيضات الضريبية ب 4.5 تريليون دولار أمريكي منها 2 تريليون دولار أمريكي من تخفيضات الميزانية و2.5 تريليون دولار أمريكي من الرسوم الجمركية على الواردات، وهذان الرقمان مشكوك في صحتهما إلى حد ما.
وستضطر الولايات المتحدة إلى الاقتراض من حلفائها السابقين الذي سيكون محفوفا بالمخاطر في ظل الحروب التجارية مما سيؤدي إلى رفع أسعار الفائدة وتراجع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي. ولكن تقليص التحفيز المالي سيؤدي أيضا إلى تراجع الاقتصاد وتفاقم الوضع الحالي.
تحركات زوج EURUSD وانعكاسات المخاطر
المصدر: وكالة بلومبرج.
يتوقع المستثمرون في سوق المشتقات استمرار ارتفاع زوج EURUSD ، كما يتضح من مخطط انعكاسات المخاطر.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
يعتمد تفاعل زوج EURUSD مع يوم التحرير الأمريكي على ما إذا كانت الرسوم الجمركية ستصدم المستثمرين أم ستهدئهم. ولكن زوج EURUSD يحافظ على ترنده الصعودي مما يدفع المتداولين لإغلاق صفقات البيع قصيرة الأجل عند اختراق المستوى 1.078وفتح صفقات شراء عند الارتداد من مستويي الدعم عند 1.0725 و1.069 . ولكن إذا ارتفع السعر فوق مستوى المقاومة عند 1.0845، فإنني أوصي بفتح المزيد من صفقات الشراء ، وإضافتها إلى الصفقات المفتوحة في نطاق 1.0735-1.0755.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
