لفترة طويلة، شهد زوج EURUSD تقلبات كبيرة بسبب سياسات ترامب وتحول ألمانيا من سياسة التقشف إلى سياسة الإسراف مما يجعل مصير زوج EURUSD يعتمد على إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة للتداول.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- وافق البرلمان الألماني على مشروع فريدريش ميرتس.
- قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أو خفض توقعاته بشأن أسعار الفائدة.
- المستثمرون مترددون، مما يعني أن مخاطر التقلب مرتفعة.
- يمكن فتح صفقات بيع إذا انخفض زوج EURUSD إلى ما دون المستوى 1.089.
التوقعات الأساسية اليومية للدولار الأمريكي
موافقة البرلمان الألماني على خطة فريدريش ميرتس للتحفيز الاقتصادي أثرت بشكل كبير على المستثمرين في سوق الفوركس. فهل يمكن لثيران EURUSD البدء بجني الأرباح؟ قام مديرو الأصول بزيادة صافي صفقات الشراء على اليورو إلى أعلى مستوى له منذ 5 أشهر، بينما خفضت صناديق التحوط من صفقات البيع بشكل كبير. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فيعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة دافعا جيدا لارتفاع زوج EURUSD.
تحركات زوج EURUSD وصفقات المضاربة على اليورو
المصدر: وكالة بلومبرج.
من المعتقدات الشائعة أن أي بنك مركزي يضم مزيجا من دعاة التشديد النقدي (الصقور) ودعاة التيسير النقدي (الحمائم). وفي حالة جيروم باول، فقد أدت سلوكياته وأفعاله إلى تشبيهه بالبطة. فبينما يبدو هادئا ظاهريا، إلا أنه يواجه عاصفة من التحديات. وبينما يظل الاقتصاد الأمريكي قويا مع تراجع مؤشر التضخم، فقد تشكل التوترات التجارية المستمرة تحديات كبيرة ولكن لا يزال احتمال زعزعة هذا الاستقرار بفعل الحروب التجارية موضع شك كبير. وفي غضون ذلك، يراقب المتداولون عن كثب كيفية تفسير أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لهذه التطورات في توقعاتهم.
ففي ديسمبر، توقع أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة خفض أسعار الفائدة لمرتين في عام 2025 . ووفقا لما ذكره بنك Citibank ، فقد يرتفع هذا العدد إلى ثلاثة مرات في مارس مع ظهور علامات على تراجع الاقتصاد وحدوث ركود مما قد يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض توقعاته حول خفض أسعار الفائدة لمرة واحدة، حيث تزيد الرسوم الجمركية والحروب التجارية من مخاطر الركود مما يدفع مؤشر الناتج المحلي الإجمالي للانخفاض مع ارتفاع مؤشر التضخم.
ولا تزال طبيعة قرار الاحتياطي الفيدرالي غير مؤكدة، حتى بالنسبة للمستثمرين. وقبل أسبوع واحد فقط، كان المستثمرون في سوق المشتقات يتوقعون خفض أسعار الفائدة بمقدار 71 نقطة أساس، أي خفضها لحوالي ثلاث مرات. ولكن في الفترة التي سبقت اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مارس، انخفض هذا الرقم إلى 57 نقطة أساس. وقد حدث هذا التحول على الرغم من سلسلة من التقارير الاقتصادية الضعيفة، بما في ذلك تقارير مؤشري أسعار المستهلك ومبيعات التجزئة.
تحركات توقعات المستثمرين بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
المصدر: وكالة بلومبرج.
لدى مستثمري التجزئة شكوكهم، لكن المؤسسات الكبيرة ليس لديها شكوك. وتماشيا مع توقعات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بانتهاء دورة التيسير النقدي لبنك الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية عام 2025وفي ظل تراجع مؤشر الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع مؤشر التضخم الأمريكي، فقد أعربت وكالة Fitch للتصنيف الائتماني عن وجهة نظر مماثلة وخفضت من توقعاتها حول ارتفاع مؤشر الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي هذا العام من 2.1% إلى 1.7%، والعام المقبل من 1.7% إلى 1.5% مما يمثل تعديلا هبوطيا ملحوظا عن نسبة 3% المتوقعة خلال الدورة الاقتصادية 2023-2024.
الخطة اليومية لتداول زوج EURUSD
بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقرر المسار الذي سيتبعه. فهل سيزيد من تراجع الاقتصاد، أم سيعتبر هذه الخطوة سابقة لأوانها؟ تشير التوقعات إلى أن خفض أسعار الفائدة لمرة واحدة أو عدم خفضها على الإطلاق سيكون على الأرجح الحافز لتصفية صفقات الشراء على زوج EURUSD . ولكن إذا تم خفض أسعار الفائدة لثلاث مرات، فقد يرتفع زوج EURUSD إلى المستوى 1.1 وقد يؤدي الحفاظ على تقديرات ديسمبر إلى تقلبات كبيرة. وإذا انخفض السعر إلى ما دون المستوى 1.089، فإنني أوصي ببيع اليورو.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
