เป็นเวลานานแล้วที่ราคา EURUSD แสดงความผันผวน ซึ่งได้รับอิทธิพลจากนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ และการเปลี่ยนจากข้อจํากัดทางการคลังไปสู่การใช้จ่ายของเยอรมนี ดอลลาร์สหรัฐฯ เปลี่ยนโฟกัสกลับไปที่ประเด็นภายในประเทศ และคู่ EURUSD จะตอบสนองต่อการกระทําของเฟด เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- Bundestag ได้อนุมัติโครงการของ Friedrich Merz
- เฟดสามารถเพิ่มความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยและลดอัตราดอกเบี้ยได้
- ตลาดมีความลังเเล ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงของการขึ้นลงผันผวนอย่างรุนแรงนั้นสูง
- สามารถเปิดการเทรดขายได้หากคู่ EURUSD ลดลงต่ํากว่า 1.089
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายวัน
การอนุมัติแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของ Friedrich Merz ของ Bundestag เป็นปัจจัยที่เกิดขึ้นในตลาด Forex เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ตลาดกระทิงของ EURUSD สามารถเริ่มล็อคผลกําไรได้หรือไม่? ผู้จัดการสินทรัพย์เพิ่มตำแหน่งซื้อสุทธิในยูโรสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน ในขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดตำแหน่งขายลงอย่างมาก ด้วยเหตุนี้ การประชุม FOMC จึงเป็นตัวกระตุ้นที่สมบูรณ์แบบสําหรับคู่สกุลเงินหลัก
ประสิทธิภาพของ EURUSD และตําแหน่งเก็งกําไรของเงินยูโร
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เป็นความเชื่อทั่วไปว่าธนาคารกลางทุกแห่งมีทั้งกลุ่มเหยี่ยวและกลุ่มพิราบผสมผสานกันอยู่ ในกรณีของ Jerome Powell ท่าทางและการกระทําของเขานําไปสู่การเปรียบเทียบกับเป็ด ในขณะที่เขาดูสงบบนพื้นผิว แต่เขาก็กําลังเดินเรือในน้ําโคลนอย่างวุ่นวาย ในขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อชะลอตัว แต่ความตึงเครียดทางการค้าที่กําลังดําเนินอยู่อาจก่อให้เกิดความท้าทายที่สําคัญ อย่างไรก็ตาม ศักยภาพของสงครามการค้าที่จะขัดขวางเสถียรภาพนี้ยังคงเป็นความไม่แน่นอนที่สําคัญ ในขณะเดียวกัน นักเทรดกําลังติดตามอย่างใกล้ชิดว่าสมาชิก FOMC ตีความการพัฒนาเหล่านี้ในการคาดการณ์อย่างไร
ในเดือนธันวาคม เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ คาดการณ์ว่าจะมีการขยายตัวทางการเงินสองครั้งในปี 2568 จากข้อมูลของ Citibank ตัวเลขนี้อาจเพิ่มขึ้นเป็นสามในเดือนมีนาคม เนื่องจากเศรษฐกิจแสดงสัญญาณของภาวะเย็นลงและแนวโน้มการลดอัตราเงินเฟ้อฟื้นตัว ในทางกลับกัน เฟดอาจลดการคาดการณ์ลงเหลือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวหรือน้อยกว่านั้น เนื่องจากภาษีและสงครามการค้าเพิ่มความเสี่ยงของสถานการณ์ภาวะเงินเฟ้อที่ GDP สูญเสียโมเมนตัมและอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น
ลักษณะที่แน่นอนของการตัดสินใจของเฟดยังคงไม่แน่นอน แม้กระทั่งกับตลาด เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดอนุพันธ์คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 71 จุดพื้นฐาน ซึ่งเทียบเท่ากับการขยายตัวทางการเงินประมาณสามครั้ง อย่างไรก็ตาม ในช่วงก่อนการประชุม FOMC เดือนมีนาคม ตัวเลขนี้ได้ลดลงเหลือ 57 จุดพื้นฐาน การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นแม้จะมีรายงานทางเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังหลายฉบับ รวมถึงราคาผู้บริโภคและตัวเลขยอดค้าปลีก
ความคาดหวังของตลาดสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
นักลงทุนมีข้อสงสัย แต่สถาบันขนาดใหญ่ไม่มี สอดคล้องกับแถลงการณ์ของ OECD ที่ว่าวัฏจักรการขยายตัวทางการเงินของเฟดจะเสร็จสมบูรณ์อย่างน้อยจนถึงสิ้นปี 2568 เมื่อเทียบกับ GDP ที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นในสหรัฐฯ Fitch Ratings แสดงมุมมองที่คล้ายคลึงกัน หน่วยงานจัดอันดับลดการคาดการณ์การเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ ในปีนี้จาก 2.1% เป็น 1.7% และปีหน้าจาก 1.7% เป็น 1.5% การคาดการณ์นี้ถือเป็นการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสําคัญจากอัตราการเติบโต 3% ที่เกิดขึ้นในช่วงวัฏจักรเศรษฐกิจปี 2566-2567
แผนการซื้อขาย EURUSD รายวัน
เฟดจะตัดสินใจว่าจะใช้เส้นทางใด มันจะช่วยเพิ่มเศรษฐกิจที่เย็นลง หรือพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวเร็วเกินไป? การคาดการณ์ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางเพียงครั้งเดียวหรือไม่มีเลยน่าจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสําหรับการคลายตำแหน่งซื้อในคู่ EURUSD ในทางกลับกัน หากหน่วยงานกํากับดูแลของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้ง คู่สกุลเงินหลักอาจพุ่งขึ้นสู่ 1.1 การรักษาประมาณการในเดือนธันวาคมอาจนําไปสู่ความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญ เงินยูโรสามารถขายได้หากราคาดิ่งลงต่ํากว่า 1.089
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
