استغلت صناديق التحوط ومديرو الأصول ارتداد زوج EURUSD لفتح صفقات شراء جديدة، حيث سيكون للتباين في السياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي والتباين في النمو بين الاقتصادين الأمريكي والأوروبي تأثير ملموس عاجلا أم آجلا. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة للتداول.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- يواصل المضاربون بيع الدولار الأمريكي.
- يقوم الأجانب غير المقيمين بزيادة مشترياتهم من الأسهم الأمريكية.
- يعود انخفاض اليورو إلى حد كبير إلى تصفية صفقات التحوط.
- يمكن الاحتفاظ بصفقات الشراء التي تم فتحها على زوج EURUSD عند المستوى 1.1645.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي
عندما يسيطر البائعون على السوق، فيصبح الوقت مناسبا لشراء الأصول بأسعار منخفضة. وقد استفادت صناديق التحوط ومديرو الأصول من ارتفاع الدولار الأمريكي عقب خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي مما أدى إلى زيادة صافي صفقات البيع على الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياتها منذ يوليو. وسيكون للتباين في السياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي والتباين في النمو بين الاقتصادين الأمريكي والأوروبي تأثير ملموس في نهاية المطاف، مما يوفر فرصة ثمينة لشراء زوج EURUSD بسعر مناسب.
تحركات صفقات المضاربة على الدولار الأمريكي
المصدر: وكالة بلومبرج.
واصل زوج EURUSD ارتداده خلال حدوث تصحيح في مؤشرات الأسهم الأمريكية، حيث شرع المستثمرون في بيع الزوج بناء على الأخبار حول استئناف دورة التيسير النقدي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وبعد يوم التحرير في 1 أبريل، ظهرت مخاوف من أن الأجانب غير المقيمين في الولايات المتحدة سيشرعون في تصفية صفقاتهم على الأصول الأمريكية ولكنهم لم يتمكنوا من تصفية صفقاتهم على أسهم شركات الذكاء الاصطناعي بصفتها السوق الأكبر والأكثر سيولة في العالم حيث تعتبر الولايات المتحدة رائدة في هذا التقدم التكنولوجي، مدفوعا بالتطورات في مجال الذكاء الاصطناعي.
وقد اشترى المستثمرون الأجانب أسهم أمريكية بقيمة 290.7 مليار دولار أمريكي خلال 3 أشهر حتى يونيو مما أدى إلى زيادة حيازاتهم إلى 18 تريليون دولار أمريكي، أي ما يمثل حوالي 30% من سوق الأسهم البالغ 60 تريليون دولار أمريكي. وفي مرحلة ما، تجاوز هذا الرقم 32%، محطما الرقم القياسي المسجل في عام 1968.
تحركات حيازات الأجانب غير المقيمين من الأسهم الأمريكية
المصدر: وكالة بلومبرج.
بينما لا تزال الأسهم الأمريكية تحظى بإقبال كبير، إلا أن الدولار الأمريكي يواجه ضغوطا قوية، حيث ساد النفور منه معظم العام، مدفوعا بالرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب. وتعتبر عمليات التحوط المكثفة من مخاطر انخفاض الدولار الأمريكي من قبل الأجانب غير المقيمين الذين باعوا الدولار الأمريكي واشتروا مؤشر S&P 500 في نفس الوقت من العوامل التي ساهمت في انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي.
وكما كان متوقعا، فقد أدى ارتداد زوج EURUSD إلى انخفاض مؤشر S&P 500 ، مما أدى إلى انخفاض الزوج نتيجة إغلاق صفقات التحوط. ولكن بمجرد أن اشترى المستثمرون الأجانب الأسهم الأمريكية، شرع الزوج في الارتفاع بينما ستكون الفترة بين سبتمبر وأكتوبر حاسمة بالنسبة للزوج.
ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر التضخم الأوروبي بنسبة 2.2%، وأن يرتفع مؤشر الوظائف الأمريكي بمقدار 50,000 وظيفة، حيث تعتبر هذه الأرقام كافية بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي لإنهاء دورة التيسير النقدي، بينما يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي دورته مما سيؤدي إلى تقلص الفارق بين أسعار الفائدة بين البنكين وأسواق الدين ويعطي فرصة لزوج EURUSD للارتفاع بقوة.
ويميل المستثمرون إلى الشراء بناء على الشائعات، لذا يبدو ارتفاع زوج EURUSD سيناريو محتمل، ولكن لا ينبغي استبعاد احتمالية حدوث تماسك. ولم يتم إصدار تقرير مؤشر الوظائف الأمريكي بعد، ومن المرجح أن يؤدي عجز مؤشر S&P 500 عن تسجيل قمم قياسية جديدة إلى إضعاف الترند الصعودي لليورو.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
كما كان متوقعا، فقد ثبت أن اختراق مستوى الدعم 1.1645 كان كاذبا مما دفع المستثمرين لفتح صفقات شراء على زوج EURUSD . وبالتالي فإنني أوصي بالاحتفاظ بالصفقات الحالية. وفي حالة تفويت هذه الفرصة، فإنني أوصي باتباع الاستراتيجية السابقة أي شراء اليورو عند ارتداده.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
