البيتكوين مقابل الدوجكوين: مقارنة مفصلة

٢٠٢٦.٠٢.١٢ ٢٠٢٦.٠٢.١٢ البيتكوين مقابل الدوجكوين: مقارنة مفصلة

ميخائيل هيبوفhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/mikhail-hypov/

البيتكوين والدوجكوين هما مشروعان مختلفان في مجال العملات المشفرة، لكنهما يشتركان في العديد من أوجه التشابه. عملة دوجي هي عملة رقمية مشتقة تم تطويرها بناءً على بروتوكول بيتكوين المعدل قليلاً.

في هذه المقالة، سنتعمق في الاختلافات الرئيسية بين BTC و DOGE، ونقيم جدوى الاستثمار في هاتين العملتين الرقميتين، ونحدد أيهما يوفر إمكانات ربحية أعلى. بالإضافة إلى ذلك، سنلخص النقاط الرئيسية التي يجب على المستثمرين الانتباه إليها عند  تداول العملات الرقمية والنظر في هذه العملات الرقمية كفرص استثمارية.

النقاط الرئيسية

• على الرغم من وجود بعض الاختلافات التقنية بين دوجكوين و بيتكوين، إلا أنها اختلافات طفيفة نسبيًا. فهيكلهما مبني على شبكات سلاسل كتل متشابهة.
• يمكن تعدين كل من البيتكوين (BTC) و  الدوجكوين (DOGE)؛ ولكن نظرًا لاختلافات خوارزميات التشفير الخاصة بهما، فإن معدات التعدين الخاصة بهما غير متوافقة.
• في حين أن البيتكوين يعتبر عمومًا أكثر أمانًا وأمانًا من حيث الاستثمار، يمكن أن يوفر الدوجكوين عوائد أعلى بسبب تقلباته المرتفعة.
• شبكة بيتكوين أبطأ من شبكة دوجكوين، مما يجعل الأخيرة حلاً أكثر فعالية من حيث التكلفة لإجراء المعاملات.
• يوجد حد أقصى محدود للمعروض من البيتكوين، مما يعني أنه سيكون هناك 21 مليون عملة فقط طوال فترة وجودها. لذلك، تميل قيمتها إلى الارتفاع بمرور الوقت، مما يجعلها استثمارًا جيدًا على المدى الطويل. في المقابل، فإن الحد الأقصى المعروض من دوجكوين DOGE غير محدود.
• القيمة السوقية الباهظة للبيتكوين تجعل  من المستحيل تقريبًا التلاعب بسعره. أما بالنسبة للدوجكوين، فإن تأثير إيلون ماسك على هذه العملة الرقمية ملحوظ، حيث يمكن لمنشور واحد له على إكس X أن يرفع سعر DOGE.

هل من الأفضل الاستثمار في البيتكوين أم الدوجكوين؟

عندما يتعلق الأمر بالعملات الرقمية، غالبًا ما أسمع نفس الأسئلة: ما هو أفضل اختيار للاستثمار فيه؟ هل من المنطقي شراء البيتكوين، أم أن الوقت قد فات؟ ما رأيك في DOGE و "عملة الكلب" أخرى، شيبا إينو، التي يروج لها إيلون ماسك من وقت لآخر؟

في هذا القسم، سنحاول الإجابة على بعض هذه الأسئلة واستكشاف أوجه التشابه والاختلاف بين BTC و DOGE، وأصولهما، والأهم من ذلك، الفرص الاستثمارية المحتملة التي يقدمانها في سوق العملات الرقمية.

نشأة البيتكوين والدوجكوين

ربما ينبغي أن نبدأ بالبيتكوين، أول عملة رقمية في العالم. لا تزال سلسلة الكتل الخاصة بها محاطًة بالغموض، حيث أن هوية مبتكرها غير معروفة للجمهور. تم إنشاء البيتكوين في عام 2008 من قبل شخص أو مجموعة من الأشخاص تحت الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو.

يعتقد الكثيرون في مجتمع العملات الرقمية أن هال فيني كان على الأرجح ساتوشي ناكاموتو، إما بشكل مستقل أو مع فريق من الأقران ذوي التفكير المماثل. بالنسبة لي، أجد هذه الرواية قريبة من الحقيقة.

في رأيي، لم يكن إنشاء أول عملة رقمية ممكناً دون تدخل أجهزة الاستخبارات أو حتى النخب الأكثر نفوذاً. البروتوكول مدروس جيداً لعقود قادمة! لكننا سنناقش نظرية المؤامرة هذه لاحقاً.

الآن، دعونا نتحدث قليلاً عن دوجكوين ونكتشف ما هي وأين نشأت.

تم إنشاء دوجكوين كعملة ميمية في عام 2013، بعد خمس سنوات من إطلاق البيتكوين وظهور سلسلة الكتل كتكنولوجيا مالية عامة. تم إنشاؤها بواسطة مهندسي البرمجيات بيلي ماركوس وجاكسون بالمر. بالمناسبة، كان أحدهما يعمل في أدوبي.

المدهش حقًا هو أنهما طورا هذه العملة في غضون ساعات قليلة باستخدام كود بروتوكول البيتكوين. نظرًا لأن BTC لديها كود مفتوح المصدر، يمكن لأي شخص الحصول عليها واستخدامها لبناء سلسلة الكتل الخاصة به، وهو بالضبط ما فعله ماركوس وبالمر.

ولكنهم سارعوا إلى القول إنها مجرد مزحة وأن العملة لا تدعمها أي أصول. كانوا في الأساس يسخرون من فكرة سلسلة الكتل، و”نظام البيتكوين“ بأكمله، ويظهرون سخافة إعطاء الناس قيمة للعملات الرقمية التي، في رأيهم، لا تصلح إلا للشبكة المظلمة.

ومع ذلك، فقد أغفلوا جانبًا مهمًا واحدًا: قيمة أي عملة، سواء كانت تقليدية أو رقمية، مستمدة من تصور الناس أنها يمكن استخدامها لشراء السلع والخدمات.

بعد عامين من إطلاق المشروع، تنحى بالمر وماركوس عن الإدارة وعهدا بإدارة دوجكوين إلى المجتمع. وفقًا للرواية الرسمية، باع ماركوس في عام 2015 جميع أصوله في DOGE بالسعر السوقي حتى لا يؤثر على السوق بمخزونه ”الأساسي“ من العملات الذي حصل عليه عند إطلاق الشبكة. ومع ذلك، هذا لا يستبعد حقيقة أنه قد يكون لديه محفظة أخرى غير عامة، ولكن بالنسبة لنا، هذا ليس مهمًا في النهاية.

تطور دوجكوين وبيتكوين

لقد قطعت كل من دوجكوين و بيتكوين شوطًا طويلاً وظلتا في السوق لأكثر من 10 سنوات. خلال هذه الفترة، شهد سوق العملات الرقمية الكثير من الأحداث المهمة. 

ارتفع سعر البيتكوين من 0.2 دولار فقط إلى قيم مرتفعة جعلت منها ”ذهبًا رقميًا“، حيث تجاوز سعرها 100,000 دولار! وحتى أقدم عشاق العملات الرقمية لم يكن بإمكانهم تخيل مثل هذا الارتفاع السريع. 

على سبيل المثال، منذ حوالي 9 سنوات، طلب لازلو هاينيتز، وهو من أشهر عشاق البيتكوين في الولايات المتحدة، بيتزا من مطعم بابا جونز مقابل 10,000 BTC لإثبات أن البيتكوين هي بالفعل وسيلة للدفع. كانت هذه واحدة من أولى المعاملات في تاريخ العملات الرقمية.

 قال لاحقًا إنه فعل ذلك عدة مرات أخرى وأنفق حوالي 50,000 BTC على البيتزا. بالأسعار الحالية، كان بإمكانه شراء سلسلة مطاعم بابا جونز بأكملها — وربما حتى مطعمين من مطاعم دومينوز!

كما شهد سعر دوجكوين ارتفاعات سريعة وانخفاضات حادة. في عام 2020، ارتفع بنسبة مذهلة بلغت 12,000%، وخلال الأشهر الستة التالية، فقد حوالي 92% من قيمته. اليوم، يتداول DOGE بحوالي 0.40 دولار.

 وفي الوقت نفسه، إليكم هذه الحقيقة المذهلة: تم استخدام عملة دوجكوين لدفع تكاليف إنشاء وإطلاق قمر صناعي صغير إلى الفضاء يسمى دوجي-1. 

الآن، دعونا نتحدث عن الشخصية المهمة وراء هذا الميم: إيلون ماسك. أعتقد أنه كان المحفز الرئيسي لارتفاع السعر بنسبة 12,000% في عام 2020. اليوم، يواصل ماسك دفع DOGE نحو القمة بمجرد نشره ميم أو تلميحه بتكامل جديد.

 قبل عامين، قال إن تسلا ستقبل الدوجكوين كوسيلة للدفع مقابل منتجاتها، والآن يتحدث بالفعل عن قبول سبيس إكس لعملة DOGE مقابل رحلة إلى المدار. الوقت وحده سيحدد ما إذا كان سيفي بوعوده. 

نشأت هاتان العملتان الرقميتان بطريقتين مختلفتين تمامًا. بدأت BTC كأول أصل رقمي مصمم ليكون أساسًا لنظام مالي جديد واقتصاد رقمي. ظهرت DOGE في البداية على سبيل المزاح كطريقة لإظهار أن أي شخص، بغض النظر عن خبرته، يمكنه إنشاء ”بيتكوين“ خاص به في غضون ساعات، مما يعني أن العملة الرقمية لا يمكن أن تكلف ما نعتقده. لكن ماذا لدينا الآن؟ لدينا مشروعان عملاقان يضمان ملايين المستخدمين حول العالم، ومجتمعًا قويًا، ورأس مال هائل!

البيتكوين والدوجكوين كأدوات استثمار

الآن، دعونا نلقي نظرة على الأصلين من منظور استثماري. للوهلة الأولى، قد يبدو أنهما متشابهان تقنيًا إلى حد كبير. ولكن في الواقع، تتفوق دوجكوين على البيتكوين في بعض الجوانب، مثل سرعة المعاملات والعمولات. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات، هناك فجوة بين الاثنين.

يمكن أن يتباهى البيتكوين بسيولة ضخمة تم الحصول عليها من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بالبيتكوين. كما أنها حصلت على استثمارات كبيرة من عمالقة ماليين مثل بلاك روك وفيديليتي. بالمناسبة، لا تستثمر هذه الشركات في مشاريع دون التحوط والتحليل العميق للمخاطر. وبالتالي، تجذب البيتكوين رؤوس أموال ضخمة.

ونتيجة لذلك، بدأت حتى أكبر البنوك والمستثمرين المؤسسيين في النظر إلى البيتكوين كأداة استثمارية. علاوة على ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه سينشئ احتياطيات حكومية رسمية للعملات الرقمية مع البيتكوين كأصل رئيسي. بالإضافة إلى ذلك، فإن احتياطيات دولة السلفادور هي بالفعل في الغالب من البيتكوين. 

كما ترون، حتى المستثمر المحافظ يجب أن يفكر في إضافة البيتكوين إلى محفظته الاستثمارية.

من الواضح أن DOGE لا تحظى بالقوة والاستقرار اللذين تتمتع بهما البيتكوين. وعلى الرغم من أنها مدعومة باستمرار من قبل أغنى شخص في العالم (حتى وقت كتابة هذا المقال)، إلا أن هذا لا يكفي لإثارة اهتمام المستثمرين على المدى الطويل.

إذا كنت تستطيع تحمل التراجع ولا تخشى التقلبات الشديدة، فيمكن اعتبار DOGE أصلًا مضاربًا. يمكنك شرائه عند التراجع وتأمل في نموه في مرحلة الصعود التالية. شخصيًا، لا أعتبره استثمارًا قويًا، فهو أقرب إلى مضاربة طويلة الأجل مدفوعة بالضجة الإعلامية ومجتمع دوجكوين.

ففي النهاية، الأرباح الكبيرة دائمًا ما تأتي مع مخاطر عالية. حتى لو وصل سعر البيتكوين إلى مليون دولار، فهذا يمثل ”فقط“ حوالي 1000% من سعره الحالي. ومع ذلك، إذا كنت محظوظًا واتجهت الرياح في الاتجاه الصحيح، يمكن أن تجلب لك الدوجكوين 5,000%، وحتى 10,000%، وذلك ببساطة لأن قيمتها السوقية أقل بكثير من قيمة البيتكوين، كما أن DOGE أسهل بكثير في الضخ.

في الوقت نفسه، ربما لن ترغب في استخدام DOGE كوسيلة لتخزين القيمة على المدى الطويل، لأنه ليس مستقرًا مثل BTC. يُنظر إلى دوجكوين على نطاق واسع على أنه ميم يعتمد على المنشطات. يمكن أن يرتفع سعره بشكل حاد، ولكنه يمكن أن ينخفض بنفس السرعة.

الاختلافات الرئيسية بين الدوجكوين والبيتكوين

في هذه المرحلة، يمكننا أن نستنتج أن الاختلافات الأساسية بين دوجكوين و البيتكوين تكمن في أصولهما وصورتهما وجاذبيتهما الاستثمارية. 

الآن، دعونا نتعمق قليلاً في التفاصيل الفنية ونقارن بين BTC و DOGE في هذا الصدد.

أقصى عرض

أولاً، دعونا نلقي نظرة سريعة على حجم هذه المشاريع. كم عدد العملات التي يمكن إنشاؤها في السوق؟ 

الحد الأقصى لإصدار بيتكوين محدود بدقة عند 21 مليون BTC. لن يكون هناك أكثر من هذا العدد من BTC، إذ تم برمجة ذلك في كود البلوكشين. نظرًا لأن تعدين البيتكوين أصبح أكثر تعقيدًا، أصبح من الصعب على المعدنين إنشاء عملات جديدة. في الوقت الحالي، تم تعدين أكثر من 90% من العملات. الأمر أشبه بمحاولة تعدين الذهب. لقد تم بالفعل استخراج قطع الذهب التي كانت أقرب إلى السطح، والآن عليك أن تحفر أعمق لتجد المخزونات المتبقية. القيمة طويلة الأجل للبيتكوين، مثل الذهب، لديها القدرة على النمو نتيجة العرض المحدود وزيادة الطلب. في الوقت نفسه، من الضروري أن تقود رحلة استثمارك في البيتكوين بثقة.

 العكس صحيح بالنسبة للدوجكوين DOGE لأنه لا يوجد حد أقصى لإصدارها. يمكن أن يستمر العرض في الارتفاع طالما استمر الطلب. ومع ذلك، يتم إنشاء DOGE بمعدل ثابت يبلغ حوالي 5 مليارات عملة جديدة سنويًا.

 هذا يجعل الدوجكوين أشبه بالنقود الورقية، التي يتم إصدارها أيضًا حسب الحاجة. الفكرة هي أنه سيظل متداولًا ومتاحًا، ولكن له جانب سلبي كبير. مثل النقود الورقية، يتعرض DOGE لتضخم مستمر. ونتيجة لذلك، تميل قيمة العملة إلى الانخفاض بمرور الوقت إذا لم تكن هناك علامات على وجود طلب عليها.

سرعة المعاملات وتكاليفها

المتغير المهم التالي هو وقت المعاملة وتكلفتها.

يبلغ متوسط وقت التحقق من معاملة البيتكوين حوالي 10 دقائق. وفي المتوسط، تبلغ الرسوم حوالي 4.70 دولار، ولكنها يمكن أن ترتفع مع ارتفاع سعر البيتكوين وازدياد ازدحام الشبكة. كلما ارتفع سعر العملة، زادت تكلفة معالجة الكتلة، وزادت التكلفة التي يتعين عليك دفعها لتغطية تكلفة المساحة والمعالجة على شبكة البلوك تشين.

على الجانب الآخر، عادةً ما يكون وقت معاملة الدوجكوين حوالي دقيقة واحدة، وتبلغ الرسوم حوالي 0.001 دولار فقط. وحتى إذا شهدت الشبكة زيادة في النشاط، فستظل الرسوم منخفضة لأن DOGE يمكن ”تخفيفها“ عن طريق الإصدار، مما يؤدي إلى زيادة طفيفة في تكاليف المعاملات. 

التشبيه: تحويل المال من بطاقة بنكية أسرع وأقل تكلفة من نقل سبيكة ذهب مادية.

الأمان

عندما يتعلق الأمر بالأمان، فإن كلا المشروعين متقاربان إلى حد كبير. كلاهما يستخدم بروتوكول إثبات العمل (PoW)، مما يعني أنهما يحتاجان إلى التعدين للعمل وإنشاء شبكة مستقرة وموزعة.

تم إنشاء دوجكوين بالفعل على أساس كود البيتكوين مفتوح المصدر، والكثير من بنية الدوجكوين مشابه للبيتكوين. لذلك، لا توجد اختلافات كبيرة في هيكل الأمان.

وفوق ذلك، يتشارك دوجكوين قوة التعدين مع لايتكوين عبر آلية التعدين المدمج، وهذا يجعله أيضًا أكثر مقاومة للهجمات.

وفيما يتعلق بالحماية من القرصنة والإنفاق المزدوج والتهديدات التقنية الأخرى، فإن كلا السلسلتين موثوقتان إلى حد كبير. مسألة الثقة هنا لا تتعلق بالكود، بل تتعلق أكثر بنظرة المجتمع والمستثمرين المؤسسيين إلى كل عملة رقمية.

الخصائص الفريدة

ما يجعل البيتكوين مميزة حقًا هو أمانها المذهل وندرة وجودها. من بعض النواحي، تجعل هذه الخصائص أقرب إلى مفهوم "العملة الحقيقية" حتى من الدولار الأمريكي.

 لماذا؟ يتم إصدار الدولار الأمريكي من قبل الحكومة، ويمكنها طباعة المزيد منه إذا لزم الأمر. يمكنها ببساطة طباعة المزيد من الأوراق النقدية بالدولار وإدخالها في الاقتصاد متى شاءت الحكومة. هذا ببساطة غير ممكن مع البيتكوين.

 إذا كنت ترغب في الحصول على البيتكوين، فعليك إما أن تقضي الوقت وتستهلك الطاقة الحاسوبية والكهرباء لتعدينها، أو أن تشتريها من البورصة من أولئك الذين قاموا بتعدينها بالفعل. ومع ذلك، لا يمكن لأي شخص طباعة بيتكوين جديدة متى شاء. وهذا يجعلها أصلًا نادرًا حقًا ومقاومًا للتلاعب.

 لسوء الحظ، لا تتمتع دوجكوين بهذه الخاصية الفريدة. فهي ليست مثل البيتكوين، حيث العملات الجديدة محدودة ولا يمكن إنشاؤها بسهولة. يتم طباعة دوجكوين باستمرار، ويتم إنشاء عملات جديدة كل عام.

القيمة السوقية التقريبية الحالية

حتى وقت كتابة هذا المقال، تبلغ القيمة السوقية للبيتكوين حوالي 1.97 تريليون دولار، في حين تبلغ القيمة السوقية للدوجكوين 55.3 مليار دولار، أي أقل بنحو 35 مرة، ولكن من غير العدل مقارنة هاتين العملتين الرقميتين بشكل مباشر. فالبيتكوين محدودة الإصدار، بينما الدوجكوين متوفرة بكميات غير محدودة.

نظريًا، يمكنك زيادة كمية الدوجكوين في السوق غدًا بمقدار 50 ضعفًا، وستتجاوز قيمتها السوقية رسميًا قيمة البيتكوين إذا ظل السعر كما هو. لكن هذا غير عملي لأنك ستؤدي إلى انهيار السوق إذا حاولت بيع هذا الكم الهائل من العملات.

أوجه التشابه بين البيتكوين والدوجكوين

دعونا نلخص: ما هو التشابه بين البيتكوين والدوجكوين؟

1. من الناحية الفنية، فإن سلسلة الكتل الخاصة بهما متشابهة جدًا، حيث تم إنشاء DOGE من شوكة البيتكوين.
2. كلتا العملتين لهما قيمة ويمكن استخدامهما كوسيلة للدفع. البيتكوين معترف بها رسميًا كعملة في بعض البلدان. يمكن أيضًا استخدام DOGE، وإن كان على نطاق أصغر. على سبيل المثال، يمكن استخدامها للدفع في شبكة دور السينما AMC.
3. تستخدم كلتا العملتين الرقميتين بروتوكول إثبات العمل (PoW). وهذا يعني أنهما تتطلبان معدات تعدين وكمية كبيرة من الطاقة الكهربائية لمعالجة المعاملات بين الأقران. ربما في يوم من الأيام سيتحول كلا المشروعين إلى إثبات الحصة. تستخدم معظم سلاسل الكتل الحديثة هذا البروتوكول بالفعل. عندئذٍ ربما سيتم استخدام الطاقة الحاسوبية المتحررة لتطوير الذكاء الاصطناعي.

البيتكوين مقابل الدوجكوين: أيهما مناسب لك؟

في هذا القسم، لن أتطرق إلى الاختلافات التقنية المعقدة بين البيتكوين والدوج. لماذا يجب أن يهتم المستثمر بأن البيتكوين تعمل على بروتوكول SHA256 ودوجي تعمل على Scrypt؟ دعونا ننظر إلى العملات من منظور استثماري.

أوصيك بالتفكير في أسلوب التداول أو ملفك الاستثماري لتحديد العملة المشفرة التي تناسبك بشكل أفضل. 

إذا كنت مستثمرًا محافظًا، أقترح التركيز على البيتكوين فقط. فهي تتمتع بتاريخ أكثر استقرارًا وثقة من المستثمرين المؤسسيين والأفراد. 

ومع ذلك، إذا كانت درجة تحملك للمخاطر عالية ويمكنك التداول في ظروف سوق شديدة التقلب، فقد يكون تداول الدوجكوين والعملات الرقمية بشكل عام أمرًا يثير اهتمامك. 

هناك طريقة بسيطة إلى حد ما لتتبع الأوقات الواعدة لشراء دوجكوين. ما عليك سوى متابعة حساب إيلون ماسك على منصة إكس X (المعروف سابقًا باسم تويتر ). إذا ذكر DOGE أو نشر ميمات مع كلاب، فقد يؤثر ذلك على سعر صرف DOGE. في مثل هذه الأوقات، ألقِ نظرة على الرسم البياني، وقد تجد نقطة دخول جيدة أمامك.

يمكنك مراقبة الرسوم البيانية وشراء كلا العملتين على منصة LiteFinance.

الخلاصة

أحب أن أشبّه هذين المشروعين بالذهب والنقود الورقية. ربما في المستقبل، سيؤديان بالفعل مثل هذه الأدوار.

 النقود الورقية أسهل في التحويل، والعمولات عادة ما تكون أقل، ويمكن أن تختلف أسعار صرف العملات المختلفة بشكل كبير. لطالما كان الذهب يُنظر إليه على أنه ملاذ آمن — وسيلة لحماية أموالك من التضخم. أحيانًا، يساعدك ذلك ليس فقط على توفير المال، بل أيضًا على تحقيق الأرباح.

بالنسبة لي، فإن البيتكوين أشبه بالذهب، بينما دوجي هي العملة النقدية لبلد خيالي غير موجود. أعلم أن هذه المقارنة مثيرة للجدل إلى حد ما، ولكنها يمكن أن تساعد المستثمرين الذين ليسوا على دراية بتكنولوجيا blockchain على فهم ماهية هذين المشروعين.

على أي حال، الأمر متروك لك لتحديد أفضل عملة رقمية وما إذا كنت تريد استخدام الأصول الرقمية أم لا.