هل الإيثريوم استثمار جيد؟

٢٠٢٦.٠٣.٠٤ ٢٠٢٤.١٢.١٩ هل الإيثريوم استثمار جيد؟

ميخائيل هيبوفhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/mikhail-hypov/

لقد كان الاستثمار في الإيثريوم نوعًا من الموضة في صناعة العملات الرقمية. يتسم سوق العملات الرقمية بالتقلب الشديد وعدم الاستقرار. حتى الأصول الرقمية ذات القيمة السوقية التي تبلغ قيمتها عدة مليارات من الدولارات لا يمكن وصفها بأنها موثوقة. إذا كانت العملة قد حققت دخلاً سلبياً من قبل، فقبل أن تستثمر فيها مرة أخرى، عليك أن تتعرف على مؤشرات الاقتصاد الكلي وتبحث في السوق. يجب عليك أيضًا أن تدرس كيف تغيرت سلسلة الكتلة وما هي خطط فريق الإيثريوم للمستقبل القريب.

سنحلل في هذه المقالة مدى أهمية شراء الإيثريوم في عام 2026. وسنبدأ بتاريخ الإيثريوم، ثاني أكبر عملة رقمية في العالم، وسنغطي خوارزميات التشغيل وخطط التطوير التي ستساعد في الكشف عن المستقبل المالي للعملة. وسننظر أيضًا في طرق استخدام الإيثريوم وشرائها واستبدالها، وميزات تطور السوق، بالإضافة إلى العوامل التي قد تؤثر على سيولتها في المستقبل.

تاريخ الإيثريوم (ETH)

من حيث الفكرة، تم تقديم الإيثريوم على يد المطور الكندي الشاب، فيتاليك بوتيرين، في نهاية عام 2013. وتم إصدار سلسلة كتلة الإيثريوم نفسها في 30 يوليو 2015، بعد جمع الأموال في عام 2014.

وفي عام 2016، حدثت عملية الاحتيال الشهيرة التي تعرضت لها منظمة البيانات الرقمية DAO، وهي واحدة من أولى المنظمات المستقلة اللامركزية. ونتيجة لهجوم القراصنة، تمت سرقة حوالي 50 مليون دولار. ولحماية أموال مستخدمي سلسلة الكتلة، اتخذ فيتاليك خطوة غير مسبوقة ومثيرة للجدل – وهي التدخل المباشر في سلسلة كتلة الإيثريوم لإلغاء عمليات القراصنة.

وقد استقبل مجتمع العملات الرقمية القرار ببعض الغموض. وقررت مجموعة من المتحمسين دعم سلسلة الكتلة الأصلية، والتي أصبحت تُعرف فيما بعد باسم إيثيريوم كلاسيك (ETC) . و احتفظ الفرع الجديد تحت قيادة فيتاليك باسم الإيثريوم (ETH) .

ما هي حالات استخدام الإيثريوم؟

سلسلة كتلة الإيثريوم هي الأكبر في سوق العملات الرقمية، بعد البيتكوين. وترجع شعبية الشبكة إلى موثوقيتها. فمن ناحية، لا تسمح اللامركزية العالية لشبكة الإيثريوم لأحد بالسيطرة على سلسلة الكتلة بالكامل، أو إلحاق ضرر كبير بالمشروع، أو تعطيله. ومن ناحية أخرى، فهي توسع من إمكانيات استخدامها.

الإيثريوم في التمويل اللا مركزي (DeFi)

ديفي (DeFi) هو نظام تمويل لامركزي عالمي مفتوح وعالمي تم إنشاؤه كبديل لنظام التمويل التقليدي الذي يتم فيه التحكم في جميع الأموال من قبل البنوك والوكالات الحكومية. تعمل معظم خدمات وبروتوكولات ديفي الحالية على سلسلة كتلة العقود الذكية للإيثريوم ETH ، مما يضمن ارتفاع الطلب عليها. ومن بين أبرز المشاريع البارزة هي كومباوند، وبيانكور، وميكر داو.

تسمح لك المنتجات اللامركزية بالدفع وتلقي المدفوعات مقابل الخدمات والاقتراض والاستثمار. أي أن المشاركين يتلقون بالفعل جميع الأدوات اللازمة للقيام بالأنشطة المالية اليوم. ولكن الأهم من ذلك أن البنية التحتية للتكويل اللا مركزي (DeFi) تشهد نموًا هائلاً. وإذا كان الحجم الإجمالي لمعاملات العملات الرقمية من خلال DeFi يقدر الآن بعشرات المليارات من الدولارات، ففي غضون خمس سنوات فقط، يمكن أن يتجاوز 100 مليار دولار.

الإيثريوم في الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)

الإيثريوم هي سلسلة الكتلة المهيمنة في سوق واعدة أخرى. ونحن نتحدث عن الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ، والتي بدأت في عام 2020، والتي تتطور بسرعة.

أنا لا أقصد صور JPG المثيرة على سلسلة الكتلة، ولككني أقصد البرامج اللامركزية الكاملة التي سيتم تخزينها في الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) كما لو كانت صندوقًا.

يعتقد العديد من الخبراء أن NFT، أو الرمز غير القابل للاستبدال، سيصبح جزءًا لا يتجزأ من الاتجاه العالمي القادم لترميز الأصول ، ويربطون ذلك بالتوقعات الإيجابية لسعر الإيثريوم. وفي الوقت نفسه، يجري بالفعل تنفيذ أول برامج للرموز غير القابلة للاستبدال NFT في صناعة الألعاب. سيصبح شراء وبيع NFTs كجزء من طريقة اللعب دليلًا موثوقًا به للمستخدمين الشباب في عالم العملات الرقمية، وسيكون أحد المستفيدين الرئيسيين من هذا الاتجاه هو الإيثريوم ETH، باعتبارها رائدة في سوق البنية التحتية للتطبيقات اللامركزية (DApp) والعقود الذكية.

حالات استخدام الإيثريوم في مجال المدفوعات

يكتسب التداول الاجتماعي للإيثريوم زخمًا متزايدًا. وفي هذا الصدد، تتنافس بسهولة مع البيتكوين. وهي تدعم تقريبًا جميع المواقع والخدمات التي تقبل مدفوعات العملات الرقمية بكلتا العملتين الرقميتين.

يأتي هذا الاعتراف بالإيثريوم بناء على:

• موثوقية عالية للشبكة؛
• دعم لكل محفظة ساخنة موجودة
• القدرة على شراء ETH من أي منصة تبادل عملات رقمية؛
• اللا مركزية، باستثناء الرقابة من قبل هيئات الإشراف.

من المرجح أن يؤدي الانتقال الكامل إلى الإيثريوم 2.0 إلى تسريع عملية الاعتماد بشكل أكبر. الإصدار الثاني يعمل بالفعل على شبكة الاختبار. يهدف تحديث سلسلة الكتلة إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل استهلاك الطاقة. هذا يعني أن حاملي العملة سيكونون قادرين على إجراء المدفوعات بشكل أسرع ودفع مبالغ أقل مقابل استهلاك الوقود، أي الطاقة الرقمية اللازمة لوضع معاملة في كتلة ما. وبعبارة أخرى، سيصبح شراء الإيثريوم والدفع بها أكثر ملاءمة. وسهولة

التحليل الأساسي للإيثريوم

يتضمن التحليل الأساسي للإيثريوم، مثل أي عملة رقمية، دراسة العوامل المختلفة التي يمكن أن تؤثر على السعر وآفاقه على المدى البعيد. وفيما يلي قائمة مرجعية بالعوامل اللازمة لإجراء تحليل أساسي للإيثريوم.

التحديثات والتطورات التكنولوجية

راقب التحديثات، مثل الانتقال إلى الإيثريوم 2.0 أو إدخال ميزات جديدة. وتهدف هذه التحديثات إلى تحسين أداء الشبكة وأمنها، وهو ما سيزيد من ثقة المستثمرين ويزيد الطلب على العملة الرقمية على المدى الطويل.

تنوع التطبيقات

كلما زاد عدد التطبيقات والمشاريع التي يتم بناؤها على بلوكشين الإيثريوم، زاد الطلب على هذه العملة الرقمية. وقد أثر ظهور المشاريع القائمة على التمويل اللا مركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدالNFT ذات مرة بشكل كبير على سعر الإيثريوم.

التغييرات في اللوائح التشريعية

قد تؤثر أي أخبار عن تنظيم العملات الرقمية في الدول الكبرى على سعر الإيثريوم. على سبيل المثال، قد يؤدي حظر أو تقييد الإيثريوم إلى انخفاض السعر.

المنافسة

راقب تطور منصات سلاسل الكتلة الأخرى التي تدعم العقود الذكية وبدائل الإيثريوم. فالمنافسون مثل سلسلة بي إن بي أو بوليجون تتفوق على الإيثريوم في بعض النواحي. فهي تعمل على تنمية قاعدة مستخدميها بوتيرة ثابتة، بما في ذلك من خلال مستخدمي سلسلة كتلة الإيثر.

مؤشرات الاقتصاد الكلي

الأزمات الاقتصادية والجيوسياسية، وارتفاع التضخم، والبطالة. تؤثر هذه العوامل وغيرها من عوامل الاقتصاد الكلي على معنويات المستثمرين وتؤدي إلى عدم الاستقرار ليس فقط في سوق الأسهم ولكن أيضًا في العملات الرقمية.

مجتمع نشط، ومتفاعل

الميزة التي لا شك فيها للإيثيريوم هي مجتمعها المتطور والكبير. تتيح لك الحلول مفتوحة المصدر ومكتبات البرامج النصية الجاهزة تطوير منتج بسرعة. وتعد منتديات الخبراء أو الدردشات العامة مع المبرمجين ذوي الخبرة عاملاً حاسماً عند اختيار منصة لتطوير عقدك الذكي الخاص بك.

مشاكل الأمان

قبل بضع سنوات فقط، كانت أي أخبار عن اختراق جديد للمشروع وسرقة عدة ملايين من الدولارات الأمريكية يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سعر الإيثريوم. أما الآن، لا يتفاعل المشاركون في السوق مع تلك الأخبار بشكل كبير، ولكن لا تزال هناك سوابق عندما يؤثر إفلاس المشاريع على السوق. وأحدث مثال على ذلك هو إفلاس منصة FTX سيئة السمعة.

حجم التداول

قد يشير حجم التداول المرتفع إلى اهتمام المتداولين والمستثمرين بالإيثريوم، في حين أن انخفاض حجم التداول قد يشير إلى انخفاض الطلب.

الارتباط بين سوق الأسهم والبيتكوين

البيتكوين، مثلها مثل مؤشر إس آند بي، تعكس متوسط حالة السوق باعتبارها مهيمنة على سوق العملات الرقمية. إذا تحركت الإيثريوم عكس المؤشر الرئيسي، فهذه إشارة إلى أن هناك عوامل داخلية، مثل تداولات كبار المطلعين، تؤثر على حركة السعر.

في التحليل الأساسي للإيثريوم ينبغي النظر في العوامل المذكورة أعلاه وتقييمها بالنسبة إلى اتجاهات السوق العامة ومعنوياته.

التحليل الفني للإيثريوم

ينطوي التحليل الفني للإيثريوم، مثله مثل التحليل الفني لأي زوج آخر من أزواج الأصول المتداولة الأخرى، على دراسة المخططات البيانية للأسعار للتنبؤ بتحركات الأسعار في المستقبل. وفيما يلي بعض الأدوات التي يمكن استخدامها في التحليل الفني للإيثريوم.

مخططات الأسعار

الرسوم البيانية للأسعار هي أساس التحليل الفني. وأكثرها شيوعًا هي الرسوم البيانية الخطية، والرسوم البيانية بالشموع، والرسوم البيانية الشريطية. أما الإصدارات الأكثر غرابة من الرسوم البيانية فهي رسوم هايكن آشي وكاجي ورينكو. ولكل نوع منها إيجابياته وسلبياته التي تتطلب دراسة عميقة ومفصلة.

الاتجاهات

يمكن أن يُطلق على الإيثريوم بكل ثقة أداة مناسبة لتداول الاتجاه. وينعكس ذلك بشكل خاص في الأطر الزمنية الأطول في زوج رئيسي مع الدولار الأمريكي. تحديد الاتجاه الحالي هو أساس التحليل الفني. يعتمد ما لا يقل عن 50% من نجاح توقعات سعر الصرف على تحديد اتجاه السوق بشكل صحيح.

مستويات الدعم والمقاومة

وهي خطوط أفقية تشير إلى المستويات التي يميل عندها سعر الإيثريوم إلى التوقف أو الارتداد. وهي تستخدم في تطوير استراتيجية تداول العملات الرقمية ووضع خطة تداول.

قناة التداول

الفرق الأساسي بينها وبين مستويات الدعم والمقاومة هو أن القناة يمكن أن تكون مائلة. هذه الأداة مهمة بشكل خاص للمتداولين ذوي الاستراتيجيات عالية التردد الذين يفضلون التداول داخل القناة.

مستويات فيبوناتشي

من الناحية العملية، تُستخدم مستويات فيبوناتشي دائمًا عند توقع الأسعار المستقبلية باستخدام التحليل الفني. بعد حدوث حركة سعرية كبيرة، من المرجح أن تشهد السوق تصحيحًا لمستويات تمثل نسبة مئوية معينة من الاتجاه الرئيسي. وغالبًا ما يتم التعبير عن هذه المستويات كنسب مئوية مثل 23.6% و38.2% و50% و61.8% و100%. ويفترض المتداول أن المشاركين في السوق سيتفاعلون مع هذه القيم باعتبارها مستويات دعم أو مقاومة، ويضع خطة تداول من خلال تحديد نقاط الدخول والخروج من الصفقة.

المؤشرات الفنية

المؤشرات الفنية هي إضافات للرسم البياني للسعر. وهي تساعد في تحديد أنماط حركة السوق، والاتجاهات، والمستويات الرئيسية، ونقاط فتح وإغلاق الصفقات، وعشرات من المتغيرات الأخرى.

هناك عشرات الآلاف من المؤشرات الفنية. لا أحد يستطيع تحديد العدد الدقيق لها، ولكن يمكن تقسيمها جميعًا إلى ثلاث مجموعات:

• مؤشرات الاتجاه التي تحدد اتجاه سعر الإيثريوم (ETH) الحالي، ونقاط التغير الحاد، وتوقعات انهيار السوق من منظور تاريخي؛
• مؤشرات ستوكاستيك ومؤشرات التذبذب التي تُظهر النقاط المحورية المحتملة للسعر وانعكاسات الاتجاه المحتملة، وتحدد نقاط الدخول والخروج الأكثر ربحية؛
• تشمل مؤشرات حجم التداول المؤشرات الكلاسيكية لحجم التداول، ومؤشرات الملف الشخصي للسوق، وتحليل المجموعات.

أنماط الرسم البياني للأسعار

تتضمن هذه الفئة العديد من أدوات تحليل الأسعار، وتشمل حتى النظريات الكاملة. وأكثرها شيوعاً هي:

• التحليل الكلاسيكي للرسم البياني ؛
• الشموع اليابانية وأنماط حركة السعر؛
• نظرية موجات إليوت؛
• الفراكتلات؛
• الأنماط التوافقية.

عند إجراء التحليل الفني، من المهم أن تتذكر أنه لا توجد أداة أو طريقة دقيقة بنسبة 100%. ولاتخاذ قرارات مستنيرة، ومن أجل استثمار مربح، يجب عليك المزج بين الأدوات وبين خبرتك الخاصة.

تحليل المعنويات تجاه الإيثريوم

يشير تحليل المعنويات تجاه الإيثريوم إلى قياس المعنويات العامة التي يشعر بها السوق أو المستثمرون تجاه أصل معين. وقد يستند هذا التحليل إلى الأخبار والآراء ووسائل التواصل الاجتماعي وغيرها من مصادر المعلومات العامة. وفيما يلي بعض الطرق لتحليل المعنويات في سوق الإيثريوم.

تحليل مواقع التواصل الاجتماعي

على سبيل المثال، هناك العديد من متداولي العملات الرقمية ممن يستخدمون تويتر أو ريديت. استنادًا إلى التعليقات والمنشورات على وسائل التواصل الاجتماعي هذه، يمكنك تقييم معنويات السوق. إذا ذهبت إلى قناة المشروع الذي تم تحليله في تيليجرام أو ديسكورد، يمكنك فهم مدى نشاط المجتمع وما هي المشاعر السائدة فيه. هناك أيضًا منصات مثل كوين ماركيت كاب أو كوين جيكو ، التي تجمع معلومات عن كل عملة رقمية وتجمع أيضًا آراء المستخدمين.

تحليل الموارد الإعلامية ومجمّعات الأخبار المتعلقة بسوق العملات الرقمية

يمكن أن تؤثر الأخبار حول اللوائح وتحديثات التكنولوجيا والشراكات والتطورات الأخرى بشكل كبير على معنويات السوق. وتخلق الأخبار اتجاه عام لجدول الأعمال بما يؤثر على المستخدمين.

منصات التحليل

تعد منصة santiment.net واحدة من أشهر المنصات المتخصصة في تحليل سوق العملات الرقمية. وهناك أيضًا بديل أكثر سهولة - مؤشر الجشع والخوف. وأكثرالمنصات شهرة هي alternative.me. وهناك خيار آخر لتحليل معنويات السوق يقدمه موقع litefinance.org الذي يعرضه كمقياس أصلي مفهوم يعكس موقف المشترين والبائعين.

مؤشرات جوجل

تحليل مدى الاهتمام بالإيثريوم باستخدام مؤشرات جوجل يمكن أن يقدم نظرة ثاقبة من خلال تكرار عمليات البحث والاستعلام وكيف يتغير الاهتمام بالعملة الرقمية بمرور الوقت.

يوضح الرسم البياني أعلاه اتجاهات استعلام البحث عن الإيثريوم على مدار السنوات الخمس الماضية. ويمكن ملاحظة أنه بعد فترة هدوء طويلة، بدأ الرسم البياني في العودة إلى الحياة مرة أخرى.

ومع ذلك، يمكن التلاعب بالرأي العام، ولا يعكس تحليل المشاعر دائمًا حالة السوق الحقيقية. للحصول على صورة أكثر اكتمالاً للسوق، تحتاج إلى الجمع بين تحليل المعنويات والتحليل الفني والأساسي.

الاستثمار في الإيثريوم مقابل البيتكوين

الإيثريوم والبيتكوين عملتان رائدتان في سوق العملات الرقمية. وتحتلان بحدارة المركزين الأول والثاني من حيث القيمة السوقية.

تختلف البيتكوين والإيثريوم في الغرض من كل منهما. البيتكوين هي العملة الرقمية الأولى والأكثر شهرة. ويُطلق عليها "الذهب الرقمي" بسبب محدودية المعروض منها ودورها التخزيني. وقد تم إنشاؤها كبديل للنقود الحقيقية، بينما تم إنشاء الإيثريوم للمساعدة في تطوير التطبيقات اللامركزية ذات العقود الذكية.

سرعة المعاملات هي فرق آخر بين الإيثريوم والبيتكوين. إذ تستطيع الإيثريوم تنفيذ حوالي 15 معاملة في الثانية، بينما تستطيع البيتكوين تنفيذ سبع معاملات فقط. ومع التوسع في قابلية توسيع نطاق سلسلة الكتلة، يمكن أن تزيد سرعة المعاملات في الإيثريوم (ETH ) أكثر من ذلك.

من العيوب الشائعة للبيتكوين والإيثريوم التكلفة العالية لتنفيذ كل معاملة. اعتمادًا على الحمل على الشبكة، يمكن أن ترتفع إلى عدة عشرات من الدولارات. والسبب الرئيسي هو نقطة ضعف أخرى في شبكات الجيل الأول من سلسة الكتلة – وهي صعوبة قابليتها للتوسع.

ويعتمد الاختيار بين البيتكوين والإيثريوم على أهداف الاستثمار والمخاطر التي يرغب المتداول في تحملها. إذا كنت بحاجة إلى الذهب الرقمي للتخزين طويل الأجل، فقد تكون البيتكوين هي الأفضل. أما إذا كنت مهتمًا بإمكانيات التطبيقات اللامركزية والعقود الذكية، فيمكنك اختيار الإيثريوم.

لماذا أستثمر في الإيثريوم؟

قبل الاستثمار في الإيثريوم، يجب أن يتأكد المتداول من أن الاستثمار يستحق العناء على المدى الطويل أو القصير. وفيما يلي، سنلقي نظرة على الأسباب التي تجعل الاستثمار في الإيثريوم يستحق ذلك العناء حقًا.

ما هي العقود الذكية؟

الذكية. تقدم البيتكوين حلاً لامركزيًا بدلاً من الحل المصرفي الكلاسيكي. وتقدم العقود الذكية نفس الحل للتشغيل المستقل لأي برنامج.

وبعبارة أخرى، العقد الذكي هو برنامج مستقل يعمل داخل سلسلة الكتلة ومقاوم للرقابة والحظر. رمز البرنامج شفاف وعام، مما يعني أنه أكثر أمانًا. لا يتطلب مثل هذا البرنامج مشغلاً منفصلاً، ويمكنه العمل بشكل مستقل، ويمكن إدارته بطريقة لا مركزية وتعاونية، وهو الشرط الأساسي لإنشاء منظمة لا مركزية مستقلة (DAO) .

حتى الآن، يتمثل العائق الرئيسي أمام الإيثريوم في الخلافات بين الجهات التنظيمية في مختلف البلدان فيما يتعلق بالعقود الذكية. هذه التكنولوجيا تسبق عصرها بكثير، وهي قادرة على إحداث ثورة في مجالات مثل حقوق الملكية والحقوق الفكرية، والإدارة، وإدارة الأعمال، والتمويل، والاستثمار، وتطوير الألعاب.

ترميز الإيثريوم

قبل بضع سنوات، تساءل العديد من المتداولين عما إذا كان الأمر يستحق الاستثمار في الإيثريوم. يشير مفهوم الترميز نفسه والقائمة المتزايدة من التطبيقات الخاصة به إلى أن الإيثريوم لديها إمكانات وقيمة هائلة للمستثمرين.

يشير الترميز في العملات الرقمية إلى عملية تحويل ملكية أحد الأصول إلى شكل رقمي، وعادةً ما يكون في شكل عملة رمزية رقمية أورمز غير قابل للاستبدال NFT.

إن ترميز الأسهم والعقارات والذهب والأصول المتعددة الأخرى هو حقيقة واقعة، ولا يزال الرقابة صارمة من السلطات التنظيمية هي ما يعوق تطبيقها. ومع ذلك، يبدو أنهم يعترفون على ما يبدو أن اعتماد هذه التكنولوجيا على نطاق واسع أمر لا مفر منه.

ويتنبأ المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF)، في استطلاعاته ودراساته، بأن ما يصل إلى 10% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي سيأتي من تكنولوجيا سلسلة الكتل بحلول 2025-2027. وكان خبراء المنتدى واضحون في تقييماتهم: سترتبط نسبة 10% من الناتج المحلي الإجمالي لكل بلد في العالم بالصناعة الرقمية.

الرقابة في سلسلة كتلة الإيثريوم

بالنسبة للعديد من المطورين والمستخدمين، تمثل الرقابة مشكلة حقيقية. فبفضل اللامركزية، يمكن للإيثريوم التفاعل مع العالم الخارجي، وتجاوزه. لا يمكن للحكومة حذف أو حظر المعلومات المخزنة على سلسلة كتلة الإيثريوم (البيانات الشخصية، والعقود الذكية، والتطبيقات الرقمية). فهي لا تخضع للرقابة طالما أن الإيثريوم تعمل.

إن سرية وأمن الأشخاص القادرين على اتخاذ قرارات مستقلة هو أحد الأسباب التي تجعل تقنية الإيثريوم ذات قيمة مستدامة.

آفاق الإيثريوم

خسرت الإيثريوم 84% من سعرها الأصلي بعد انفجار ما يُسمى بفقاعة العملات الرقمية في عام 2017، ولكنها ظلت متواجدة. تمامًا مثل الإنترنت، الذي لم يختفِ بعد فقاعة الإنترنت في التسعينيات، وقد اكتسبت الإيثر قوة وزخمًا.

هناك مشاريع مذهلة يتم بناؤها على قمة سلسلة كتلة الإيثريوم: الشبكات الصغيرة، ومحطات شحن السيارات الكهربائية، ومقتنيات العملات الرقمية، والرهون العقارية، والسجلات الطبية، وغير ذلك الكثير. إن التوسع في استخدام العملات الرقمية لا يزال بعيدًا عن ذروته. لذلك، سنشهد في السنوات القادمة العديد من من منصات التداول الفريدة المبنية على سلسلة الكتلة، بالإضافة إلى التعرف على عشرات الطرق الجديدة لاستخدام رموز ETH .

بدأت المجتمعات والحكومات في جميع أنحاء العالم بالفعل في التوجه نحو القبول الجماعي للعملات الرقمية. وفي الوقت نفسه، يجب أن نتذكر العوامل الداخلية المُقيِّدة للعملة، مثل ارتفاع تكلفة المعاملات وانخفاض سرعة سلسلة كتلة الإيثريوم. بعد الإطلاق الكامل لجميع تحديثات الإيثريوم 2.0، ستصبح هذه الشبكة مركزًا مبتكرًا للتقنيات التي لم نكن نحلم بها من قبل.

السيولة

يُعد توكن الإيثريوم أكثر الأصول الاستثمارية سيولة في سوق العملات الرقمية. وعلى الرغم من التطور السريع للمنافسين، تظل سلسلة الكتلة هذه هي المنصة الرئيسية للتطبيقات اللامركزية.

وقد تم تحديد الوضع القانوني للإيثيريوم بالفعل من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. فهي ليست ورقة مالية رسمية، وهو ما يفتح المجال أمام الجهات الفاعلة المؤسسية والشركات الكبيرة. تحافظ القيمة السوقية العالية لنظام الإيثريوم البيئي والمجتمع المتطور على استمرارية الطلب على العملة الرمزية، وبالتالي سيولتها. من ناحية أخرى، فإن السيولة العالية للإيثريوم تجعلها جذابة لكل من المستثمرين ومؤسسي المشاريع. وبالتالي، تحافظ الإيثريوم على مكانتها الرائدة.

ما هو تخزين الإيثريوم؟

يشير مصطلح التخزين (إثبات الحصة، PoS) في الإيثريوم إلى عملية الحفاظ على تشغيل سلسلة كتلة الإيثريوم 2.0 بأكملها. بدلاً من استخدام طاقة الكمبيوتر للتعدين كما هو الحال في بروتوكول إجماع إثبات العمل (PoW)، يقوم المشاركون في عملية التخزين بالحصة بتجميد عملاتهم وتخزينها لدعم عمليات الشبكة. على سبيل المثال، التحقق من المعاملات الجديدة وإضافتها. وفي المقابل، يحصلون على مكافأة. يُعتبر إثبات الحصة (PoS) أكثر صداقة للبيئة وأقل خطورة من إثبات العمل (PoW)، لأنه لا يتطلب شراء معدات باهظة الثمن وصيانتها وتحديثها.

لكي تصبح مُدقِّقًا مستقلًا على سلسلة كتلة الإيثريوم 2.0، يجب عليك ترك ما لا يقل عن 32 عملة إبثر كضمان. يمكنك تكوين المدقق وتشغيله الآن. إذا لم يكن لديك 32 إيثر، والتي تبلغ بالسعر الحالي أكثر من 50,000 دولار أمريكي، فيمكنك الانضمام إلى أحد مجمعات التخزين الرسمية وتفويضها باستخدام الإيثر الخاص بك. في هذه الحالة، سيتعين عليك مشاركة الدخل مع المجمع، ولكن ستكون هناك مشاكل أقل بكثير نظرًا لعدم الحاجة إلى إعداد المدقق وتشغيله ومراقبته.

تجعل آلية إثبات الحصة من رمز الإيثر استثمارًا أكثر جاذبية لأن المستثمر يحصل على فرصة للربح ليس فقط من نمو سعر الأصل ولكن أيضًا من تخزين الرمز. من ناحية أخرى، تعمل آلية إثبات الحصة على زيادة الطلب على الإيثريوم وتقلل من المعروض من العملة الرمزية في السوق لأن تخزين الرمز يتطلب تجميد الإيثريوم لفترة طويلة.

ما هي المخاطر المحتملة للاستثمار في الإيثريوم؟

على الرغم من أن الاستثمار في الإيثر واعد للغاية، إلا أنه لا يزال يتعين عليك التفكير في المخاطر المحتملة قبل اتخاذ قرار الاستثمار. دعنا نلقي نظرة على بعضها.

المنافسة من العملات "قاتلة الإيثريوم"

ويب 3 هو مفهوم لإنترنت مفتوح الوصول مبني على تقنية سلسلة الكتلة. وهو ينطوي على شفافية عالية في المعاملات المالية، وتحكن أكبر للمستخدمين في بياناتهم الخاصة، وإدارة البنية التحتية باستخدام العملة الرقمية.

تعمل أنظمة مثل الإيثريوم وسلاسل الكتلة المماثلة، بما في ذلك سلسلة كتلة بي إن بي، وبوليجون، وسولانا، وكاردانو، و آي سي بي، بنشاط على تطوير البنية التحتية لتطبيقات الويب 3. وتتمثل الميزة الرئيسية لهذه الشبكات والعشرات من منافسي الإيثريوم الآخرين في انخفاض تكاليف المعاملات والسرعة العالية.

وغالبًا ما يقارن المستثمرون المرحلة الحالية لسوق الويب 3 ببداية طفرة الدوت كوم، والتي بفضلها أصبح العالم كله على دراية بجوجل وفيسبوك وأبل. وفي الوقت نفسه، لن يتذكر سوى القليل من الناس نابستر، وإي-تويز وويب-فان، التي لم تستطع الصمود أمام المنافسة. أما السؤال هل الإيثريوم ستصمد أمام المنافسة أم ستصبح شيئاً من الماضي، فهذا سؤال مفتوح.

تنطوي سلسلة الكتلة على اللامركزية والحماية من التهديدات الأمنية وهجمات القراصنة، ولكن هذه الميزة لها جانب سلبي أيضاً - فمن الصعب تحديثها وترقيتها. وبسبب هذه الميزة، قد لا يكون من الممكن سد الفجوة التكنولوجية بين الجيل التالي من سلاسل الكتلة والإيثريوم. وهذا يعني أن المنافسين الأكثر تقدمًا لديهم كل الفرص للتفوق على الإيثريوم في سوق العملات الرقمية.

التهديدات الأمنية للإيثيريوم

تقوم الإيثريوم بتأمين أصول المستخدم باستخدام التشفيرالعام للمفتاح الخاص. وقد ثبتت موثوقية شبكة سلسلة كتلة الإيثريوم بمرور الوقت، ولكن هذا لا يعني أنها آمنة تمامًا. فيما يلي التهديدات الأمنية التقنية الأكثر شيوعًا لشبكة الإيثريوم.

احتمال الهجوم يبلغ 51%

إذا كان المهاجمون يتحكمون في أكثر من 51% من قوة حوسبة الشبكة، فسيكون بإمكانهم السيطرة على الشبكة لإجراء عمليات إنفاق مزدوج وحجب تأكيدات المعاملات. هذا هو أحد التهديدات الرئيسية لأي شبكة سلسلة كتلة. ومع ذلك، فهو أقل أهمية بالنسبة للشبكات ذات إجماع اثبات الحصة (PoS) لأن المهاجمين يجب أن يمتلكوا كمية ضخمة من رموز الإيثر المُرهونة لتنفيذ مثل هذا الهجوم. وهذا يعني أنهم سيخسرون مبالغ ضخمة من المال في حالة حدوث هجوم بنسبة 51%، مما يجعل مهاجمة سلاسل كتلة إثبات الحصة بلا معنى من الناحية الاقتصادية.

نقاط الضعف في العقود الذكية

قد تحتوي العقود الذكية على أخطاء أو ثغرات في التعليمات البرمجية التي يمكن استغلالها من قبل المهاجمين. ومن أمثلة هذه الثغرات حادثة DAO في عام 2016.

هجمات التصيد الاحتيالي

يمكن للقراصنة إنشاء مواقع إلكترونية أو تطبيقات مزيفة تحاكي المواقع الحقيقية لسرقة بيانات اعتماد المستخدم أو أمواله.

هجوم الرجل في المنتصف (MITM)

يمكن للقراصنة اعتراض حركة المرور بين المستخدم والخادم للوصول إلى المعلومات الحساسة أو تغيير المعاملات. لا يُنصح باستخدام كلمات المرور والمفاتيح الخاصة عند العمل في شبكة واي فاي عامة أو شبكة غير مألوفة.

هجمات حجب الخدمة الموزعة (DDoS)

في هذه الحالة، يقوم القراصنة بإغراق الشبكة بعدد كبير من المعاملات من أجل حظر أو إبطاء سلسلة الكتلة وبالتالي زيادة تكاليف العمولة.

من المهم أن نلاحظ أن التهديدات المذكورة، باستثناء هجوم الـ 51%، ذات صلة بأي تعامل على الويب. لذلك، من المهم جدًا اتباع قواعد السلامة والنظافة الرقمية.

ارتفاع رسوم المعاملات

يمكن القول إن أكبر عيب في الإيثريوم هو رسوم المعاملات المرتفعة، وهو يمنع الشبكة من تحقيق اعتماد جماعي. يمكن أن يكلف استخدام سلسلة كتلة الإيثريوم مئات الدولارات، لذا فإن المستثمرين الأفراد ذوي رأس المال الأقل لا يتمكنون من استخدامها. وفي حين أن سلاسل العقود الذكية الأخرى لديها رسوم أقل، يظل الإيثريوم خيارًا سيئًا. ومع ذلك، فإن التحديث العالمي الحالي للنظام سيزيل معظم المشكلات المتعلقة بقابلية التوسع

تهديدات الحواسيب الكمية

تُشكّل الحواسيب الكمية تهديداً محتملاً للعديد من أنظمة التشفير، بما في ذلك تلك المستخدمة في سلسلة كتلة الإيثريوم. يمكن للحواسيب الكمية حل بعض المسائل الرياضية بشكل أسرع بكثير من الحواسيب العادية، مما يسمح لها بكسر خوارزميات التشفير التي تعتبر آمنة اليوم. على سبيل المثال، يمكن للكمبيوتر الكمي اختراق آليات التوقيع في شبكة سلسلة الكتلة وتزوير المعاملات أو سرقة الأموال.

إن التهديد الذي يمثله الحاسوب الكمي خطير على أي خدمات ويب نظراً لأن بروتوكولات الأمان والتشفير الحالية ليست محمية من مثل هذه القوة الحاسوبية. ولكن لا يوجد كمبيوتر كمي في الوقت الحالي يمكن للقراصنة الوصول إليه. إلى جانب ذلك، يجري بالفعل تطوير بروتوكولات مقاومة لمثل هذه التهديدات بشكل نشط.

طرق الاستثمار في الإيثريوم

هناك العديد من الأسباب التي تدفعك للاستثمار في الإيثريوم والعديد من الطرق لزيادة عدد التوكنات في محفظتك. فيما يلي عدة طرق لكسب المال من شراء الإيثريوم.

الشراء والاحتفاظ

الشراء والاحتفاظ هي استراتيجية تداول موثوقة وبسيطة. ولكنها أيضًا محفوفة بالمخاطر إلى حد ما بسبب التقلبات في أسواق العملات الرقمية. يمكن أن تعمل تحركات الأسعار الحادة في العملات الرقمية لصالح المستثمر وضده على حد سواء. على سبيل المثال، بلغ سعر الإيثريوم حوالي 4,800 دولار في نوفمبر 2021، لينخفض بعد سبعة أشهر إلى 1,000 دولار.

تعتبر التحركات الكبيرة في الأسعار صعودًا أو هبوطًا أمرًا طبيعيًا في سوق العملات الرقمية. وإذا لم تكن متداولاً نشطًا، فإن نهج الشراء والاحتفاظ هو الأنسب لك.

ومع الانتقال إلى بروتوكول إثبات الحصة، أصبحت هذه الاستراتيجية أكثر ملاءمة لحاملي الإيثريوم. والآن، لا يمكنك الاحتفاظ برموز الإيثريوم فحسب، بل يمكنك أيضًا الحصول على دخل إضافي منتظم من الاحتفاظ بها.

عرض السيولة

أصبحت سلسلة كتلة الإيثريوم أرضًا خصبة لتطوير صناعة التمويل اللامركزي. واللاعبون الرئيسيون هنا هم المنصات اللامركزية أو (DEX). وأشهرها هي يونيسواب، وسوشي سواب، ومنحنى التمويل، و دي واي دي اكس. وهناك العشرات منها في المجموع، وعددها في تزايد مستمر.

لا يختلف مبدأ التداول على المنصات اللامركزية اختلافًا جوهريًا عن مبدأ التداول على المنصات المركزية (CEX). في كلتا الحالتين، هو تفاعل بين البائع والمشتري. وكلما زاد عدد المشاركين في المنصة، زادت أحجام التداول وسيولة الأصل.

يكمن الاختلاف في كيفية حل منصات DEX و CEX لمشكلة عدم كفاية السيولة. تستخدم منصة (DEX) عملية صنع السوق المستقلة (AMM)، والتي يمكن لأي شخص أن يعمل كمزود سيولة ويحصل على مكافآت. بالنسبة لكل زوج تداول، تحدد منصة DEX حصتها من المكافأة مقابل توفير السيولة. وتختار أنت زوجًا وتقوم بتحويل الأموال إلى إدارة AMM، وتتلقى توزيعات منتظمة في المقابل.

من المهم ملاحظة أن هذا وصف مبسط للغاية لكيفية عمل DEX و AMM. يوصى بشدة بمراجعة المخاطر المرتبطة باستراتيجية الاستثمار هذه قبل الالتزام بتوريد السيولة.

تداول الهامش

التداول بالهامش أو التداول بالرافعة المالية هو طريقة للتداول في الأوراق المالية والعملات حتى لو لم يكن لديك ما يكفي من الأصول لبيعها أو لم يكن لديك المال للاستثمار في الأصول.

على سبيل المثال، تريد شراء 10 عملات بسعر العملة 1,000 دولار. للقيام بذلك، تحتاج إلى 10,000 دولار، ولكنك لا تملك سوى 500 دولار في حساب الوساطة الخاص بك. في هذه الحالة، يمكنك الانضمام إلى التداول بالهامش وشراء كل العملات العشر، ودفع ثمنها بأموال مقترضة. بعد ذلك، سيقرضك الوسيط الأموال لإجراء المعاملات مقابل ضمان إيداعك.

فمن ناحية، تتيح لك طريقة الاستثمار هذه الفرصة لتحقيق أرباح أكبر. ومن ناحية أخرى، يجب عليك أن تفهم أنك تخاطر بإيداعك بالكامل وقد تخسره إذا خالف السعر توقعاتك. عندئذ، سيضطر الوسيط إلى تنفيذ نداء الهامش وإيقاف الخسارة؛ أي إغلاق الصفقة قسرًا وسحب الأموال من الضمانات لتغطية الخسائر الناجمة عن الصفقة.

عند استخدام التداول بالهامش، عليك أيضًا أن تأخذ في الحسبان التكاليف الإضافية بسبب العمولة التي سيتقاضاها الوسيط كرسوم لاستخدام الأموال المقترضة.

التداول اليومي

تُعد الإيثريوم، مثلها مثل أي عملة رقمية أخرى، أداة رائعة للتداول اليومي. فتقلباتها تضمن تذبذبات ملحوظة في الأسعار، وأحيانًا تحدث في غضون ساعات أو حتى دقائق.

ومن السمات المميزة للتداول اليومي أنه يتم فتح الصفقات وإغلاقها خلال يوم تداول واحد. ولذلك، يتم إجراء تحليل السوق والتداول اللاحق باستخدام الرسوم البيانية ذات الإطار الزمني للساعة والأقصر من ذلك. لا يمكن تسمية هذا النهج بأنه استثمار خالص لأن أفق التخطيط يكون في غضون 24 ساعة. ومن ناحية أخرى، فهو يتبع نفس مبدأ استراتيجية الشراء والاحتفاظ. ففي النهاية، الهدف الرئيسي هنا هو تحقيق الربح من خلال الشراء بسعر منخفض ثم بيع الأصل بسعر أعلى.

ما الذي يحدث مع الإيثريوم 2.0؟

ينتظر سوق العملات الرقمية الإطلاق الكامل لإيثريوم 2.0، وهو إصدار أكثر كفاءة في استخدام الطاقة وقابل للتطوير وأسرع من شبكة الإيثريوم.

تتحسن سلسلة الكتلة التي تقف وراء ثاني أكبر عملة رقمية باستمرار. ويحدث التحول إلى الإيثريوم 2.0 بشكل منهجي، ويتم اختبار كل وظيفة وتنفيذها بشكل منفصل. على سبيل المثال، حدث الدمج بالفعل - الانتقال من آلية إجماع إثبات العمل إلى آلية إجماع إثبات الحصة (PoS)، والتي أدت بالفعل إلى انخفاض استهلاك طاقة سلسلة الكتلة بنسبة 99.95%.

وهناك تحديث رئيسي آخر يتعلق بقابلية توسع الشبكة. يُطلق عليه "الطفرة". هذا هو الأساس الضروري لإطلاق بروتو-دانكشاردنج، وهو نظير لسلسلة القطع التي تم التخطيط لها في الأصل. في الوقت الحالي، يتم تشغيل الإصدار الأول من دانكشاردينج بالفعل، والذي أدى، جنبًا إلى جنب مع تحديثات ذا فيرج و ذا بيرج، إلى جعل سلسلة كتلة الإيثريوم أسرع وأرخص.

ولا يزال يتعين استكمال الإصدار الثاني من إيثيريوم 2.0. لم يتم الإعلان بعد عن تواريخ إصدار حزم التحديثات الجديدة التي تحمل اسم شنغهاي وكابيلا. ووفقًا لخارطة الطريق، يخطط فريق مؤسسة الإيثريوم لإكمال الانتقال إلى الإصدار 2.0 من الإيثريوم في 2025-2026.

من الذي يناسبه الاستثمار في الإيثري ؟

لا يمكن أن تعمل الإيثر كوسيلة للدفع فحسب، بل لديها أيضًا العديد من الإمكانيات لاستخدامها كجزء لا يتجزأ من سلسلة كتلة الإيثريوم. تتشكل مجموعة واسعة من المستخدمين من بين حاملي الإيثر ETH، ويسعى كل منهم إلى تحقيق أهدافه الخاصة. يمكنك قراءة المزيد عن كل فئة من فئات المستخدمين أدناه.

متداولو الفوركس

يتمتع متداولو الفوركس بخبرة واسعة في تداول أزواج العملات المختلفة. ولذلك، من غير المرجح أن يكون الانتقال إلى سوق العملات الرقمية الرقمية اختبارًا جادًا بالنسبة لهم. على العكس من ذلك، سيكون المتداولون اليوميون أو المضاربون اليوميون سعداء بالحصول على فرصة لكسب المزيد من الأرباح، لأن التغييرات في سوق العملات الرقمية أكثر تواتراً وكثافة من النظام المالي التقليدي.

متداولو العملات الرقمية

لطالما جذبت الإيثر متداولي العملات الرقمية. فمن ناحية، على عكس 90% من العملات الرقمية البديلة، فإن تغيرات أسعار الإيثريوم أكثر قابلية للتنبؤ ودقة من حيث التحليل الفني. ومن ناحية أخرى، هناك تقلبات وسيولة عالية جدًا في السوق، وهي أمور مهمة لكل متداول.

المستثمرون

يمكن أن يكون شراء الإيثريوم استثمارًا مربحًا حتى بالنسبة لأولئك الذين لا يشاركون في تداول العملات الرقمية. يتفق الخبراء على أن سوق العملات الرقمية يتجه الآن إلى دورة الصعود التالية. سيحدد الوقت ما إذا كانت ستكون قوية كما كانت في عام 2021، ولكن مجرد شراء الأصل يمكن أن يكون استثمارًا جيدًا. يُمكنك أيضًا الاستثمار في الإيثر للحصول على دخل سلبي من الاحتفاظ. لن يكون متوسط الدخل مرتفعًا كما هو الحال من التداول الناجح، ولكن المخاطر أقل بكثير.

مطورو ويب3

يُطلق على أحد التحديثات القادمة كجزء من الانتقال إلى الإيثريوم 2.0 اسم إيثريوم ويب أسمبلي (eWASM). وسيسمح للمبرمجين الذين لديهم معرفة بلغات البرمجة الشائعة بالمشاركة في تطوير سلسلة الكتلة. ويتطلب ذلك حالياً استخدام لغة سوليديتي، والتي غالباً ما يتم انتقادها بسبب تعقيدها.

يجب أن يكون لدى كل مطور على سلسلة كتلة الإيثريوم عملات إيثر لدفع ثمن الطاقة وإصدار العقود الذكية. ولذلك، إذا كنت مطورًا، فمن المنطقي أن تستثمر وتشتري بعض التوكنات قبل أن يرتفع السعر.

مستخدمو تطبيقات ويب 3

يعد وجود رموز ايثر في محفظتك شرطًا أساسيًا تقريبًا لاستخدام أي تطبيق ويب 3 على الإيثريوم. فبدونها، لا يمكن للمستخدم دفع ثمن الطاقة وإجراء المعاملات على سلسلة الكتلة، مما يحد بشكل كبير من قدراته في فضاء ويب 3.

هل يجب أن أستثمر في الإيثريوم؟

هل الإيثريوم استثمار جدير بالاهتمام؟ عند طرح هذا السؤال، تذكر أن أي توقعات للأسعار يمكن العثور عليها في المجال العام يجب اعتبارها مضاربة. فالسوق لا يمكن التنبؤ به على الإطلاق؛ فعدم الاستقرار الاقتصادي وارتفاع التضخم يزيد من حالة عدم اليقين.

فمن ناحية، يعترف الخبراء بأن سعر الإيثريوم قد يستمر في محاولة اختبار أدنى مستوى له ويصل إلى ما دون 1,000 دولار تحت ضغط العوامل الخارجية. ومن ناحية أخرى، فإن معظم المستثمرين لديهم توقعات إيجابية لسوق العملات الرقمية في عام 2026. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تخفيض البيتكوين القادم إلى النصف. كما تدعم التحديثات الجديدة والانتقال إلى الإيثريوم 2.0 طلب المستثمرين.

إذا نظرت إلى الاتجاه العالمي، ستجد أن الإيثر لا يزال في مرحلة الصعود وهو قريب من مستوى الدعم. يجب أن يقلق المرء إذا اخترق مخطط السعر الخط الأزرق. ومع ذلك، لا يزال السعر جذابًا للاستثمار طويل الأجل حتى الآن. ولتقليل المخاطر، يمكنك تقسيم إيداعك إلى عدة أجزاء وزيادة محفظتك في حالة حدوث انخفاض حاد في الأسعار وسط تقلبات عالية.

المحللون متفائلون بشأن الإيثريوم في الفترة 2025-2026. وفقًا لتقديرات مختلفة، قد يتراوح سعر الإيثريوم خلال 2-3 سنوات من 6,400 إلى 13,000 دولار أمريكي. في الوقت نفسه، عليك أن تفهم أن تقديرات الخبراء تستند إلى الوضع الحالي للسوق ويمكن مراجعتها في أي وقت.

الخلاصة

يُعد الإيثريوم خيارًا جذابًا للاستثمار في العملات الرقمية، ويتعلق في المقام الأول بالمستثمرين على المدى الطويل. حيث تضمن القيمة السوقية العالية والسيولة الكافية واللامركزية والموثوقية استقرار سعر صرف. وبالإضافة إلى المزايا المباشرة، يمكن لمتداولي العملات الرقمية الحصول على دخل سلبي من الرهان وإمدادات السيولة، فضلاً عن الاستثمار في مئات من التطبيقات الرقمية (dApps)، و الرموز غير القابلة للاستبدال ((NFT، والألعاب، وغيرها من المشاريع.

لا تزال آفاق الإيثريوم مخيمة فقط بسبب ضعف قابلية التوسع وارتفاع تكاليف المعاملات، ولكن المطورين يعملون بالفعل على تحديث الشبكة. وبعد تطبيق نظام بروتو-دانكشاردينج ، ينبغي حل المشكلة. ومع ذلك، لا يبلغ المطورون عن أطر زمنية محددة لتنفيذ الابتكارات. وبالنظر إلى خطة التطوير الحالية، ينبغي ألا يستغرق ذلك أكثر من 2-3 سنوات.

مخطط الأسعار لـ ETHUSD فى الوقت الحقيقى