سولانا مقابل إيثريوم: من يحتل عرش البلوكشين من حيث الأداء والاعتماد؟

٢٠٢٥.٠٨.٠٦ ٢٠٢٥.٠٨.٠٦ سولانا مقابل إيثريوم: من يحتل عرش البلوكشين من حيث الأداء والاعتماد؟

أوليج تكاتشينكوhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/oleg-tkachenko/

نشأت منصة سولانا، وهي منصة لتطوير التطبيقات اللامركزية، في منتصف عام 2020، وقد لقبتها وسائل الإعلام بـ "قاتلة إيثريوم". ومع ذلك، وبعد مرور أكثر من ثلاث سنوات، لم تتمكن المنصة من تجاوز منافستها في الشعبية، على الرغم من مزاياها في قابلية التوسع وسرعة معالجة المعاملات. تعد منظومة سولانا أقل شأنا من إيثريوم سواء من حيث عدد المشاريع المنشورة على البلوكشين الخاص بها أو "إجمالي القيمة المقفلة" (TVL).

تابع القراءة لتتعلم عن الاختلافات الرئيسية بين إيثريوم وسولانا، المنصتان الرائدتان للتطبيقات اللامركزية. لماذا لم تتجاوز سولانا منافسيها على الرغم من كل مزاياها؟ هل لديها مستقبل واعد؟ وإلى أي مدى يمكن أن تكون عملة SOL جذابة للمستثمرين؟ يمكن العثور على إجابات لهذه الأسئلة وغيرها في هذه المقالة.

النقاط الرئيسية

ما هي سولانا (SOL)؟

سولانا عبارة عن بروتوكول بلوكشين مصمم لتقديم أداء عالي وقابلية توسع للتطبيقات اللامركزية والأصول الرقمية. يضم فريق سولانا مهندسين وباحثين من بينهم موظفين سابقين في شركات كوالكوم (Qualcomm) وإنتل (Intel) ودروب بوكس (Dropbox).

نظرة عامة على سولانا (SOL)

المعلمات الكمية:

• إطلاق الشبكة: 2019. الإدراج: منتصف عام 2020.
• القيمة السوقية: 78 مليار دولار أمريكي بسعر 177.09 دولار أمريكي. تحتل المرتبة الخامسة في تصنيف CoinMarketCap. إصدار عملة SOL غير محدود.
• إجمالي القيمة المقفلة (TVL): نحو 5.7 مليار دولار.

لخصائص الرئيسية لسولانا

دعونا نلقي نظرة فاحصة على السمات الرئيسية لبروتوكول بلوكشين سولانا.

• الأداء العالي: بفضل بِنيتها الهندسية وآليات الإجماع الفريدة، يمكن لسولانا معالجة 50 ألف معاملة في الثانية (TPS) مع زمن انتظار منخفض. كانت سرعة معاملات إيثريوم تصل إلى 30 ألف معاملة في الثانية قبل الانتقال إلى خوارزمية إثبات الحصة (PoS). بعد الانتقال، أصبح بإمكان إيثريوم معالجة ما يصل إلى 100 ألف معاملة في الثانية. بالمقارنة مع إيثريوم، تعد سولانا بلوكشين أسرع وأكثر تقدمًا من الناحية التكنولوجية.

تجدر الإشارة إلى أن الأداء الفعلي الحالي بعيد عن الحد الأقصى لأن كلتا المنصتين لم يكتمل تطويرهما بعد. كما أن الطرق المختلفة لمقارنة مؤشراتهما تؤدي إلى نتائج مختلفة.

المصدر: solana.com

• خوارزمية إثبات التاريخ: هي خوارزمية إجماع فريدة من نوعها طورها مؤسس سولانا، أناتولي ياكوفينكو، وتعتبر بمثابة نظير لخوارزمية إثبات الحصة (PoS). تتيح هذه الخوارزمية تحديد الترتيب الزمني للأحداث على البلوكشين، مما يساهم بدوره في زيادة سرعة المعاملات.
• لغة البرمجة راست (Rust): لغة برمجة تشبه لغات C/C++، وتحظى بشعبية كبيرة، وليس فقط في مجال العملات الرقمية. تتيح هذه اللغة للمطورين تكييف تطبيقاتهم مع سولانا دون الحاجة إلى استخدام منصات انتقالية.
• عدد المدققين أكبر من 1700 مدقق: وهو عدد آخذ بالازدياد، مما يدل على اهتمام المستثمرين بالمنصة. يُختار المدققون من بين حَملة عملات SOL الرئيسيون، ويتولون مسئولية ضمان أداء وظائف النظام. وفقًا لـ Etherscan، تمتلك إيثريوم حاليًا أكثر من 8821 مدقق.
• رسوم المعاملات المنخفضة: تبلغ رسوم المعاملات على شبكة سولانا 0.00064 SOL. تجدر الإشارة إلى أن رسوم شبكة إيثريوم قد انخفضت بعد التحول إلى خوارزمية إثبات الحصة الجديدة، لتتراوح حاليًا بين 1-2 دولار أمريكي للمعاملة الواحدة (أي انخفاض بمقدار 5 إلى 10 مرات).

كان الهدف من إنشاء سولانا منذ البداية هو التفوق على إيثريوم كإحدى أفضل المنصات لنشر التطبيقات المستقلة على بلوكشين خاص بها. كانت شبكة إيثريوم من أوائل المنصات من هذا النوع، لكنها تعاني من ارتفاع رسوم المعاملات وتعقيد خوارزمية الإجماع التي تستخدمها.

بفضل تقنية البلوكشين الخاصة بها والمبنية على خوارزمية إثبات التاريخ (PoH)، تعد سولانا مشروعًا ناشئًا فريدًا من حيث قابلية التوسع. تمتلك سولانا مقومات قد تُمكّنها من أن تصبح منصة رائدة لإنشاء تطبيقات لامركزية من الجيل التالي.القابلية للتوسع: تمثل قابلية التوسع إحدى العقبات الرئيسية التي تواجه شبكة إيثريوم، فمع زيادة عدد الشركات الناشئة والمستخدمين، تتراجع سرعة الشبكة. تستطيع سولانا معالجة هذه المشكلة من خلال التوسع الفعال مع نمو أعداد المستخدمين والمعاملات.دعم تطبيقات لامركزية من قطاعات مختلفة: بفضل أدائها العالي وقابليتها للتوسع، توفر سولانا منصة لبناء وتشغيل مجموعة واسعة من التطبيقات اللامركزية، بما في ذلك التطبيقات المالية (العقود المالية اللامركزية DeFi، والرموز غير القابلة للاستبدال NFT)، والألعاب، وغيرها الكثير.

ما هي إيثريوم (ETH)

إيثريوم هي شبكة مفتوحة المصدر تستفيد من تقنية البلوكشين لإنشاء وتشغيل تطبيقات لامركزية آمنة. تتيح إيثريوم للمبرمجين كتابة عقود ذكية يتم تنفيذها تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة.

تعتبر إيثريوم أيضًا منصة لإطلاق الرموز الرقمية وفقًا لمعيار ERC-20، والذي يسمح للمطورين بإنشاء وإصدار عملاتهم الخاصة على بلوكشين الشبكة. وقد جعل هذا من إيثريوم البلوكشين الأساسي لإجراء طرح أولي عام للعملات الرقمية (ICOs)، والتي تسمح للشركات الناشئة بجذب الاستثمارات.

نظرة عامة على إيثريوم (ETH)

المعلمات الكمية:

• إطلاق الشبكة: أواخر يوليو 2015. كانت إيثريوم من بين المنصات الرائدة لتطوير التطبيقات اللامركزية.
• القيمة السوقية: 404.36 مليار دولار أمريكي بسعر 3367 دولار أمريكي. تحتل المرتبة الثانية في تصنيف CoinMarketCap، ولكن أصبح إصدار عملة ETH محدود بعد التحول إلى خوارزمية إثبات الحصة (PoS).
• إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) على شبكة إيثيريوم: 66.1 مليار دولار.
• إجمالي عدد عملات ETH المُخزنة: 31.3 مليون عملة.
• إجمالي حجم عملات ETH المقفلة في شركات مالية ناشئة لا مركزية: 115,7 مليار دولار أمريكي.

تعرضت إيثريوم أيضًا للقرصنة عدة مرات. ففي عام 2016، وبعد اختراق مشروع DAO، تعرضت شبكة إيثريوم لهارد فورك نتج عنه سلسلتيّ بلوكشين منفصلتين. استمر تشغيل الشبكة الرئيسية تحت اسم إيثريوم كلاسيك، بينما أطلق على الشق الناتج عن الانقسام اسم إيثريوم. وعلى الرغم من أن كلتا الشبكتين تشتركان في نفس شبكة البلوكشين الأصلية، إلا أنهما أصبحتا شبكتين مستقلتين بعد الانقسام.

الخصائص الرئيسية لإيثريوم

دعنا نلقي نظرة على الخصائص الرئيسية لمنصة إيثريوم:

• اللامركزية: شبكة إيثريوم هي شبكة مفتوحة لا تخضع لسيطرة أي سلطة مركزية، مما يضمن مقاومة الرقابة والتدخل الخارجي. بعبارة أخرى، لا يوجد مالك واحد للمنصة. ويتم اتخاذ جميع القرارات من قبل المجتمع.
• العقود الذكية: عبارة عن برامج يتم تنفيذها تلقائيًا عند استيفاء شروط محددة، دون الحاجة إلى تدخل أو مراجعة من أطراف خارجية.
• الآلة الافتراضية لإيثريوم (EVM): تقوم بتنفيذ كود العقود الذكية وتدعم تشغيل التطبيقات اللامركزية.
• لغة البرمجة سوليدتي (Solidity): لغة برمجة عالية المستوى وموجهة للأهداف، مصممة خصيصًا لكتابة عقود ذاتية التنفيذ على منصة إيثريوم. كما تدعم إيثريوم أيضًا لغات برمجة أخرى للتفاعل مع البلوكشين، مثل جافاسكريبت، بايثون، وجافا.

تتمتع إيثريوم بخارطة طريق واضحة ومجتمع قوي يشارك بفاعلية في تطوير المنصات، والبروتوكولات والأدوات والمكتبات الجديدة. وعلى عكس سولانا، تعاني إيثريوم –كشركة ناشئة- من بعض العيوب التقنية، إلا أنها تحظى بثقة المستخدمين.

جدول مقارنة بين سولانا وإيثيريوم

يقدم الجدول أدناه مقارنة بين سولانا وإيثيريوم.

• اللامركزية: شبكة إيثريوم هي شبكة مفتوحة لا تخضع لسيطرة أي سلطة مركزية، مما يضمن مقاومة الرقابة والتدخل الخارجي. بعبارة أخرى، لا يوجد مالك واحد للمنصة. ويتم اتخاذ جميع القرارات من قبل المجتمع.
• العقود الذكية: عبارة عن برامج يتم تنفيذها تلقائيًا عند استيفاء شروط محددة، دون الحاجة إلى تدخل أو مراجعة من أطراف خارجية.
• الآلة الافتراضية لإيثريوم (EVM): تقوم بتنفيذ كود العقود الذكية وتدعم تشغيل التطبيقات اللامركزية.
• لغة البرمجة سوليدتي (Solidity): لغة برمجة عالية المستوى وموجهة للأهداف، مصممة خصيصًا لكتابة عقود ذاتية التنفيذ على منصة إيثريوم. كما تدعم إيثريوم أيضًا لغات برمجة أخرى للتفاعل مع البلوكشين، مثل جافاسكريبت، بايثون، وجافا.

تتمتع إيثريوم بخارطة طريق واضحة ومجتمع قوي يشارك بفاعلية في تطوير المنصات، والبروتوكولات والأدوات والمكتبات الجديدة. وعلى عكس سولانا، تعاني إيثريوم –كشركة ناشئة- من بعض العيوب التقنية، إلا أنها تحظى بثقة المستخدمين.

جدول مقارنة بين سولانا وإيثيريوم

يقدم الجدول أدناه مقارنة بين سولانا وإيثيريوم.

تاريخ التطوير

دعنا نلقي نظرة فاحصة على تاريخ تطوير كلتا المنصتين.

إيثريوم

نشأت فكرة إيثريوم من الحاجة إلى إنشاء بلوكشين أكثر عالمية ومرونة يسمح للمطورين ببناء تطبيقات لامركزية. في ذلك الوقت، كانت شبكة بيتكوين هي الشبكة الأكثر شيوعًا، لكنها كانت تعمل بشكل مشابه لنظام دفع. استندت شبكة إيثريوم إلى فكرة مختلفة وجذرية تمامًا.

• المراحل الأولى للتطوير: طرح فيتاليك بوتيرين فكرة إيثريوم لأول مرة في نهاية عام 2013. تنبأ بوتيرين، الذي شارك في تأسيس مجلة بيتكوين (Bitcoin Magazine) وكان رئيس تحريرها، بإمكانية توسيع قدرات البلوكشين للعمل مع عقود ذكية أكثر تعقيدًا، وساهم في تطوير المنظومة البيئية للعملات الرقمية.
• التأسيس: في أوائل عام 2014، أعلن بوتيرين، إلى جانب جافين وود وجوزيف لوبين وعدة مطورين آخرين، عن إطلاق مشروع إيثريوم. في نهاية يوليو 2014، جمع المؤسسون أكثر من 18 مليون دولار من خلال بيع مسبق للعملات الرقمية، مما وفر لهم التمويل اللازم لمواصلة التطوير.
• الإطلاق: تم إطلاق إيثريوم رسميًا في يوليو 2015 بعد أن قام فيتاليك بوتيرين وزملاؤه باستخراج كتلة التكوين (Genesis Block) التي يمكن أن تتوفر في نفس الوقت على جميع عقد شبكة عالمية. شكّل هذا حدثًا مهمًا بالنسبة للمهتمين ببناء التطبيقات اللامركزية.

خلال السنوات التالية، أثبتت العديد من الأحداث قوة ومتانة منصة إيثريوم. كادت حادثة اختراق DAO في عام 2016، والتي أدت أيضًا إلى إفلاس منصة تداول العملات الرقمية Mt.Gox، أن تقضي على إيثريوم، مما أجبرها على إجراء انقسام (fork). ومع ذلك، لا تزال إيثريوم حتى يومنا هذا ثاني أهم منصة بعد بيتكوين.

سولانا

ظهرت سولانا بعد إيثريوم بعامين، أي في عام 2017، وهي فترة طويلة نسبيًا وفقًا للمعايير المتعارف عليها في عالم العملات الرقمية. أسس المشروع أناتولي ياكوفينكو وإريك ويليامز وجريج فيتزجيرالد. وكان ياكوفينكو هو من اقترح استخدام خوارزمية إثبات التاريخ (PoH) الفريدة التي تأخذ التسلسل الزمني للأحداث في البلوكشين بعين الاعتبار.

حمل المشروع في البداية اسم Loom Network. في مارس 2018، أسس ياكوفينكو وفيتزجيرالد شركة سولانا لابز Solana Labs (مؤسسة سولانا) لتطوير بلوكشين يحمل نفس الاسم وجذب التمويل.

ظهرت شبكة سولانا الاختبارية الأولى في فبراير 2019. وتم إطلاق الشبكة الرئيسية في مارس 2020. وخلال العامين التاليين، ارتفع إجمالي القيمة السوقية للمنصة من 500 مليون دولار إلى 24 مليار دولار، ووصل عدد المدققين إلى 1300 عقدة.

بحلول عام 2024، أصبحت الشركة الناشئة واحدة من أكثر الشركات شهرة في قطاع منصات التطبيقات اللامركزية، حيث احتلت المرتبة الخامسة من حيث القيمة السوقية. ساهم في ذلك التعافي السريع نسبيًا لبورصة العملات الرقمية FTX بعد الإفلاس، والتي كانت ترتبط بشكل غير مباشر بالمنصة، بالإضافة إلى الارتفاع "عملات الميم" خلال فترة "الصعود الكبير" في أوائل عام 2024.

آليات الإجماع

آليات الإجماع في العملات الرقمية هي تقنيات تسمح لجميع المشاركين في الشبكة بالاتفاق على حالة دفتر الأستاذ الموزّع على الرغم من انعدام الثقة المتبادل بينهم. بعبارة أخرى، تحدد آليات الإجماع ترتيب العلاقة بين المشاركين في شبكة البلوكشين.

1. خوارزمية إثبات العمل (PoW): تتطلب خوارزمية إثبات العمل من المشاركين في الشبكة إجراء حسابات معقدة للمصادقة على المعاملات. تم تطوير إيثريوم في البداية باستخدام هذه الخوارزمية. تعاني هذه الخوارزمية من عدة سلبيات منها استهلاك الطاقة المرتفع، وانخفاض إنتاجية الشبكة، وبطء سرعة المعاملات، وارتفاع رسوم المعاملات.
2. خوارزمية إثبات الحصة (PoS): تعتبر خوارزمية إثبات الحصة آلية إجماع تسمح لحائزي العملات الرقمية بالمشاركة في المصادقة على المعاملات وإنشاء كتل جديدة بناءً على رصيدهم من العملات وليس على قوة التجزئة (hashing power). تعد هذه الخوارزمية واحدة من أكثر آليات الإجماع شيوعًا وتوفر حلاً مثاليًا لمشاكل قابلية توسيع الشبكة وسرعتها. تحولت إيثريوم إلى استخدام إثبات الحصة مع إطلاق ETH 2.0 في سبتمبر 2022.

تستخدم سولانا خوارزمية إثبات التاريخ (PoH) الفريدة. تسمح هذه الخوارزمية للمشاركين في الشبكة بإثبات حدوث أحداث معينة وفق تسلسل زمني محدد. يتحقق ذلك باستخدام دالة تجزئة تسلسلية تنشئ سجلًا يوضح أن حدثًا ما قد وقع قبل أو بعد أحداث أخرى دون الاعتماد على أنظمة مزامنة الوقت الخارجية.

تتشابه خوارزمية إثبات التاريخ إلى حد كبير مع خوارزمية إثبات الحصة. يعمل المُدققون كجهة من المشاركين في الشبكة وهم مالكون للعملات الرقمية يتولون مسؤولية تأكيد المعاملات. يمكن لأي شخص أن يصبح مُدققًا، والسؤال المطروح هو حول الحد الأدنى لعدد العملات المطلوبة التي يجب أن يمتلكها. بالنسبة لإيثريوم، فإن الحد الأدنى هو 32 عملة ETH. أما بالنسبة لسولانا، فالمتطلبات أكثر مرونة. لا يوجد حد أدنى محدد، ولكن كلما زاد عدد العملات التي تقوم بتخزينها، تزداد فرصتك في أن تصبح مُدققًا.

على عكس خوارزمية إثبات الحصة، تحتوي خوارزمية إثبات التاريخ على ساعة داخلية تسمح للعُقد (أجهزة كمبيوتر المشاركين في الشبكة) بمزامنة وتتبع الوقت الفاصل بين المعاملات على البلوكشين. تتم عملية المزامنة هنا بشكل تلقائي، بينما يتعين على المشاركين في شبكة إثبات الحصة تنسيق الوقت فيما بينهم. توفر شبكة إثبات التاريخ أداءً أفضل وأمانًا أكبر من خلال توفير الوقت.

بفضل ساعتها الداخلية، يمكن لخوارزمية إثبات التاريخ زيادة سرعة الشبكة. ومع ذلك، ونظرًا لحماية حقوق النشر الخاصة بخوارزمية إثبات التاريخ، تظل خوارزمية إثبات الحصة هي خوارزمية الإجماع الأكثر شيوعًا والأكثر استخدامًا على نطاق واسع.

قابلية التوسع

قابلية التوسع هي قدرة شبكة البلوكشين على معالجة عدد متزايد من المعاملات والحفاظ على مستوى أداء عالٍ مع زيادة الحِمل. يعتبر هذا الجانب محوريًا بالنسبة للبلوكشين، حيث يحدد قدرتها على التوسع والتكيف مع تزايد عدد المستخدمين والمعاملات.

تشمل مؤشرات قابلية التوسع الرئيسية:

• إنتاجية المعاملات: تمثل عدد المعاملات التي يمكن للشبكة معالجتها خلال فترة زمنية محددة.
• مدة تأكيد المعاملة: هي السرعة التي يتم بها تأكيد المعاملة وتسجيلها في البلوكشين.
• تحمل التأخير: قدرة الشبكة على التعامل مع الأحمال المرتفعة دون زيادة كبيرة في أوقات التأكيد.
• قابلية توسيع العُقد: قدرة عُقد الشبكة على دعم زيادة حجم البلوكشين دون حدوث انخفاض في الأداء.
• اقتصاديات رسوم المعاملات: تشير إلى قدرة الشبكة على الحفاظ على مستوى معقول من رسوم المعاملات حتى في ظل ظروف الحِمل المرتفع.

يشير مصطلح "قابلية التوسع" إلى سلسلة من الكتل التي يمكنها تحقيق قيم TPS عالية. تعني TPS عدد المعاملات التي تتم معالجتها في الثانية الواحدة.

مشاكل قابلية توسع إيثريوم

تخيل جرة زجاجية كبيرة بها اثنان أو ثلاثة من الجراد. هناك مساحة كافية تتيح لهم القفز بسرعة داخل الجرة دون إزعاج بعضهم البعض. الآن، أضف المزيد من الجراد تدريجيًا إلى الجرة. كلما زاد عددهم، زاد تصادمهم وتباطأت حركتهم، وأصبح من الصعب عليهم القفز بين جدران الجرة بنفس السرعة التي كانوا عليها سابقًا.

تشبه شبكة إيثريوم هذه الجرة حيث لا يمكن زيادة سعتها. من المفترض أن يساهم التحول من خوارزمية إثبات العمل إلى خوارزمية إثبات الحصة في حل مشكلة قابلية التوسع جزئيًا، كما يوجد حلول أخرى قيد التنفيذ في الوقت الحالي، وهي عبارة عن تطبيقات لامركزية تعمل على نفس بلوكشين إيثريوم.

• السلاسل الجانبية (Sidechains): عبارة عن سلاسل (شبكات) بلوكشين مستقلة متصلة بشبكة البلوكشين الرئيسية من خلال جسر ثنائي الاتجاه لنقل البيانات بين الشبكة الرئيسية والسلسلة الجانبية. يمكن للسلاسل الجانبية استخدام خوارزميات إجماع ومعلمات كتلة خاصة بها، مما يمنحها استقلالية وقدرة على التكيف مع مهام محددة. تساعد السلاسل الجانبية على زيادة سعة الشبكة الرئيسية وتقليل عبء العمل عليها. ويمكن تحسينها لتناسب تطبيقات معينة مثل المعاملات المصغرة السريعة أو المعاملات الحساسة. يعتبر بوليجون (MATIC) مثالاً على سلسلة جانبية.

لنأخذ جرة زجاجية ثانية ونسمح للجراد الأكثر نشاطًا بالانتقال إليها. نتيجة لذلك، سيبقى الجراد المتعب (مستخدمو البلوكشين غير النشطين) في الجرة الأولى، وينتقل النشطون إلى الجرة الثانية. كقاعدة عامة، يكون عدد هؤلاء الجراد أقل، ويمكنهم القفز بسرعة عالية وبحماس. ويمكنهم العودة إلى الجرة الأولى للراحة عندما يتعبون.

• حلول الطبقة الثانية (L2): عبارة عن سلاسل بلوكشين مصممة لزيادة إنتاجية شبكات البلوكشين الرئيسية مثل إيثريوم وبيتكوين. تعمل هذه الحلول فوق البلوكشين الرئيسية، مما يسمح بمعالجة المعاملات بشكل أسرع وأرخص دون التأثير على كود البلوكشين الرئيسي. يتمثل أحد الأهداف الرئيسية لحلول الطبقة الثانية في تحسين قابلية توسع البلوكشين، مما يسمح للشبكة بمعالجة عدد أكبر من المعاملات دون المساس باللامركزية والأمان - أمثلة: أوبتيمزم (OP) وآربيتروم (ARB).

من وجهة نظر الجراد، هذه هي نفس الجرة الثانية ولكن بمهام مختلفة، واتصال بالجرة الرئيسية الأولى.

• السلاسل الموازية (Parachains): عبارة عن سلاسل بلوكشين متخصصة تعمل بشكلٍ متوازٍ داخل الشبكة الرئيسية. وهي مصممة للتغلب على قيود سلاسل البلوكشين التقليدية وتوفير القدرة على التوسع وتحسين الأداء. على سبيل المثال، سلسلة كوساما Kusama الموازية لبولكادوت Polkadot.

بعبارة أخرى، هذا يشبه وجود حاوية إضافية للجرة الثانية التي تحتوي على الجراد.

تواجه إيثريوم انتقادات كثيرة بسبب نظامها المعقد. يبذل فيتاليك بوتيرين قصارى جهده لإيجاد حلول لمشاكل قابلية توسع إيثريوم وانخفاض إنتاجية المعاملات وارتفاع الرسوم.

تعتبر سولانا بديلًا أكثر مرونة، فيمكن اعتبارها بمثابة "حاوية مطاطية" بدلا من "الجرة الزجاجية" فى مثالنا بالأعلى، حيث يفترض أن تحل البلوكشين الخاصة بها مشاكل قابلية توسع إيثريوم. ومع ذلك، تعاني المنصة من انقطاعات مستمرة في التشغيل، تتمثل في انخفاض إنتاجية الشبكة بشكل كبير، وتوقفات طويلة للشبكة، وعرقلة معاملات سولانا، وما إلى ذلك. فيما يلي بعض الأمثلة البارزة على ذلك:

• تعطل كلي للمنصة لأكثر من 5 ساعات في 6 فبراير 2024. وكان هذا الانقطاع العاشر من نوعه.
• حدثت انقطاعات مماثلة في 25 فبراير 2023 و 1 أكتوبر 2022.
• تعرضت المنصة للاختراق في 3 أغسطس 2022 بسبب ثغرة أمنية في الخادم المركزي.

من المتوقع أن تعمل الشركات الناشئة التي لديها رؤوس أموال بمليارات الدولارات على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع. يمكن أن تقضي مثل هذه الانقطاعات على مستقبل أي منصة.

غالبًا ما يؤدي عدم قدرة سولانا على التعامل مع أحجام المعاملات الكبيرة إلى انقطاعات في الشبكة. وعلى الرغم من المعايير التقنية الفريدة المعلنة نظريًا، فإن بلوكشين سولانا تعاني من تدنٍ ملحوظ في الأداء مقارنة بإيثريوم وحلولها.

الحصول على عملتي SOL و ETH

إيثريوم مقابل سولانا في استثمارات المضاربة

يوضح الرسم البياني أن العملتين تحظيان بنفس القدر من الشعبية فيما يتعلق بجاذبية الاستثمار. على الرغم من أن انخفاض ETH كان أعمق في بعض الأحيان، إلا أن نموها كان أيضًا أكثر حيوية.

العملات الرقمية هي أصول شديدة التقلب. لذلك، تنطوي عمليات الشراء قصيرة الأجل على مخاطر عالية لخسارة رأس المال، خاصة إذا كنت تستخدم الرافعة المالية.

كاستثمار طويل الأجل، تعتبر كلتا العملتين الخيار الأفضل للأسباب التالية:

• تصنيف العملتين ضمن أفضل 10 عملات من حيث القيمة السوقية ويدعمها المطورون بنشاط.
• تنتمي العملتان إلى نفس الشريحة، والمنافسة ستدفع تطويرهما.
• تعتبر كلتاهما مثيرة لاهتمام مطوري التطبيقات اللامركزية (dApps)، حيث تشهد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) نموًا ملحوظًا. وكلتا العملتين تمثلان شركات ناشئة تتمتع بالوظائف والتوقعات الواعدة الضرورية للمستقبل.

بناءً على ما سبق، يُعد شراء كل من ETH و SOL قرارًا مناسبًا لتنويع المخاطر.

سولانا مقابل إيثريوم - موازنات السرعة مقابل النضج

تتفوق سولانا على منصة فيتاليك بوتيرين فقط من الناحية النظرية للمواصفات التقنية. لا يمكن لإيثريوم أن تتخلف عن سولانا إلا عندما تتمكن كلتا المنصتين من تحقيق الميزات التي أعلنتا عنها.

سرعة معالجة المعاملات في سولانا أقل بنسبة 15-20 مرة عما هو معلن عنه. على الرغم من أن إيثريوم لا تزال أبطأ من سولانا في المؤشر الثاني هذا، إلا أن الانتقال إلى إيثريوم 2.0 جعل المنصة أقرب إلى حل مشكلة قابلية التوسع وسرعة المعاملات.

سولانا مقابل إيثريوم للمستخدمين

تعرض لقطتيّ الشاشة التاليتان التغير في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) وإجمالي العمولات.

• إيثريوم: بالمقارنة مع الأعوام السابقة، فإن نمو إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في فبراير ليس مثيرًا للإعجاب خلال فترة ارتفاع السوق (الصعود الكبير). كما أن نمو حجم العمولة ليس كذلك أيضًا.

• سولانا: في الفترة بين نوفمبر 2023 وأبريل 2024، ارتفعت العمولات على شبكة سولانا بأكثر من 2800%. ويعزى ذلك إلى العوامل التالية:

1. قطعت سولانا علاقاتها بالكامل تقريبًا مع FTX/Alameda واستعادت ثقة مستخدميها.
2. بسبب زيادة عدد المعاملات، ارتفعت العمولة على الشبكة بنحو 30 مرة تقريبًا من 0.001 دولار إلى 0.03 دولار.
3. الطفرة الهائلة في عملات الميم، والتي تُظهر نموًا بأكثر من 10 أضعاف.

في أوقات النشاط الكبير في السوق، قد تظهر نتائج المقارنة هذه تفوقًا لسولانا، حيث تكون أكثر جاذبية للمستخدمين بسبب سرعتها. لكن هذا أيضًا قد يشير إلى مخاطر، تحظى إيثريوم بسمعة طيبة كمنصة مستقرة نظرًا لمئات الشركات الناشئة الراسخة التي تعمل عليها. أما بالنسبة لسولانا، فإن الزيادة في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) والعمولات ترجع بشكل رئيسي إلى فترات ارتفاع الأسعار والنشاط المؤقت للمستخدمين في قطاعات معينة. وبالتالي لا تتمتع هذه المؤشرات بالاستقرار.

بناءً على ما سبق، يفضل المستخدمون سولانا على المدى القصير بسبب سرعتها في المعالجة، بينما يفضلون إيثريوم على المدى الطويل بسبب استقرارها.

مقدمة إلى مفاهيم البلوكشين

العملات الرقمية والبلوكشين تقنيتان تخلقان سلسلة مستمرة ومتتابعة من كتل البيانات المحمية بشكل مشفّر. تحتوي كل كتلة على بصمة (Hash) للكتلة السابقة، مما يخلق سلسلة تضمن سلامة البيانات وأمنها.

تشمل الخصائص الرئيسية التي تحدد مميزات وتنافسية عملة رقمية ناشئة مقارنة بسلاسل البلوكشين الأخرى ما يلي:

• خوارزمية الإجماع
• قابلية التوسع والإنتاجية
• سرعة معالجة المعاملات
• رسوم المعاملات داخل الشبكة

وفقًا للمواصفات المعلنة، تُعد سولانا نظامًا أحدث وأكثر تقدمًا تقنيًا وأكثر ملاءمةً للاستخدام مقارنة بإيثريوم. تسمح سولانا بنشر شركات ناشئة متعددة المستويات من فئة DEX. ومع ذلك، فهي لا تحقق النتائج المعلنة، لذلك يفضل المطورون إيثريوم على الرغم من رسومها الأعلى.

أهمية المقارنة بين سولانا وإيثريوم

تعتبر سولانا وإيثريوم من المنصات الرائدة في مجالهما وتتنافسان جزئيًا. وتعتبر المقارنة بينهما أمرًا ضروريًا لعدة أسباب:

• تحظى سولانا بإشادة بسبب إنتاجيتها العالية وعدم وجود مشاكل في قابلية التوسع ورسومها المنخفضة. نظريًا، يمكن أن تصبح المنصة الرائدة في قطاعها إذا تمكنت من تحقيق المعايير التقنية المعلنة. في الوقت نفسه، فإن إيثريوم، على الرغم من تأخرها في بعض المجالات، تتطور أيضًا.
• مقارنة بخوارزمية إثبات الحصة (PoS) الخاصة بإيثريوم، يسهّل تصميم سولانا معالجة المعاملات بشكل أسرع. لذلك، تعتبر المنصة أكثر جاذبية للتطبيقات الجديدة في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) النامي. ومع ذلك، تتمتع إيثريوم بسمعة كونها منصة مستقرة وناضجة. تفتقر سولانا إلى مثل هذه السمعة.
• تتمتع إيثريوم بمنظومة بيئية متطورة جيدًا مع تطبيقات لامركزية (dApps) متنوعة. سولانا هي شركة ناشئة جديدة وأكثر تقدمًا تقنيًا.
• يعتبر الأمان واللامركزية من المعايير الأساسية في المقارنة. يطور المخترقون أدواتهم باستمرار، ولا يوجد أي بلوكشين محصن ضد الاختراق. لم يتمكن أي مشروع ناشئ حتى الآن من حل معضلة البلوكشين الثلاثية (قابلية التوسع والأمان واللامركزية). ولكن حتى الآن، تعاني سولانا من هذه المعضلة أكثر من إيثريوم.
• تعد قضايا التنظيم القانوني عاملًا مهمًا آخر يجب مراعاته. توقّع العديد من بورصات العملات الرقمية على وثائق تنظم الشفافية وتنظيم السوق، حيث يتم إلغاء إدراج العملات التي لا تستوفي المعايير التنظيمية. تعتبر الجهات التنظيمية عملة ETH أصلاً حقيقيًا، وبالتالي فرصة تقنينها أكبر.

يمكن للمستخدمين والمطورين اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال المقارنة بين نقاط قوة وضعف لكلتا العملتين.

رسوم الغاز وسرعة المعاملات على إيثريوم

رسوم الغاز على شبكة إيثريوم هي رسوم يدفعها المستخدمون لإكمال المعاملات. تقيس الوحدة الواحدة من الغاز (Gas) الموارد الحاسوبية التي تستخدمها العمليات التي يتم إجراؤها على شبكة إيثريوم.

تفرض شبكة إيثريوم رسومًا عالية نسبيًا بسبب مشاكل قابلية التوسع. عندما تزدحم الشبكة، يمكن أن ترتفع التكلفة بشكل كبير. تواجه سولانا نفس المشكلة أيضًا. ومع ذلك، فإن رسومها أقل بكثير من رسوم إيثريوم، حتى لو تمت مضاعفتها بعشر مرات.

ابتكارات سولانا في خوارزميات الإجماع وقابلية التوسع

تتميز سولانا بخوارزمية إجماع فريدة من نوعها تسمى إثبات التاريخ (PoH). ابتكر هذه الخوارزمية أناتولي ياكوفينكو وتُستخدم حصريًا على سولانا. وفقًا للورقة البيضاء الخاصة بالمنصة، فهي ليست خوارزمية بالضبط، وإنما آلية توقيت تضاف إلى خوارزمية إثبات الحصة (PoS) الكلاسيكية.

يعتبر بروتوكول Tower BFT هو العامل الرئيسي الذي يميز هذه التقنية. فهو يقلل من فقدان الباندويث وتأخير نقل البيانات باستخدام إثبات التاريخ كساعة.

مع خوارزمية إثبات الحصة، يضطر المدققون إلى "التحدث" مع بعضهم البعض والاتفاق على وقت ومراسم تأكيد المعاملات. في إثبات التاريخ، يتم أخذ الوقت بعين الاعتبار تلقائيًا. وهذا يلغي تبادل المعلومات غير الضروري الذي يثقل الشبكة ويزيد من قابلية التوسع. نتيجة لذلك، تزداد السرعة إلى 50 ألف معاملة في الثانية ويقل وقت تأكيد المعاملة إلى 400 مللي ثانية.

تفضيل المطورين ونمو المنظومة البيئية

يفضل مطورو التطبيقات اللامركزية (dApps) الخارجيين شبكة إيثريوم نظرًا للدعم القوي الذي تحظى به من مطوريها وثقة المستخدمين بها. تتمتع المنصة بميزة تنافسية حيث يتم نشر العديد من مشاريع DeFi و GameFi على إيثريوم.

يُنظر إلى المنظومة البيئية لسولانا على أنه شركة ناشئة مبتكرة يمكنها تلبية الاحتياجات المتزايدة لمطوري عوالم ميتافيرس، الجيل التالي من تطبيقات DeFi، ومنصات DEX. ميزتها التنافسية هي رسومها المنخفضة. ومع ذلك، طالما لم يتم حل مشاكلها التقنية، ستظل أقل شأنًا من إيثريوم.

تحديات إنتقال إيثريوم إلى إصدار 2.0

أصبحت خوارزمية إثبات العمل (PoW) الأصلية التي كانت تعمل عليها إيثريوم قديمة. وباختصار، كانت تفيد المُعدّنين فقط، حيث كان تعدين ETH مربحًا لهم.

في سبتمبر 2022، تحولت إيثريوم إلى خوارزمية إجماع إثبات الحصة. توقع المجتمع زيادة في الإنتاجية وسرعة معالجة المعاملات من هذا الانتقال. لكن أشار بعض المعارضين إلى مخاطر الانتقال، مثل اختناقات الشبكة وأخطاء البلوكشين وصعوبات أخرى.

جلب الإنتقال إلى خوارزمية الإجماع الجديدة العديد من الجوانب الإيجابية، وتشمل:

• على عكس عملة بيتكوين الرقمية (BTC)، أصبحت إيثريوم عملة انكماشية. ونظرًا لكونها ذات انبعاث محدود، يؤدي الحرق التدريجي لعملة ETH إلى ارتفاع سعرها. وأحرقت الخوارزمية الجديدة أكثر من 300 ألف ETH في السنة الأولى.
• انخفضت تكاليف التعدين. فمع خوارزمية إجماع إثبات العمل، كانت تكاليف التعدين تشمل تكاليف الكهرباء ومزارع التعدين. ولكن مع خوارزمية إثبات الحصة، تم استبعاد التعدين. وأصبح هناك آلية التخزين (Staking)، التي تشبه الودائع. وأصبحت إيثريوم صديقة للبيئة أكثر.
• أصبحت المنصة أكثر ملاءمة لنشر تطبيقات لامركزية على البلوكشين.

ومع ذلك، لم يحل انتقال إيثريوم إلى خوارزمية جديدة المشكلة الرئيسية المتمثلة في تقليل تكلفة المعاملات على الشبكة وزيادة سرعة المعاملات.

تضمنت الصعوبات الأخرى التي ظهرت:

• مركزية المدققين: أدى الانتقال من "التعدين" إلى "الخزين" لزيادة درجة مركزية المنصة. للمشاركة في التخزين، تحتاج إلى 32 عملة ETH. وهذا يعني أن إدارة المنصة أصبحت في أيدي المُدققين الكبار.
• مركزية المجمعات (Pools): تسيطر شركات Lido و Coinbase و Kraken و Binance على أكثر من 50% من جميع العملات المُخزنة.
• مشاكل أمنية: نظرًا لأنه يمكن لكبار المُلاك توحيد قواهم، أصبحت المنصة أكثر عرضة لهجوم الـ 51%.

في عام 2023، حققت بلوكشين ثاني أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية أداءً أضعف مقارنةً مع منافسيها الرئيسيين: سولانا (Solana) وافلانش (Avalanche). نظريًا، يجب أن يقلل الهارد فورك الذي تم تنفيذه على شبكة الإثيريوم، والمعروف باسم ترقية 'دينكون' (Dencun)، في مارس 2024 من رسوم حلول الطبقة الثانية (L2). ومع ذلك، وحده الزمن كفيل بإثبات مدى فعالية هذا التحديث والتحديثات اللاحقة.

Centralization Risks on Solana

ترتبط مخاطر المركزية على سلسلة بلوكشين سولانا بما يلي:

• آلية إثبات التاريخ (PoH): في حين أن الخوارزمية تحسن كفاءة المعاملات وسرعتها، إلا أنها قد تشجع على المركزية لأن المدققين الذين لديهم موارد أكبر قد يكون لديهم ميزة أعلى في تأكيد المعاملات.
• اختيار قائد الشبكة: في سولانا، يتم انتخاب قائد الشبكة بناءً على تصويت إثبات الحصة (PoS) وهو مسؤول عن احتساب الهاشات ومصادقة المعاملات. هذا المنصب دوار، ولكن قد يفضل النظام تركيز القوة بين بعض المشاركين. يمكن أن يؤثر نفوذ الحيتان الكبار سلبًا على أمن التطبيقات القائمة على المنصة.
• الاختراقات والهجمات: تعرضت سولانا للهجوم والاختراق، مما يشير إلى ثغرات أمنية محتملة ومخاطر مركزية. لا يزال مدققو سولانا يفضلون البنية التحتية السحابية. نتيجة لذلك، في نوفمبر 2022، قام أحد المستخدمين بإيقاف تشغيل 1000 عقدة في وقت واحد، وهو ما يعادل هجوم بنسبة 20% على الشبكة.
• التركيز على التمويل اللامركزي (DeFi): تندرج معظم التطبيقات اللامركزية (dApps) على سولانا تحت فئة التمويل اللامركزي (DeFi). وهذا يمكن أن يجعل سولانا عرضة لتقلبات سوق العملات الرقمية.
• التوزيع غير المتساوي لعملة SOL، حيث ذهب معظمها إلى المطورين والمستثمرين الأوائل.

يجب أن يكون النظام مرنًا لمواجهة مثل هذه المخاطر وأن يتضمن آليات لمنع تركيز السلطة بين عدد قليل من المشاركين للحفاظ على اللامركزية. تفتقر سولانا حاليًا إلى أي من الآليات المذكورة أعلاه.

يشكل ارتباط سولانا بمنصة FTX مثالاً على مشكلة المركزية. كانت شركة FTX وشركة رأس المال الاستثماري التابعة لها، Alameda Research، شريكين داعمين رئيسيين في المنظومة لبيئية لسولانا واستثمرت فيه بشكل كبير. اعترفت مؤسسة سولانا باحتفاظها بما يقارب المليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادلها على منصة FTX بالإضافة إلى عملات FTX (FTT) و Serum (SRM) المقفلة.

وعليه، عندما أفلست منصة FTX، ساور القلق الجميع من أن تواجه سولانا مشاكل أيضًا. بدأ المطورون بإغلاق التطبيقات وسحب الأصول من المنصة، تبع ذلك عمليات بيع مكثفة لعملة SOL. كما ظهرت مخاوف من اضطرار Alameda Research إلى بيع عملات SOL الخاصة بها لتغطية التزاماتها، مما تسبب في انخفاض سعر العملة بأكثر من ثلاثة أضعاف.

مخاطر عدم اليقين المرتبطة باللوائح التنظيمية للعملات الرقمية

الإطار التنظيمي هو أحد العوامل الإيجابية في صالح إيثريوم. تكمن مشكلة العملات الرقمية كأداة مالية في عدم وجود تشريعات معقدة من شأنها تنظيم تداولها على قدم المساواة مع النقود الورقية أو بدلاً منها.

• عدم اتباع نهج موحد: تختلف مواقف الدول المتقدمة تجاه العملات الرقمية. فقد سمحت بعض الدول باستخدام العملات الرقمية كأموال، بينما تسعى دول أخرى إلى فرض حظر عالمي على العملات الرقمية.
• مشكلة المركزية: تعتبر العملة الورقية أداة إدارة اقتصادية تدار من قبل البنوك المركزية. العملات الرقمية إما لامركزية أو تخضع لسيطرة الأفراد، وهو أمر لا يناسب البنوك المركزية. وتنشأ مشاكل أخرى مرتبطة بـ القضايا الضريبية والسرية وحماية حقوق المستهلك والمستثمر.
• التركيز على العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC): اتخذت بعض الدول قرارًا جذريًا. فهي غير مستعدة للاعتراف بالعملات الرقمية الموجودة وتقوم بدلاً من ذلك بتطوير عملاتها الرقمية الخاصة بالبنوك المركزية.

في ظل هذه الظروف، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان بإمكان ETH و SOL أن يصبحا أدوات مالية كاملة الأهلية. لا يزال يتعين تحديد وضع العملات الرقمية، وقضية مشاركة البنوك المركزية في تداول العملات الرقمية لم تُحل بعد، ولا يوجد إجماع بين الجهات التنظيمية.

ومع ذلك، من المرجح أن تصبح إيثريوم أداة مالية كاملة الأهلية. إيثريوم هي واحدة من أقدم منصات العملات الرقمية وتحظى بمستوى عالٍ من الثقة، حيث يدعمها المطور الشهير فيتاليك بوتيرين، وينظر المجتمع إليها على أنها شقيق بيتكوين الأصغر، وغالبًا ما يتم ذكر العملتين الرقميين معًا في وسائل الإعلام.

يمكن أن يكون قرار لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن وضع صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) القائمة على إيثريوم عاملاً رئيسيًا. سيؤدي ذلك إلى جذب أموال إضافية من المستثمرين المؤسساتيين، كما حدث مع بيتكوين في الفترة من يناير إلى مارس 2024. وفي هذا الصدد، يبدو أن عملة ETH تمثل أصلًا واعدًا أكثر في المستقبل بالنسبة للمستثمرين مقارنةً مع عملة SOL.

مقارنة حالات استخدام التمويل اللامركزي (DeFi) على سولانا وإيثريوم

اريخيًا، كانت إيثريوم منصة عالمية للتطبيقات اللامركزية (dApps). فهي واحدة من أولى المنصات التي ظهرت، وكان من السهل على الشركات الناشئة تطوير تطبيقات عليها. ظهرت سولانا في وقت بدأ فيه التمويل اللامركزي (DeFi) وتمويل الألعاب اللامركزي "ألعاب البلوكشين ذات الحوافز المالية" (GameFi) يكتسبان شعبية. أصبحت المنصة واحدة من أكثر المنصات شهرة بين الشركات الناشئة لأنه كان بإمكانها حينئذٍ إظهار أداء أعلى.

إليك بعض المصطلحات المهمة التي يجب أن تعرفها:

• يشير مصطلح التمويل اللامركزي (DeFi) إلى نظام مالي لامركزي قائم على البلوكشين كبديل للخدمات المصرفية التقليدية، مثل الإقراض وتداول الأصول الرقمية والتأمين والودائع وما إلى ذلك، دون الحاجة إلى وسطاء تقليديين مثل البنوك أو الوسطاء. تشمل أمثلة البروتوكولات المالية اللامركزية Avalanche و Compound و Aave و MakerDAO. تشمل هذه الفئة أيضًا المنصات اللامركزية (DEX)، والتي يعد Uniswap أحد أبرز ممثليها.

• مصطلح NFTs هو اختصار لـ الرموز غير القابلة للاستبدال، وهي نوع من الأصول الرقمية على البلوكشين تمثل عنصرًا فريدًا ولا يمكن استبداله بأصل آخر مطابق. كل رمز مميز غير قابل للاستبدال (NFT) له مُعرّف فريد يميزه عن الرموز الأخرى ويؤكد صحة ملكيته وأصالته. يمكن استخدامه للإشارة إلى ملكية الفن الرقمي والمقتنيات والأصول داخل اللعبة والتي يمكن استبدالها بأموال حقيقية.
• تمويل الألعاب (GameFi) يجمع بين الألعاب التي تعتمد على البلوكشين وعناصر التمويل اللامركزي (منظومة DeFi البيئية). يمكن للاعبين كسب العملات الرقمية والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) لإكمال المهام وترقية الشخصيات واستكمال المستويات. يمكن استبدال أصول العملات المشفرة المكتسبة بأموال حقيقية على أسواق NFT أو منصات تداول العملات الرقمية.

• إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هو مقياس للتمويل اللامركزي (DeFi) يعكس القيمة الإجمالية لجميع الأصول المقفلة في العقود الذكية على مشروع أو منصة بلوكشين.

يعكس التغير في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) وعدد الشركات الناشئة التي تم نشرها مستوى الاهتمام بمنصة التطبيقات اللامركزية (dApps) بين مطوري الشركات الناشئة.

وفقًا للعديد من منصَّات التحليل، تُواصِل شبكة إيثيريوم ريادتها من حيث عدد مشاريع الناشِئة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) وإجمالي القيمة المقفلة (TVL). إذ استقطبت الشبكة ما يزيد عن 970 مشروعًا، بينما تجاوز إجمالي القيمة المقفلة فيها 66.1 مليار دولار وذلك حتى يونيو 2025.

تأتي شبكة ترون (Tron) حاليًا في المرتبة الثانية من حيث إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، في حين تحتلّ سولانا المرتبة الخامسة. وعلى الرغم من تأخُّرها عن إيثيريوم وبعض الشبكات الأخرى، فإنَّ مكانة سولانا تشهد تحسُّنًا تدريجيًا، إذ بلغ إجمالي القيمة المقفلة فيها حاليًا نحو 5.7 مليار دولار. وفي حين أنَّ هذا الرقم لا يزال أدنى بنحو 11 إلى 12 مرَّة مقارنة بشبكة إيثيريوم، فإنَّه يُمثِّل قفزة ملحوظة مقارنةً بالسنوات السابقة.

فعلى سبيل المثال، في يوليو 2023، لم يتجاوز إجمالي القيمة المقفلة عبر جميع التطبيقات اللامركزية (dApps) على شبكة إيثيريوم حاجز 26.77 مليار دولار، وهو ما كان يُمثِّل آنذاك نحو 60% من إجمالي سوق التمويل اللامركزي (DeFi). وقد أكَّدت هذه البيانات مصادر تحليليَّة عدَّة، بما يشمل بوابة CryptoRank المتخصِّصة.

برزت عملات الميم (Meme tokens) كأحد أسرع القطاعات نموًا في عام 2024. حققت عملة BONK وحدها، والتي تشارك بنشاط في الترويج لشبكة سولانا، نموًا يتجاوز 10 أضعاف منذ نوفمبر 2023.

وفقًا لبوابة Cryptorank، في مارس 2024، تجاوزت إيثريوم سولانا بعدة مرات من حيث القيمة السوقية الإجمالية والإجمالي اليومي للتداول.

تُظهر هذه المقارنة أن المنافسة بين إيثريوم وسولانا لها هدف تسويقي. يتم الترويج لهذه المنافسة بنشاط في وسائل الإعلام، وهي مستمرة منذ أكثر من 3 سنوات. ومع ذلك، لم تقترب سولانا حتى الآن من إيثريوم خلال هذا الوقت على الرغم من كل مزايا قابلية التوسع وسرعة نقل البيانات وخوارزمية الإجماع الفريدة.

دعونا نسلط الضوء على بعض الجوانب المضيئة لسولانا. وفقًا لـ Cryptorank، في فبراير 2024، أصبحت سولانا الرائدة في عدد المعاملات على البلوكشين. يعزو المحللون ذلك إلى ارتفاع الصعود الكبير لسعر عملة بيتكوين وزيادة نشاط المستخدمين في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) على وجه الخصوص. لذلك، قد تتغير الصورة بشكل كبير في الأشهر المقبلة.

ترقية شبكة إيثيريوم (Ethereum) المُسمَّاة «Pectra» (لعام 2025)

تُواصِل شبكة إيثيريوم تطوُّرها النشِط وترسيخ مكانتها على مستوى نظام التطبيقات اللامركزيَّة المُتكامِل. ففي مايو 2025، تمَّ إطلاق ترقية الشبكة المُسمَّاة «Pectra» (والتي تجمع بين الترقيتين «Prague» و«Electra» ومن هنا أتى الاسم)، وقد تضمَّنت هذه الترقية عددًا من مُقترحات تطوير شبكة إيثيريوم (EIP - وثائق تقنية يُقدِّمها المطوِّرون لاقتراح تغييرات أو تحسينات على شبكة إيثيريوم)، ومنها:

• المُقترح EIP-7002 الذي يُتيح للمَحافظ التقليدية (الحسابات المملوكة خارجيًا) أن تعمل كحسابات ذكية، كما يسمح بدفع رسوم المعاملات باستخدام عملات رمزيَّة أخرى إلى جانب ETH.
• المُقترح EIP-7251 والذي يرفع الحد الأقصى لحصَّة المُدقِّق الواحد إلى 2048 ETH (بعد أن كان الحد السابق 32 ETH فقط).
• المُقترح EIP-7549 الذي يُبسِّط عملية تنفيذ العقود الذكية في بيئات التشغيل الفعلية، ويُحسِّن من آلية تصويت المُدقِّقين.

كما تُعزِّز ترقية «Pectra» تكامل شبكة إيثيريوم مع حلول الطبقة الثانية (L2)، وتُسهِم في دعم قابلية التوسُّع، كما تُساهِم في خفض رسوم المعاملات.

ترقية شبكة سولانا (Solana) المسماة «Alpenglow»

في عام 2025، قدَّمت شبكة سولانا ترقية كبرى على مستوى آلية الإجماع، تُعرَف باسم «Alpenglow» (اسم مُشتق من ظاهرة توهّج جبال الألب عند طلوع الشمس أو غروبها، في إشارة إلى روح «الفجر الجديد» للبروتوكول الأساسي لشبكة سولانا). وتهدف هذه الترقية إلى تحسين مرونة الشبكة واستقرارها وقدرتها على التكيُّف تحت الضغط، فضلًا عن تحسين بنيتها التحتية.

تُقدِّم ترقية «Alpenglow» تحسينات في آليَّات نشر البيانات (الطريقة التي تُوزَّع بها معلومات الكُتل والمعاملات الجديدة بسرعة وفعالية من المُدقِّق المنشِئ إلى باقي عُقد الشبكة) وتنسيق عمل المُدقِّقين، بما يضمن توزيعًا أكثر كفاءة للأعباء بين المُدقِّقين ويُقلِّل من مخاطر التعرُّض للضغط الزائد أو توقُّف الشبكة عن العمل. كما تُقدِّم الترقية بروتوكولات محسَّنة لزيادة مرونة النظام في مواجهة الأعطال، إلى جانب تبسيط بنية البلوكتشين، ممَّا يُسرِّع من وتيرة تنفيذ الابتكارات المستقبلية. وبالتالي، تُسهِم هذه الترقية في استقطاب شبكة سولانا للمزيد من المُطوِّرين في عالم Web3 والمُستخدِمين من قِطاع المُؤسَّسات الذين يُولون اهتمامًا خاصًا بانخفاض زمن الاستجابة، ودعم قابلية التوسُّع، وارتفاع مستوى موثوقية الشبكة.

العلاقة المستقبلية بين سولانا وإيثريوم

تستخدم إيثريوم وسولانا أساليب ترويجية وسياسات تسويق مختلفة، لذلك يُنظر إلى عملة SOL على أنها أصل مضاربي بينما يُنظر إلى إيثريوم كأداة استثمار أكثر موثوقية وطويلة الأجل.

تركز إيثريوم على التغيير التكنولوجي. وتركز وسائل الإعلام فقط على الانقسامات (Forks) والهارد فورك (Hard Forks) وتحسينات الشبكة القادمة. بالنسبة إلى إيثريوم، تعتبر السلاسل الجانبية (Sidechains) وحلول الطبقة الثانية (L2) بمثابة منصات مساعدة تركز على قابلية توسيع إيثريوم وتوافقها مع شبكات البلوكشين الأخرى ذات الصلة.

تلتزم سولانا بالتسويق النشط. على سبيل المثال، أصبح هاتف Solana Chapter 2 الذي تم إصداره مؤخرًا مشهورًا جدًا بسبب التوكنات المجانية لعملة BONK التي يتضمنها. بالإضافة إلى ذلك، يتم الترويج بنشاط أيضًا هدايا الإيردروب (Airdrops) للعديد من شركات DeFi الناشئة التي تم نشرها على شبكة بلوكشين سولانا.

تؤثر هذه الأساليب المختلفة على تقلب العملات.

هذه الصورة مأخوذة بتاريخ 19 مارس 2024. وقد سبقها ارتفاع كبير لسعر عملة بيتكوين، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق، وبعد ذلك حدث تصحيح حاد. يوضح هذا الرسم البياني أن العملات الرائدة قد انعكس اتجاهها إلى الأسفل بينما حافظت عملة SOL على الزخم التصاعدي. سجلت ETH خسارة أسبوعية قدرها 18.87%. في حين ارتفعت قيمة SOL بنسبة 18.86%.

ومع ذلك، بدأت خسائر ETH اليومية في الانخفاض، حيث انخفضت بنسبة 6.32% على مدار 24 ساعة. وكان الانخفاض اليومي لـ SOL هو ضعف هذا الرقم حيث بلغ 11.94%. وهذا يشير إلى احتمال وجود مكون مضاربي عالٍ في SOL وارتباط متأخر مع ETH. بعبارة أخرى، يتم تحديد وتيرة السوق حاليًا من قبل عملتي BTC و ETH، على الرغم من استمرار المنافسة بين إيثريوم وسولانا.

وأخيرًا:

لا يمكن لسولانا أن تزعم امتلاكها لمثل هذه الإحصائيات.

الخلاصة

أي عملة رقمية يجب أن تختار، إيثريوم أم سولانا؟ لكل منهما مميزاتها وعيوبها. إذا كنت مطورًا على استعداد للتضحية بالمال والسرعة لصالح الاستقرار، فاختر إيثريوم. إذا كنت مستثمرًا أو متداولًا، قم بتنويع المخاطر عن طريق إضافة كلتا العملتين إلى محفظتك الاستثمارية.

• إيثريوم مقابل سولانا: كلتا الشركتين الناشئتين تنتميان إلى قطاع منصات تطوير تطبيقات لامركزية مستقلة.
• من الناحية النظرية، تتمتع سولانا بخوارزمية إجماع أكثر تقدمًا تسمح لها بحل مشاكل قابلية التوسع والرسوم المرتفعة وسرعة معالجة المعاملات بشكل أكثر فعالية. أما من الناحية العملية، فإن كلتا المنصتين تبتعدان كثيرًا عن الحد الأقصى المعلن لمعاييرهما.
• المنظومة البيئية لإيثريوم أكبر بعدة مرات من نظيرتها الخاصة بالمنافس.
• إيثريوم أغلى وأبطأ من منافستها. سولانا أقل استقرارًا وأقل أمانًا بسبب مركزيتها العالية.
• تحظى إيثريوم بدعم قوي من المجتمع، بينما يُنظر إلى سولانا إلى حد كبير على أنها أصل مضاربي شديد التقلب.