بدأ وباء فيروس كورونا في يناير 2020 ، ولكن الأسواق تفاعلت معه وحدث الانهيار فقط في نهاية فبراير. حتى تلك اللحظة ، كان الوباء الذي انتشر في الصين يعتبر محليًا. ولكن بعد ظهور حالات جديدة في إيطاليا والعديد من الحالات الجديدة في أوروبا ، نفد صبر المتداولين. وعلى خلفية انقطاع العلاقات الاقتصادية وتراجع الإنتاج، خسر مؤشر داو جونز أكثر من 20% في الأسابيع الثلاثة الماضية. هل تم الوصول إلى القاع بالفعل؟ هل فيروس كرونا مخيف لهذه الدرجة؟ ما هي توقعات مؤشر داو جونز خلال الأسبوعين المقبلين؟ سأحاول الإجابة على هذه الأسئلة في المقالة
انهيار مؤشر داو جونز: انهيار سوق الأسهم بسبب الذعر من فيروس كورونا
في الفترة من 21 فبراير إلى 12 مارس ، في أقل من 3 أسابيع ، خسر مؤشر داو جونز أكثر من 20% ، وانخفض من أعلى مستوى تاريخي له عند 29551-29219 إلى 23553. وخلال الأسبوع الأخير من فبراير ، خسر السوق العالمي 5 تريليون دولار أمريكي من رأس المال السوقى، وخسرت سوق الأسهم الأمريكية 1.7 تريليون دولار. ووصفت صحيفة فاينانشال تايمز الأسبوع الأول من حالة الذعر بأنه الأسوأ منذ أزمة عام 2008.
داو جونز وفيروس كورونا: تظرة عامة على الأحداث
المرة الأولى التى نوقش فيروس كوباء وشيك الحدوث في أوائل يناير 2020 ، وذلك عندما بدأت الصين في تسجيل زيادة حادة في عدد الحالات. أثر الوباء بشكل جزئي على العديد من البلدان الأخرى في آسيا ، لكن أسواق الأسهم الأمريكية لم تتأثر به . وفي 18 فبراير ، ارتفع مؤشر داو جونز ليصل إلى أعلى مستوى تاريخي إلى 29551. واعتبر المستثمرون أن الوباء محلي ، وليس خطيرًا ، وسيتم السيطرة عليه قريبًا.
ولكن التوقعات بالوصول إلى حل سريع للوباء لم تتحقق. ففي 21 فبراير، أبلغت السلطات الإيطالية عن الحالات الست الأولى ، في اليوم التالي كانت هناك 50 حالة. أيقن المستثمرون أن هذا يكفي لسحب أموالهم على الفور من جميع الأسواق العالمية خوفًا من انتشار فيروس كورونا. استمر البيع نتيجة للذعر طوال الأسبوع التالي.
"المصائب لا تأتي فرادى"
في الأيام الأخيرة من شهر فبراير ، كان هناك أمل في أنه تم الوصول إلى نهاية الهبوط وبدأ ذوبان الجليد. في ذلك الوقت ، ووفقًا لبيانات منظمة الصحة العالمية ، كان عدد الحالات الجديدة المسجلة يوميًا ينخفض، وتعاملت الأسواق مع الأخبار بشكل إيجابي. وفي أوائل مارس، ارتفع مؤشر داو جونز قليلاً. وربما كانت ستستمر الحركة الصاعدة لولا الخلاف بين أوبك وروسيا.
4 - 6 مارس، تم عقد اجتماع أوبك التالي، حيث تقرر تمديد الاتفاقية التي تنتهي في 1 أبريل لخفض إنتاج النفط. لا يوجد أي سبب واضح لرفض روسيا رفضًا قاطعًا لتمديد الاتفاقية ، ولكن الأحداث الأخرى تطورت على النحو التالي:
- أعلنت المملكة العربية السعودية المهتمة بالحفاظ على الاتفاقية عمليا حرب أسعار. وتم توجيه شركة أرامكو السعودية لمنح العملاء خصومات قياسية (6 - 8 دولارات للبرميل)، و اعتبارًا من 1 أبريل ، ستزيد الرياض بشكل حاد إنتاج النفط من 9.7 مليون إلى 10 و 11 ، ثم 12 مليون برميل يوميًا.
- هناك معلومات تشير إلى أن روسيا تحاول إخراج النفط الصخري الأمريكي من السوق لأنه يصبح غير مربح عندما يكون سعر النفط أقل من 40 دولارًا. كما شوهدت تلميحات غامضة في وسائل الإعلام الروسية مؤخرًا بأن الروبل يحتاج إلى إضعاف طفيف. وبعبارة أخرى ، كان هذا السيناريو متوقعًا.
- في 9 مارس ، أظهرت العديد من الأسعار من بورصات مختلفة ، بما في ذلك داو جونز ، انخفاضًا قياسيًا آخر.
في 9 مارس ، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 7.79% في يوم واحد فقط، ووصل إلى أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. وبلغ انخفاض معظم الأسهم المستقرة مثل من وول مارت وشركة (-0.06٪)، فيريزون للاتصالات (-1.83٪)، شركة فايزر (-3.60٪). كانت أكبر الانخفاضات من نصيب أسهم شركة داو (-21.66٪) وشيفرون كورب (-15.37%)، سهم شركة كاتربيلر ( -14.28%)
ما الخطوات التي يجب على المستثمرين اتخاذها بعد ذلك؟
لا يزال الوضع متوترا فى أوروبا نتيجة انتشار فيروس كورونا. حسب بيانات منظمة الصحة العالمية هناك المزيد والمزيد من الحالات المسجلة كل يوم في أوروبا ، . وإيطاليا مازالت هى الدولة الأكثر تضررا حتى الآن. في 10 مارس ، سجلت البلاد حوالي 1000 حالة جديدة للمرض و 168 حالة وفاة ، والبلد الآن مغلقة. يتم فرض الحجر الصحي فى أوكرانيا وبولندا وجمهورية التشيك وقد تم تسجيل حالات إصابة بالمرض في كل من تركيا وجورجيا وبوليفيا وبنما وجامايكا. يعتقد المحللون أنه في البلدان النامية (على سبيل المثال ، رابطة الدول المستقلة) ، قد يتبين أن الإحصاءات أكثر سوءًا، لأسباب مختلفة حيث يمكن تشخيص حالات الإصابة بفيروس كورونا على أنها إنفلونزا عادية أو يمكن إخفاءها ببساطة.
هذا هو الوضع حتى يوم 12-03- 2020
لكن الأمور ليست قاتمة للغاية. صرحت الصين رسمياً بأن وباء فيروس كورونا بدأ ينحسر في البلاد. بلغ معدل نمو المرض في الأيام الأخيرة 0.023٪ ، وبلغ عدد الحالات الجديدة لفيروس كورونا يوم 10-03 ، وتم شفاء 74% من المصابين بالفعل، وتم إغلاق 16 مستشفى مؤقتًا.
على الرغم من أن منظمة الصحة العالمية قد وصفت تفشي فيروس كورونا بأنه وباء ، إلا أن المنظمة تعترف بأن الأنفلونزا العادية تصيب حوالي 40 مليون - 45 مليون شخص كل عام ؛ يموت منهم حوالى 600.000 إلى 650.000 بسبب الأنفلونزا أو مضاعفاتها. تكافح منظمة الصحة العالمية أنواعًا جديدة من الفيروسات كل عام. ومع ذلك ، فإن هذا لا يؤدي إلى مثل هذا الانهيار الكبير للأسواق والذعر وتطبيق الحجر الصحي.
في ضوء ما سبق ، هناك عدة أسئلة:
- من سيستفيد من الذعر الناتج من فيروس كورونا؟ تخسر الشركات المليارات ، وتتعطل وسائل النقل (الخدمات اللوجستية ، والسياحة) وتتعطل الإتصالات، وينخفض الإنتاج. إذا كان معدل الوفيات من فيروس كورونا 3.4٪ (حسب بيانات منظمة الصحة العالمية) ، ومعدل الوفيات من الأنفلونزا / الالتهاب الرئوي هو 7.1٪ ( حسب بيانات مراكز السيطرة على الأمراض فى الولايات المتحدة الأمريكية) ، فقد تكون المشكلة مبالغ فيها. على الرغم من أنه يمكن معالجة البيانات الإحصائية بمهارة ، إلا أنه ليس عليك سوى مقارنة فيروس كورونا بالأنفلونزا أو بالسل.
- هل فيروس كورونا هو السبب الحقيقي لانهيار مؤشر داو جونز؟ هل يمكن أن يكون الوباء مجرد محفز؟ هل يمكن أن تكون القشة الأخيرة التي كسرت فقاعة سوق الأسهم الأمريكية التي زاد حجمها للغاية من قبل؟
الإجابة على هذه الأسئلة ستعطينا فكرة عن مستقبل سوق الأسهم العالمية ، بما في ذلك مؤشر داو جونز الصناعي.
هناك العديد من السيناريوهات لتوقعات داوجونز
- توقعات متفائلة لقد استغرقت الصين شهرين لمكافحة هذا الوباء وصل كورونا إلى ذروته في أوروبا ، وبالتالي ، سيكون الوضع غير مؤكد على مدى شهر على الأقل. خلال هذا الوقت ، قد يفقد مؤشر داو جونز 10 ٪ أخرى أو أكثر وسط حالة الذعر ويتراجع إلى مستويات عام 2018. مع الأخذ بعين الاعتبار عائد المؤشر على مدى السنوات القليلة الماضية ، فإن الأمور ليست بهذا السوء.
يلاحظ مسؤولو منظمة الصحة العالمية أن الوباء في الصين بدأ في الانخفاض بسبب ارتفاع حرارة الجو ، حيث يموت الفيروس في درجات حرارة عالية. لذلك ، يجب أن يبدأ المجتمع العالمي في التهدئة بالفعل في مايو. أثناء ذلك ، من المتوقع أن تتوصل روسيا والمملكة العربية السعودية إلى اتفاق بشأن أسعار النفط (لا أحد يستفيد من أسعار النفط الحالية) ، وبالتالي ، وبذلك سيتم حل مشكلة أخرى تتعلق بعدم اليقين الجيوسياسي والتجاري. يتوقع أن تنعكس الأسهم الأمريكية ، بعد أن تكون قد وصلت إلى القاع بحلول مايو، ومن المتوقع أن تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق مرة أخرى وسط التفاؤل واستئناف الأنشطة التجارية والاقتصادية وارتفاع نشاط الأعمال. يجب أن تنعكس الأسهم الأمريكية ، بعد أن وصلت إلى القاع بحلول مايو ، للانتقال إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق مرة أخرى ، وسط التفاؤل واستئناف الأنشطة التجارية والاقتصادية وارتفاع نشاط الأعمال.
- التوقعات المتشائمة الذعر الناتج من وباء كورونا سوف يتلاشى ، و لكن سيظل أثره بعد ذلك لفترة طويلة. على الرغم من ضخ النقد من قبل البنوك المركزية ، لن يستعيد المجتمع العالمي الوتيرة السابقة للنمو الاقتصادي بسرعة. هذا هو السبب في أن أسواق الأسهم سوف تتعافى ببطء شديد إذا فعلت ذلك من الأساس. سيصبح الوضع أكثر تعقيدًا بالنسبة إلى مؤشر داو جونز . يقول المحللون أن سوق الأسهم الأمريكية محموم للغاية. • بناء على نظرية الموجة ، يجب أن تبدأ الآن أزمة طويلة الأمد. قد يكون الانهيار محليًا في أواخر فبراير ، وهناك الآن اتجاه هبوطي. يمكن أن يصبح الاتجاه الهبوطي أقوى وسط الانتخابات الرئاسية الأمريكية هذا الخريف. في أحسن الأحوال ، سينخفض مؤشر داو جونز الصناعي بشكل أعمق ويستقر في الأسفل حتى نهاية العام. في أسوأ الأحوال ، يمكن أن يتكرر الوضع في عام 2008.
وأنا أميل أكثر إلى السيناريو المتفائل. سيُظهر الوقت مدى قربه من الواقع.
ملاحظة. هل أعجبك مقالى؟ شاركه على الشبكات الاجتماعية: سيكون ذلك أفضل "شكرا" :)
روابط مفيدة:
- أوصي بمحاولة التداول مع وسيط موثوق هنا . يتيح لك النظام التداول بنفسك أو نسخ صفقات المتداولين الناجحين من جميع أنحاء العالم.
- استخدم الرمز الترويجي BLOG للحصول على بونص إيداع 50% على منصة LiteFinance. فقط أدخل هذا الرمز في الحقل المناسب أثناء قيامك بالإيداع فى حساب التداول الخاص بك.
- دردشة المتداولين على تليجرام: https://t.me/liteforex_blog_arabian. نحن نشارك خبرتنا فى الإشارات و التداول
- قناة تليجرام تتضمن تحليلات عالية الجودة ومراجعات فوركس ومقالات تدريب وأشياء أخرى مفيدة للمتداولين https://t.me/liteforex_blog_arabian
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
