La epidemia de coronavirus apareció en enero de 2020, pero los mercados reaccionaron con un colapso solo a fines de febrero. Hasta ese entonces, la epidemia que se había extendido en China se consideraba local. Pero después de la aparición de un nuevo brote en Italia y muchos casos nuevos en Europa, terminó con la paciencia de los traders. En el contexto de una ruptura en los lazos económicos y una disminución en la producción, Dow Jones ha perdido más del 20% en las últimas 3 semanas. ¿Ya se ha alcanzado el fondo? ¿Es tan terrible el coronavirus? ¿Cuáles son las perspectivas para el Dow Jones en las próximas semanas? Trataré de responder estas preguntas en este artículo.
Caída de Dow Jones: caída del mercado de valores debido al pánico por coronavirus
Del 21 de febrero al 12 de marzo, en poco menos de 3 semanas, Dow Jones ha perdido más del 20%, cayendo en picada desde un máximo histórico de 29551-29219 a 23553. Durante la última semana de febrero, el mercado mundial perdió 5 trillones de dólares. En capitalización, el mercado de valores estadounidense perdió 1,7 trillones de dólares estadounidenses. Financial Times calificó la primera semana de pánico como la peor desde la crisis de 2008.
Dow Jones y coronavirus: resumen de eventos
Por primera vez, se discutió una inminente epidemia de coronavirus a principios de enero de este año, cuando China comenzó a registrar un fuerte aumento en el número de casos. La epidemia afectó parcialmente a varios países de Asia, pero los mercados bursátiles de EEUU no respondieron a esto, y el 18 de febrero, Dow Jones actualizó su máximo histórico a 29 551. Los inversores consideraron que la epidemia era local, no peligrosa y que pronto se tomaría bajo control.
No se cumplieron las expectativas de una solución rápida a la epidemia. El 21 de febrero, las autoridades italianas informaron los primeros seis casos, al día siguiente hubo 50. Esto resultó ser suficiente para que los inversores retiraran inmediatamente dinero de todos los mercados mundiales por temor a una mayor propagación del coronavirus. La venta masiva de pánico continuó durante la semana siguiente.
"Las desgracias nunca llegan solas"
En los últimos días de febrero, había esperanza de que el fondo casi se alcanzara y el deshielo comenzara. En ese momento, según la OMS, el número de casos nuevos registrados diariamente estaba disminuyendo, y los mercados tomaron las noticias de manera positiva. A principios de marzo, Dow Jones incluso subió un poco. Y quizás el movimiento ascendente podría continuar, si no fuera por la disputa entre la OPEP y Rusia.
Del 4 al 6 de marzo, se celebró una reunión más de la OPEP, donde se decidió extender el acuerdo que finaliza el 1 de abril para reducir la producción de petróleo. No existe una justificación clara de por qué Rusia se negó rotundamente a extender el acuerdo, pero se desarrollaron más eventos de la siguiente manera:
- Arabia Saudita, interesada en mantener el acuerdo, prácticamente declaró una guerra de precios. Saudi Aramco Corporation recibió instrucciones de ofrecer a los clientes descuentos récord (6–8 dólares por barril). A partir del 1 de abril, Riad aumentará drásticamente la producción de petróleo de 9,7 millones a 10, 11 y luego 12 millones de barriles por día.
- Hay información que indica que Rusia intentará eliminar la producción de petróleo de esquisto bituminoso estadounidense del mercado, ya que deja de ser rentable cuando el precio del petróleo es inferior a 40 USD. También se vieron indicios vagos en los medios de comunicación rusos recientemente de que el rublo debe debilitarse ligeramente. En otras palabras, este escenario era predecible.
- El 9 de marzo, muchas cotizaciones de varios mercados, incluido Dow Jones, mostraron otro descenso récord.
El 9 de marzo, Dow Jones cayó un 7,79% en solo un día, alcanzando un mínimo de 52 semanas. Las acciones más estables fueron las de Walmart Inc (-0,06%), Virizon Communications Inc (-1,83%), Pfizer Inc (-3,60%). Las acciones de Dow Inc (-21,66%), Chevron Corp (-15,37%), Caterpillar Inc (-14,28%) cayeron más que todos.
¿Qué pasos deben seguir los inversores?
La situación con la propagación del coronavirus en Europa sigue siendo tensa. Según la OMS, en Europa, cada día se registran más casos. Italia sigue siendo el país más afectado por el momento. El 10 de marzo, el país registró alrededor de 1000 nuevos casos de la enfermedad y 168 muertes, el país está ahora bajo llave. Ucrania, Polonia, República Checa están entrando en cuarentena. Ya se han registrado casos de la enfermedad en Turquía, Georgia, Bolivia, Panamá y Jamaica. Los analistas creen que en los países en desarrollo (por ejemplo, la CEI), las estadísticas pueden resultar aún más tristes porque, por diversas razones, los casos de coronavirus pueden diagnosticarse como gripe regular o simplemente ocultarse.
Así se ve la situación hoy 12.03.2020.
Pero no todo es tan malo. China ha declarado oficialmente que la epidemia de coronavirus se está desvaneciendo en el país. La tasa de crecimiento de la enfermedad en los últimos días es de 0,023%, el número de casos nuevos de coronavirus es 10,03, 74% de los infectados ya se han recuperado, 16 hospitales temporales han sido cerrados.
Aunque la OMS ha calificado el brote de coronavirus como una pandemia, la organización admite que la gripe común se presenta todos los años y que se infectan entre 40 y 45 millones de personas, 600 000-650 000 de ellos mueren por la gripe o sus complicaciones. La OMS lucha con nuevos tipos de virus cada año, sin embargo, esto no resulta en un colapso tan dramático de los mercados, pánico y cuarentenas.
En base a lo anterior, hay ciertas incógnitas:
- ¿Quién se beneficiará del pánico alimentado por el coronavirus? Las corporaciones pierden miles de millones, las comunicaciones de transporte (logística, turismo) se interrumpen, el volumen de producción disminuye. Pero, si la tasa de mortalidad por coronavirus es del 3,4% (los datos de la OMS), y la tasa de mortalidad por gripe/neumonía es del 7,1% (los datos de CDC, EEUU), ¿el problema podría ser exagerado? Aunque los datos estadísticos se pueden manipular hábilmente, solo compare el coronavirus con la gripe o la tuberculosis.
- ¿Es el coronavirus la verdadera razón del accidente del Dow Jones? ¿Será así que la pandemia fue solo un desencadenante? ¿Podría ser la gota que colmó el vaso de la bolsa de valores de EEUU que se había impulsado extremadamente antes?
Las respuestas a estas preguntas darán una pista sobre el futuro del mercado de valores global, incluido Dow Jones.
Esto se ve de la siguiente manera:
- Optimista. A China le tomó dos meses combatir la epidemia. El coronavirus está en su apogeo en Europa, por lo que la situación será incierta durante al menos un mes. Durante este tiempo, el Dow Jones puede perder otro 10% o más en medio del pánico y bajar a los niveles de 2018. Teniendo en cuenta el rendimiento del índice en los últimos años, las cosas no son tan malas.
Los funcionarios de la OMS señalan que la epidemia en China podría haber comenzado a disminuir debido al calentamiento, ya que el virus muere a altas temperaturas. Por lo tanto, la comunidad mundial debería comenzar a calmarse ya en mayo. Mientras tanto, Rusia y Arabia Saudita deberían llegar a un acuerdo sobre los precios del petróleo (nadie se beneficia de los precios actuales del petróleo), por lo que se resolverá otro problema de incertidumbre geopolítica y comercial. Las acciones de EEUU que alcanzaron el fondo en mayo, deberían retroceder para moverse nuevamente a los máximos históricos, en medio del optimismo, la reanudación de las actividades de trading y económicas y el aumento de la actividad empresarial. Aunque las acciones apenas cubrirán las pérdidas rápidamente, los inversores, habiendo ingresado posiciones largas en los mínimos, podrán ganar 15% -20% solo con los valores de Dow Jones.
- Pesimista. El pánico en medio de la pandemia de coronavirus, se desvanecerá, aun así será recordado mucho tiempo. A pesar de la inyección de efectivo de los bancos centrales, la comunidad global no restaurará rápidamente el ritmo anterior de crecimiento económico. Es por eso que los mercados bursátiles se recuperarán muy lentamente si es que lo hacen. La situación de Dow Jones es aún más complicada. Los analistas dicen que el mercado de valores de EEUU está sobrecalentado. Según la teoría de ondas, ahora debería comenzar una crisis a largo plazo. Y si a finales de febrero la recesión pudo llamarse local, ahora hay una tendencia bajista. La tendencia bajista podría fortalecerse en medio de las elecciones presidenciales de Estados Unidos este otoño. En el mejor de los casos, Dow Jones disminuirá más y se consolidará en la parte inferior hasta fin de año. En el peor de los casos, la situación de 2008 puede repetirse.
Me gustaría creer en el escenario optimista. Y si se hará realidad, solo el tiempo lo dirá.
P.S. ¿Le gustó mi artículo? Compártalo en redes sociales, es lo mejor, gracias :)
Enlaces útiles
- Le recomiendo que intente operar con un bróker de confianza aquí. El sistema permite negociar por sí mismo o copiar las transacciones de los traders exitosos de todo el mundo.
- Use mi código de promoción BLOG para obtener un bono de depósito del 50% en la plataforma de LiteFinance. Simplemente ingrese el código de promoción en el campo correspondiente al depositar en su cuenta en la plataforma LiteFinance y el bono se acreditará simultáneamente con el depósito.
- Chat de traders con una analítica excelente, resúmenes forex, artículos de aprendizaje y más para traders. https://t.me/financialmarketschat. Compartamos señales y experiencias.
El contenido de este artículo es únicamente la opinión personal del autor y puede no coincidir con la posición oficial de LiteFinance. Los materiales publicados en esta página se proporcionan solamente con fines informativos y no pueden considerarse asesoramiento o consejo en materia de inversión a efectos de la Directiva 2014/65/EU.
Según la ley de derechos de autor, este artículo es propiedad intelectual, lo que incluye la prohibición de copiarlo y distribuirlo sin consentimiento.
