Cómo utilizar VWAP en el trading: Precio Medio Ponderado por Volumen, resumen completo del indicador

2025.12.09 2024.11.11 Cómo utilizar VWAP en el trading: Precio Medio Ponderado por Volumen, resumen completo del indicador

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

El indicador VWAP es una gran alternativa a las medias móviles estándar. A pesar de la popularidad y disponibilidad de las medias móviles, que forman la base de muchas plataformas de trading e indicadores como las Bandas de Bollinger, tienen sus limitaciones. Las medias móviles calculan el precio medio en función de los marcos temporales, pero no tienen en cuenta los volúmenes de negociación, lo que puede reducir la precisión.

La necesidad de mejorar la precisión del análisis ha llevado al desarrollo de alternativas, como las medias exponenciales y ponderadas (LWMA, WMA).

Datos clave

• El indicador VWAP ( Volume Weighted Average Price) se utiliza para calcular el precio medio ponderado de un activo, teniendo en cuenta los volúmenes de negociación.
• El indicador es útil para determinar la tendencia e identificar los niveles de soporte y resistencia.
• Ventajas: contabilización del volumen de operaciones y relevancia de los datos en tiempo real.
• Desventajas: el indicador tiende a retrasarse y puede dar señales falsas cuando el mercado se mueve lateralmente.
• Para entender cómo utilizar el indicador VWAP, los traders pueden guiarse por la desviación del precio respecto a su línea para entrar y salir de posiciones.

Precio medio ponderado por volumen: ¿VWAP qué es?

VWAP (Volume Weighted Average Price) es un indicador derivado de la media móvil que tiene en cuenta los volúmenes de negociación al calcular el precio medio. VWAP significa precio promedio ponderado por volumen, y es una métrica utilizada en finanzas para medir una acción durante un período de tiempo específico.

En primer lugar, permítame recordarle qué es una media móvil:

SMA (Simple Moving Average / Media Móvil Simple) es un valor promedio de un tipo específico de precio durante un número fijo de períodos. Por ejemplo, en la configuración de esta captura de pantalla, el valor de la media móvil simple se construirá en función de los precios de cierre (Close) de los últimos nueve intervalos de un minuto: el gráfico tiene un timeframe de un minuto y un período de 9.

Esta forma de calcular el valor promedio del precio no refleja el verdadero panorama. Veamos un ejemplo:

• Supongamos que tenemos una caja con 100 manzanas, cada una de las cuales cuesta 2 USD. Ponemos una manzana de otra variedad en la caja de $1. El precio promedio de la manzana será (1 + 2) / 2 = $1,5. No importa cuántas manzanas de dos variedades haya en la caja, ya sea 100 o 1000, el precio promedio seguirá siendo el mismo siempre que haya dos variedades en la caja. Pero si se calcula este valor para una caja con 101 manzanas, el precio total será de 100*2+1 = $201, y el precio promedio de la manzana será de 201/101 = $1,99. La diferencia entre $1,5 y 1,99 dólares es significativa, y la segunda cifra refleja mucho mejor la situación real. Este valor medio se llama precio promedio ponderado, lo que significa que tiene en cuenta la cantidad de productos (101 manzanas) que participan en el cálculo.

Lo mismo se aplica a Forex. La SMA del ejemplo anterior solo tiene en cuenta el precio que se fijó al final del período de tiempo, pero no considera el hecho de que en un intervalo de tiempo el volumen de negociación podría ser de 1 millón de dólares US y en el otro de 10 mil. Este aspecto se tuvo en cuenta en el indicador VWAP.

Definición del indicador VWAP

Volume Weighted Average Price (VWAP) es un indicador utilizado para determinar el valor medio de un precio ponderado por el volumen. El indicador VWAP tiene en cuenta el volumen de negociación de cada timeframe. Y cuanto mayor sea el volumen, mayor será el peso del precio del timeframe en el resultado final.

Cálculo de VWAP: fórmula y algoritmo

La fórmula para calcular VWAP es:

Veamos paso a paso cada valor y parte de la fórmula:

• Empecemos por el Precio (Price). El valor del precio medio para el cálculo de VWAP puede basarse en un conjunto diferente de datos. Algunas versiones del indicador permiten cambiar el tipo de precio. Por ejemplo, puede utilizar sólo los precios medios de cierre de mercado, mínimo y máximo; o puede utilizar el valor medio de los precios de apertura y cierre, los precios más altos y más bajos del día.

  Al configurar los precios medios en el indicador, puede ver los siguientes valores:

  Median price se calcula de la siguiente manera: (High + Low )/2

  Typical price se calcula de la siguiente manera: (High + Low + Close)/3

  Weighted price se calcula de la siguiente manera: (High + Low + Open + Close)/4

• A continuación, se utiliza la fórmula para multiplicar el precio medio obtenido por el volumen.
• Se calcula el numerador: el índice acumulado del producto del valor del precio medio por el volumen para todo el periodo. Por período completo se entiende el número de velas especificado en la configuración del indicador.
• Se calcula el denominador: el volumen total de todo el periodo.
• Se calcula la relación entre el numerador y el denominador.

El precio medio ponderado se calcula para todo el periodo especificado. El cálculo se puede realizar para diferentes periodos de tiempo. El indicador VWAP calcula los datos desde el comienzo del período especificado (por ejemplo, hora, día, semana) hasta el momento final en modo acumulativo. Los datos no se promedian. En la configuración del indicador, también es importante establecer la hora correcta, la cual corresponde a la hora de su bróker. También es necesario que el trader especifique la cantidad deseada de períodos que deben tenerse en cuenta al calcular el VWAP. Los resultados se mostrarán en el gráfico del activo como una línea.

El indicador no muestra grandes posiciones individuales en una dirección u otra. Muestra niveles de precios con un volumen relativamente alto o, por el contrario, bajo, lo que es señal de alta o baja liquidez.

VWAP es un indicador de tendencia que se parece en cierta medida a las medias móviles clásicas, que también promedian el precio. La diferencia fundamental con las medias móviles es la base de cálculo. En las medias móviles tomamos como base el precio que llega al terminal del proveedor de cotizaciones (simplificado). El VWAP "extrae" los datos de volumen de Globex, la plataforma de negociación de la Bolsa de Chicago CME. Esta es la razón por la cual el indicador es de pago. En las versiones gratuitas, VWAP utiliza los datos de ticks de un bróker distinto, y como cada bróker tiene datos diferentes, el resultado también será distinto.

Esta limitación explica por qué los traders aún prefieren las medias móviles. Los traders profesionales utilizan paquetes de pago, que incluyen VWAP con ajustes avanzados (por ejemplo, los paquetes de Volfix y ClusterDelta). Los traders principiantes e intermedios prefieren ahorrar dinero. Como la versión gratuita del indicador está muy limitada en términos de configuración y las lecturas de VWAP varían en los distintos terminales de los brókeres, los traders eligen las medias móviles.

En el mercado de valores, este coeficiente VWAP se utiliza con más frecuencia que en el mercado de divisas. Para grandes volúmenes de negociación, el valor de VWAP es un indicador estimado que permite ver la diferencia del precio de ejecución de su orden en comparación con el precio medio del mercado. Si la orden se cierra a un precio cercano al valor del indicador, significa que el precio de ejecución definitivamente "no es peor" que el de otros participantes en el mercado. Lo ideal es que el precio de ejecución de la orden debería sea mejor que el valor VWAP.

¡Importante! Lo expuesto anteriormente es un principio general de cálculo. Pero hay diferencias considerables entre la versión gratuita para MT4 y las versiones de pago de VWAP para plataformas MT4, Thinkorswim, QUIK y el mercado de valores. Por ejemplo, en la configuración:

1. Configuración del indicador VWAP para MT4:

   En esta versión de VWAP en MT4, es un análogo de las medias móviles con una diferencia: al ponderar el precio, se tienen en cuenta los volúmenes de negociación de cada vela. Hay dos variables en la configuración, el periodo y desplazamiento.

2. Configuración de ClusterDelta:
   • Instrument: ticket del activo.
   • Update in sec: periodo de actualización del gráfico. Una actualización frecuente puede conducir a una visualización incorrecta del gráfico, es mejor colocar el valor a partir de 1 minuto.
   • MetaTrader GMT es la zona horaria de la plataforma. Se establece manualmente si el mercado está cerrado.
   • VWAP_Period. Es el intervalo de tiempo en el que se construye el gráfico. Por ejemplo, para el valor "Daily” establecido, el informe comienza desde el inicio de la sesión de negociación. Si el período de VWAP es “Weekly”, el análisis va de lunes a viernes inclusive. Cada lunes, el cálculo comienza de nuevo. En Europa el cálculo comienza al inicio de cada nueva sesión europea. De manera similar para otras sesiones, así como para las sesiones de bolsa de CME y NYSE.
   • Amount: es la cantidad de gráficos visualizados.

También hay ajustes para las desviaciones estándar "numDev1 - numDev6". En el gráfico, esto se verá como una línea principal central del indicador y 6 líneas, 3 a cada lado, formando canales. Algo similar se puede ver en las Bandas de Bollinger. Más detalles de ello en el artículo “Indicador Forex Bandas de Bollinger”.

Esta versión de VWAP tiene más ajustes y una visualización diferente en el gráfico: es posible añadir a la línea principal una serie de Volume Weighted Average Price de diferentes plazos, como semanal y diario en el mismo gráfico. También se ha cambiado la base de cálculo del indicador: el VWAP semanal se calcula de lunes a viernes, el VWAP diario se calcula durante las 24 horas desde la apertura de la sesión bursátil, etc. Los datos se calculan acumulativamente en intervalos de un minuto desde el inicio del período hasta el momento actual, sin promediar.

A continuación, se examinará la versión simplificada de VWAP para MT4 y MT5, que está disponible en Internet de forma gratuita.

¿Cómo calcular VWAP en Excel?

El cálculo de VWAP en Excel es necesario para comprobar la corrección de los datos del indicador en el gráfico. Por ejemplo, descargó una versión de VWAP de una fuente desconocida y no entiende el código. Puede realizar el cálculo en Excel y comparar los valores obtenidos con los reales:

• Descargue las cotizaciones de MT4. En MT4 vaya a “Herramientas / Archivo de cotizaciones”. En la ventana que aparece, seleccione el par de divisas deseado y período de tiempo.
• Haga clic en “Exportar” y guarde el archivo en formato csv.
• Abra el archivo de Excel y edítelo. Los datos exportados están en una columna de dígitos, separados por una coma. Cada línea corresponde a una fecha.

Para el cálculo, utilizaré Median Price (Mediana del Precio), por lo que sólo necesito dos tipos de precios High/Low y volúmenes. Puede convertir los datos del fichero fuente utilizando las funciones IZQUIERDA y DERECHA. Recuerde convertir los datos en números si aparece un triángulo verde en la esquina de las celdas. Además, reemplace el separador de puntos por una coma.

• Calcule el numerador de la fracción en la columna F. El valor medio del precio más alto y más bajo se multiplica por el volumen. Expanda las celdas.

F2: =(C2+D2) / 2*E2

• Calcule VWAP con el periodo 12:

G13=F13/E13

El período 12 significa que los datos se calculan en base a las últimas 12 velas, es decir, las últimas doce celdas. Por lo tanto, introducimos la fórmula solo en la duodécima línea, G13.

Puede descargar la plantilla desde este enlace.

¿Dónde descargar el VWAP indicador para MT4?

Hay varias versiones de VWAP, pero la mayoría de ellas son de pago. Puede descargar aquí de forma gratuita una versión simplificada del indicador VWAP para MT4 con un mínimo de ajustes. Después de descargar VWAP para MT4, debe agregar el indicador a la plataforma.

En el menú superior de MT4, haga clic en "Archivo/Abrir carpeta de datos", vaya a la carpeta MQL4/Indicators y copie allí el archivo del indicador. Reinicie MT4, el indicador aparecerá en el submenú "Insert / Indicator / Custom". Puede descargar la plantilla del indicador VWAP aquí, la plantilla tiene los parámetros de deviation para MT5.

¡Importante! El archivo descargable para MT4 que se ofrece es una versión simplificada del indicador sin líneas adicionales de desviación al cuadrado. El archivo para MT5 es una versión gratuita y avanzada del indicador con desviaciones cuadráticas, pero tampoco es completa. La versión completa del indicador se puede obtener sólo después de una suscripción de pago a los desarrolladores.

Señales del indicador VWAP

1. Si el precio está por encima del indicador durante mucho tiempo, la tendencia es ascendente; si el precio está por debajo de la línea VWAP, es señal de una tendencia descendente. Se trata de un periodo largo, que suele analizarse antes de abrir una operación para evaluar el estado general del mercado.

   La línea verde es la línea de cotización, la línea blanca es la línea del indicador de precio medio ponderado por volumen. El rectángulo amarillo es la zona de tendencia alcista, y el azul es la zona de tendencia bajista. Obsérvese que en ambas zonas al final de la tendencia se observa una reversión, que no puede predecirse mediante VWAP. Por eso el indicador sólo se utiliza para confirmar señales en algunas zonas.

2. Si el indicador VWAP se sitúa por encima del precio, esto significa que se abrirá una posición larga (compra) a un precio más bajo a las cotizaciones medias del mercado. Una de las estrategias de alto riesgo se basa en que una operación de compra, por ejemplo, se abre cuando el precio está por debajo de la línea de VWAP, pero revierte al alza. Según las estrategias conservadoras, se abre una posición larga cuando el precio cruza el indicador de abajo hacia arriba, y se abre una posición corta cuando el precio cruza el indicador de arriba hacia abajo.
3. Si el indicador cruza el gráfico de precios varias veces, entonces el mercado está plano.
4. Si el indicador VWAP comienza a descender de forma constante, significa que los volúmenes de negociación están disminuyendo y que el interés por el activo está cayendo. Tal señal puede ser un presagio de un flat.

No existe una recomendación única para construir estrategias bajo VWAP y se puede seguir la misma táctica bajo una sola línea que cuando se negocia con medias móviles. El uso más frecuente del indicador es construir la línea principal VWAP y 3 líneas (deviation), que forman canales.

Negociación con la estrategia VWAP

Las estrategias de trading basadas en VWAP dependen de la versión del indicador que vaya a utilizar. Se puede utilizar la versión para MT5, que es la más cercana a la completa para estrategias de canal. Los límites de los canales serán las desviaciones cuadráticas medias. La versión simplificada para MT4 se puede utilizar de manera similar a las medias móviles: establecer dos indicadores VWAP con diferentes períodos, buscar señales en el momento de su cruce y reforzar las ideas de trading para comprar o vender con otras herramientas. Más adelante veremos algunas estrategias similares.

VWAP Pullback para el timeframe de 5 minutos

La estrategia se basa en la combinación de medias móviles y VWAP con el mismo periodo. Condiciones de entrada:

• Par de divisas: EURUSD.
• Timeframe: M5.
• Volume Weighted Average Price: período 20.
• SMA: período 20.

El uso de otros tipos de medias móviles en lugar de la SMA puede dar lugar a una señal retardada. Pero puede probar otros tipos de MA en otros pares de divisas. Es posible que en instrumentos menos volátiles la aplicación de EMA, por ejemplo, esté más justificada.

Condiciones para abrir operaciones:

• Posición larga. Después de que los indicadores se crucen, el cuerpo de la vela se cierra completamente por encima de ambas líneas. La línea roja de la SMA más rápida cruza la línea blanca de VWAP más lenta de abajo hacia arriba.
• Posición corta. Después de que los indicadores se crucen, el cuerpo de la vela se cierra completamente por debajo de ambas líneas. La línea roja de la SMA más rápida cruza la línea blanca de VWAP más lenta de arriba hacia abajo.

Dos puntos importantes:

• La vela debe estar completamente por encima o por debajo de las líneas de ambos indicadores. El momento en que el precio cruza las líneas de los indicadores es sólo una señal preliminar.
• El momento clave es el precio cruzando las líneas de ambos indicadores, y el cruce entre VWAP y SMA es una señal adicional.

Ejemplo:

SMA y VWAP tienen trayectorias de movimiento casi idénticas, por lo que el momento de su cruce es una señal de refuerzo.

• En el punto "1", la vela descendente perfora ambos indicadores. Aunque no se produce el cruce de VWAP y SMA, ambos indicadores apuntan hacia abajo. Abrimos una posición corta en la siguiente vela y la aseguramos con un trailing stop.
• En el punto "2", los indicadores se cruzan, pero el precio permanece por debajo de VWAP durante mucho tiempo. Esto indica una tendencia descendente que podría terminar pronto. No hay ninguna señal para abrir una operación.
• En el punto "3" el precio cierra por encima de ambos indicadores y la línea roja cruza la línea blanca de abajo a arriba. Abrimos una posición larga.
• En el punto "4", el precio cierra por debajo de los indicadores, pero los indicadores están apuntando hacia arriba, la vela cerrada tiene poco cuerpo y sombras en comparación con las anteriores. Lo más probable es que la presión bajista haya terminado y tiene sentido esperar la continuación de la tendencia alcista.
• En los puntos "5" y "6" no hay señales, ya que el precio ha estado por encima de los indicadores durante mucho tiempo.
• En el punto "7" es posible una reversión de tendencia. Pero la señal es débil porque ambos indicadores tienen una ligera pendiente. Se puede arriesgar a abrir una operación o esperar algunas velas.
• En los puntos "8" o "9” cerramos la operación. En el primer punto, se formó una vela con un cuerpo pequeño, lo cual indica una posible reversión. En el segundo punto, se formó una vela envolvente alcista.

VWAP y Price Action

La estrategia de Price Action consiste en buscar patrones complejos que consten de 5 velas o más. Volume Weighted Average Price se utiliza aquí solo como una señal de confirmación. La idea principal de la estrategia es la construcción de niveles de resistencia y soporte, niveles de corrección de Fibonacci, la búsqueda de patrones de "Triángulo", etc. Luego, buscamos los puntos de ruptura de los niveles. Dado que una ruptura de niveles podría ser una corrección, obtenemos una señal adicional del VWAP: a la hora de la ruptura de niveles, el precio también debe perforar el indicador o la vela debe cerrar por encima/por debajo del indicador, dependiendo de la dirección de la negociación. VWAP confirma que los volúmenes de negociación están aumentando y que la ruptura del nivel continuará.

Ejemplo: Datos de entrada:

• Par de divisas: EURUSD.
• Timeframe: H1. La formación de patrones es más clara en timeframes intermedios.
• VWAP: período 12.

En el gráfico de una hora se observa un rango lateral: el movimiento del precio se vuelve horizontal, el tamaño del cuerpo de las velas disminuye y la línea del precio casi coincide con el VWAP. Se puede dibujar un patrón de "Triángulo” a partir de los extremos individuales indicados por las flechas rojas. La ruptura de sus límites puede significar el inicio de una tendencia.

Una vela alcista perfora el límite del patrón y cierra por encima. También cierra por encima de la línea blanca VWAP, que fue perforada por la vela anterior. VWAP de una posición horizontal pasa a una tendencia alcista, en la siguiente vela (flecha azul) o después de ella, se puede abrir una posición larga.

La salida del mercado es a su discreción. En este caso me guiaría por los patrones: 4 velas después de la apertura de la operación, aparece una vela Doji en la que sería mejor cerrar la operación. El beneficio de la operación sería de unos 25-30 puntos dependiendo del momento de apertura y cierre de la operación.

Estrategia de canal en VWAP con líneas de Deviation para MT5

En la configuración del VWAP para MT5, cuya plantilla puede descargarse arriba, hay una opción para dibujar líneas de desviación cuadráticas, que forman un canal. En la configuración se especifica el coeficiente. La configuración recomendada es:

El problema de los indicadores de canal es que siguen al precio y luego se repiten. El hecho de que una vela toque los límites del canal no significa que el precio se revertirá hacia el centro del canal, podría continuar y ser seguido por una ampliación del canal.

Esta estrategia elimina esa ambigüedad de las opciones. Las operaciones se abren al momento de salir de la zona de consolidación. La señal de salida de la consolidación será la salida brusca del precio más allá de los límites del canal.

Datos de entrada:

• Par de divisas: cualquiera.
• Timeframe: M5-M15.
• Indicador VWAP para MT5.

Señales para abrir una operación. El mercado está plano y se observa un canal estrecho. Lo ideal es que el canal sea horizontal y es visualmente obvio en comparación con el movimiento anterior del precio. Sólo la simple presencia de un estrechamiento, indica una señal potencial, pero el estrechamiento debe durar al menos 3-5 velas. La señal se produce cuando hay una ampliación brusca del canal:

• Aparece una vela larga con respecto a las anteriores en una dirección u otra.
• La línea extrema del canal, en la dirección que iba la vela cambia bruscamente su ángulo de inclinación.

Abrimos una operación en la siguiente vela después de que la vela de señal toque la última línea del canal en la dirección de la tendencia en desarrollo.

Ejemplo 1.

Hay un claro estrechamiento visible del canal, con el precio moviéndose horizontalmente. En el punto "1", el precio perfora el límite del canal, que cambia bruscamente de pendiente hacia abajo. En la siguiente vela se puede abrir una operación. Las velas "2" y "3" confirman que la decisión de operar es correcta.

¡Importante! Las condiciones para salir de la operación y la distancia del stop loss son individuales. Debe seguir sus propias reglas de gestión de riesgos. Más información sobre cómo optimizar el volumen de la operación y la distancia del stop loss en el artículo “Qué es un lote en Forex y cómo calcularlo”.

Ejemplo 2.

En ambas situaciones (rectángulos rojos), después del estrechamiento del canal, se observó una salida brusca del precio de sus límites con una posterior expansión. Ambas señales resultaron ser precisas.

Preste atención a la zona del rectángulo azul. Aquí también hay un estrechamiento del canal, la ruptura de la vela hacia abajo y un cambio en el ángulo de inclinación del Volume Weighted Average Price. Pero el estrechamiento del canal duró menos de 3 velas, lo que indica que el mercado salió rápidamente de la zona de incertidumbre. Con una señal como esta, no recomendaría a los traders con sistemas de trading conservadores abrir una operación.

La desventaja de esta estrategia son las escasas señales y la necesidad de esperar la zona de consolidación. Por lo tanto, los timeframes recomendados son M5-M15 y la frecuencia es una señal cada 1-3 días. La idea de la estrategia es básica, por lo que también recomiendo prestar atención a los patrones o añadir osciladores. Si se logra mejorar esta idea hasta convertirla en un sistema de trading completo, por favor comparta su experiencia en los comentarios.

Soporte y resistencia con VWAP

En un mercado de tendencia, la línea de precio medio ponderado por volumen (VWAP) puede actuar como niveles de resistencia o de soporte. Si el precio actual está por encima de la media del periodo elegido, el trader paga de más por el activo, si está por debajo, el trader compra el activo a un mejor precio. Si el precio está cerca de la línea VWAP, el precio actual está equilibrado. Este es un nivel clave en el que es probable que la tendencia continúe o se revierta.

Después de una tendencia bajista, el precio se mantiene plano durante algún tiempo, perforando varias veces la línea blanca del Volume Weighted Average Price. Luego comienza una tendencia alcista y la línea del indicador se convierte en un nivel de soporte, a partir del cual el precio rebota al alza.

Alrededor del primer rectángulo vuelve a producirse un momento de incertidumbre. Los osos intentan bajar el precio, pero este rebota de nuevo desde la línea VWAP hacia la tendencia principal. En la zona del segundo rectángulo, se produce otra incertidumbre. Después la línea VWAP se convierte en un nivel de resistencia.

Uso de VWAP. Ejemplo

Esta sencilla estrategia se basa exclusivamente en el indicador VWAP, aunque esto contradice un poco la lógica del análisis técnico. No obstante, las señales son bastante precisas. El único inconveniente es que estas señales son poco frecuentes, en promedio una vez al mes, por lo que la estrategia es adicional.

La esencia de la estrategia radica en combinar dos timeframes: el largo para el análisis preliminar y el intradía para abrir/cerrar operaciones dentro del día con el fin de ahorrar en swaps. Par de divisas EURUSD. Configuración de VWAP: período 11, desplazamiento 0.

Condiciones para abrir una posición larga/corta:

• Timeframe D1: la vela actual tras el cambio de dirección de la tendencia se cierra por encima/por debajo de la línea del indicador VWAP. Si cierra por encima, es una señal preliminar para abrir una posición larga; si cierra por debajo, abre una posición corta.
• Timeframe H1: la vela actual tras el cambio de dirección de la tendencia se cierra por encima/por debajo de la línea del indicador VWAP.

La operación se abre solo una vez al día. Si aparece una segunda señal dentro del día, se ignora.

La distancia del stop loss no es más de 30 puntos en las cotizaciones de 4 dígitos o cerca del nivel del extremo local. La operación se abre en el timeframe H1 en la siguiente vela después de la señal. El nivel objetivo de beneficios es de 20-30 puntos, luego el stop loss se coloca en el nivel de equilibrio, el 50% de los beneficios se fija y el resto de la operación se cubre con un trailing stop (hay riesgo de desconexión a Internet o fallo de conexión, durante el cual trailing stop no funciona, use el servicio de alquiler de servidores VPS).

En esta estrategia se producen señales falsas y en la mayoría de sus casos se deben a factores fundamentales.

Ejemplo 1.

En el gráfico diario, se observa la siguiente imagen. El indicador VWAP ha estado por debajo del precio durante mucho tiempo, indicando una tendencia alcista. Posteriormente, el precio cambia de dirección, pero la vela blanca descendente sólo toca el VWAP (flecha verde), lo que no es una señal por dos razones:

• Una vela descendente no cierra por debajo del VWAP. Tocar es una señal débil.
• La siguiente vela es alcista y cierra por encima del VWAP. La dirección de la tendencia no ha cambiado.

La vela a la que apunta la flecha amarilla es descendente y al cambiar de dirección la tendencia, se cierra por debajo de la línea VWAP. Este evento tuvo lugar el 16.06.2020. Pasemos al gráfico H1 y busquemos una señal para abrir una posición corta al siguiente día, 17.06.2020.

La vela de señal que cruza el VWAP aparece a las 10.00 y cierra por debajo de la línea del indicador. En la siguiente vela, marcada con una flecha amarilla, abrimos una posición corta. El precio de apertura sería 1.12666, el precio de cierre de la operación con un trailing stop de 20 pips sería 1.12447 con un beneficio de 22 pips.

Ejemplo 2.

El ejemplo anterior se mostró utilizando una señal que apareció en el período de tiempo diario en junio. Si retrocedemos en el historial un mes hasta mayo, podemos ver dos señales opuestas. En el primer caso, se ve una tendencia creciente destacada con un rectángulo azul, después, se revierte su dirección y la vela de señal (flecha amarilla) cierra por debajo de la línea VWAP. La vela es del 05.05.2020, por lo tanto, buscaremos la señal de apertura de la operación en el timeframe de una hora el 06.06.2020. En el segundo caso (flecha verde), el cierre de la vela creciente tras el cambio de dirección de la tendencia se produce el 18.05.2020.

La apertura de la operación en el intervalo de una hora para el primer caso sería:

Aquí se puede abrir una operación en cualquier vela dentro del rango indicado por el rectángulo azul. La vela de señal es la vela que cerró exactamente a medianoche, por lo que la operación ya se podría abrir en la vela siguiente. Para estar seguro, se podría esperar varias velas descendentes consecutivas. Si abre una operación en la vela a la que apunta la flecha (una estrategia conservadora) y fija un trailing stop de 20 pips, habría obtenido un beneficio de 20 pips. Una estrategia con un nivel de alto riesgo implicaría abrir la operación antes.

La apertura de la operación en el intervalo de una hora para el segundo caso sería:

Aquí la vela de señal alcista del precio cierra con el indicador VWAP al mismo nivel. En teoría es una señal débil y debería esperarse a que la siguiente vela cierre por encima de la línea VWAP (flecha amarilla), pero el trading siempre es un riesgo, que a veces resulta estar justificado.

Aunque el indicador VWAP es más sensible al precio que las medias móviles, su desventaja, al igual que la MA, es el retraso. Al igual que las medias móviles, el VWAP es más bien un indicador auxiliar que confirma las señales de tendencia. Rara vez se utiliza solo y no es predecible. Esta herramienta se utiliza exclusivamente en estrategias intradía. Y aunque no hay restricciones para aplicar VWAP a plazos largos, sus señales pierden precisión.

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Acceda a su Área Personal y vaya a MT4 (más detalles sobre la funcionalidad del Área Personal de LiteFinance aquí), descargue e instale la plantilla siguiendo las instrucciones, pruebe el indicador y asegúrese de compartir su opinión al respecto en los comentarios.

VWAP y MVWAP

VWAP (Volume Weighted Average Price) se descifra como precio medio ponderado por volumen MVWAP o “Moving VWAP” es el precio medio ponderado por volumen móvil. La diferencia entre los indicadores radica en su forma de cálculo.

En VWAP no se realiza un promedio, ya que el numerador es el precio ponderado por volumen y el denominador es el volumen.

MVWAP es el valor medio de VWAP. Por ejemplo, si se establece un período de 10 para MVWAP, el valor actual del indicador será igual a la media aritmética de los valores de VWAP de las últimas 10 velas.

En algunas fuentes, la diferencia entre estos indicadores se describe de la siguiente manera. VWAP calcula el valor para un período fijo: día, semana. Esto se indica en la configuración del período: Daily, Weekly, etc.Por ejemplo, para el período diario el indicador muestra el precio medio ponderado del día actual. Y al día siguiente el cálculo de Volume Weighted Average Price comenzará de nuevo.

¡Importante! Esta es una versión de pago de VWAP para el mercado de valores, cuya configuración se describe en el ejemplo del indicador ClusterDelta

MVWAP tiene en su configuración una opción estándar para especificar el período. No está vinculado a días o semanas y calcula el valor medio sobre un número especificado de velas, acumulando datos durante el período indicado.

En teoría, VWAP funciona mejor en estrategias intradía en intervalos cortos, mientras que MVWAP en intervalos de H4 y superiores. En la práctica, todo depende de la experiencia del trader netamente, de su intuición y de su habilidad para encontrar señales. Tanto MVWAP como VWAP pueden adaptarse a cualquier timeframe.

Una estrategia de negociación implica el uso simultáneo de VWAP y MVWAP. Las señales pueden ser cruces de ambos indicadores entre sí y/o con el precio, la misma dirección de VWAP y MVWAP junto con el precio, indicando una tendencia, etc.

Anchored VWAP

El indicador AVWAP o "Anchored VWAP" fue desarrollado por Brian Shannon, quien describió esta herramienta en uno de sus libros. Con el VWAP anclado, se puede calcular el valor del indicador en cualquier intervalo de tiempo a partir del punto en el que haga clic con el ratón. A partir de este punto indicado en el gráfico, se calculará el valor medio del precio considerando los volúmenes.

Principales diferencias entre los indicadores (se describe la versión simplificada y gratuita de VWAP):

• El indicador VWAP calcula el valor del precio ponderado, teniendo en cuenta los volúmenes para el período especificado en la configuración. Por ejemplo, el período es de 10, el indicador calcula los datos de las últimas 10 velas. En consecuencia, en 10 velas desde el momento de la instalación del indicador, los datos se calculan para un intervalo totalmente actualizado. El período de cálculo no varía: 10 últimas velas.
• El indicador AVWAP calcula el valor ponderado del precio desde el momento de su instalación en el gráfico haciendo clic con el ratón. Con cada nueva vela, el período de tiempo calculado aumenta.

AVWAP le permite analizar la tendencia del precio desde el momento en que se origina un evento fundamental o una subida (emocional) del mercado. En un mercado en tendencia, no siempre es posible establecer niveles de resistencia y soporte lineales obvios, porque los extremos del precio no están situados en la misma línea y no está claro cuál de ellos debe tomar como puntos clave. Si necesita encontrar una línea de precios promediada que tenga en cuenta el factor noticia, fijamos AVWAP en la vela al momento de la publicación de la noticia y obtenemos el valor requerido.

• Ejemplo: Hay que analizar el historial de precios después de la publicación del informe Non-Farm para ver cuánto tiempo trabaja el mercado en la noticia y cómo cambia bruscamente el gráfico de precios. Supongamos que el evento se produjo 10 velas atrás, el timeframe en este caso no es importante. La mayoría de las operaciones y sus volúmenes se producen en las primeras velas. Si se utiliza un indicador VWAP con un periodo fijo, cuando aparecen nuevas velas, las velas más antiguas con los volúmenes máximos se excluirán del cálculo. Después de unas cuantas velas, obtendrá datos sin considerar los mayores volúmenes al momento de la publicación de la noticia.

Una de las opciones es aumentar el período del indicador Volume Weighted Average Price cada tanto de velas para que los volúmenes de trading en el momento de la publicación de la noticia sigan siendo incluidos en el cálculo. O puede usar Anchored VWAP, que está vinculado a un punto de referencia específico.

Limitaciones del uso de VWAP

El VWAP no es un indicador predictivo, ya que sus valores se construyen sobre datos de precios de periodos anteriores. Por lo tanto, el indicador se utiliza para confirmar la señal encontrada previamente por otros instrumentos. Las limitaciones del indicador se pueden resumir de la siguiente manera:

• No se puede utilizar para predecir tendencias. No busca patrones en periodos anteriores
• VWAP es mejor utilizarlo en intervalos cortos y medios. M5-H1.
• Es un indicador de tendencia para mercados con una volatilidad media. No es recomendable operar con el indicador en momentos de salida de noticias importantes.

Uno de los problemas significativos de VWAP son las diferentes versiones del indicador. Si se compara el código, las diferentes versiones solo tienen una similitud: el precio de cada vela se pondera, es decir, se multiplica por su volumen. En todo lo demás, las versiones del indicador son diferentes. En un caso, se calcula el valor para el período especificado en la configuración, teniendo en cuenta la acumulación de datos. En otro, se calcula para el periodo especificado (día/semana) y con cada nuevo periodo comienza un nuevo cálculo. En consecuencia, los datos de estas versiones del indicador serán diferentes.

Qué hacer:

• Averiguar qué versión de VWAP tiene instalada. Entender cómo funciona el indicador y qué significa cada ajuste. También puede comprar una suscripción de pago al desarrollador por todo el paquete de indicadores, incluyendo Volume Weighted Average Price y obtener una descripción detallada.
• Probar el indicador sin estar atado a ninguna estrategia específica. Por ejemplo, en este artículo se describen estrategias para ese indicador, cuyo enlace a la plantilla se ofrece al inicio.
• Considerar los principios generales de VWAP y sobre su base desarrollar su propio sistema de trading. Probarlo en el probador de estrategias de MT4/MT5.

Ventajas y desventajas

Resumiré y describiré los pros y contras del indicador en el cuadro siguiente:

Conclusión

VWAP es una herramienta de confirmación de señales útil, de naturaleza y métodos de aplicación muy similar a las medias móviles. Sin embargo, a diferencia de ellas, proporciona datos más fiables sobre los volúmenes de mercado y el precio medio de mercado. Complementa bien los indicadores de tendencia, osciladores y es más sensible a los cambios de precios/volúmenes que las medias móviles. VWAP será de gran ayuda a la hora de tomar decisiones entrar o salir del mercado. Si tiene alguna pregunta o ideas para optimizar las estrategias de trading con VWAP, ¡escríbalas en los comentarios!

Para terminar, unas palabras sobre cómo puede beneficiarse colaborando con LiteFinance:

• LiteFinance es un bróker ECN que traslada las operaciones directamente a los sistemas virtuales ECN. Esto garantiza spreads mínimos y velocidad de ejecución de órdenes de hasta 100 ms (la velocidad promedio del mercado es de 300-400 ms).
• Además de las plataformas habituales, LiteFinance también ofrece su propia plataforma de navegador, muy fácil de usar, basada en MetaTrader con un sistema de copia de operaciones incorporado. Lea más sobre las ventajas de Social Trading y el trabajo con la plataforma en el artículo “Cómo ganar más dinero en el mercado Forex: ingresos pasivos para el inversor de éxito”.