VWAP란 무엇이고 MT4 및 기타 플랫폼에서 어떻게 사용하나요? 기술적 지표 VWAP에 대해 자세히 알아보고 주식, 외환, 기타 시장에서 VWAP를 사용하는 전략을 알아보세요.
거래량 가중평균 가격(VWAP)은 표준 이동평균 지표의 훌륭한 대안 역할을 하는 지표입니다. 이동평균은 대중적이고 널리 사용되며, 볼린저 밴드와 같은 지표와 많은 트레이딩 플랫폼의 기반 역할을 하는 지표입니다. 하지만 이동평균에도 한계는 존재합니다. 이동평균은 차트 주기를 기준으로 평균 가격을 계산하지만 거래량을 고려하지 않기에 정확도가 떨어질 수 있기 때문입니다.
분석의 정확도를 개선해야 할 필요성이 대두됨에 따라 선형가중이동평균(LWMA)과 가중이동평균(WMA) 등의 대안 지표가 개발되었습니다. 이 글에서는 거래량 가중평균 가격 지표의 정의, 장단점, 실제 적용 방법에 대해 확인해 보도록 하겠습니다.
이 글은 다음 주제를 다룹니다.
주요 포인트
- 거래량 가중평균 가격(VWAP) 지표는 거래량을 고려해 자산의 가중평균 가격을 계산하는 데 사용하는 지표입니다.
- VWAP 지표는 추세를 확인하고 지지선과 저항선을 파악하는 데 도움이 됩니다.
- VWAP 지표의 장점은 거래량을 고려하고 실시간으로 유용한 데이터를 제공한다는 것입니다.
- VWAP 지표의 단점은 횡보장에서 지표가 후행하는 경향이 있고 허위 시그널이 발생할 가능성이 있다는 것입니다.
- VWAP 지표를 사용하는 방법을 이해하고 싶다면 지표 라인의 가격 편차에 집중해 포지션을 개설하고 청산해 보는 방법이 있습니다.
거래량 가중평균 가격(VWAP)의 정의
거래량 가중평균 가격(VWAP) 지표의 정의를 설명하기 전에 이동평균이 무엇인지 다시 살펴보겠습니다.
이동평균은 일정 기간에 걸친 날짜별 시장 가격의 평균값을 구하는 통계적 측정값입니다. 예를 들어 주가에 대한 12주 이동평균을 구하려면 지난 12주 동안의 주별 주식 가격을 더한 다음에 그 수치를 12로 나누면 됩니다. 결과로 나온 숫자가 주가의 12주 이동평균인 것입니다. 이동평균은 데이터 포인트를 평활화하는 데 유용하며 전반적인 추세에 대한 인사이트를 제공할 수 있습니다. 예를 들어 주가가 지속적으로 이동평균을 상회하고 있다면 추세가 상승세일 수 있습니다. 반대로 전반적인 주가가 지속적으로 이동평균을 하회한다면 추세가 하락세일 수 있습니다. 이동평균은 지지선 및 저항선을 파악하는 데에도 사용할 수 있습니다. 이동평균에는 다양한 유형이 있으며, 가장 일반적인 유형은 단순이동평균(SMA), 지수이동평균(EMA), 이동평균 수렴/발산(MACD)입니다.
VWAP 지표의 정의
거래량 가중평균 가격(VWAP)은 거래량에 따라 가중치를 부여한 유가 증권의 평균 가격을 주어진 기간에 걸쳐 계산하는 것입니다. 즉, 전체 거래일에 걸쳐 작은 부분으로 나눠서 전체 자산을 매수할 경우에 지불하게 될 비용을 알려줍니다. VWAP 트레이딩은 모든 차트 주기에서 사용할 수 있지만, 장중 거래에 이용되는 짧은 주기의 가격 차트에서 가장 일반적으로 사용됩니다.
VWAP 지표 계산 및 공식
VWAP를 계산하려면 각 거래에서 가격을 거래량으로 곱한 다음 그 합계를 총 거래량으로 나누기만 하면 됩니다. VWAP 공식은 다음과 같습니다.
각 공식을 자세히 살펴보겠습니다.
'가격'은 주어진 기간 동안 자산의 평균 가격을 나타냅니다. 계산 과정에서 3가지 유형의 평균 가격이 나올 수 있습니다.
중간 가격: (고가 + 저가) / 2
일반 가격: (고가 + 저가 + 종가) / 3
가중치 가격: (고가 + 저가 + 시가 + 종가) / 4
- 거래량은 해당 기간 동안 거래된 수량을 나타냅니다.
- 총 거래량 또는 누적 거래량은 전체 기간에 걸쳐 거래된 총 수량입니다.
VWAP는 과거 데이터를 기반으로 하는 후행 지표이며 유동성을 측정하거나 잠재적인 지지선 및 저항선을 파악하는 데 사용할 수도 있습니다. 그리고 후행 지표는 자산의 미래 가격 성과에 대한 아주 정확한 정보를 제공하지 못할 수도 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서 VWAP는 다른 기술적 도구와 함께 적용하는 것이 합리적입니다.
VWAP의 작동 방식을 설명하기 위해 다음 예시를 살펴보겠습니다.
주식에 대한 하루 동안의 VWAP를 계산하려 한다고 가정해 보겠습니다. 첫 번째 단계는 각 거래의 가격과 거래량을 계산하는 것입니다. 아래 표는 해당 값을 보여줍니다.
시간 | 거래량 | 일반 가격 | 가중치 가격 |
9:30 | 100 | $50 | $5000 |
9:45 | 200 | $49 | $9800 |
11:00 | 300 | $48.50 | $14,550 |
12:30 | 400 | $47.75 | $19,100 |
14:15 | 500 | $46.50 | $23,250 |
다음 단계는 모든 거래의 가중치 가격의 합계와 거래량의 합계를 구하는 것입니다. 1,500주가 거래되는 동안의 가중치 가격은 $71,700임을 알 수 있습니다.
마지막으로 VWAP를 구하려면 총 가중치 가격을 총 거래량으로 나누어야 합니다.
VWAP = 71700 / 1500 = $47.8
그런데 VWAP를 수동으로 계산하는 것은, 특히 자산의 수가 많다면, 번거로울 수가 있습니다. 다행히 대부분의 차트 소프트웨어 패키지에는 거래량 가중평균 가격 지표가 내장되어 있어 직접 계산하지 않으셔도 됩니다.
엑셀에서 VWAP를 계산하는 방법
차트상의 VWAP 지표 값이 정확한지 확인하기 위해서는 엑셀에서 VWAP를 계산해야 합니다. 예를 들어 불분명한 출처에서 VWAP 버전을 다운로드했는데 코드를 이해하지 못하는 경우에 이 값을 엑셀에서 계산한 실제 값과 비교할 수 있습니다.
- MT4에서 시세 데이터를 다운로드합니다. '서비스(Service)/호가 내역(Quotes archive)'을 클릭하면 열리는 창에서 원하는 통화쌍과 차트 주기를 선택합니다.
- '내보내기(Export)'를 클릭하고 파일을 CSV 형식으로 저장합니다.
- 엑셀에서 파일을 열고 편집합니다. 업로드된 데이터는 쉼표로 구분된 숫자들이 담긴 하나의 열입니다. 각각의 줄에는 해당하는 날짜가 있습니다.
저는 중간 가격을 사용할 것이기 때문에 고가와 저가 두 가지 가격과 거래량만 필요할 것입니다. LEFT 함수와 RIGHT 함수를 사용하여 소스 파일의 데이터를 변환할 수 있습니다. 셀 모서리에 초록색 삼각형이 나타나면 데이터를 숫자로 변환하는 것을 잊지 마세요.
F열에서 분수의 분자 부분을 계산합니다. 고가와 저가의 평균에 거래량을 곱하고 셀을 드래그해서 나머지 셀을 채웁니다.
F2: =(C2+D2)/2*E2
기간을 12로 하는 VWAP를 계산합니다.
G13: =F13/E13
기간 12는 최근 12개의 캔들(셀)을 기준으로 데이터가 계산된다는 의미입니다. 따라서 12번째 줄인 G13에만 수식을 삽입합니다.
이 템플릿은 이 링크를 통해 다운로드할 수 있습니다.
VWAP 활용 방법
이제 일반적인 VWAP 계산 방법을 알아보았으니 이를 활용하는 방법 몇 가지를 살펴보겠습니다.
유동성 측정 도구
VWAP는 각 거래의 가격과 거래량을 모두 고려하기 때문에 자산 유동성의 측정 도구로 많이 사용됩니다. VWAP가 현재 가격에 가깝다면 거래 활동이 많고 유동성이 높다는 의미입니다. 반대로 VWAP가 현재 가격과 차이가 나면 유동성이 낮은 상태임을 나타내는 것입니다.
지지선 및 저항선
잠재적인 지지선 및 저항선을 파악할 때도 VWAP가 일반적으로 이용됩니다. 지지선과 저항선은 매수 및 매도 활동의 증가가 발생해 가격의 방향을 반전시킬 수 있는 가격대입니다.
가격이 VWAP보다 위 또는 아래에서 거래되는 기간을 찾는 것은 지지선 및 저항선을 파악하는 방법의 하나입니다. 가격이 VWAP보다 높으면 강한 매수 압력이 있음을 나타냅니다. 마찬가지로 가격이 VWAP보다 낮으면 매도 압력이 크다는 뜻입니다.
VWAP를 활용하여 지지선 및 저항선을 찾는 또 다른 방법은 편차를 이용하는 것입니다. 편차는 가격이 VWAP에서 크게 벗어날 때 발생합니다. 예를 들어 주가가 하루 중 대부분을 $50의 VWAP에서 거래되어 오다가 갑자기 $60까지 급등한다면 강한 매수 압력의 존재와 지속적인 주가 상승의 높은 가능성을 나타내는 것일 수 있습니다. 반대로 주가가 $50에서 $40로 급락하면 하락이 계속된다는 신호일 수 있습니다.
VWAP는 유용한 지표가 될 수 있지만, 미래 가격 움직임을 항상 정확하게 예측하는 것은 아니라는 점을 기억하는 것이 좋습니다. 따라서 시장 상황에 대한 좀 더 완전한 이해를 하기 위해서 볼린저 밴드, 상대강도지수(RSI) 등과 같은 다른 기술적 지표를 함께 사용하는 것을 권장합니다.
VWAP 트레이딩 전략
거래량 가중평균 가격을 이용하는 몇 가지 트레이딩 전략을 살펴보겠습니다.
데이 트레이딩
VWAP 지표는 데이 트레이딩에서 매수 및 매도 시그널을 파악하기 위해 사용될 수 있습니다. 일부 트레이더들은 자산이 VWAP보다 높게 거래되는 경우를 매도가 적절하다는 신호로 해석합니다. 반대로 자산 가격이 VWAP보다 낮게 거래된다면 매수하기 적절한 가격일 수 있습니다.
페어 트레이딩
페어 트레이딩에서는 VWAP보다 아래에서 거래되는 주식의 매수 포지션을 개설하고, 동시에 VWAP보다 위에서 거래되는 다른 주식의 매도 포지션을 개설합니다. 두 종목이 결국 각각의 VWAP를 향해 수렴한다는 것이 이 전략의 기본 개념입니다.
이익보존매도 주문(트레일링 스탑)
이 전략은 가격이 VWAP보다 일정 퍼센티지 높게 또는 낮게 움직일 때 트레이더가 매수 또는 매도하는 것을 의미합니다. 예를 들어 투자자는 5%만큼 더하거나 빼서 트레일링 스탑을 설정할 수 있습니다.
VWAP 풀백
VWAP 지표를 이용하는 간단하면서도 효과적인 방식입니다. 이 기법은 주가가 큰 폭으로 움직인 후에는 원래의 추세를 재개하기 전에 VWAP로 되돌아가는 경우가 많다는 전제를 바탕으로 합니다. 이 VWAP 전략을 이용해 트레이딩하려면, 우선 트레이더가 주가가 큰 폭으로 움직이는 것을 파악해야 합니다. 그런 다음에 거래량 가중평균 가격을 계산하고 주가가 이 레벨로 되돌아올 때까지 기다려야 합니다. 주가가 되돌아올 때 트레이더는 원래 이동 방향에 따라 매수 또는 매도 포지션을 개설할 수 있습니다. 이 풀백 전략의 손절매는 포지션에 따라 VWAP의 바로 위나 아래에 설정되어야 합니다.
VWAP 밴드
거래량 가중평균 가격(VWAP) 지표를 이용하여 트레이딩하는 또 다른 방법은 VWAP 밴드를 사용하는 것입니다. 이 방법에서는 VWAP 지표 주변에 밴드를 그리고 가격이 상단 또는 하단 밴드를 향해 이동할 때까지 기다립니다. 밴드의 폭은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있지만, 일반적으로 표준 편차의 두 배만큼 더하거나 빼는 방식으로 설정합니다. 이 방식대로 하면 대부분의 프라이스 액션이 포착되는 상당히 넓은 밴드가 만들어집니다. 가격이 상단 또는 하단 밴드에 도달하면 트레이더는 이동 방향에 따라 매수 또는 매도 포지션을 개설할 수 있습니다. 이 전략의 손절매는 VWAP 밴드의 바로 바깥에 설정되어야 합니다.
VWAP를 이용하는 지지선 및 저항선
앞에서 언급한 대로 거래량 가중평균 가격(VWAP) 지표는 지지선 및 저항선으로 사용될 수 있습니다. VWAP는 일정 기간 동안 유가 증권의 평균가를 이용하여 잠재적인 진입 및 청산 지점을 파악하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어 자산 가격이 VWAP 아래에서 거래되고 있다면 저평가된 상태를 나타내는 것일 수도 있으며 매수하기에 적시일 수 있습니다. 마찬가지로 자산 가격이 VWAP 라인 위에서 거래되고 있다면 해당 유가 증권이 고평가되어 있음을 나타내는 것일 수 있으며 매도하기에 적절한 시기일 수 있습니다. 자산 가격이 VWAP 라인으로 접근하는 경우에는 현재 시장이 균형 상태인 경우가 많으며, 이는 추세가 계속되거나 반전될 가능성이 높다는 잠재적 시그널입니다.
그리고 VWAP는 보다 합리적인 거래 결정을 내리기 위해 지지선 및 저항선과 함께 사용될 수 있습니다. 예를 들어 현재 가격이 VWAP보다 낮고 중요한 지지선에 접근하는 경우 이를 매수 기회로 볼 수 있습니다. 반대로 현재 가격이 VWAP보다 높고 중요한 저항선에 접근하는 경우에는 이를 매도 기회로 볼 수 있습니다.
VWAP 및 MVWAP 비교
이동 VWAP(MVWAP)으로 알려진 VWAP 지표와 유사한 지표가 있습니다. MVWAP는 단순히 VWAP의 시간을 앞당긴 것인데, 트레이딩 결정을 내리는 기준점으로 자주 사용됩니다. 예를 들어 트레이더는 유가 증권이 MVWAP보다 아래에서 거래되는 경우에 유가 증권을 매수할 수 있고, MVWAP보다 위에서 거래되는 경우에는 매도할 수 있습니다.
VWAP와 MVWAP 사이에는 몇 가지 결정적인 차이점이 있는데, 이를 이해할 필요가 있습니다.
- VWAP는 주어진 기간 동안의 누적 거래량을 기준으로 하는 반면, MVWAP는 거래량의 일부를 기준으로 합니다.
- VWAP는 정적이지만, MVWAP는 동적입니다.
- VWAP는 일반적으로 데이 트레이딩의 벤치마크 사용되지만, MVWAP는 며칠 또는 몇 주까지의 기간에 걸친 트레이딩 결정을 내릴 때 기준점으로 사용되는 경우가 많습니다.
앵커드 VWAP(Anchored VWAP)
앵커드 VWAP는 VWAP의 또 다른 변형으로 특정 시간대를 이용해 계산하는 VWAP입니다. 예를 들어 최근 2시간의 트레이딩을 이용해 앵커드 VWAP를 계산할 수 있습니다. 이를 통해 이 기간 동안 어느 가격대에서 주식이 거래될 가능성이 높은지 알 수 있습니다. 앵커드 VWAP는 특정 기간 동안 주식이 어느 가격대에서 트레이딩될 가능성이 높은지에 대한 감각을 익히려는 데이 트레이더에게 유용할 수 있습니다.
MT4용 VWAP 지표
MetaTrader 플랫폼을 이용하신다면 여러분의 트레이딩 차트에 VWAP를 추가할 수도 있습니다. VWAP 지표 무료 버전을 다운로드하시려면 링크(MT4용 VWAP 지표)를 클릭하세요. VWAP 지표를 다운로드하고 설치를 마치셨다면 차트에 추가하시기만 하면 됩니다. MT4 메뉴 패널로 이동하셔서, 파일(File)/데이터 카탈로그 열기(Open Data Catalog)를 클릭하신 후, 지표(Indicators) 폴더로 이동하여 VWAP 지표 파일을 폴더에 넣으시면 됩니다. 플랫폼을 다시 시작하시면 차트의 '삽입(Insert)/지표(Indicator)' 섹션에서 다른 도구들과 함께 VWAP가 나타날 것입니다.
VWAP 사용의 한계점
VWAP는 효율적인 도구지만 완벽하지 않다는 점을 명심해야 합니다. 가장 중요한 몇 가지 한계점은 다음과 같습니다.
- VWAP는 후행 지표입니다. VWAP는 과거 프라이스 액션을 기반으로 하며 현재 시장에서 일어나는 상황을 항상 반영하지는 않을 수도 있습니다. 이것이 반드시 나쁜 것은 아니지만, 염두에 두어야 할 사항입니다.
- VWAP는 주문 규모를 고려하지 않습니다. 예를 들어 100주씩 두 번의 주문이 있다면 VWAP는 200주를 한 번만 주문하는 경우와 동일할 것입니다. 이는 때때로 허위 시그널로 이어지므로 VWAP를 사용하기 전에 이 점을 숙지해야 합니다.
- VWAP는 단기 및 중기 전략에 더 적합합니다. 장기에는 허위 시그널이 발생하기 쉽습니다.
- VWAP에는 조금씩 다른 입력 데이터를 사용하는 여러가지 버전이 많습니다. 따라서 계산 결과가 다를 수 있기 때문에 트레이더들에게 혼란을 일으킬 수 있습니다.
이러한 한계점들에도 불구하고 VWAP는 트레이딩에 도움이 될 수 있는 강력한 지표입니다. 그러나 최상의 결과를 얻으려면 다른 지표와 함께 사용하는 것을 권장합니다.
장단점
아래 표에서 VWAP 사용의 장단점을 요약해 보겠습니다.
장점 | 단점 |
지지선 및 저항선 파악에 도움이 된다 | 후행 지표이다 |
추세 추종 지표이다 | 대량 주문의 경우 정확하지 않다 |
상대적으로 계산하기 쉽다 | 주문 규모를 고려하지 않는다 |
1분봉, 5분봉, 15분봉 등의 단기 전략에서 정확하다 | 버전이 많아 트레이더들 사이에서 혼란을 일으킨다 |
풀 버전은 유료이다 |
결론
VWAP 지표는 경험의 수준과 관계없이 모든 트레이더에게 유용한 도구입니다. VWAP 지표는 잠재적 진입 및 청산 지점을 찾는 데 사용될 수 있고, 지지선 및 저항선을 파악하는 데에도 사용될 수 있습니다. 그리고 모든 트레이더의 필요에 맞게 다양한 설정과 기간을 적용할 수 있습니다. 여러분도 사용해 보시고 얼마나 유용한지 알아보세요. 다양한 설정을 시도해 보시면서 여러분의 트레이딩 스타일에 가장 잘 맞는 설정을 찾아보세요. 하지만 잠재적 리스크를 줄이고 더 나은 결과를 얻기 위해서는 VWAP를 볼린저 밴드, RSI, 단순이동평균 등과 같은 다른 기술적 분석 도구와 함께 사용하는 것을 권장합니다.
VWAP 관련 자주 묻는 질문
VWAP 지표는 특정 기간에 걸친 유가 증권의 거래량 가중평균 가격을 측정하는 지표입니다. 이 지표는 해당 기간 동안 거래가 이루어지는 가격을 모두 더한 후 거래된 총 수량으로 나누어 계산합니다. 트레이더들은 잠재적인 매수 및 매도 지점을 파악하고 전반적인 시장 방향을 평가하기 위해 VWAP 지표를 사용할 수 있습니다.
트레이더들이 VWAP를 사용할 수 있는 다양한 방법이 있지만, 흔히 사용되는 몇 가지 접근 방법에는 익절매를 위한 목표가 또는 지지선/저항선으로 사용되는 것이 포함됩니다. 가격이 VWAP 이하로 떨어질 경우 자동으로 유가 증권을 매도하는 트레일링 스탑 주문으로도 VWAP를 사용할 수 있습니다. 요약하면 VWAP는 다양한 방식으로 사용되어 트레이더들이 더욱더 합리적인 결정을 내리는 것을 도울 수 있는 다용도 도구입니다.
VWAP는 기본적으로 트레이더가 트레이딩 결정을 내리기 위한 벤치마크 또는 도구로 사용되며, 일부 투자자들은 VWAP를 가치 측정 수단으로 사용하기도 합니다. 예를 들어 주식이 장기간에 걸쳐 지속적으로 VWAP 아래에서 거래되어 왔다면 투자자는 주식이 저평가되어 있다고 판단하고 매수를 할 수 있습니다. 반대로 주식이 장기간에 걸쳐 지속적으로 VWAP 위에서 거래되어 왔다면 투자자는 주식이 고평가되어 있다고 판단하고 매도를 할 수 있습니다.
VWAP를 계산하려면 먼저 해당 기간 동안 이루어진 모든 거래의 총 자산 가치를 확인해야 합니다. 이는 거래된 유가 증권의 수를 각 거래의 가격과 곱하여 구할 수 있습니다. 총 가치를 확인한 후에는 이를 거래된 총 자산 수로 나눠야 합니다.
Thinkorswim에서 VWAP를 설정하려면 먼저 '차트(Charts)' 탭으로 이동합니다. 그 다음에 '스타일(Style)' 드롭다운 메뉴를 클릭하고 '영역(Area)'을 선택합니다. 다음으로 드롭다운 메뉴에서 '분석(Studies)'을 선택하고 '분석 편집하기(Edit Studies)'를 클릭합니다. 분석 편집하기(Edit Studies) 창에서는 '분석 추가하기(Add Study)' 버튼을 클릭합니다. 새로운 팝업 창이 나타나는데, 이 창에 있는 분석 목록에서 '거래량 가중평균 가격(Volume Weighted Average Price)'을 선택합니다. 다음으로 '확인(OK)' 버튼을 클릭합니다. 이제 차트에 VWAP가 표시됩니다.
VWAP는 가격과 거래량을 모두 고려하기 때문에 한 가지 측정치만 사용하는 것보다 시장 활동을 더욱 정확하게 파악할 수 있게 해주는 유용한 측정치입니다. VWAP 지표를 이용하는 방법은 다양합니다. 트레이더들은 VWAP를 지지선 및 저항선으로 가장 많이 활용합니다. 이때, 자산 가격이 VWAP 아래에 위치한다면 투자자들은 이를 시장이 저평가되어 있다는 신호로 간주하기 때문에 매수 포지션을 개설하기 위한 좋은 기회가 될 수 있습니다. 반대로 자산 가격이 VWAP 위에서 거래되고 있다면 시장이 고평가되어 있다는 신호일 수도 있기 때문에 매도 포지션을 개설하여 수익을 얻을 수 있습니다.
트레이더들은 다양한 방식으로 거래량 가중평균 가격을 벤치마크로써 사용합니다. 예를 들어 일부 투자자들은 VWAP를 매수 또는 매도 시그널로 사용하기도 하는데, 유가 증권의 가격이 VWAP 아래로 떨어지면 유가 증권을 매수할 수 있고, VWAP 위로 오르면 매도할 수 있습니다. 그리고 손절매 주문을 어디에 설정해야 하는지에 대한 가이드로 VWAP를 사용하는 트레이더들도 있습니다.
엑셀에서 VWAP를 계산하기 위해서는 먼저 MT4 트레이딩 플랫폼을 열고 도구(Tools) 메뉴로 이동하여 히스토리 센터(History Center) 탭을 찾아야 합니다. 여기에서 적합한 자산을 선택하고 차트 주기를 설정해야 합니다. 다음으로 데이터를 CSV 형식으로 내보냅니다. 다운로드한 파일을 엑셀에서 연 후에는 수정을 하고 다음 공식에 따라 VWAP를 계산합니다. VWAP = (가격 × 거래량)의 합계 / 총 거래량
VWAP 전략은 유가 증권의 거래량 가중평균 가격이나 그 근사치로 트레이딩하면서 거래 비용 최소화를 추구하는 트레이딩 접근 방식입니다. 투자자들은 이를 수행하기 위해서 거래일이 시작될 때 VWAP 벤치마크를 설정하고 이 가격 근처에서 거래하려고 합니다. 일부 트레이더들은 VWAP를 장중 목표가로 사용하기도 하고, 일부 트레이더들은 손절매 주문으로 사용하기도 합니다. 어쨌든 VWAP 전략의 목표는 거래량이 많은 시기에는 낮은 가격을, 거래량이 적은 시기에는 더 나은 가격을 활용하는 것입니다.
VWAP는 트레이더들이 유가 증권의 시장 가치를 평가하기 위해 사용하는 인기 있는 지표이며 다른 지표들과 마찬가지로 장단점이 있습니다. 거래량 가중평균 가격은 트레이더들이 적절한 진입 및 청산 지점을 찾아내고 지지선 및 저항선을 설정하는 데 도움을 주는 추세 추종 지표입니다. 단기 트레이딩 전략에서 정확함이 입증되기도 했습니다. 하지만 VWAP는 후행 지표이기 때문에 미래의 프라이스 액션을 예측할 때는 아주 효율적이지 않다는 점을 기억해야 할 필요가 있습니다. 그리고 노이즈가 많고 대량 주문에 대해 허위 시그널을 줄 수 있습니다.
VWAP(거래량 가중평균 가격)와 VWMA(거래량 가중 이동평균)는 주어진 기간 동안 유가 증권의 평균 가격을 측정하기 위해 거래량 데이터를 사용하는 기술적 지표입니다. 두 지표 모두 비슷한 정보를 제공하지만 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. VWAP는 종가를 이용하여 계산되는 정적 지표인 반면, VWMA는 새로운 정보가 제공될 때마다 지속적으로 업데이트되는 동적 지표입니다. 그리고 VWAP는 VWMA에 비해 더 짧은 차트 주기를 이용해 계산되는 것이 일반적이기 때문에 데이 트레이딩에 더 적합합니다.
여러분의 트레이딩 스타일에 따라, 그리고 어떤 종류의 정보를 표시하고 싶어 하시는지에 따라 VWAP를 설정하는 다양한 방법들이 몇 가지 있습니다. 첫 번째 단계는 선택하신 트레이딩 플랫폼에서 VWAP 지표를 찾는 것입니다. 대부분의 플랫폼에는 적어도 한 가지의 VWAP 지표가 있습니다. 지표를 찾으셨다면 차트에 추가해야 합니다. 툴바에서 '지표(Indicators)' 탭을 클릭하고 목록에서 VWAP 지표를 선택하기만 하시면 추가할 수 있습니다. 지표가 차트에 추가되면 여러분의 필요에 맞게 파라미터를 커스터마이징할 수 있습니다.
VWAP 지표는 시장 분석의 선구자이자 시장 프로필 이론의 창시자인 피터 스타이들메이어(Peter Steidlmayer)가 개발했습니다. 스타이들메이어는 기관의 활동을 측정하고 잠재적인 지지선 및 저항선을 파악하는 한 방법으로 VWAP를 설계했습니다. 주로 트레이더들이 VWAP를 사용하지만, VWAP는 투자자들과 포트폴리오 매니저들 사이에서도 인기 있는 지표입니다.
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