Indicador VWAP — preço médio ponderado por volume: revista completa

2025.12.08 2022.12.19 Indicador VWAP — preço médio ponderado por volume: revista completa

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/oleg-tkachenko/

O indicador VWAP é ótima alternativa às médias deslizantes. As médias deslizantes é o indicador mais simples e popular incluídos nos instrumentos básicos de cada plataforma de trading. As dezenas dos mesmos indicadores básicos e combinados são construídos com base nisso.

Por exemplo, o indicador "Bandas de Bollinger " clássico é, na realidade, as mesmas médias deslizantes com desvio padrão na fórmula localizadas em ambos lados do preço e estão formando um canal. No entanto, como quaisquer outros indicadores, as deslizantes têm suas desvantagens: calculam o preço médio com base nos preços de intervalos de tempo individuais, mas não consideram os volumes de trading dentro de mesmos. As tentativas de melhorar a ferramenta básica levaram ao surgimento de deslizantes exponenciais, LWMA, WMA e outras variedades desta ferramenta.

O quê é um indicador VWAP 

VWAP (Volume Weighted Average Price) é um dos indicadores derivados de médias deslizantes que considera os volumes de trading no igualamento de preço. VWAP é uma abreviatura de preço médio ponderado por volume. 

Inicialmente lembro, o que é média deslizante:

SMA é o valor médio dum determinado tipo de preço para número fixo de períodos. Por exemplo, de acordo com as configurações nesta captura de tela, o valor da média deslizante simples será construído por preços de encerramento (Close) dos últimos intervalos de nove minutos - no gráfico é estabelecido o intervalo de tempo de um minuto e indicado o período 9.

Esta abordagem para calcular o valor médio de preço não reflete o quadro, como a "temperatura média no hospital". Um exemplo:

• Pressupomos que tenhamos uma caixa com 100 maçãs, cada um dos quais custa 2 dólares. Colocamos na mesma uma maçã doutra categoria no valor de 1 dólar. O preço médio duma maçã será (1 + 2)/2 = $1,5. E não importa quantas maçãs de duas categorias estejam na caixa - pelo menos 100 ou pelo menos 1000 - o preço médio permanecerá inalterado, por enquanto houver duas categorias na caixa. Mas se este valor calcular para uma caixa com 101 maçãs, o preço total será 100*2+1 = $ 201 e o preço médio duma maçã será 201/101 = $1,99. Concorde, a diferença entre 1,5 e 1,99 dólares é significativa, enquanto o segundo valor reflete a situação real. Este valor médio é denominado preço médio ponderado, ou seja, o preço que considera a quantidade de mercadorias (101 maçãs) que participam no cálculo.

O mesmo é aplicado ao Forex. SMA do exemplo acima, considera apenas o preço que foi registado no momento de conclusão do intervalo de tempo, mas não leva em consideração o fato de que num intervalo de tempo o volume de trading poderia constituir 1 milhão de dólares dos EUA e no outro — 10 mil. Este momento foi considerado no indicador VWAP.

O indicador VWAP: descrição

Volume Weighted Average Price (VWAP) é um indicador usado para determinar o valor do preço médio ponderado pelo volume. No mesmo é considerado o volume de trading para cada intervalo de tempo. E quanto maior este volume, maior a avaliação do preço do intervalo de tempo no resultado final.

Como é calculado VWAP: formula e algoritmo

A fórmula do cálculo do VWAP é seguinte:

Vamos analisar cada valor e operação na fórmula passo a passo:

• Começamos desde Price. O valor do preço médio para calcular VWAP pode ser baseado num conjunto diferente de dados. Em algumas versões do indicador é pressuposto a alteração do tipo de preço. Por exemplo, usando apenas os preços médios de encerramento do mercado, mínimos e máximos; ou o valor médio dos preços de abertura e fechamento do mercado, os preços mais altos e mais baixos do dia. 
• No indicador, ao configurar os preços médios, você pode ver os seguintes valores:
  • Median price — se calcula assim: (High + Low )/2
  • Typical price — se calcula assim: (High + Low + Close)/3
  • Weighted price — se calcula assim: (High + Low + Open + Close)/4
• Em seguida, de acordo com a fórmula, o valor resultante do preço médio é multiplicado pelo volume.
• O numerador é calculado: expoente conjunto do produto do valor do preço médio por volume para todo o período. Todo o período significa o número de velas indicadas nas configurações do indicador.
• O denominador é calculado: volume conjunto para todo o período.
• Se calcula a razão do numerador ao denominador 

O preço médio ponderado é calculado para o período indicado. O cálculo pode ser realizado para diferentes intervalos de tempo. O indicador calcula os dados desde início do período estabelecido nas configurações (por exemplo, hora, dia, semana) até o momento final em modo de acumulação. Os dados não são igualados. Também, é importante definir a hora correta nas configurações do indicador que corresponde à hora da sua corretora. Além disso, o trader precisa indicar o número desejado de períodos que devem ser considerados ao calcular VWAP. Os resultados serão representados no gráfico de ativo como uma linha. 

O indicador não indica grandes posições individuais numa ou outra direção. O mesmo mostra um nível de preço com um nível de volume relativamente alto ou baixo que é um sinal de liquidez alta ou baixa.

VWAP é um indicador de tendência que, do ponto de vista da interpretação, é semelhante às médias deslizantes clássicas que também igualaram o preço. A diferença principal de deslizantes é a base de cálculo. Em deslizantes, como a base é tomado o preço que chega ao terminal do provedor de cotação (simplificado). VWAP "eleva" dados sobre volumes da Globex - praça comercial da bolsa CME de Chicago. Isto é a razão pela qual o indicador é pago. Nas versões gratuitas, VWAP usa dados de tick duma corretora individual e, já que são diferentes para cada corretora, o resultado será diferente. 

Esta desvantagem explica por que os traders ainda preferem deslizantes. Os traders profissionais usam paquetes pagos, em que está incluído também VWAP com configurações amplas (por exemplo, paquetes de Volfix e ClusterDelta). Os traders principiantes e intermediários preferem poupar. E já que a versão gratuita do indicador é muito reduzida do ponto de vista das configurações e os valores do VWAP são diferentes nos terminais de diferentes corretoras, os traders escolhem deslizantes.

No mercado de valores, este coeficiente do VWAP é usado com mais frequência do que no mercado de moedas. Com grandes volumes, o valor do VWAP é o indicador de avaliação, que permite ver a diferença do preço de execução da sua ordem em comparação com o preço médio de mercado. Se a ordem é encerrada a um preço próximo ao valor do indicador, isto significa que o preço de execução exatamente "não é pior" do que o de outros participantes do mercado. Idealmente, o preço de execução da urdem deve ser melhor do que o valor do VWAP.

Importante! Acima está apresentado o princípio geral de cálculo. Mas existem diferenças significativas entre a versão gratuita para MT4 e as versões pagas do VWAP para plataformas MT4, Thinkorswim, QUIK e mercado de valores. Por exemplo, em configurações:

1. As configurações do indicador VWAP para MT4:

Nesta versão do VWAP em MT4, é um análogo das médias deslizantes com uma diferença - ao avaliar o preço, são considerados os volumes de trading de cada vela. Entre as configurações - período e deslocamento.

2. As configurações de ClusterDelta:

• Instrument — ticket do ativo.
• Update in sec — período de atualização do diagrama. A atualização frequente pode levar à representação incorreta do gráfico, é melhor definir o valor a partir de 1 minuto.
• MetaTrader GMT — fuso horário do funcionamento da plataforma. É estabelecido manualmente, se o mercado está fechado. 
• VWAP_Period. O intervalo de tempo em que o gráfico é construído. Por exemplo, para o valor definido “Daily”, o cálculo começa desde início do trading. Para o valor "Weekly" — desde segunda até sexta-feira inclusive. A partir de cada segunda-feira, o cálculo começa novamente. Europe — o cálculo começa no início de cada nova sessão europeia. Da mesma forma para outras sessões, bem como para sessões bolsistas — CME, NYSE.
• Amount — o número de gráficos visualizados. 

Também existem configurações de desvios quadrados padronizados "numDev1 — numDev6". No gráfico, ficará assim: linha central principal do indicador e 6 linhas, 3 de cada lado, estão formando canais. Algo semelhante pode ser visto nas faixas do indicador "Bandas de Bollinger". Mais sobre o mesmo na revista "Indicador Bandas de Bollinger Forex".

Esta versão do VWAP tem mais configurações e uma representação diferente no gráfico: existe uma oportunidade de adicionar séries Volume Weighted Average Price de diferentes intervalos de tempo à linha principal - series semanais, diárias num gráfico. A base de cálculo do indicador também foi alterada: VWAP semanal é calculado desde segunda até sexta-feira, VWAP diário - 24 horas após a abertura da sessão bolsista, etc. Os dados são calculados por minuto desde o início do período até o momento atual em modo de acumulação sem igualamento.

Mais adiante na revista, consideraremos uma versão simplificada do VWAP para MT4 e MT5 que está disponível na Internet gratuitamente. 

Como calcular VWAP em Excel

O cálculo do VWAP em Excel é necessário para verificar a exatidão dos valores do indicador no gráfico. Por exemplo, você baixou uma versão VWAP duma fonte desconhecida e não entendeu o código. Faça o cálculo em Excel e compare os valores obtidos com os reais:

• Carregue as cotações desde MT4. “Serviço/Arquivo de cotações”. Na janela que se abre, selecione o par de moedas e intervalo de tempo necessários.
• Clique "Exportar" e guarde o ficheiro em formato csv.
• Abra o ficheiro em Excel e editá-lo. Os dados carregados apresentam por si uma única coluna de números separados por "vírgula". Cada linha corresponde a uma data.

Para o cálculo, usarei o preço Median Price, por isso, preciso apenas 2 tipos de preços High/Low e volumes. Converter os dados em ficheiro inicial original usando as funções LEFTSHIFT e RIGTHDSHIFT. Não se esqueça de converter os dados em número, se um triângulo verde aparecer no canto das células. Também, substitua o separador "ponto" por "vírgula".

• Calcule o numerador da fração na coluna F. Multiplicamos o valor médio dos preços mais alto e mais baixo pelo volume. Estique células.

F2: =(C2+D2)/2*E2 

•  Calcule VWAP com o período 12:

G13=F13/E13

O período 12 significa que os dados são calculados pelas últimas 12 velas, ou seja, as células. Portanto, digitamos a fórmula apenas em 12ª linha G13.

Você pode baixar o modelo de tabela com este link.

Onde baixar indicador VWAP para MT4

VWAP tem várias versões, mas a maioria de mesmas são pagas. Uma versão simplificada com um mínimo de configurações para o indicador VWAP para MT4 é possível gratuitamente baixar com este link. Após de baixar VWAP para MT4 é necessário adicionar indicados à plataforma. 

No menu superior da MT4 clique em "Ficheiro/Abrir catálogo de dados", passe para pasta MQL4/Indicadores e copie o ficheiro do indicador na mesma. Reinicie MT4, o indicador aparecerá no submenu Inserir/Indicador/Usuário. Baixar o modelo do indicador VWAP é possível aqui, preparei com parâmetros deviation para MT5.

Importante! O arquivo para MT4 oferecido para descarregar é uma versão simplificada do indicador sem linhas adicionais de desvio quadrado. O arquivo para MT5 é uma versão ampliada gratuita do indicador com desvios quadrados, mas também não está completa. A versão completa do indicador pode ser obtida somente após uma assinatura paga dos desenvolvedores.

Sinais do indicador VWAP

1. Se o preço está acima do indicador por muito tempo, então a tendência é ascendente, se o preço está abaixo de linha do VWAP — isto o sinal de tendência descendente. Trata-se de período longo, que normalmente é analisado antes de abertura duma operação para uma avaliação geral do estado do mercado.

A linha verde é linha de cotações, linha branca é linha do indicador de preço médio ponderado por volume. O retângulo amarelo é uma área de tendência ascendente, o azul é uma tendência descendente. Presta atenção que em ambas áreas, no fim da tendência, há uma reversão que não poderia ser prevista conforme VWAP. Mesmo por isso, o indicador é usado apenas como uma confirmação em certas áreas.

2. Se VWAP está acima de preço, isto significa que uma posição longa (compra) será aberta a um preço inferior do que as cotações médias do mercado. Uma das estratégias de alto risco é baseada no fato de que uma operação, por exemplo, uma compra, é aberta quando o preço está abaixo de linha do indicador, mas reverte-se para cima. Em conformidade com estratégias conservadoras, uma posição longa é aberta quando o preço cruza o indicador de baixo para cima, a curta - de cima para baixo.

3. Se o indicador cruzar o gráfico de preços várias vezes, o mercado está em estado de flat.

4. Se VWAP começar a diminuir de forma constante, isto significa que os volumes de trading estão reduzindo e interesse em ativo está descendo. Este sinal pode ser o prenúncio de flat.

Não há uma única recomendação para construção de estratégias conforme VWAP e com uma única linha, é possível seguir as mesmas táticas como ao operar com deslizantes. O uso mais frequente do indicador é a construção duma linha principal do VWAP e 3 linhas (deviation) que formam canais. 

Estratégias de trading com VWAP

As estratégias baseadas em VWAP dependem de qual versão do indicador você será usado. A versão para MT5 que é a mais próxima da completa, pode ser usada para estratégias de canal. Os limites dos canais serão os desvios médios quadrados. Uma versão simplificada para MT4 pode ser usada por analogia com as médias deslizantes: estabelecer dois VWAPs com períodos diferentes, procurar sinais no momento de seu cruzamento e apoiar ideias de trading com outras ferramentas. Considerarei posteriormente algumas destas estratégias.

VWAP Pullback para intervalo de tempo de 5 minutos

A estratégia é baseada em combinação de médias deslizantes e VWAP com o mesmo período. Condições iniciais:

• O par de moedas — EURUSD.
• Intervalo de tempo é M5.
• Volume Weighted Average Price — período 20.
• SMA — período 20. 

Usar outros tipos de deslizantes em vez de SMA pode levar ao atraso do sinal. Mas você pode examinar outros tipos de MA em outros pares de moedas. É possível que em instrumentos menos voláteis, o uso de, por exemplo, EMA é mais justificado.

Os termos para abrir as operações.

• Posição longa. Depois de cruzar os indicadores, o corpo da vela se fecha completamente acima de ambas linhas. A linha vermelha do SMA mais rápida cruza a linha branca do VWAP mais lenta de baixo para cima.
• Posição curta. Depois de cruzar os indicadores, o corpo da vela se fecha completamente abaixo de ambas linhas. A linha vermelha do SMA mais rápida cruza a linha branca do VWAP mais lenta de cima para baixo.

Dois momentos:

• A vela deve estar completamente acima ou abaixo de linhas de ambos indicadores. O momento quando o preço cruza as linhas do indicador é apenas um sinal prévio.
• O momento principal é quando o preço cruza as linhas de ambos indicadores, o cruzamento entre VWAP e SMA é adicional.

Um exemplo:

SMA e VWAP têm quase a mesma trajetória de movimento, por isso, o momento de seu cruzamento é um sinal amplificador.

• No ponto "1", a vela descendente quebra ambos indicadores. Embora VWAP e SMA não tenham se cruzado, ambos indicadores estão direcionados para baixo. Na próxima vela, abrimos uma posição curta e asseguramo-la com Trailing Stop.
• No ponto "2", os indicadores se cruzam, mas o preço permanece abaixo de VWAP por muito tempo. Isto sinaliza sobre a tendência descendente que pode terminar-se em breve. Não há sinal para abrir uma operação.
• No ponto "3", o preço se fecha acima de ambos indicadores, ocorre o cruzamento da linha branca do lado de vermelha de baixo para cima. Abrimos uma posição longa.
• No ponto "4", o preço se fecha abaixo de indicadores. Mas os indicadores estão direcionados para cima, a vela fechada quase não tem corpo e sombras em comparação com as anteriores. É mais provável que as forças dos "ursos" acabaram, faz sentido esperar a continuação da tendência ascendente.
• Não há sinais nos pontos “5” e “6”, já que o preço está há muito tempo acima de indicadores.
• No ponto "7", é possível a reversão da tendência. Mas o sinal é fraco, já que ambos indicadores têm uma ligeira inclinação. Pode correr o risco de abrir uma operação ou esperar algumas velas.
• Nos pontos "8" ou "9", encerramos a operação. No primeiro ponto, se formou uma vela com um corpo pequeno - existe a possibilidade de reversão. No segundo ponto, se formou uma vela ascendente de absorção.

VWAP e Price Action 

A estratégia Price Action é encontrar figuras-padrões complexas que são compostas por 5 velas ou mais. Volume Weighted Average Price é usado aqui apenas como um sinal de confirmação. A essência geral da estratégia: construir níveis de resistência e de apoio, níveis de correção Fibonacci, procurar figuras "Triângulo", etc. Em seguida, buscar os pontos de quebra dos níveis. Já que a quebra dos níveis pode ser uma correção, obtemos um sinal adicional de VWAP - no momento de quebra do nível, o preço também deve quebrar o indicador ou a vela deve fechar-se acima/abaixo de mesmo, depende de direção da operação. VWAP confirma que os volumes de trading estão crescendo e quebra do nível continuará.

Um exemplo. Dados de entrada:

• O par de moedas — EURUSD.
• Intervalo de tempo é H1. A formação de padrões é melhor vista nos intervalos de tempo médios.
• VWAP — período 12.

No diagrama de uma hora, podemos ver um flat: movimento do preço torna-se horizontal, o tamanho do corpo da vela diminui, linha do preço quase coincide com VWAP. Com extremos individuais que são indicados pelas setas vermelhas, pode desenhar um padrão de "Triângulo". A quebra de seus limites pode significar o início duma tendência. 

Uma vela crescente quebra o limite do padrão e se fecha acima. Também, se fecha acima de linha branca do VWAP que foi quebrada pela vela anterior. VWAP, da posição horizontal, se transforma em crescimento - na próxima vela (seta azul) ou depois de mesma, é possível abrir uma posição longa. 

Saímos do mercado - a critério próprio. Neste caso, eu seria guiado por padrões: 4 velas depois de abertura da operação, aparece uma vela Dodge, em que é melhor fechar a operação. O lucro da operação seria cerca de 25-30 pontos, depende de momento de abertura e encerramento da operação.

Estratégia de canal conforme VWAP com linhas Deviation para MT5

Nas configurações do VWAP para MT5, cujo o modelo pode ser baixado acima, é possível desenhar linhas do desvio quadrado que formam um canal. O coeficiente é indicado nas configurações. Recomendo as configurações: 

O problema com os indicadores de canal é que os mesmos seguem o preço com o redesenho posterior. Uma toca de limites do canal pela vela não significa que o preço se reverterá para o meio do canal - pode ir mais longe e a ampliamento do canal seguirá. 

Esta estratégia exclui esta dualidade de opções. As operações são abertas no momento da saída de área de consolidação. E o sinal para sair de mesma será uma saída brusca do preço fora de limites distantes do canal.

Dados de entrada: 

• O par de moedas — qualquer.
• Intervalo de tempo são é M5-M15.
• Indicador VWAP para MT5.

Os sinais para abrir uma operação. No mercado há flat e estreitamento do canal. Idealmente, se o canal é horizontal e isto claramente visível visualmente em relação ao movimento de preço anterior. A própria presença de estreitamento indica um sinal potencial, mas o estreitamento deve durar pelo menos 3-5 velas. O sinal é uma ampliação brusca do canal:

• Aprece uma vela longa em relação à anteriores, numa direção ou outra.
• A linha extrema do canal, em direção de qual a vela foi, muda bruscamente o ângulo de inclinação.

Abrimos uma operação na próxima vela, após de que a vela sinalética tocar a última linha do canal em direção de tendência em desenvolvimento.

Exemplo 1.

Existe o estreitamento claro e visível do canal, com um movimento horizontal do preço. No ponto "1", o preço quebra o limite extremo do canal que muda bruscamente a inclinação para baixo. É possível abrir uma operação na vela seguinte. As velas "2" e "3" confirmam que a decisão é correta.

Importante! As condições de saída e duração de Stop são individuais - siga próprias regras de gestão de riscos. Leia sobre como correlacionar o volume de operação e duração de Stop na revista "O que é lote no Forex e como calculá-lo".

Exemplo 2. 

Em ambas situações (retângulos vermelhos), após o estreitamento do canal, podemos observar uma saída brusca do preço fora de seus limites com ampliação posterior. Ambos sinais ficaram exatos.

Preste atenção à área do retângulo azul. Aqui também podemos observar um estreitamento do canal, a quebra da vela para baixo e mudança do ângulo de inclinação do Volume Weighted Average Price. Mas o estreitamento do canal durou menos de 3 velas - isto significa que o mercado saiu rapidamente da zona de incerteza. Com este sinal, eu não recomendaria abrir uma operação para traders com sistemas de trading conservadores. 

a desvantagem de estratégia - os sinais raros e necessidade de esperar uma área de consolidação. Portanto, os intervalos de tempo recomendados são M5-M15, a frequência é um sinal por 1-3 dias. A ideia da estratégia é básica, por isso, recomendo também prestar atenção aos padrões ou adicionar osciladores. Se você conseguir desenvolver esta ideia até um sistema de trading completo, compartilhe sua experiência nos comentários.

Apoio e resistência com VWAP

No mercado de tendência, a linha do preço médio ponderado por volume pode atuar como níveis de resistência ou de apoio. Se o preço atual é superior à média do período selecionado, o trader paga mais pelo ativo; se é superior, compra o ativo pelo melhor preço. Se o preço está perto de linha do VWAP, o preço atual é ponderado. Isto é um nível-chave em que é possível tanto a continuação da tendência, como também reversão.

Após a tendência descendente, o preço mantém-se em flat por algum tempo, quebrando a linha branca várias vezes do Volume Weighted Average Price. Em seguida, começa a tendência ascendente e linha do indicador se transforma em nível de apoio, a partir do qual o preço se reflete para cima. 

Em área de primeiro retângulo, há novamente o momento da incerteza. Os "ursos" estão tentando baixar o preço ainda mais, mas o preço está novamente reflete-se de linha do VWAP em direção de tendência principal. Em área de segundo retângulo, há incerteza novamente, após a qual a linha do VWAP se transforma em nível de resistência.

O exemplo de aplicação do VWAP

Esta estratégia mais simples é baseada exclusivamente num indicador VWAP, embora isto contradiz à lógica da análise técnica. No entanto, os sinais ficaram bastante exatos. A única desvantagem é que estes sinais são raros - em média uma vez por mês, por isso, a estratégia é adicional.

A essência da estratégia é combinar dois intervalos de tempo: longo - para análise prévia, intra-diário - para abertura/ encerramento de operações dentro do dia com fim de poupar com swap. O par de moedas — EUR/USD. As configurações do VWAP: período 11, deslocamento — 0.

As condições para abrir posições longas/curtas:

• O intervalo de tempo D1: vela atual se fecha acima/abaixo de linha do indicador VWAP após de mudar a direção da tendência. Acima — o sinal prévio para abrir uma posição longa, abaixo - uma curta.
• O intervalo de tempo H1: vela atual se fecha acima/abaixo de linha do indicador VWAP após de mudar a direção da tendência.

A operação se abre apenas uma vez por dia. Se um segundo sinal aparecer dentro do dia, o mesmo será ignorado.

A duração do Stop nos limites dos 30 pontos em 4 casas decimais ou perto de nível do extremo local. A operação se abre em intervalo de tempo H1 na próxima vela após a sinalética. O nível-alvo de lucro é 20-30 pontos, após de que Stop Loss é colocado em nível "sem prejuízo", 50% do lucro é afixado, o resto da operação é assegurado por trailing (existe o risco de desconectar a Internet ou conexão interrompida, durante a qual o trailing não funciona — use o serviço de arrendamento dum servidor VPS). 

Existem sinais falsos nesta estratégia, mas os mesmos são causados ​​principalmente por um fator fundamental.

Exemplo 1.

No diagrama diário, vemos tal quadro. O indicador VWAP está abaixo de preço há muito tempo que sinaliza sobre a tendência ascendente. Em seguida, o preço muda a direção, mas a vela descendente branca apenas toca VWAP (seta verde), isto não é um sinal por duas razões:

• A vela descendente não se fecha abaixo de VWAP. O toque é um sinal fraco.
• Seguinte vela é ascendente e se fecha mais alto de VWAP. A direção de tendência não mudou.

A vela apontada pela seta amarela é descendente e quando a direção da tendência muda se fecha abaixo de linha do indicador. A mesma corresponde ao dia 16.06.2020. Passamos para diagrama H1 e no dia seguinte 17.06.2020, procuramos um sinal para abrir uma posição curta.

A vela sinalética que cruza VWAP e se fecha abaixo, aparece às 10.00. Na próxima vela marcada com uma seta amarela, abrimos uma posição curta. O preço de abertura constituiria 1.12666, o preço de encerramento duma operação conforme trailing com duração em 20 pontos — 1.12447, lucro — 22 pontos.

Exemplo 2.

O exemplo anterior foi considerado no exemplo dum sinal que apareceu no intervalo de tempo diário em junho. Vamos "recuar" na história um mês antes ao maio, onde são visíveis dois sinais opostos No primeiro caso, podemos ver a tendência ascendente destacada por um retângulo azul, após de que ocorre a mudança se sua direção e a vela sinalética (seta amarela) se fecha abaixo de linha do VWAP. A vela corresponde à data 05.05.2020, portanto, procuraremos um sinal para abrir uma operação no intervalo de tempo em dia 06.06.2020. No segundo caso (seta verde), a vela ascendente se fecha depois que a direção da tendência muda em dia 18.05.2020.

A abertura duma operação em intervalo de uma hora para o primeiro caso:

Aqui, uma operação pode ser aberta na qualquer vela dentro do intervalo indicado pelo retângulo azul. Uma vela é sinalética que se fechou exatamente à meia-noite, por isso, uma operação pode ser aberta na vela seguinte. Para segurança, pode esperar várias velas descendentes consecutivas. Ao abrir uma operação na vela apontada pela seta (estratégia conservadora) e colocar trailing com duração em 20 pontos, o lucro constituiria 20 pontos. Uma estratégia com um nível de risco mais alto pressupõe abrir uma operação mais cedo.

A abertura duma operação em intervalo de uma hora para o segundo caso:

Aqui, a vela sinalética em direção de crescimento dos preços se fecha com o indicador VWAP no mesmo nível. Em teoria, isto é um sinal fraco e valeria a pena esperar seguinte vela fechada acima de linha do VWAP (seta amarela), mas o trading é sempre um risco que às vezes ficara justificado.

Apesar de que VWAP é mais sensível ao preço em comparação com as deslizantes, a sua desvantagem, como também MA, é o atraso. Como as médias deslizantes, VWAP é mais um auxiliar, confirmando os sinais de tendência. Raramente é usado independentemente e não é prognosticado. A ferramenta é usada exclusivamente em estratégias intra-diárias. E embora ninguém proíba a aplicar VWAP aos intervalos de tempo longos, os seus sinais perdem sua exatidão. 

Estão interessados em versões gratuitas do indicador? Então examiná-lo na conta demo. E se ainda não a abriu, pode fazê-lo em 2 minutos. Clique no botão "Registrar" no canto superior direito do site da corretora (disponível independentemente de separador em que você estiver).

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VWAP e MVWAP

VWAP é o preço médio ponderado por volume. MVWAP ou "Moving VWAP" é o preço médio ponderado por volume deslizante. A diferença entre indicadores é em igualamento. 

Não há igualamento no VWAP - o numerador é o preço ponderado pelo volume e o denominador é o volume. 

MVWAP é o valor igualado do VWAP. Por exemplo, se no MVWAP é estabelecido o período 10, o valor atual do indicador corresponderá à média aritmética dos valores do VWAP para as últimas 10 velas.

Algumas fontes descrevem a diferença entre estes indicadores da seguinte forma. VWAP calcula o valor por um período fixo - por um dia, uma semana. Isto é indicado nas configurações do período: Daily, Weekly, etc. Por exemplo, para um período diário, o indicador mostra o preço médio ponderado para o dia atual. E no dia seguinte, o cálculo do Volume Weighted Average Price será começado novamente.

Importante! Aqui trata-se de versão paga do VWAP para o mercado de valores, cujas as configurações são descritas usando o exemplo do indicador de ClusterDelta.

MVWAP tem uma opção padrão para estabelecer o período nas configurações. Não está vinculado a dias ou semanas e calcula o valor médio dum número de velas indicado, acumulando dados durante um período certo. 

Em teoria, VWAP funciona melhor em estratégias intra-diárias em intervalos curtos, MVWAP - em intervalos desde H4 e mais. Na prática, tudo depende exclusivamente de experiência do trader, sua intuição e capacidade de encontrar sinais. MVWAP e VWAP podem ser adaptados a qualquer intervalo de tempo.

Uma das estratégias de trading pressupõe o uso simultâneo de VWAP e MVWAP. Como os sinais podem ser cruzamentos de ambos indicadores entre si e/ou com preço, a mesma direção de VWAP e MVWAP junto com o preço que sinaliza sobre uma tendência, etc.

Anchored VWAP

O indicador AVWAP ou "Anchored VWAP" foi desenvolvido por Brian Chen, que descreveu esta ferramenta num de seus livros. Usando o mesmo é possível calcular o valor do indicador em qualquer intervalo de tempo a partir do ponto em que você clica com o rato de computador. A partir deste ponto indicado no gráfico, será calculado o valor do preço igualado considerando os volumes.

A diferença principal entre os indicadores (é considerada uma versão gratuita simplificada do VWAP):

• VWAP —o indicador calcula o valor do preço ponderado considerando os volumes para o período indicado nas configurações. Por exemplo, o período é 10, o indicador calcula os dados para as últimas 10 velas. Portanto, após 10 velas a partir de momento em que o indicador foi instalado, os dados são calculados para um intervalo já totalmente atualizado. O período de cálculo mantém-se inalterado - as últimas 10 velas.

• AVWAP — o indicador calcula o valor do preço ponderado a partir do momento em que é instalado no gráfico, clicando com o rato de computador. Com cada nova vela, o período de cálculo temporal aumenta.

• AVWAP permite analisar o preço desde o momento de qualquer evento fundamental ou salto emocional do mercado. Em mercado de tendência, nem sempre é possível construir níveis evidentes de resistência e de apoio linear, já que os extremos de preços não estão localizados na mesma linha e não está claro qual de mesmos podem ser tomadas como os pontos básicos. Se é preciso encontrar a linha de preço média considerando o fator de notícias, estabelecemos AVWAP na vela no momento de publicação de notícia e obtemos o valor necessário.

Um exemplo. É necessário analisar a "historia de preços" após a publicação de relatório Non-Farm - para ver por quanto tempo o mercado está processando as notícias e como bruscamente o gráfico de preços muda. Admitimos que o evento tenha acontecido há 10 velas, o intervalo de tempo não é importante neste caso. O maior número de operações e seus volumes ocorrem nas primeiras velas. Se o indicador VWAP com um período fixo for usado, à medida que novas velas aparecem, as velas anteriores com os volumes máximos serão excluídas do cálculo. Já após algumas velas, você receberá dados sem levar em consideração os maiores volumes no momento de publicação de notícias. 

Uma das opções é aumentar o período do indicador Volume Weighted Average Price por umas velas para que os volumes de trading no momento de publicação de notícias continuem a ser incluídos no cálculo. Ou usar Anchored VWAP que é vinculado ao ponto de cálculo certo.

Restrições de aplicação do VWAP

VWAP não é um indicador de previsão, já que os seus valores são baseados em dados de preços dos períodos anteriores. Portanto, o indicador é usado para confirmar o sinal já encontrado e recebido de outras ferramentas. A essência das restrições pode ser formulada da seguinte forma:

• Não pode ser usado para prever uma tendência. Não procura regularidades em períodos anteriores.
• É melhor aplicar em intervalos de tempo curtos a médios: M5-H1.
• Isto é um indicador de tendência para os mercados com volatilidade média. No momento de publicação de notícias, é melhor não abrir operações conforme o mesmo.

Um dos problemas significativos com VWAP são as diferentes versões do indicador. Se comparar o código, as diferentes versões têm apenas uma semelhança - o preço de cada vela é ponderado, ou seja, multiplicado pelo seu volume. Em todos os outros aspetos, as versões do indicador são diferentes. Em um caso, o valor é calculado para o período indicado nas configurações, considerando a acumulação de dados. Em outro caso, o cálculo ocorre para o período indicado (dia/semana) e com cada novo período começa um novo cálculo. Portanto, os dados destas versões dos indicadores serão diferentes.

O quê fazer:

• Entender qual versão do VWAP você instalou. Entender como funciona e que significa cada configuração. Uma opção: formalizar subscrição paga do desenvolvedor para todo o conjunto de indicadores, incluindo Volume Weighted Average Price, e obter uma descrição detalhada para mesmo.
• Examinar o indicador sem estar vinculado a nenhuma estratégia especial. Por exemplo, esta revista descreve estratégias para o indicador, cujo link para o modelo é apresentado no início. 
• Considerar os princípios gerais de funcionamento do VWAP e, com base nos mesmos, desenvolver próprio sistema de trading. Examinar a mesma em ensaiador da MT4/MT5.

As vantagens e desvantagens

Em resumo, formulando as vantagens e desvantagens do indicador em forma duma tabela:

Conclusões

VWAP é um sinal de confirmação útil, uma ferramenta que por sua natureza e métodos de aplicação, muito semelhante às deslizantes. Mas diferentemente de mesmas, mostra os dados mais confiáveis ​​sobre os volumes de mercado e o preço médio de mercado. Complementa bem os indicadores de tendência e osciladores e é mais sensível às alterações de preço/volumes do que as deslizantes. Será um excelente ajudante ao tomar decisões de entrada ou saída do mercado. Se você tiver dúvidas ou ideias para otimizar estratégias de trading com VWAP, escreva nos comentários!

E em conclusão, algumas palavras sobre o que mais será útil para si a cooperação com LiteFinance:

• LiteFinance é uma corretora ECN que apresentar operações diretamente para os sistemas ECN virtuais. Isto garante o spread mínimo, bem como a velocidade de execução das ordens até 100 ms (velocidade média no mercado é 300-400 ms).
• Além de plataformas com as quais estamos acostumados, LiteFinance também oferece própria plataforma baseada em navegador muito fácil de usar que funciona na base de MetaTrader com um sistema instalado para copiar operações. Leia mais sobre vantagens do trading social e como operar com a plataforma na revista "Como ganhar mais no mercado de moedas: renda passiva para um investidor bem-sucedido".

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