Indicador TTM Squeeze: Como usá-lo?

2025.12.10 2025.04.23 Indicador TTM Squeeze: Como usá-lo?

Maxim Tkachenkohttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/maxim-tkachenko/

O indicador técnico TTM Squeeze e o sistema de trading baseado no mesmo têm origem numa ideia bastante simples: O 80% de tempo o mercado se consolida e apenas 20% se move agressivamente numa determinada direção. Isto é justo para qualquer intervalo de tempo. Esta ideia se tornou a base do sistema de trading bastante eficaz de John Carter, com o qual alcançou publicamente uma rentabilidade anual de 1270% em 2020! Ficou mais interessante, não é?

Depois de compreender como funciona o indicador técnico TTM Squeeze, vai definitivamente querer adicioná-lo ao seu conjunto de ferramentas. Ou talvez mesmo formar um sistema de trading único baseado no mesmo. Oferecerei algumas estratégias de trading prontas neste artigo.

Os fatores principais

• TTM Squeeze determina baixa volatilidade e potencial de quebra. O indicador ajuda a encontrar os momentos em que o preço se está a preparar para um movimento impulsivo após uma fase de consolidação.
• Os componentes principais do indicador são: TTM Squeeze combina as faixas do indicador "Bandas de Bollinger", Canais Keltner e o histograma Momentum para analisar o mercado.
• As vantagens da versão avançada. TTM Squeeze Pro adiciona gradações de compressão (pontos pretos, alaranjados e vermelhos) que ajuda a avaliar com maior precisão a dinâmica de mercado.
• A aplicação em estratégias de trading. O indicador é universal e pode ser utilizado tanto para o trading intradiário, como também para as estratégias de longo prazo, incluindo a utilização com RSI e Supertrend.
• Principal regra de utilização. Opere apenas na direção de tendência, evite as operações na fase de reversão e siga rigorosamente a gestão de riscos.
• Os sinais de entrada e saída. Os pontos vermelhos indicam uma forte compressão, sinalizando possível quebra e a confirmação por velas e outros indicadores aumenta a precisão da entrada.
• A adaptabilidade aos mercados. TTM Squeeze é eficaz em diferentes intervalos de tempo, desde 15 minutos até diários e pode ser aplicado a quaisquer mercados.
• As recomendações adicionais. A utilização de volumes de trading e análise de volatilidade aumenta a eficácia do indicador e a sua combinação com outras ferramentas reduzirá o número de sinais falsos.

O que é TTM Squeeze e como parece?

Hoje, vou a contar como funciona o sistema original de John Carter. Também, analisaremos um sistema de trading modificado e ligeiramente melhorado na base de indicador TTM Squeeze – uma ferramenta bastante potente para identificar pontos de entrada no mercado. Este indicador ajuda aos traders a determinar momentos de baixa volatilidade do mercado e a preparar-se para possível quebra do preço de fase de consolidação.

Os componentes do indicador TTM Squeeze

TTM Squeeze combina três indicadores de análise técnica e, na realidade, parece uma série de pontos alinhados (Seta verde na captura de ecrã). Tudo o resto no gráfico são indicadores na base de quais estes pontos são desenhados.

Aqui estão principais componentes do TTM Squeeze:

1. O indicador "Bandas de Bollinger" mostra o desvio do preço de média (linhas azuis claras no gráfico). Quando as faixas do indicador "Bandas de Bollinger" estão dentro de Canal Keltner, isto sinaliza sobre baixa volatilidade e potencial compressão do mercado.

2. Canal Keltner mostra a volatilidade média do ativo (Linhas azuis). Quando as faixas do indicador "Bandas de Bollinger" e os Canais Keltner se reduzem, isto indica uma diminuição da volatilidade e potencial impulso no futuro.

3. Momentum é o histograma abaixo que mostra a velocidade de alteração de preços numa ou noutra direção. Isto pode indicar alguma subvalorização ou sobrevalorização do ativo, embora, na minha opinião, para isso é melhor utilizar o indicador RSI.

A combinação de faixas do indicador "Bandas de Bollinger" e Canais Keltner

À primeira vista, o indicador pode parecer complicado, mas funciona de forma bastante simples. Se as faixas do indicador "Bandas de Bollinger" estiverem dentro de Canal Keltner, isto significa que o mercado está a consolidar-se e a volatilidade está a diminuir. Este estado de baixa volatilidade frequentemente precede um forte impulso e a quebra do preço numa direção.

Em geral, o funcionamento do indicador "Bandas de Bollinger" e dos Canais Keltner é muito semelhante e mesmo a matemática do trabalho é próxima. E a única diferença apenas consiste em forma de cálculo das linhas dos canais. O Canal Keltner utiliza o intervalo médio verdadeiro, enquanto as faixas do indicador "Bandas de Bollinger" utilizam o desvio padrão que permite aos Canais Keltner reagir um pouco mais rapidamente. Mesmo por isso a combinação destes dois indicadores muito próximos permite alcançar uma precisão bastante elevada na determinação de coeficiente de compressão do mercado no momento actual. E já que 80% de tempo o mercado está em flat em espera a quebra, é muito útil compreender claramente em que fase nos encontramos agora.

Mesmo a capacidade de sinalizar sobre as paragens no movimento dos preço que distingue radicalmente este indicador de maioria de populares ferramentas técnicas.  Isto permite adicionar o indicador TTM Squeeze a quase qualquer estratégia de trading que já esteja a utilizar. Ou para verificar uma fase do mercado ou para encontrar pontos de entrada em operações.

Como ler o indicador TTM Squeeze?

Utilizo uma versão modificada deste indicador chamada TTM Squeeze Pro. Também, está disponível em indicadores gratuitos da MetaTrader 5.

O princípio de funcionamento da versão avançada não se altera, mas é adicionado ao parâmetro adicional - o grau de compressão de preço. Quanto mais próximas as faixas do indicador "Bandas de Bollinger" e os Canais Keltner convergem, mais agressivo é considerado a compressão. Desde a compressão fraca em forma de círculos pretos (fase inicial de consolidação), até círculos alaranjados e vermelhos que sinalizam sobre uma compressão forte.

As marcas vermelhas aparecem em condições que também são relevantes para o indicador básico, enquanto as marcas pretas e alaranjadas mostram um intervalo mais alargado de compressão de preço e permitem preparar-se para possível quebra.

Isto pode ser visto no gráfico Veja:

Inicialmente, o preço move-se espaçadamente, depois ocorre a consolidação (setas roxas na captura de ecrã) e o indicador mostra primeiros círculos pretos, depois vermelhos e alaranjados. Isto é uma dica de que mesmo aqui os traders podem acumular posições com grande capital. Depois ocorre então um forte impulso, o preço quebra a linha de resistência. Além disso, inicialmente ocorre uma falsa quebra no sentido oposto.

O indicador TTM Squeeze em comparação com indicadores técnicos populares

TTM Squeeze é bastante difícil de comparar com outros indicadores técnicos populares. A maioria de mesmo, normalmente, estão direcionados para buscar Pivot point, pontos de reversão do mercado, porque isso traz o lucro máximo.  Ou mostram a direção de movimento do mercado, tal chamada uma série de indicadores tendenciais. E quase não há indicadores que monitoram a compressão de preços com tanta precisão na fase de flat.

Claro que podemos lembrar o Momentum ou indicador "Bandas de Bollinger", mas fazem uma parte do indicador TTM Squeeze! Por isso diria que isto é a melhor agregação de todos os indicadores populares existentes que funcionam para encontrar as zonas de consolidação de preços antes de movimento impulsivo.

E como o TTM Squeeze já contém todos os métodos para determinar os períodos de consolidação, é difícil para qualquer indicador competir com o mesmo.

Isto abre possibilidades interessantes para combiná-lo com os indicadores. E se adicionar ferramentas técnicas de tendência ao sistema de trading, tais como Moving Average ou Supertrend, isso aumentará significativamente a sua eficácia. Compreender a direção da tendência aumenta sempre a chance de processamento dos sinais do indicador.

Como utilizar TTM Squeeze em trading?

O indicador mostra quando o preço está a ser apertado num determinado intervalo. A sua tarefa como trader deve compreender: se agora ocorre a acumulação de posições para a quebra posterior ou o capital está a ser retirado e estima-se uma descida no futuro?

Em geral, TTM Squeeze ajuda aos traders a determinar potencial direção do movimento dos preços. Se o histograma de momentum estiver a subir, provavelmente, veremos um aumento do preço; se o momentum descer, então, provavelmente, haverá uma descida.

Considerando estes parâmetros, é possível elaborar muitas estratégias de trading lucrativas na base de indicador TTM Squeeze Pro. Agora, vou mostrar várias opções, desde as mais simples até mais complexas.

A estratégia TTM Squeeze em ação

O indicador TTM Squeeze é bastante multifacetado e, claro, não consigo analisar e mostrar todas as opções possíveis para operar com o mesmo. Talvez possa, de alguma forma, encaixá-lo na sua estratégia de trading existente. Mas, na minha opinião, o material é sempre melhor recordado na prática. Por isso, vou mostrar-lhe como o indicador TTM Squeeze Momentum foi originalmente concebido para ser utilizado e como pode ser combinado com outras ferramentas para obter melhores resultados.

A variante básica de utilização de TTM Squeeze

1. Determinamos a tendência mercantil em intervalos superiores. Operar seguindo a tendência para esta estratégia aumenta muito a probabilidade de sucesso. E em geral, é sempre mais fácil ir junto com o mercado do que nadar contra a corrente, lembre-se isto.

2. Se o mercado estiver a consolidar-se que é mostrado pelos círculos do indicador TTM Squeeze e pressupomos que o ativo continuará a crescer, então podemos procurar uma entrada em operações LONGAS. Se for esperado uma descida, então consideramos operações CURTAS.

3. Vamos passar para intervalo de tempo funcional, já que estou a considerar o indicador TTM Squeeze para o trading intradiário. A captura de ecrã mostra um intervalo de tempo de 15 minutos. É aqui vamos esperar o aparecimento de marcas que indiquem que a compressão de preços está a começar. Sugiro esperar pelo menos 3-5 pontos vermelhos.

4. Entrámos no período de compressão, colocamos a ordem Stop Loss um pouco abaixo do nível de consolidação e Take Profit dependente de volatilidade do ativo. Mas sugiro que mantenha o coeficiente risco/lucro pelo menos 1:2. Na captura de ecrã temos um gráfico de preços das ações da British American Tobacco, o seu preço é bastante volátil e permite utilizar mesmo o coeficiente 1:3.

5. As opções adicionais de provas: esperamos que a vela feche acima ou abaixo de canal Keltner. Imediatamente depois de sair de compressão e só depois entramos em mercado. Haverá menos entradas, mas será mais seguro.

6. A opção adicional de saída, é possível não colocar Take Profit, mas simplesmente mover Stop Loss um pouco abaixo de linha do indicador "Bandas de Bollinger" e depois pode captar todo o movimento.

É claro que tudo precisa de ser verificado em cada instrumento específico. Para perceber em que funciona melhor.

Isto é tudo. A utilização deste gestão de riscos permitirá ter lucro mesmo com probabilidade de sucesso 45%.  Leia isto com atenção: mesmo que perca 55 vezes em 100 e apenas as 45 operações serão lucrativas, continuará a ser um trader rentável com esta gestão de riscos.

Mesmo uma versão tão simples da estratégia, em princípio, já lhe permitirá operar, mas se quiser obter melhores resultados, ainda é melhor utilizar indicadores adicionais para confirmar os sinais.

A estratégia melhorada utilizando indicadores adicionais

Vamos analisar uma versão mais complexa duma estratégia de trading baseada em indicador TTM Squeeze Pro. Para isso, tomaremos também o princípio da estratégia de trading clássica de Alexander Elder “Three Screens” e vários indicadores técnicos adicionais.

Passo 1: Determinamos as tendências globais e locais

Alexander Elder sugeriu avaliar as tendências globais e locais em intervalos de tempo superiores e operar em direção de tendência global, utilizando recuos em tendência local. E isto, na minha opinião, é uma boa ideia. Só em tendência local avaliaremos o sobreaquecimento dos ativos e não os recuos, já que o próprio indicador TTM Squeeze está mal concebido para encontrar reversões e funciona melhor seguindo a tendência.

Para isso é necessário:

• Determinar a tendência global: observamos o gráfico num intervalo de tempo superior, pelo menos 4 vezes maior que o funcional. Por exemplo, se opera num intervalo de 15 minutos, determinaremos a tendência local num gráfico de 4 horas ou mesmo diário.
• Determinar a tendência local. Se considerarmos os gráficos diários como uma tendência global, os gráficos de 4 horas serão adequados como uma tendência local.

Passo 2: Utilizamos o indicador Supertrend

Elder sugeriu determinar a tendência usando médias deslizantes, mas vou mostrar-lhe um indicador mais moderno e conveniente para definir a tendência.

Este indicador se chama Supertrend. Em MetaTrader 5 tem o mesmo nome.

Adicionamos isso ao gráfico ativo e lá aparecem áreas que parecem um pouco Nuvens Ichimoku (Ichimoku Clouds), que mostram a direção de movimento do mercado.

• A área verde: tendência "taurina", consideramos apenas operações LONGAS.
• A área vermelha: tendência "ursina", consideramos apenas operações CURTAS.

Passo 3: Verificamos se o mercado está sobreaquecido com ajuda de RSI

Já que a subvalorização no intervalo horário é encontrada frequentemente e os movimentos fortes ocorrem inteiramente com frequência em condições de subvalorização, sugiro analisar os indicadores do indicador RSI no mesmo intervalo de tempo em que determinamos a tendência global. No nosso exemplo. isto é o gráfico de 4 horas. Utilizo indicador personalizado RSI Divergence.

O mesmo parece como o RSI comum, mas mostra divergências e divergências ocultas que podem ser negociadas separadamente, mas isso é outra história.

Agora, no gráfico de 4 horas, precisamos de observar o sobreaquecimento do mercado. Por exemplo, se o Supertrend mostrar uma área vermelha e indicar uma tendência "ursina", verificamos adicionalmente o valor do RSI – deve ser mais de 30. Se o RSI for inferior a 30, a operação será arriscada e deve incluir um coeficiente de risco adicional ou simplesmente ignorar tais sinais.

Se o Supertrend está em área verde, buscamos uma operação LONGA, o indicador RSI não deve ser mais de 70.

Já que o indicador personalizado RSI mostra adicionalmente as divergências, deve ter cuidado se o indicador mostra um sinal Bull (sublinhar com verde por baixo no RSI) para operações CURTAS e sinais Bear (sublinhar com vermelho por cima no indicador RSI) para operações LONGAS.

Com esta situação no gráfico, simplesmente deixaria de operar e procuraria um sinal mais compreensível e seguro em algum outro ativo.

Operando com este sistema, irá, naturalmente, abrir menos operações. Algumas situações terão de ser ignoradas, mas a probabilidade de sucesso será maior.

Passo 4: Utilizamos Supertrend para colocar Stop Loss

Também, podemos utilizar o indicador Supertrend para determinar o nível ótimo de Stop Loss. Ajuda aos traders a determinar a volatilidade dum ativo e a colocar uma ordem Stop Loss a uma distância segura, tendo em conta a volatilidade atual do mercado. Para isto, só precisa de colocar Stop Loss na linha vermelha ou verde do indicador Supertrend.

Um exemplo de trading utilizando a estratégia melhorada

Vamos a analisar um gráfico de ações da companhia British American Tobacco.

1. Em intervalo de tempo (15 minutos) vemos uma compressão de preço com mais de 5 marcas vermelhas O primeiro sinal é recebido. Além disso, na execução clássica da estratégia TTM Squeeze, vemos um histograma cadente Momentum em (seta vermelha por baixo). Isto sinaliza que o preço provavelmente, descerá. Vemos também: o preço passa de compressão forte (pontos vermelhos) para uma mais fraca (ponto preto, indicado pela seta roxa). Além disso, vemos que o preço se encerrou abaixo de linha do Canal Keltner (seta vermelha por cima) após a quebra. E tudo isto é complementado por um aumento brusco dos volumes de trading, que pode sinalizar sobre algumas notícias publicadas ou talvez os relatórios. E isso também nos dá um argumento adicional para abrir uma operação.

2. Vamos para intervalo de tempo do segundo ecrã (1 dia) para determinar a tendência local. Vemos que o Supertrend mostra uma área vermelha e isto significa que estamos a considerar apenas operações CURTAS que nos convém.

3. Vamos para terceiro ecrã (4 horas) e verificamos se o mercado está subvalorizado. O RSI mostra 54. Não há algumas marcas.

A situação atual permite-nos abrir uma operação CURTA.

Regressámos ao nosso ecrã funcional com um intervalo de tempo de 15 minutos. Esperámos que a vela feche abaixo de canais Keltner e verificámos todas as outras ecrãs. Já passou algum tempo, o preço recuou ligeiramente. Além disso, apareceu a linha do indicador Supertrend, graças à qual podemos colocar razoavelmente uma ordem Stop Loss. Calculamos a percentagem de Stop Loss utilizando uma cruzeta. Neste exemplo, Stop Loss foi 0,5% (linha vermelha). Com base nisso, calculámos Take Profit. Lembro que deveria ser pelo menos 2 vezes maior, mas vamos ser gananciosos desta vez e colocamos Take Profit 3 vezes maior que Stop, temos 1,5% (linha verde). Bem, enfim abrimos uma operação (linha azul)!

• Stop Loss colocamos aproximadamente perto de linha vermelha do indicador Supertrend, se este o mostrar. Em caso contrário, podemos simplesmente colocar acima de pico a partir de qual começou a compressão.
• Take Profit calculamos com base no coeficiente risco/lucro com que está habituado a operar. Neste caso utilizei o coeficiente 1:3.

Nada mais. A nossa operação está pronta, vamos analisar o resultado e obter o nosso lucro de 1,50% nesta operação!

Os conselhos e recomendações adicionais

• Utilize filtros para confirmar sinais: adicionar indicadores adicionais para confirmar sinais ajudará filtrar os sinais falsos e a melhorar a eficácia da sua estratégia.
• Preste atenção à volatilidade do mercado: durante períodos de alta volatilidade, as estratégias baseadas na compressão podem ter um funcionamento menos eficaz. Por isso, é importante considerar a volatilidade atual e adaptar as suas estratégias.
• Estude o comportamento dos compradores e vendedores: analisar o volume de trading e a profundidade do mercado pode fornecer informações adicionais sobre os dispostos do mercado e ajudar na tomada de decisões.
• O trading com opções: a estratégia TTM Squeeze pode ser particularmente eficaz ao operar com opções, já que as opções permitem aos traders obter lucros de fortes movimentos de preços que se seguem a períodos de baixa volatilidade.

Em conclusão

O indicador TTM Squeeze permite não só identificar compressão no mercado. É também uma ferramenta potente para compreender a dinâmica de mercado. Pode ser um componente em estratégias mais complexas e ajuda aos traders a obter vantagem num ambiente competitivo.

Utilizando o histograma do impulso Momentum, Você pode determinar não só a direção do movimento potencial, mas também a sua força. Isto permite tomar decisões mais fundamentais, filtrar sinais e encontrar potenciais pontos de entrada em mercado. 

Lembre-se que nenhum indicador oferece garantia de 100% de êxito. Por isso, é sempre importante utilizar uma abordagem abrangente que inclui uma análise técnica e fundamental, bem como considerar os mercados financeiros e as suas particularidades.