O indicador CCI (índice do canal de commodities)

2025.12.05 2024.04.18 O indicador CCI (índice do canal de commodities)

Alex Rodionovhttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/alex-rodionov/

O indicador CCI ou Índice do canal de commodities, é um indicador clássico de análise técnica elaborado em década de 80 do seculo passado por Donald Lambert. Apesar de seu nome, o indicador mostra bons resultados de análise não apenas nos mercados de commodities, mas também ao operar com outros instrumentos financeiros.

A facilidade de interpretação dos sinais, o cálculo relativamente fácil e a possibilidade de usar o Índice do canal de commodities em quaisquer mercados e plataformas de trading tornaram o indicador muito popular entre os traders.

Mesmo um principiante pode dominar as operações com este indicador. Os profissionais usam esta ferramenta para buscar pontos de entrada adicionais e também, usam Commodity channel index como oscilador: determinam os momentos de sobrevalorização e desvalorização do mercado.

Neste artigo está considerara a história de criação do indicador, descritas a fórmula de cálculo e estratégias básicas de trading. Espero sinceramente que aprendizagem de indicador CCI lhe ajudará tornar-se um trader verdadeiramente bem-sucedido.

O que é um indicador do canal de commodities (CCI)

O indicador do canal de commodities (CCI) pertence aos osciladores. Na maioria das vezes, o gráfico do indicador está em área neutra, indicando que o mercado está relativamente tranquilo. No momento em que o gráfico do indicador sai de área neutra, o indicador indica o surgimento dum impulso. Também, com ajuda de CCI, o trader pode determinar quando o mercado está em estado de sobrevalorização ou desvalorização e deste modo, prever possível conclusão duma tendência e a transição para trading em correção.

Abaixo, consideraremos como este indicador parece no gráfico dum instrumento de trading.

A imagem mostra: O indicador CCI é visualizado em uma janela individual abaixo de gráfico de preços do instrumento. 

O índice é mostrado como uma linha curva que está acima ou abaixo de nível 0. Também, na janela do indicador é possível notar os níveis +100, +200 e -100, -200, os mesmos são úteis para determinar o impulso, bem como as áreas de sobrevalorização e desvalorização.

Segundo as regras gerais de trading usando o indicador CCI, todos os sinais podem ser divididos em dois grupos: sinais pela tendência e sinais para operações em correção. 

Para operar em tendência ascendente, é preciso esperar a quebra do nível 0 de baixo para cima e abrir uma posição de compra. Para operar em tendência descendente — esperar a quebra do nível 0 de cima para baixo e abrir uma operação de venda.

Para operar em correção, os traders esperam que o índice supera os limites dos níveis +100 e -100 e depois começa a voltar à área neutra. A zona neutra é a área de +100 a -100, isto significa que a tendência se esgotou e é possível o desenvolvimento dum modelo corretivo.

Em alguns casos, acontece que o mercado atinge os níveis +200 e -200 ou +300 e -300. A quebra destes níveis pelo e depois a volta além de seus limites é um sinal amplificado para operar em correção. Quanto mais o mercado se desviar de seus valores “normais”, maior a probabilidade de voltar a estes valores.

Commodity channel index cci pode ser usado como um sistema de trading autônomo ou como um oscilador na qualidade de complemento ao sistema de trading existente do trader. Tudo depende de seus objetivos e nível de compreensão do mercado. O trader pode alterar as configurações do indicador, por exemplo, o período, dependendo de suas necessidades, mas inicialmente recomendo ensaiar o instrumento com o período 20.

A história de criação de indicador Commodity Channel Index

Atualmente, os mercados mais populares para trading são os mercados Forex, de valores e criptomoedas. Mas nem sempre foi assim. Provavelmente, você ficará surpreendido, mas o trading nos mercados financeiros começou com commodities: grãos, algodão, café, feijão, etc. 

Em seguida, apareceram os primeiros contratos futuros sobre estas mercadorias. Os contratos futuros eram necessários aos produtores de produtos agrícolas para assegurar os riscos em caso de má colheita e desastres naturais e para os compradores destes valores mobiliários — para ter certeza de obter o produto a um preço previamente acordado com o vendedor.

Durante sua existência, os mercados de commodities deram origem a muitos indicadores matemáticos que ganharam popularidade e estão incluídos em grupo de indicadores clássicos.

O indicador CCI não é exceção. Em outubro de 1980, a revista Commodities (anteriormente Futures) apresentou um artigo do analista-comerciante Donald Lambert. O autor apresentou sua invenção ao público amplo — o indicador commodity channel index. O indicador foi destinado para analisar os preços dos contratos futuros de commodities no gráfico diário. 

Como uma ideia principal do indicador, Donald Lambert utilizou a hipótese de que qualquer mercado é cíclico. Um período de baixa volatilidade é sempre seguido por bruscas flutuações de preços e um período de preços altos é sempre seguido por preços baixos e ao contrário. A história no mercado sempre se repete, embora nem sempre da mesma forma que era anteriormente.

Vale a pena referir que a ideia de ciclicidade do mercado não é nova. Ela foi usada pelos traders conhecidos antes de Lambert: tais como o fundador da teoria das ondas Ralph Elliot, o fundador da análise VSA Richard Wyckoff, cofundador da Dow Jones & Company Charles Dow e outros.

Se aprender a identificar corretamente os ciclos de mercado, poderá encontrar com precisão os pontos de entrada perfeitas nos momentos de finalização duma tendência e início doutra usando o indicador CCI.

Em suas publicações, o autor recomendou utilizar os períodos em 20 e 60 dias. O primeiro intervalo é usado para o trading de prazo relativamente curto. O segundo intervalo pode ser usado para as operações de médio ou de longo prazo. Atualmente, os traders usam os períodos mais curtos em mercados mais voláteis do que commodities.

Também, Lambert utilizou o intervalo de tempo diário como o principal para buscar os sinais pelo indicador. No entanto, o algoritmo também funciona bem em intervalos de tempo inferiores.

A interpretação: como ler CCI

As regras para operar conforme o indicador CCI não são muito diferentes de trading com outros osciladores. Todos os sinais podem ser divididos condicionalmente em dois grupos: sinais para operar conforme a tendência e sinais para operar em correção.

Para determinar a tendência, o trader deve ser guiado pelos princípios da análise gráfica clássica ou usar ferramentas auxiliares. Isto é necessário para evitar armadilhas de sinais falsos do oscilador. Quando o trader tiver uma compreensão da direção prioritária do movimento do mercado, os sinais do oscilador CCI obterão os lucros.

Os sinais para operar conforme tendência

Os sinais para operar conforme a tendência aparecem quando a linha do indicador CCI cruza a linha 0. Depende de direção da tendência, vamos esperar o cruzamento de linha 0 de cima para baixo ou de baixo para cima.

Na captura de ecrã abaixo, consideramos os sinais do indicador para operar nos limites da tendência descendente do par EURUSD.

Com as linhas verticais azuis estão marcados os momentos em que a linha do indicador CCI cruzou o nível 0 de cima para baixo. Portanto, após a formação deste sinal no encerramento do dia de trading, o trader deve abrir uma venda em instrumento.

Na captura de ecrã abaixo, com as linhas verticais vermelhas estão marcados os dias em que os sinais foram formados para operar conforme a tendência ascendente do par USDCHF.

Assim que o índice cruzou a linha 0 de baixo para cima e o dia de trading confirmou este cruzamento com seu encerramento, o mercado continuou a crescer posteriormente.

Aqui deve ser escrita mais uma vez uma menção importante: trader deve ser capaz de determinar a tendência nos gráficos de grandes períodos (D1, W1) para receber os sinais acima referidos. A tendência pode ser determinada de maneira clássica, pelos principais máximos e mínimos no gráfico ou usando outras ferramentas técnicas. O indicador-oscilador não é destinado para determinar a tendência.

Se vamos processar cada situação em que a linha 0 será cruzada pelo indicador de baixo para cima ou de cima para baixo, como resultado, receberemos sinais nos quais o mercado mostrará um movimento limitado ou funcionará Stop Loss. A captura de ecrã abaixo mostra detalhadamente esta situação.

No mesmo gráfico do par EURUSD com as linhas laranjas estão marcados os pontos incorretas de entrada em instrumento, do ponto de vista da tendência. Preste atenção: é mais provável que os pontos de entrada 1, 2 e 4 resultariam em encerramento conforme Stop Loss. O ponto de entrada 3 permitiu ganhar, mas o crescimento foi limitado, após que a descida de cotações continuou.

Os sinais para operar em correção

É possível operar contra a tendência usando o indicador CCI. Mas precisa fazer isso quando a linha do indicador supera os limites do estado normal do mercado (fora de limites da zona +100 e -100). Os melhores sinais aparecem após o exame de níveis +200 e -200.

Muitos expertos recomendam considerar os níveis +100 e -100 para operar em correção, mas eu prefiro operar com os níveis mais fortes +200 e -200. Haverá mais sinais desde níveis100, mas haverá muitos falsos entre os mesmos. O mercado atingirá fortes níveis 200 com menos frequência, mas os sinais neste caso, serão mais exatos, especialmente no Forex, onde a volatilidade é maior do que em outros mercados.

Para abrir uma posição em correção, inicialmente necessário esperar que a linha do CCI superar os limites de níveis fortes e depois voltar aos mesmos. Depois que o preço voltar ao nível +200 ou -200, é possível abrir uma posição de trading contra a tendência.

Abaixo está apresentado um exemplo de tendência descendente do par GBPUSD.

Com os quadrados pretos estão marcados os lugares para abrir uma operação em correção, de acordo com os sinais do CCI descritos acima. Depois que a linha do CCI supera os limites de nível -200 e depois se volta, o trader abre uma posição de compra.

Os pontos de entrada 2, 3 e 4 ofereceram uma boa oportunidade de ganhar. O ponto de entrada 1 levou ao encerramento de operação com o resultado negativo.

Os traders devem considerar: opera em correção é mais difícil do que operar pela tendência. Também, vale a pena ter em vista que em mercados rápidos, por exemplo Forex, é melhor usar os níveis mais fortes (+200 e -200). Em mercados lentos, por exemplo commodities, é possível considerar os níveis +100 e -100 como um ponto de entrada para operar em correção.

A fórmula do índice do canal de commodities (CCI)

Como a maioria de osciladores, o indicador CCI foi elaborado para identificar os níveis de sobrevalorização e desvalorização. CCI determina estes níveis medindo a proporção entre o preço e a média deslizante (MA), ou seja, os desvios normais desta média.

O cálculo é realizado em várias etapas principais:

1. Determinar o "preço típico". É o valor mais importante. É calculado como a média aritmética de três elementos: preço máximo, preço mínimo e preço de encerramento (High, Low, Close)

   Graças ao “preço típico”, é possível formar uma ideia sobre a tendência mercantil. Se o valor atual do índice é maior que o anterior, podemos pressupor que o mercado está crescendo e a tendência é ascendente. Se o valor atual do índice é menor que o anterior, o mercado está descendo e a tendência é descendente.

   A fórmula para calcular um preço típico é apresentada abaixo:

   Onde Typical Price(t) ou p(t) — preço típico, high(t) — preço máximo, low(t) — preço mínimo, close(t) — preço de encerramento do período considerado t.

   Por exemplo, para um dia de trading em que o preço máximo foi 0,9869, o mínimo foi 0,9704 e o preço de encerramento encontra-se em nível 0,9861, o preço típico constituirá (0.9869 + 0.9704 + 0.9861) / 3 = 0.9811.

2. O cálculo de média deslizante a partir de preço típico. Mediante eliminação de desvios casuais, obtêm um aspeto mais claro da tendência. a média deslizante simples do preço típico é média aritmética deste preço a n períodos, calcula-se pela fórmula:

3. Realiza-se o cálculo de dispersão. Em outras palavras, isto é o desvio médio absoluto que permite determinar sobrevalorização ou desvalorização.

   O desvio absoluto médio é a média aritmética do desvio absoluto dum preço típico de sua média deslizante a n períodos, calcula-se pela fórmula:

4. Realiza-se a escalabilidade de resultado obtido aplicando um coeficiente de redução que é igual a 0,015.

   O coeficiente de redução também é chamado de “constante de Lambert”. Seu valor é constante e é destinado para caber 2/3 dos valores de desvio absoluto no intervalo [-100, 100].

   Como resultado, a fórmula do CCI parece assim:

   Onde Typical Price — é o preço típico, Simple Moving Average (SMA) — média deslizante simples de preço típico, Mean Deviation — desvio médio absoluto, 0.015 — é “constante de Lambert”.

O cálculo do CCI em Excel

O indicador Commodity Channel Index pode ser calculado usando software Microsoft Excel. Este tipo de cálculo pode ser útil para os traders que operam numa plataforma que não tem a oportunidade de adicionar o indicador CCI ao gráfico. 

Este tipo de cálculo pode ser útil para obter os valores dos CCI em formato digital para cada dia de trading. Posteriormente, estes valores digitais podem ser analisados a critério próprio e usados em outros indicadores técnicos do estado do mercado.

Abaixo está apresentado um modelo com fórmulas para calcular ICC em Microsoft Excel.

Descarregar o modelo do CCI

Na primeira página do modelo chamada “Date”, o trader precisa indicar os valores dos preços High, Low e Close. Por conveniência, recomendo também preencher as colunas “Date” e “Open” com a data correspondente do dia de trading e o preço de abertura.

Em seguida, o programa calculará o Preço típico, a Média deslizante simples de 20 dias a partir de preço típico, o desvio médio absoluto de 20 dias e o próprio valor do indicador CCI usando as fórmulas descritas acima.

Se você precisa calcular os valores do CCI para outro período e não para 20 dias, poderá editar facilmente o modelo a critério próprio, reduzindo ou adicionando o número de períodos independentemente.

Na segunda página do modelo “Parameters” aparecerá a visualização do CCI calculado em forma de gráfico. Também, o preço de encerramento dos períodos inseridos (dias) será aplicado ao gráfico.

Para conveniência, é possível preencher a tabela “Parâmetros” inserindo os dados sobre o instrumento analisado, o período de análise e o intervalo de tempo do cálculo do CCI. Posteriormente, a página “Parâmetros” pode ser impressa.

Deste modo, o trader recebe uma ferramenta pronta para calcular CCI no Excel que não está vinculada ao terminal de trading e pode ser utilizada de acordo com os objetivos estabelecidos.

O cálculo do índice do canal de commodities

Vamos tentar calcular manualmente o índice do canal de commodities (commodity channel index) para o instrumento EURUSD para encerrar o dia de trading em 21 de outubro de 2022.

Precisaremos saber o preço máximo, o mínimo e preço de enceramento dos últimos 20 dias de trading, incluindo 21 de outubro. Ou seja, são necessários os dados desde 26 de setembro até 21 de outubro de 2022, porque o trading no Forex é fechada nos fins de semana. Para descobrir estes preços, bastante abrir qualquer terminal de trading e indicar com ponteiro do rato o dia em que você está interessado – a plataforma de trading mostrará todas as informações necessárias.

Em seguida, devemos calcular o preço típico para cada dia separadamente. Para isso, somamos o preço máximo, o preço mínimo e o preço de encerramento do dia e dividimos o valor obtido por 3.

• Por exemplo, para 30 de outubro, o preço típico será: (0.98538 + 0.97344 + 0.98005) / 3 = 0.97962.
• Para 13 de outubro, o preço típico constituirá: (0.98060 + 0.96315 +    0.97763) / 3 = 0.97379.
• Outros dias são calculados da mesma forma: (Preço High + Preço Low + Preço Close) / 3.

Depois de calcular o preço típico para cada dia, vamos começar a calcular a média deslizante simples a partir de preço típico dos últimos 20 dias. Para isso, precisamos calcular a média aritmética dos valores dum preço típico desde 26 de setembro até 21 de outubro inclusive:

• (0.96235 + 0.96109 + 0.96727 + 0.97556 + 0.97962 + 0.98073 + 0.99304 + 0.99034 + 0.98350 + 0.97609 + 0.97109 + 0.97167 + 0.97016 + 0.97379 + 0.97447 + 0.98029 + 0.98471 + 0.98009 + 0.97938 + 0.98101) / 20 = 0.97681.

Em seguida, é necessário determinar o desvio médio absoluto. No entanto, inicialmente é preciso calcular o desvio absoluto do preço médio típico para aquele dia para o qual calculamos o indicador CCI, a partir de preços típicos para cada dia utilizado para o cálculo.

Relembro a fórmula para calcular o desvio médio absoluto: 

Pois bem, o preço médio típico para 21 de outubro é igual a 0.97681. Deste valor precisa subtrair o preço típico para 21 de outubro. 0.97681 - 0.98101 = -0,00420. Para calcular o desvio absoluto, precisamos tomar o valor do modulo, ou seja, 0,00420.

Em seguida, do preço médio típico para 21 de outubro, subtraímos o valor do preço típico para 20 de outubro. 0.97681 - 0.97938 = -0,00257. Tomamos o valor do modulo: 0,00257.

Em seguida, do preço médio típico para 21 de outubro, subtraímos o valor do preço típico para 19 de outubro. 0.97681 - 0.98009 = -0,00328. Tomamos o valor do modulo: 0,00328.

E assim por diante, para cada dia de trading, incluindo o início de 26 de setembro de 2022.

Quando calculamos o desvio absoluto do preço médio típico a partir de preços típicos para cada dia, os valores obtidos separadamente devem ser somados e divididos por 20. Como resultado, recebemos o desvio absoluto médio. Não vou apresentar todo o cálculo, vou me limitar apenas com o valor final — 0,00646.

Em seguida, é preciso escalonar o desvio médio absoluto multiplicando-o pela "constante de Lambert" 0,015. 0,00646 * 0,015 = 0,0000969.

Depois é preciso subtrair do preço típico para 21 de outubro o valor do preço médio típico para 21 de outubro: 0.98101 - 0.97681 = 0.00420.

E na última etapa, dividimos o valor 0,00420 pelo desvio médio absoluto escalonado: 0,00420 / 0,0000969 = 43,344.

Deste modo, recebemos o valor do CCI para encerramento em 21 de outubro de 2022 em par EURUSD que é igual a 43,344. Para verificar, é possível aplicar o CCI ao gráfico do instrumento na plataforma de trading e ver o seu valor para 21 de outubro.

Como podemos ver no exemplo acima, o cálculo do ICC não é complicado, mas requer um grande número de ações que é melhor deixar para um computador, indicadores e programas especializados para obter rapidamente as informações necessárias.

As estratégias de trading baseadas em CCI

As estratégias de trading baseadas em CCI são em muitos aspetos semelhantes às estratégias baseadas em outros indicadores-osciladores. Ao operar com CCI, a atenção do trader está principalmente focada em interação do gráfico do indicador com os níveis 0, -100, +100, -200, +200.

Os traders gostam de indicador CCI - é universal, seus sinais são relativamente fáceis de interpretar. Tanto um principiante, como também uns profissionais podem operar com o mesmo, por isso, eu recomendo aprender insistentemente pelo menos as estratégias básicas abaixo e, depois decidir para si, se este estilo de trading é adequado para você ou não.

Potenciais sinais de compra e venda

Se considerar os sinais básicos para comprar ou vender conforme indicador CCI, em primeiro lugar, é preciso referir que o indicador é um oscilador. Portanto, a própria ferramenta não considera a tendência global. Se processar cada sinal, não conseguirá obter um aumento especial do depósito em percentagem. 

Daqui surge a seguinte ideia: é necessária uma ferramenta complementar que permite determinar a tendência global do mercado, com fim de minimizar o número de sinais prejudiciais.

Para determinar a tendência, podem ser usados outros indicadores, por exemplo Moving Average, mas é melhor seguir a Teoria Dow e identificar a tendência com ajuda de principais máximos e mínimos no gráfico diário.

Quando o trader entende a tendência principal, será fácil operar com o indicador CCI. Em seguida, analisaremos os sinais de compra e venda conforme indicador, identificando a tendência geral do mercado com ajuda de principais máximo e mínimos no gráfico.

Os sinais de compra

Um sinal para comprar será o cruzamento de indicador do nível 0 por linha sinalética de baixo para cima. Ao mesmo tempo, a tendência geral do instrumento deve ser ascendente.

Agora, adicionamos ao gráfico do CCI o gráfico do instrumento de trading USCrude.

No exemplo acima, no âmbito de tendência ascendente geral do petróleo iniciada em abril de 2020, um sinal de compra foi formado em dia 9 de novembro de 2020 mediante o cruzamento do nível 0 pela linha do CCI de baixo para cima. Em seguida, começou o crescimento - uma boa oportunidade de ganhar.

Os termos principias para abrir operação de compra:

1. Período do indicador = 20 dias
2. A linha do indicador cruza o nível 0 de baixo para cima.
3. A entrada é realizada no dia seguinte após a formação do sinal.
4. Stop Loss é localizado além de mínimo da vela diária, em que foi formado o sinal, sob condição de que o intervalo da vela é igual ou ligeiramente maior que o movimento médio diário (ATR) do instrumento. 

   Se a vela tem um intervalo pequeno, seria razoável considerar o dia anterior e colocar Stop Loss além de mínimo do dia anterior ao sinal.

   E o terceiro caso, se a vela supera ATR duas vezes ou mais. Neste caso, Stop Loss é colocado nomeio da vela sinalética.

5. Recomendo colocar Take Profit em nível que será 3 ou 4 vezes maior que Stop potencial. Também, é possível colocar Take Profit  em forte nível de resistência diário ou num máximo local significativo.

Consideramos mais um exemplo para repassar o material.

O mercado mostrou dois sinais comerciais para comprar USCrude. O primeiro foi formado em 14 de abril de 2021 e o segundo em 27 maio de 2021. Naquele momento, a tendência geral foi ascendente. 

Após de abrir uma operação no primeiro caso, o mercado, sem atingir Take Profit, entrou em correção e o indicador CCI cruzou o nível 0 de cima para baixo - está marcado com uma linha vertical azul. Com tal desenvolvimento de eventos, recomendo encerrar operação, mesmo com um prejuízo pequeno, já que as condições para manter posição são violadas: indicador mostra o sinal contraposto. A venda para encerrar dia marcado com uma linha azul, não pode ser aberta, porque a situação de trading pressupõe uma tendência ascendente geral.

No entanto, apenas alguns dias depois, em 27 de maio, o índice do canal de commodities (commodity channel index) mostrou mais um sinal de compra que desta vez, trouxe um lucro desejado ao trader.

Os sinais de venda

Um sinal para vender será o cruzamento de indicador de nível 0 por linha de baixo para cima. Ao mesmo tempo, a tendência geral do instrumento deve ser descendente.

Agora, adicionamos ao gráfico do CCI o gráfico do instrumento de trading S&P 500.

O sinal de venda ocorreu 4 vezes: em 10 de junho de 2022, 14 de julho de 2022, 23 agosto de 2022 e em 13 de setembro de 2022. 

No primeiro caso, a queda do ativo foi limitada e não deu uma proporção de lucro ao risco superior a três em operação.

No segundo caso, um sinal de venda foi formado nos limites da correção ascendente. Tal sinal não deve ser processado, se você entender que está desenvolvendo uma correção.  No entanto, se abrir uma operação de venda, isto não levará à catástrofe: haverá um pequeno prejuízo no âmbito de sistema de trading.

O terceiro sinal levou à descida significativa do índice S&P 500 e ao alcance do resultado planeado. Aqui, uma ordem de proteção Stop foi colocada não além de máximo da vela sinalética, mas atrás de máximo da vela anterior — o intervalo da vela sinalética em pontos é menor que o movimento médio diário em instrumento.

O quarto sinal também levou ao resultado esperado.

Os termos principias para abrir operação de venda:

1. Período do indicador = 20 dias
2. A linha do indicador cruza o nível 0 de cima para baixo.
3. A entrada é realizada no dia seguinte após a formação do sinal.
4. Stop Loss é localizado além de máximo da vela diária, em que foi formado o sinal, sob condição de que o intervalo da vela é igual ou ligeiramente maior que o movimento médio diário (ATR) do instrumento.

   Se a vela tem um intervalo pequeno, seria razoável considerar o dia anterior e colocar Stop Loss além de máximo do dia anterior ao sinal.

   E o terceiro caso, se a vela supera ATR duas vezes ou mais. Neste caso, Stop Loss é colocado nomeio da vela sinalética.

5. Recomendo colocar Take Profit em nível que será 3 ou 4 vezes maior que Stop potencial. Também, é possível colocar Take Profit em forte nível de apoio diário ou num mínimo local significativo.

Os níveis de sobrevalorização e desvalorização

O trading a partir de níveis de sobrevalorização e desvalorização pressupõe encontrar os chamados limites de mercado. Os limites do mercado são bem determinados com a ajuda de indicadores-osciladores. Na qualidade de níveis de sobrevalorização e desvalorização no indicador CCI são usados os valores: +100 e -100 e também +200 e -200. 

Os níveis +200 e -200 são considerados mais fortes. Para os principiantes, recomendo inicialmente dominar as operações com estes níveis e depois aplicar os adicionais.

Alguns traders também usam os níveis +300 e -300, mas o indicador pode atingir estes níveis apenas se o seu período diminuir ou ao operar com instrumentos altamente voláteis.

Se os níveis de sobrevalorização são atingidos, isto sinaliza ao trader que a tendência ascendente pode enfraquecer em breve que levará ao desenvolvimento duma correção ou mudança de tendência.

Se os níveis de desvalorização são atingidos, isto significa que a tendência descendente perderá sua força em breve e poderá começar uma correção que levará a algum movimento ascendente.

Com o exemplo de instrumento USDJPY consideramos como o preço se comporta depois de atingir fortes níveis de sobrevalorização e desvalorização +200 e -200.

No gráfico apresentado, pode notar: assim que o indicador CCI atinge os principais níveis de sobrevalorização e desvalorização, depois de algum tempo, há um movimento em direção oposta.

As setas no gráfico indicam padrões Price Action que mostram ao trader um ponto de entrada com uma proporção favorável de lucro/risco.

Vale a pena referir que próprio alcance de níveis de sobrevalorização e desvalorização pelo indicador CCI não mostra um sinal de trading. O momento certo de entrada é determinado usando as ferramentas auxiliares, por exemplo, a metódica Price Action.

É importante recordar: indicador CCI funciona com antecipação, sugerindo ao trader que logo após de atingir os níveis de sobrevalorização e desvalorização, o mercado pode começar a mover-se em direção oposta que se transformará em correção ou nova tendência. Esta informação pode permitir ao trader obter um lucro adicional.

Principais regras de trading:

1. Período do indicador = 20.
2. Marcamos os níveis +200 e -200.
3. Esperamos quando o preço atingir estes níveis.
4. Aguardamos um padrão Price Action ou outro sinal.
5. Abrimos uma operação em conformidade com o padrão.
6. O nível de Take Profit colocamos de tal tamanho que é 3 vezes maior que o nível de Stop Loss. Também, Take Profit pode ser colocado em fortes níveis de apoio ou de resistência, dependendo de tipo de operação, venda ou compra.

Abaixo está apresentado mais um exemplo de trabalho com níveis de sobrevalorização e desvalorização em instrumento USDCAD. Como no caso anterior, os sinais de compra e venda pela metódica Price Action foram formados com algum atraso após de que o índice atingir os níveis +200 e -200.

Em período desde setembro de 2021 até o janeiro de 2022 foi 4 sinais. O sinal 3 levou ao resultado negativo, outras operações deveriam ser encerradas com lucro. 

Divergências taurinas/ursinas do CCI

As divergências  taurinas e ursinas do CCI são fortes sinais de reversão no mercado que podem enviar o preço para correção ou levar à mudança de tendência.

Estes sinais aparecem com pouca frequência. Em geral, podem ser vistos no fim de tendências prolongadas. Se o trader puder identificá-los no gráfico, então poderá obter um bom lucro.

O conceito “divergência” pressupõe a discrepância do gráfico de preço e do gráfico de indicador. 

Divergências ursinas

A divergência ursina aparece quando o gráfico de preço do ativo estabelece um máximo ordinário local e a linha sinalética do CCI não atualiza o máximo anterior, mas define um novo abaixo ou em mesmo nível.

Acima está apresentado o gráfico do par de moedas AUDUSD. O gráfico de preço do instrumento estabelece o máximo ordinário acima de anterior e o gráfico do CCI define um novo máximo abaixo de anterior. A divergência dos gráficos é um forte sinal de venda.

O sinal para abrir uma operação é o padrão Price Action “Pinbar” que apareceu quando o segundo máximo foi formado. Depois disso, podemos observar a queda significativa de preço que durou vários dias.

Divergências taurinas

A divergência taurina aparece quando o gráfico de preço do ativo estabelece um mínimo ordinário local e a linha sinalética do CCI não atualiza o seu mínimo anterior, mas define um novo acima ou em mesmo nível.

No gráfico do par AUDUSD está desenvolvendo uma tendência descendente, cujos nos limites o preço estabelece um mínimo local (1) e depois o atualiza (2). O gráfico do CCI, por sua vez, estabelece um mínimo (1), mas não pode atualizá-lo (2) - o nível é superior de anterior. Ocorre uma discrepância entre o gráfico de preço e o indicador - o mercado pode reverter-se em breve.

Isto é forte sinal para abrir uma posição longa. A entrada em operação se realiza após a formação do padrão Price Action “Pinbar” que apareceu durante a formação do segundo mínimo no gráfico.

No mesmo exemplo está apresentada mais uma divergência. O gráfico de preço nos limites da tendência descendente estabelece um mínimo (4) abaixo de anterior (3), enquanto o gráfico do CCI não pode atualizar o mínimo anterior (3) e estabelece o último acima de (4). Neste momento, ocorre uma divergência taurina - forte sinal de compra. 

Principais condições para abrir uma operação conforme sinais de divergência

O trader deve observar atentamente a formação de extremos nos gráficos de preços e indicador CCI. Se aparecer uma divergência, ocorre uma divergência taurina ou ursina. Neste momento, o trader deve concentrar-se em encontrar um padrão para abrir uma operação, por exemplo, usando metódica Price Action.

Stop Loss é colocado de acordo com as regras do padrão, segundo o qual se abre a posição. Take Profit é colocado em nível três vezes maior que Stop Loss ou em forte nível de apoio ou de resistência, dependendo de direção da operação.

Ao aprender a operar com divergências taurina e ursina do CCI, o trader aumenta o número de operações e rentabilidade potencial da conta - os sinais de divergência são uns dos mais fortes que este indicador mostra.

Como utilizar o indicador CCI para o trading intra-diário?

O indicador Commodity Channel Index é adequado também para o trading intra-diário. Neste caso, o trader deve mudar para intervalo de tempo M5 ou M15. Quanto menor o intervalo de tempo, mais sinais haverá. Em intervalo de tempo maior, haverá menos sinais, mas os mesmos serão mais seguros.

É possível deixar o período do indicador em 20 ou selecionar o seu valor. Não receie a experimentar. Para os instrumentos altamente voláteis, um período com grande valor deve ser selecionado. Para os instrumentos baixamente voláteis - ao contrário.

Para o trading intra-diário, as mesmas regras e estratégias que consideramos acima: operar mediante nível 0; níveis de sobrevalorização e desvalorização +200, -200; divergências taurinas e ursinas. A principal diferença é que o período de encerramento duma operação não será de vários dias, mas de várias horas. No entanto, durante o trading intra-diário, ocorre mais sinais falsos, porque com intervalos de tempo pequenos M1 - M15 há mais “ruído de mercado”, nem sempre é possível determinar a tendência geral em instrumento.

Consideramos alguns exemplos de operações com indicador CCI dentro do dia.

Acima está apresentado o gráfico do par EURUSD, o intervalo de tempo é M5. Com os números estão marcados fortes níveis de sobrevalorização e desvalorização +200 e -200. O sinal para abrir uma posição ainda é um padrão Price Action.

No primeiro caso, o indicador CCI atingiu o nível +200, no gráfico de preço foi formado Pinbar. Isto permitiu abrir uma operação de venda.

No segundo caso, o indicador CCI atingiu o nível -200 e no gráfico de preço se formou o padrão "absorção taurina".  Foi aberta uma operação de compra.

No terceiro caso, o indicador CCI atingiu o nível +200 e no gráfico de preço foi formado Pinbar. O trader abriu uma operação de venda.

No quarto caso, o indicador CCI atingiu o nível +200 e no gráfico de preço se formou o padrão "absorção ursina". Isto permitiu abrir uma operação de venda.

Stop Loss é colocado sempre conforme as regras dos padrões Price Action. Take Profit é colocado em nível 3 vezes maior que Stop Loss. Também, é possível colocar Take Profit em nível de suporte ou de resistência oposto. Mais uma opção para encerrar posição é quando o gráfico do CCI atinge o nível +100 ou -100, dependendo de direção da operação.

Deste modo, em 1 dia de trading, o trader pode ganhar quatro vezes com a ajuda de sinais de sobrevalorização e desvalorização do mercado que são mostrados pelo indicador CCI.

No exemplo ordinário é mostrado o gráfico do par GBPUSD, o intervalo de tempo é M5. Consideramos o processamento de sinais da divergência ursina e taurina.

Os dois primeiros casos mostraram uma divergência ursina. O gráfico de preço estabelece o mínimo ordinário em nível do anterior e o gráfico CCI estabelece o mínimo sob o número 2 acima de mínimo 1. Ocorre uma divergência ursina - forte sinal de compra, uma operação se abre quando um padrão PPR aparece.

No terceiro e quarto casos, ocorre divergência ursina. O gráfico de preço estabelece o máximo ordinário acima de anterior e o gráfico CCI estabelece o máximo sob o número 4 acima de máximo 3. Ocorre uma divergência taurina - forte sinal de venda, uma posição se abre quando o padrão "trilhos" aparece.

Deste modo, em um dia de trading, o trader pode ganhar 2 vezes com os sinais de divergência. O principal é monitorar atentamente os sinais recebidos do indicador CCI e encontrar discrepâncias entre o gráfico de preço e gráfico do indicador. Também, é importante não perder a abertura duma operação conforme o padrão Price Action, porque nos próximos 5 minutos, o mercado pode afastar-se de seu ponto de entrada a uma distância significativa.

No fim, consideramos o gráfico do contrato futuro sobre ouro GC, o intervalo de tempo é M5. Para determinar a tendência global geral, é possível usar uma média deslizante simples com um período 200. Um sinal de mudança de tendência será o encerramento do dia de trading abaixo/acima desta média deslizante. Ao operar com o nível 0 do indicador CCI, é importante determinar a tendência, em caso contrário, as operações não serão lucrativas.

No exemplo acima, vemos: dia de trading anterior se fechou abaixo de 200 MA. Isto significa que a tendência atual é descendente. Portanto, consideraremos operações de venda, o sinal de entrada é o cruzamento do nível 0 do indicador CCI pela linha sinalética de cima para baixo.

Durante metade de jornada, foram formados 4 sinais. Os sinais 1 e 3 apareceram nos momentos em que o preço se voltou abaixo de média deslizante com o período 200 que atribuí aos mesmos um reforço adicional.

Os sinais 2 e 4 já foram formados abaixo de linha 200 MA. A potência dos sinais é normal. O sinal sob o número 2 não está processado - o preço não foi em direção necessária e em resultado de aumento de preço, a operação foi encerrada com prejuízo.

Stop Loss em tal trading é colocado conforme as regras:

1. Stop Loss se localiza além de máximo/mínimo da vela, em que foi formado o sinal, sob a condição de que o intervalo da vela é igual ao intervalo médio das velas em dia atual. Se o corpo da vela é um tamanho médio, Stop Loss se coloca além de seu máximo/mínimo.
2. Se a vela sinalética tem um intervalo pequeno, seria razoável considerar a vela anterior e colocar Stop Loss além de seu máximo/mínimo.
3. Se a vela supera o tamanho médio em dia duas vezes ou mais, Stop Loss será colocado no meio da vela sinalética.

Os sinais 1, 3 e 4 foram processados e permitiram obter lucro com base em que o Take Profit é 3 vezes maior que Stop Loss. 

Em conclusão, podemos referir que o trading intra-diário está relacionado com a concentração máxima da atenção do trader no mercado. Requer mais tempo de espera de sinal ante de terminal, mas compensa isto com grandes oportunidades de ganhar. 

Os sinais aparecem frequentemente, esta frequência é capaz de causar reprocessamento de operações dum trader. Também, é necessário considerar notícias financeiras importantes, as mesmas podem introduzir flutuações significativas de preços e mudanças no quadro técnico do mercado. Portanto, recomendo iniciar o trading intra-diário somente após um estudo detalhado do indicador CCI e adquirir experiência no trading em intervalos de tempo superiores.

Conclusão sobre o uso do indicador CCI

Commodity Channel Index é uma boa ferramenta para qualquer trader. Em muito, o princípio de seu funcionamento é semelhante a outros osciladores, mas também existe suas particularidades únicas. 

O indicador permite encontrar níveis de sobrevalorização e desvalorização do mercado de diferentes potencias: +100 e -100, +200 e -200, etc. Usando o indicador, é possível encontrar os pontos de entrada ótimos para operar nos limites da tendência global. Também, pode operar com correção.

Os sinais mais fortes do indicador aparecem quando as divergências se formam entre os gráficos de preço e a linha sinalética do indicador.

O indicador CCI está disponível em qualquer plataforma de trading popular e, se é necessário calcular o valor do indicador manualmente, poderá usar uma tabela Excel.

O melhor intervalo de tempo para operar com o indicador é D1, mas também pode operar em intervalos de tempo inferiores. Para isso, é necessário adicionar algum indicador tendencial ao sistema de trading para reduzir o número de sinais falsos.

O indicador CCI merece atenção, por isso, espero que o artigo foi útil para você. Você pode começar a operar com ajuda deste indicador aqui.