Indicador CCI (índice del canal de materias primas)

2025.12.09 2024.04.18 Indicador CCI (índice del canal de materias primas)

Alex Rodionovhttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/alex-rodionov/

El indicador CCI o Commodity Channel Index (que significa índice de canal de materias primas en español) es un indicador clásico del análisis técnico, desarrollado en los años 80 del siglo pasado por Donald Lambert. A pesar de su nombre, el indicador muestra un rendimiento con buenos resultados de análisis no solo en los mercados de productos básicos, sino también cuando se trabaja con otros instrumentos financieros.

La sencillez de la interpretación de las señales, el cálculo relativamente fácil y la posibilidad de emplear el índice del canal de materias primas en cualquier mercado y plataformas de negociación han hecho que el indicador sea muy popular entre los traders.

Incluso un principiante podría dominar el indicador CCI sin problemas. Los profesionales utilizan este indicador para encontrar puntos de entrada adicionales, y también utilizan el Commodity channel index como oscilador para definir los momentos y la zona de sobrecompra y sobreventa del mercado.

Este artículo aborda la historia de la creación del indicador, la fórmula de cálculo y las estrategias básicas de negociación. Sinceramente espero que el estudio del indicador CCI le ayude a convertirse en un trader de éxito.

Qué es el indicador del canal de materias primas (CCI)

El indicador del canal de materias primas (CCI) es un oscilador. La mayor parte del tiempo, el gráfico del indicador se encuentra en la zona neutral, lo que indica que el mercado está relativamente tranquilo. Cuando el gráfico del indicador sale de la zona neutral, indica el inicio de un impulso. Además, con la ayuda del CCI, un trader puede determinar cuándo el mercado está en condiciones de nivel de sobrecompra o sobreventa y de este modo predecir el posible final de la tendencia y pasar a operar en corrección.

A continuación, veremos cómo se ve este indicador en el gráfico de un instrumento de negociación.

En la imagen se aprecia que el CCI indicator se muestra en una ventana separada debajo del gráfico de precios del instrumento.

El índice parece una línea curva que está por encima o por debajo del nivel 0. También se pueden distinguir los niveles +100, +200 y -100, -200 en la ventana del indicador, que son útiles para determinar el impulso, así como las zonas de sobrecompra y sobreventa.

Según las reglas generales de negociación con el indicador CCI, todas las señales se pueden dividir en dos grupos: señales de tendencia y señales para operar en una corrección.

Para operar en una tendencia alcista, es necesario esperar la ruptura del nivel 0 de abajo hacia arriba y abrir una posición de compra. Para operar en una tendencia bajista, es necesario esperar la ruptura del nivel 0 de arriba hacia abajo y abrir una operación de venta.

Para operar en una corrección, los traders esperan a que el índice salga de los niveles +100 y -100 y luego comience a regresar a la zona neutral. La zona neutral es el área entre +100 y -100, lo que significa que la tendencia se ha agotado y es posible el desarrollo de un modelo de corrección.

En algunos casos, el mercado puede llegar a los niveles +200 y -200, o incluso +300 y -300. Cuando el precio supera estos niveles y luego vuelve a superarlos, es una señal fuerte para operar en una corrección. Cuanto más se desvíe el mercado de sus valores "normales", mayor será la probabilidad de que retorne a esos valores.

El commodity chanel index cci se puede utilizar como un sistema de negociación independiente o como un oscilador para complementar un sistema de trading existente de un trader. Todo depende básicamente de sus objetivos y nivel de comprensión del mercado, ya que el rendimiento del indicador CCI puede variar según el timeframe y el mercado en el que se aplique. Un trader puede cambiar la configuración del indicador, como el periodo, de acuerdo a sus necesidades, pero recomiendo probar la herramienta con un periodo 20 primero.

Historia de la creación del indicador Commodity Channel Index

Hoy en día, los mercados más populares para operar son Forex, acciones y criptomonedas. Pero no siempre fue así. Quizá le sorprenda, pero el trading en los mercados financieros comenzó con las materias primas: granos, algodón, café, frijoles y otros.

Luego aparecieron los primeros futuros para estas materias primas. Los futuros eran necesarios para que los productores de productos agrícolas cubrieran (aseguraran) los riesgos en caso de malas cosechas y desastres naturales, y para que los compradores de estos valores tuvieran la certeza de recibir el producto a un precio acordado de antemano con el vendedor.

En el curso de su existencia, los mercados de materias primas han generado una gran variedad de indicadores matemáticos que han ganado popularidad y pasaron a formar parte del llamado grupo de indicadores clásicos.

El indicador CCI no es una excepción. En octubre de 1980, se publicó un artículo en la revista "Commodities" (antes Futures) escrito por el analista y trader Donald Lambert. En este artículo, el autor presentó su invento, el Indicador commodity channel index (CCI). El indicador del índice del canal de materias primas fue diseñado para analizar los precios de los futuros de materias primas en un gráfico diario.

En cuanto a la idea principal del indicador CCI de Donald Lambert, se basó en la hipótesis de que todos los mercados son cíclicos. Siempre hay fuertes fluctuaciones de precios después de períodos de baja volatilidad, y precios bajos después de períodos de altos precios, y viceversa. En suma, la historia en el mercado siempre se repite, aunque no siempre de la misma manera que antes.

Cabe señalar que la idea de que el mercado se mueve en ciclos no es nueva. Traders famosos, como Ralph Elliott (fundador de la teoría de las ondas), Richard Wyckoff (fundador del análisis VSA), el cofundador de Dow Jones & Company, Charles Dow, y otros, también se han referido a ella incluso antes que Lambert.

Si se aprende a definir correctamente los ciclos del mercado, podrá encontrar con precisión puntos de entrada óptimos cuando termina una tendencia y comienza otra, así como su cambio de precio promedio o la probabilidad de giro de la tendencia principal, utilizando el CCI indicador.

En sus publicaciones, el autor recomendaba utilizar períodos de 20 y 60 días. El primer intervalo se utiliza para operaciones a plazo relativamente corto, mientras que el segundo intervalo puede utilizarse para operaciones a mediano o largo plazo. En la actualidad, los traders también utilizan períodos de CCI más cortos en mercados más volátiles que los de productos básicos.

Lambert también utilizaba el timeframe diario como el principal para buscar señales con el indicador. Sin embargo, el algoritmo también funciona bien en plazos más cortos.

Interpretación: cómo leer un CCI indicator

La configuración del indicador CCI y sus principios son similares a las de otros osciladores. Las señales se pueden dividir condicionalmente en dos grupos: señales para operar con la tendencia y señales para operar en la corrección.

Para definir la tendencia, el trader debe guiarse por los principios del análisis gráfico clásico o emplear herramientas complementarias. Esto es necesario para evitar caer en trampas de una señal falsa o varias señales falsas del oscilador. Cuando el trader tiene una comprensión clara de la dirección prioritaria del movimiento del mercado, las señales del oscilador CCI pueden generar ganancias.

Señales para operar con la tendencia

Las señales para operar con la tendencia aparecen cuando la línea del indicador CCI cruza la línea 0. En función del sentido de la tendencia, esperaremos que la línea 0 cruce de arriba hacia abajo o de abajo hacia arriba.

La captura de pantalla de abajo muestra las señales del indicador para operar en una tendencia bajista en EURUSD.

Las líneas verticales azules marcan los momentos en que la línea del indicador CCI cruzó el nivel 0 de arriba hacia abajo. Por lo tanto, después de formarse esta señal al cierre de la jornada de negociación, el trader debe abrir una posición de venta en el instrumento.

En la siguiente imagen, las líneas verticales rojas marcan los días de formación de las señales para operar en una tendencia alcista en USDCHF.

Tan pronto como el índice cruzó la línea 0 de abajo hacia arriba y el día de negociación confirmó este cruce con su cierre, el mercado siguió en alza.

Aquí cabe insistir nuevamente que el trader debe ser capaz de identificar la tendencia en gráficos de períodos más largos (D1, W1) para obtener las señales mencionadas anteriormente. La tendencia se puede determinar de forma clásica, mediante los máximos y mínimos clave en el gráfico, o utilizando otras herramientas de análisis técnico. El indicador oscilador no está destinado para definir la tendencia.

Si operamos en cada situación en la que la línea 0 es cruzada por el indicador de abajo a arriba o de arriba a abajo, al final obtendremos señales en las que el movimiento del mercado será limitado o se activará el stop loss. La siguiente captura de pantalla ilustra esta situación en detalle.

En el mismo gráfico del EURUSD, las líneas naranjas marcan puntos de entrada incorrectos en el instrumento, desde el punto de vista de la tendencia. Tenga en cuenta que los puntos de entrada 1, 2 y 4 probablemente habrían ocasionado un cierre con un stop loss. El punto de entrada 3 permitió obtener ganancias, pero el crecimiento fue limitado y luego continuó la caída de las cotizaciones.

Señales para negociar en la corrección

Es posible negociar en contra de la tendencia utilizando el indicador CCI. Sin embargo, debe hacerlo cuando la línea del indicador salga de los límites del estado normal del mercado (más allá de la zona +100 y -100). Las mejores señales aparecen después de probar los niveles +200 y -200.

Muchos expertos recomiendan para operar en la corrección considerar los niveles +100 y -100, aunque yo prefiero trabajar con niveles más fuertes +200 y -200. Habrá más señales de los niveles 100, pero entre ellas habrá muchas señales falsas. El mercado alcanzará niveles fuertes de 200 con menos frecuencia, pero las señales en ese caso serán más precisas, especialmente en Forex, donde la volatilidad es mayor que en otros mercados.

Para abrir una posición en una corrección, primero hay que esperar a que la línea del CCI supere los niveles fuertes y luego retorne a ellos. Después de que el precio regrese al nivel +200 o -200, puede abrirse una posición de negociación en contra de la tendencia.

A continuación, se muestra un ejemplo de una tendencia bajista en GBPUSD.

Los cuadrados negros indican los puntos para abrir una operación en corrección, de acuerdo con las señales del CCI descritas anteriormente. Después de que la línea del CCI salga de los niveles -200 y luego regrese, el operador abre una posición de compra.

Los puntos de entrada 2, 3 y 4 proporcionaron una buena oportunidad para obtener ganancias. El punto de entrada 1 llevó al cierre de la operación con un resultado negativo.

Los traders deben tener en cuenta que operar una corrección es más difícil que operar una tendencia. Además, es importante considerar que en mercados rápidos, como Forex, es mejor utilizar niveles más fuertes (+200 y -200). En mercados más lentos, como los de materias primas, se pueden considerar los niveles +100 y -100 como puntos de entrada para operar en correcciones.

Fórmula del índice del canal de materias primas (CCI)

Al igual que la mayoría de los osciladores, el indicador CCI fue desarrollado para definir los niveles de sobrecompra y sobreventa. El CCI identifica estos niveles midiendo la relación entre el precio y la media móvil (MA), es decir, las desviaciones normales de esta media.

El proceso de cálculo tiene varias etapas:

1. Definición del "precio típico". Es el indicador más importante. Se calcula como la media aritmética de tres elementos: precio máximo, precio mínimo y precio de cierre (High, Low, Close). Gracias al "precio típico” es posible tener una idea de la tendencia del mercado. Si el valor actual del indicador CCI es mayor al valor anterior, entonces se supone que el mercado está en alza y la tendencia es alcista. Si el valor actual es menor que el valor anterior, el mercado está en baja y la tendencia es bajista.

   La fórmula para calcular el precio típico es la siguiente:

   Donde Typical Price(t) o p(t) es el precio típico, high(t) es el precio máximo, low(t) es el precio mínimo y close(t) es el precio de cierre para el período t considerado.

   Por ejemplo, para un día de trading donde el precio máximo fue 0.9869, el precio mínimo 0.9704, y el precio de cierre 0.9861, el precio típico sería (0.9869 + 0.9704 + 0.9861) / 3 = 0.9811.

2. Cálculo de la media móvil del precio típico. Al eliminar las desviaciones aleatorias, se obtiene una visión más clara de la tendencia. La media móvil simple del precio típico es la media aritmética de este precio durante n períodos y se calcula mediante la siguiente fórmula:

3. Se calcula la dispersión. En otros términos, es la desviación media absoluta, que permite identificar una condición de sobrecompra o de sobreventa.

   La desviación absoluta media es la media aritmética de la desviación absoluta del precio típico de su media móvil para n períodos, y se calcula utilizando la siguiente fórmula:

4. El resultado obtenido se escala aplicando un coeficiente de reducción que es igual a 0.015.

   El coeficiente de reducción también se llama "constante de Lambert". Su valor es constante y tiene como objetivo ajustar 2/3 de los valores de la desviación absoluta en el intervalo [-100, 100].

Finalmente, la fórmula del indicador CCI se ve así:

CCI Calculation Excel Sheet

El indicador Commodity Channel Index se puede calcular utilizando el software Microsoft Excel. Este tipo de cálculo puede ser útil para aquellos traders que operan en una plataforma en la que no es posible agregar el indicador CCI al gráfico.

Este tipo de cálculo puede ser útil para obtener valores de CCI en formato digital para cada día de negociación. Posteriormente, estos valores digitales se pueden analizar según el criterio propio y utilizar en otros indicadores técnicos que refleje el estado del mercado.

A continuación en el bróker LiteFinance puede encontrar una plantilla con la fórmula del indicador CCI en Microsoft Excel.

Descargar plantilla CCI

En la primera hoja de la plantilla, llamada "Data", el trader debe ingresar los valores de los precios High, Low y Close. Para mayor comodidad, también se recomienda completar las columnas “Date” y “Open” con la fecha correspondiente del día de negociación y el precio de apertura.

A continuación, el programa calculará el “precio típico”, la media móvil simple de 20 días del “precio típico”, la desviación absoluta media de 20 días y el propio indicador CCI usando las fórmulas descritas anteriormente.

Si necesita calcular los valores de CCI para otro período que no sea de 20 días, puede editar la plantilla según su criterio, reduciendo o aumentando el número de períodos usted mismo.

En la segunda hoja de la plantilla, llamada "Parameters", se mostrará el CCI calculado gráficamente. También se superpondrá en el gráfico el precio de cierre de los períodos (días) ingresados.

Para mayor comodidad, puede completar la tabla "Parameters" ingresando el nombre del instrumento analizado, el período de análisis y el intervalo de tiempo de cálculo del commodity channel index. En el futuro, la hoja "Parameters" se podrá imprimir.

De esta manera, el trader obtiene una herramienta lista para calcular el CCI en Excel, que no está vinculada a una plataforma de negociación y se puede utilizar según sus objetivos.

Cálculo de Commodity Channel Index (CCI)

Intentemos calcular manualmente el índice del canal de productos básicos (commodity channel index) para el instrumento EURUSD al cierre de la jornada bursátil del 21 de octubre de 2022.

Necesitamos conocer el precio máximo, mínimo y de cierre de los últimos 20 días de negociación, incluido el 21 de octubre. Es decir, necesitamos los datos desde el 26 de setiembre hasta el 21 de octubre de 2022, ya que los fines de semana el trading en Forex está cerrado. Para conocer estos precios, basta con abrir cualquier terminal de negociación y pasar el puntero del mouse sobre el día que nos interese: la plataforma de trading mostrará toda la información necesaria.

A continuación, debemos calcular el precio típico de cada día por separado. Para ello sumamos el precio máximo, el precio mínimo y el precio de cierre del día y dividimos la suma obtenida entre 3.

• Por ejemplo, para el 30 de octubre el precio típico será: (0.98538 + 0.97344 + 0.98005) / 3 = 0.97962.
• Para el 13 de octubre el precio típico será: (0.98060 + 0.96315 + 0.97763) / 3 = 0.97379.
• Los demás días se calculan de la misma forma: (Precio High + Precio Low + Precio Close) / 3.

Después de haber calculado el precio típico para cada día, pasaremos al cálculo de la media móvil simple a partir del precio típico de los últimos 20 días. Para ello debemos calcular la media aritmética de los valores del precio típico desde el 26 de setiembre hasta el 21 de octubre inclusive:

• (0.96235 + 0.96109 + 0.96727 + 0.97556 + 0.97962 + 0.98073 + 0.99304 + 0.99034 + 0.98350 + 0.97609 + 0.97109 + 0.97167 + 0.97016 + 0.97379 + 0.97447 + 0.98029 + 0.98471 + 0.98009 + 0.97938 + 0.98101) / 20 = 0.97681.

A continuación, hay que determinar la desviación absoluta media. Sin embargo, primero tenemos que calcular la desviación absoluta de la media del precio típico del día para el que calculamos el indicador CCI, con respecto a los precios típicos de cada día utilizado para el cálculo.

La fórmula para calcular la desviación absoluta media es:

Por lo tanto, la media del precio típico del 21 de octubre = 0.97681. A este valor hay que restarle el precio típico del 21 de octubre. 0.97681 - 0.98101 = -0,00420. Para calcular la desviación absoluta debemos tomar el valor del módulo, es decir, 0,00420.

Luego, del precio medio típico del 21 de octubre restamos el valor del precio típico del 20 de octubre. 0.97681 - 0.97938 = -0,00257. Tomamos el valor del módulo: 0,00257.

Luego, del precio medio típico del 21 de octubre restamos el valor del precio típico del 19 de octubre. 0.97681 - 0.98009 = -0,00328. Tomamos el valor del módulo: 0,00328.

Y así empleamos el mismo método de cálculo para cada día de negociación, incluido el comienzo del 26 de setiembre de 2022.

Cuando hayamos calculado la desviación absoluta del precio típico medio respecto a los precios típicos de cada día, hay que sumar los valores obtenidos por separado y dividirlos entre 20. El resultado será la desviación media absoluta. No haré todo el cálculo, me limitaré al valor final: 0,00646.

Seguidamente, tenemos que escalar la desviación media absoluta multiplicándola por la constante de Lambert 0,015. 0,00646 * 0,015 = 0,0000969.

Después, hay que restar el valor del precio típico promedio del 21 de octubre del precio típico del 21 de octubre: 0.98101 - 0.97681 = 0.00420.

Y en la última etapa, dividimos el valor de 0,00420 por la desviación absoluta media escalada: 0,00420 / 0,0000969 = 43,344.

De este modo obtuvimos el valor del CCI para el cierre del 21 de octubre del 2022 en el par EURUSD igual a 43,344. Para comprobarlo, puede colocar el CCI en el gráfico del instrumento en la plataforma de trading y ver su valor para el 21 de octubre.

Como puede verse en el ejemplo anterior, el cálculo del CCI no es complicado pero requiere muchos pasos, que es mejor confiar a una PC, indicadores y software especializado para obtener rápidamente la información necesaria.

Estrategias de trading basadas en el CCI

Las estrategias de trading basadas en el CCI son en gran medida similares a las estrategias basadas en otros osciladores. Cuando se trabaja con CCI (un CCI alto señala que el precio es superior al precio medio y un CCI bajo señala que el precio es inferior al precio medio), la atención del trader se centra básicamente en la ubicación del indicador en relación con los niveles 0, -100, +100, -200, +200.

A los traders les gusta el indicador CCI porque es versátil y sus señales son relativamente fáciles de interpretar. Tanto un trader principiante como un profesional pueden utilizar chanel index, por lo que recomiendo encarecidamente familiarizarse al menos con las estrategias básicas a continuación y luego decidir si este estilo de trading es adecuado para usted o no.

Posibles señales de compra y venta

Si consideramos las señales básicas de compra o venta según el indicador Commodity Channel Index (CCI), lo primero que hay que tener en cuenta es que el indicador es un oscilador. Por tanto, la herramienta en sí no proporciona ninguna información sobre la tendencia global. Si negocia cada señal, no se logrará un crecimiento significativo en el depósito en términos porcentuales.

De ahí surge la siguiente idea: se necesita una herramienta adicional que permita determinar la tendencia global en el mercado para minimizar el número de señales no rentables.

Para determinar la tendencia, se pueden utilizar otros indicadores, como Moving Average, pero lo mejor es seguir la teoría de Dow y determinar la tendencia mediante los máximos y mínimos clave en el gráfico diario.

Cuando el trader tenga una comprensión de la tendencia principal, entonces operar con el CCI será fácil. A continuación, analizaremos las señales de compra y venta del indicador CCI, determinando la tendencia general en el mercado mediante los máximos y mínimos clave en el gráfico.

Señales de compra

Una señal de compra se produce cuando la línea de señal del indicador cruza el nivel 0 de abajo hacia arriba. Además, la tendencia general del instrumento debería ser alcista.

Ahora agreguemos al gráfico CCI el gráfico del instrumento de trading USCrude.

En el ejemplo anterior, dentro de la tendencia alcista general del petróleo (petróleo brent o WTI) que comenzó en abril de 2020, se generó una señal de compra el 9 de noviembre de 2020, cuando la línea CCI cruza el nivel 0 de abajo hacia arriba. Luego, el precio comenzó a subir, lo que supone una buena oportunidad para ganar.

Condiciones principales para abrir una operación de compra:

1. Período del indicador = 20 días.
2. La línea del indicador CCI cruza el nivel 0 de abajo hacia arriba.
3. La entrada se realiza al día siguiente de haberse formado la señal.
4. El stop loss se coloca por debajo del mínimo de la vela diaria en la que se formó la señal, siempre y cuando el rango de la vela sea igual o ligeramente mayor al rango diario promedio (ATR) del instrumento.

   Si la vela es de un rango pequeño, sería razonable considerar el día anterior en el cálculo y colocar el stop loss por debajo del mínimo del día anterior a la señal.

   Y el tercer caso, si la vela supera el ATR en dos o más veces. Entonces el stop loss se coloca en el medio de la vela de señal.

5. Recomiendo colocar el take profit a una distancia 3 o 4 veces mayor que el stop loss potencial. También puede colocar take profit en un fuerte nivel de resistencia diario o en un máximo local significativo.

Veamos un ejemplo más (cotización del petróleo).

El mercado proporcionó dos señales de compra para el USCrude. La primera se formó el 14 de abril de 2021 y la segunda el 27 de mayo de 2021. En ese momento, la tendencia general era alcista.

Después de abrir la operación en el primer caso, el mercado no alcanza la toma de ganancias y entró en corrección, y el indicador CCI cruzó el nivel 0 de arriba hacia abajo (marcado con una línea vertical azul). Ante esta situación, recomiendo cerrar la operación, incluso con una pequeña pérdida, ya que se están violando las condiciones para mantener la posición: el indicador genera una señal opuesta. No se debe abrir una operación de venta al cierre del día, marcado con una línea azul, ya que la situación comercial implica una tendencia general ascendente.

Sin embargo, pocos días después, el 27 de mayo, el commodity chanel index (CCI) generó otra señal de compra, que esta vez reportó al trader la ganancia deseada.

Señales de venta

La señal de venta se producirá cuando la línea del indicador cruce el nivel 0 desde arriba hacia abajo. En este caso, la tendencia general del instrumento debería ser bajista.

Ahora agreguemos al gráfico CCI el gráfico del instrumento de trading S&P 500.

La señal de venta se produjo 4 veces: el 10 de junio de 2022, el 14 de julio de 2022, el 23 de agosto de 2022 y el 13 de setiembre de 2022.

En el primer caso, la caída del activo financiero fue limitada y no generó una relación recompensa-riesgo mayor a tres por operación.

En el segundo caso, la señal de venta se formó dentro de una corrección ascendente. No debe operar una señal de este tipo si entiende que está desarrollándose una corrección. Sin embargo, si se abre una operación de venta, no conducirá a una catástrofe: habrá una pequeña pérdida dentro del sistema de trading.

La tercera señal provocó una caída significativa del índice S&P 500 y alcanzó el resultado planeado. Aquí, la orden stop loss se colocó no por encima del máximo de la vela de señal, sino por encima del máximo de la vela anterior, y el rango de la vela de señal en puntos es menor al rango promedio diario del instrumento.

La cuarta señal también condujo al resultado esperado.

Condiciones principales para abrir una operación de venta:

1. Período del indicador = 20 días.
2. La línea del indicador CCI cruza el nivel 0 de arriba a abajo.
3. La entrada se realiza al día siguiente de haberse formado la señal.
4. El stop loss se coloca por encima del máximo de la vela diaria en la que se formó la señal, siempre y cuando el rango de la vela sea igual o ligeramente mayor al movimiento promedio diario (ATR) del instrumento.

   Si el rango de la vela es estrecho, sería razonable considerar el día anterior en los cálculos y colocar el stop loss por encima del máximo del día anterior a la señal.

   Y el tercer caso, si la vela supera el ATR en dos veces o más. Entonces el stop loss se coloca en el medio de la vela de señal.

5. Recomiendo colocar el take profit a una distancia 3 o 4 veces mayor que el stop loss potencial. También puede colocar take profit en un fuerte nivel de soporte diario o en un mínimo local significativo.

Niveles de sobrecompra y sobreventa

Operar desde los niveles de sobrecompra y sobreventa implica encontrar los llamados límites del mercado. Los límites del mercado se definen fácilmente con la ayuda de indicadores osciladores. Los valores utilizados como niveles de sobrecompra y sobreventa en el indicador CCI son: +100 y -100, así como +200 y -200.

Los niveles +200 y -200 se consideran más fuertes. Recomiendo a los principiantes dominar el trading utilizando estos niveles en primer lugar, y luego conectar los niveles adicionales.

Algunos traders utilizan niveles +300 y -300, que también es válido (un poco excesivo), pero sólo puede el indicador alcanzar estos niveles si su período se acorta o si se negocia instrumentos muy volátiles.

Alcanzar niveles de sobrecompra indica al operador que la tendencia alcista puede debilitarse pronto, lo que llevaría al desarrollo de una corrección o cambio de tendencia.

Alcanzar niveles de sobreventa significa que la tendencia bajista pronto se debilitará y puede comenzar una corrección, lo que daría lugar a algún movimiento alcista.

En este sentido el trader debe estar pendiente de estos valores porque en cualquier momento la tendencia bajista podría dar un vuelco a alcista.

En el ejemplo del instrumento USD/JPY, veamos cómo se comporta el precio después de alcanzar fuertes niveles de sobrecompra y sobreventa de +200 y -200.

En el siguiente gráfico se puede ver que una vez que el indicador CCI alcanza los niveles clave de sobrecompra y sobreventa, después de un tiempo el precio se mueve en dirección opuesta.

Las flechas en el gráfico indican patrones de acción del precio, que brindan al trader puntos de entrada con una relación ganancia/riesgo favorable.

Es importante destacar que cuando el indicador CCI alcanza los niveles de sobrecompra y sobreventa, en sí no genera una señal de trading. Un punto de entrada específico se determina utilizando herramientas auxiliares, como la metodología de Price Action.

Es importante recordar que el indicador CCI trabaja adelantado, indicando al trader que poco después de alcanzar los niveles de sobrecompra y sobreventa, el mercado puede comenzar a moverse en dirección opuesta, ya sea en forma de corrección o de nueva tendencia. Esta información puede permitir al trader obtener ganancias adicionales.

Principales reglas de trabajo:

1. Período del indicador = 20.
2. Marcamos los niveles +200 y -200.
3. Esperamos a que el precio alcance estos niveles.
4. Esperamos que surja un patrón price action (acción del precio) u otra señal.
5. Abrimos una operación de acuerdo con el patrón.
6. Colocamos el nivel de take profit a una distancia 3 veces mayor que el stop loss. Take profit también se puede colocar en niveles fuertes de soporte o resistencia, dependiendo del tipo de operación, ya sea compra o venta.

A continuación, otro ejemplo de cómo operar con los niveles de sobrecompra y sobreventa en el instrumento USDCAD. Al igual que en el caso anterior, las señales de compra y venta según la metodología de Price Action se formaron con cierto retraso después de que el índice alcanzara los niveles de +200 y -200.

Hubo 4 señales en el período de setiembre de 2021 a enero de 2022. La señal 3 llevó a un resultado negativo, las demás operaciones debieron cerrarse en positivo.

Divergencias alcistas/bajistas del CCI

Las divergencias alcistas y bajistas del CCI son fuertes señales de reversión en el mercado que pueden enviar el precio a una corrección o provocar un cambio de tendencia.

Estas señales no aparecen con frecuencia. En general, se pueden ver al final de tendencias prolongadas. Si el trader puede identificar las divergencias en el gráfico, podrá obtener buenos beneficios.

El concepto de "divergencia" implica una discrepancia entre el gráfico de precios y el gráfico del indicador.

Divergencia bajista

La divergencia bajista ocurre cuando en el gráfico del precio del activo forma o establece otro máximo local, pero la línea de señal del CCI no alcanza un nuevo máximo y establece un nuevo máximo más bajo o repite el mismo nivel.

Arriba se muestra el gráfico del par de divisas AUDUSD. El gráfico de precios del instrumento registra un nuevo máximo por encima del anterior y el gráfico CCI registra un nuevo máximo más bajo que el anterior. La divergencia de los gráficos es una señal fuerte de venta.

El patrón de acción del precio "Pinbar" es la señal para abrir una operación, que apareció al formarse el segundo máximo. Después se pudo observar una fuerte caída del precio, que duró varios días.

Divergencia alcista

Una divergencia alcista aparece cuando el gráfico de precios del activo establece un nuevo mínimo local, pero la línea de señal del CCI no actualiza su mínimo anterior, sino que el CCI forma un nuevo mínimo más alto o se mantiene en el mismo nivel.

En el gráfico del AUDUSD se desarrolla una tendencia bajista, donde el precio alcanza un mínimo local (1) y luego lo actualiza (2). El gráfico del CCI, a su vez, marca un mínimo (1), pero no puede actualizarlo (2), el nivel es superior al anterior. Surge una divergencia entre el gráfico de precios y el indicador, lo que indica que el mercado se puede revertir en un futuro cercano.

Esta es una señal fuerte para abrir una posición larga. La entrada en la operación se realiza después de la formación del patrón de Price Action "Pinbar", que apareció al formarse el segundo mínimo en el gráfico.

En el mismo ejemplo se muestra una divergencia más. En el marco de una tendencia bajista, el gráfico de precios establece el mínimo (4) inferior al anterior (3), pero el gráfico del CCI no puede actualizar el mínimo anterior (3) y lo establece superior al anterior (4). En este punto, se produce una divergencia alcista, que es una señal fuerte para comprar.

Condiciones generales para abrir una operación con señales de divergencia

El trader debe observar atentamente la formación de extremos en los gráficos de precios y en el indicador CCI. Si surge una divergencia, se produce una divergencia alcista o bajista. En este punto, el trader debería concentrarse en detectar un patrón para abrir una operación, como Price Action.

El stop loss se fija de acuerdo con las reglas del patrón con el que se abre la posición. El take profit se fija a una distancia tres veces mayor que el stop loss, o en un fuerte nivel de soporte o resistencia, dependiendo de la dirección de la operación.

Al aprender a operar con divergencias alcistas y bajistas en el CCI, el trader aumenta el número de operaciones y el potencial de rentabilidad de la cuenta, ya que las señales de divergencia son algunas de las más fuertes generadas por este indicador.

Cómo utilizar un CCI indicator en el trading intradía

El indicador Commodity Channel Index es adecuado para el trading intradía. En este caso el trader debe pasar a un timeframe M5 o M15. Cuanto más corto es el timeframe (plazo), más señales habrá. En plazos más largos, habrá menos señales, pero serán más fiables.

Puede dejar el periodo del indicador en 20 o elegir su propio valor. No tenga miedo de experimentar. Para un instrumento muy volátil, debe utilizarse un período con un valor alto. Para los de baja volatilidad, ocurre lo contrario.

En el trading intradía, se aplican las mismas reglas y estrategia de trading que describí anteriormente: trabajar a través del nivel 0, niveles de sobrecompra y sobreventa +200, -200, las divergencias alcistas y bajistas. La principal diferencia es que el período de cierre de la operación será de unas pocas horas en lugar de varios días. Sin embargo, en el trading intradía hay más señales falsas, ya que en los plazos más pequeños, como M1 - M15, hay más "ruido del mercado" y no siempre es posible definir la tendencia general del instrumento.

Analicemos algunos ejemplos de cómo funciona el indicador CCI en el trading intradía.

Note que en el gráfico del EURUSD con un timeframe M5, se marcan los niveles fuertes de sobrecompra y sobreventa de +200 y -200. La señal para abrir una posición sigue siendo el patrón Price Action.

En el primer caso, el indicador CCI alcanzó el nivel de +200 y en el gráfico de precios se formó un Pinbar. Esto permitió abrir una operación de venta.

En el segundo caso, el indicador CCI alcanzó el nivel de -200 y en el gráfico de precios se formó el patrón “envolvente alcista”. Se abre una transacción de compra.

En el tercer caso el indicador CCI alcanzó el nivel de +200 y en el gráfico de precios se formó un Pinbar. El trader abrió una transacción de venta.

En el cuarto caso el indicador CCI alcanzó el nivel de +200 y en el gráfico de precios se formó el patrón “envolvente bajista”. Esto permitió abrir una operación de venta.

El stop loss se coloca siempre de acuerdo con las reglas del patrón Price Action. El take profit se coloca a una distancias 3 veces mayor al del stop loss. También se puede colocar un take profit en el nivel opuesto de soporte o resistencia. Otra opción para cerrar una posición es cuando el gráfico CCI alcanza el nivel +100 o -100, dependiendo de la dirección de la operación.

Por lo tanto, durante 1 día de negociación, un trader podría ganar cuatro veces con la ayuda de las señales de sobrecompra y sobreventa del mercado generadas por el indicador CCI.

En este ejemplo se muestra el gráfico del GBPUSD con un timeframe M5. Veamos cómo funcionan las señales de divergencia bajista y alcista.

Los dos primeros casos muestran una divergencia alcista. El gráfico de precios marca un nuevo mínimo al nivel del anterior y el gráfico CCI registra un mínimo bajo el número 2 por encima del mínimo 1. Surge una divergencia alcista, que es una fuerte señal de compra, se abre una operación cuando aparece un patrón PPR.

En el tercer y cuarto caso muestra una divergencia bajista. El gráfico de precios registra un nuevo máximo, superior al anterior y el gráfico CCI registra un máximo bajo el número 4 por debajo del máximo 3. Surge una divergencia bajista, que es una fuerte señal de venta, se abre una posición cuando aparece un patrón "rieles".

Por lo tanto, un trader podría ganar 2 veces con señales de divergencia en un día de negociación. Lo principal es monitorear cuidadosamente las señales entrantes del indicador CCI y encontrar discrepancias entre el gráfico de precios y el gráfico del indicador. También es importante no perderse la apertura de una operación según el patrón “acción del precio”, ya que en los próximos 5 minutos el mercado puede moverse a una distancia considerable de su punto de entrada.

En conclusión, veamos el gráfico de futuros de oro GC y el timeframe M5. Para definir o identificar la señal tendencial global general, se puede utilizar una media móvil simple con un período de 200. Una señal de variación de tendencia será el cierre del día de negociación por debajo/encima de esta media móvil. Al operar con el nivel 0 del indicador CCI, es importante determinar la tendencia, de lo contrario las transacciones no serán rentables.

En el ejemplo anterior podemos ver que el día de negociación anterior cerró por debajo de 200 MA. Esto significa que la tendencia en este momento es bajista. Por lo tanto, consideraremos operaciones de venta, la señal para entrar es el cruce de la línea de señal del indicador CCI del nivel 0 de arriba a abajo.

En medio día se formaron 4 señales. Las señales 1 y 3 aparecieron cuando el precio retrocedió por debajo de la media móvil con el período 200, lo que fortalece las señales.

Las señales 2 y 4 ya se formaron bajo la línea 200 MA. La fuerza de las señales es habitual. La señal número 2 no funciona, el precio no va en la dirección necesaria y como resultado, la operación cerró con pérdidas.

Un stop loss ante tal trading se coloca según las reglas:

1. El stop loss se coloca detrás del máximo/mínimo de la vela en la que se formó la señal, siempre y cuando el rango de la vela sea igual al rango medio de las velas para el día actual. Si el cuerpo de la vela es mediano, el stop Loss se coloca detrás de su máximo/mínimo.
2. Si la vela de señal tiene un rango pequeño, sería razonable considerar la vela anterior y colocar el stop loss detrás de su máximo/mínimo.
3. Si una vela supera el tamaño promedio del día en dos o más veces, el stop loss se coloca en el centro de la vela de señal.

Las señales 1, 3 y 4 funcionaron y permitieron obtener ganancias, considerando que el take profit es 3 veces mayor que el stop loss.

En conclusión, el trading intradía siempre se asocia con la máxima concentración de atención del trader en el mercado. Requiere mucho tiempo de espera de la señal frente a la plataforma, lo que se compensa con muchas oportunidades de ganar.

Las señales aparecen con frecuencia, lo que podría llevar a realizar operaciones de forma excesiva por parte del trader. También es esencial tener en cuenta las noticias financieras importantes en el rendimiento del indicador, ya que los precios pueden oscilar significativamente y cambiar el panorama técnico del mercado. Por lo tanto, recomiendo comenzar el trading intradía solo después de estudiar en detalle el indicador CCI y adquirir experiencia en el trading en timeframes más largos.

Conclusión sobre el uso del indicador CCI

En cuanto al uso del indicador CCI, es una herramienta útil para cualquier trader. En muchos aspectos, el principio de funcionamiento de Commodity Channel Index es similar a otros osciladores, pero también tiene características únicas.

El indicador permite encontrar niveles de sobrecompra y sobreventa del mercado de diferentes fuerzas: +100 y -100, +200 y -200, etc. Con la ayuda del indicador (como parte de una estrategia), se pueden encontrar puntos de entrada óptimos para operar dentro de la tendencia global. También se puede operar en correcciones.

Las señales más fuertes del indicador aparecen cuando se forman divergencias entre los gráficos de precios y la línea de señal del indicador.

El indicador CCI está disponible en cualquier plataforma de trading popular, y si es necesario calcular manualmente el valor del indicador, se puede utilizar una hoja de cálculo de Excel. En el análisis de índice bursátil, el CCI puede utilizarse para evaluar la fuerza o debilidad del mercado en general.

El plazo más adecuado para operar con el indicador CCI es D1, pero también se puede operar en marcos de tiempo más pequeños. Para ello, es necesario agregar algún indicador tendencial al sistema de trading para reducir la cantidad de señales falsas.

El indicador CCI merece atención, por ello espero que este artículo le haya sido útil. Puede comenzar a operar con este indicador aquí.