Indicador Momentum para la estrategia de trading en 2026-2027: guía completa con gráficos y ejemplos

2026.04.21 2024.12.20 Indicador Momentum para la estrategia de trading en 2026-2027: guía completa con gráficos y ejemplos

Alex Rodionovhttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/alex-rodionov/

El indicador Momentum es un indicador técnico que muestra la fuerza y la dirección de la tendencia, así como el potencial futuro de su desarrollo. Es adecuado para analizar cualquier mercado: Forex, acciones, materias primas, criptomonedas, CFDs. El indicador muestra su mayor eficacia en las operaciones a largo plazo, pero también se puede aplicar en plazos más cortos.

El indicador Momentum fue creado por el talentoso matemático francés Paul Émile Appell. Appell es conocido por sus descubrimientos en el campo del análisis, las matemáticas, la geometría y la mecánica. Escribió más de cien libros, posee un doctorado en matemáticas y fue elegido miembro de la Academia de Ciencias de Francia.

El conocido trader Martin Pring es considerado el gran difusor del Momentum. Martin Pring durante muchos años se ha dedicado al análisis minucioso de patrones e indicadores técnicos. Su pronóstico del mercado se basa en un modelo económico a largo plazo que proporciona los cimientos para la aplicación de herramientas técnicas. En sus trabajos de análisis de mercado, Pring solía recurrir al concepto de indicador Momentum para el filtrado adicional de señales al abrir operaciones.

Qué es el indicador Momentum (MTM) Definición y significado

El indicador Momentum o MTM se utiliza para analizar la dirección de la tendencia, su fuerza y buscar puntos de reversión.

La idea principal del indicador es simple: si las lecturas del indicador aumentan y se sitúan por encima de alguna línea mediana, entonces es un trend alcista. Si las lecturas del indicador disminuyen y se sitúan por debajo de la línea mediana, entonces es un trend bajista.

Momentum indicator analiza el cierre de la última barra en relación con la anterior durante n períodos y emite una conclusión numérica, en base a la cual el trader minorista decide en qué dirección es rentable operar, cuál es el potencial de la operación y si es posible un cambio de tendencia en un futuro cercano.

Muchos traders a menudo clasifican al Momentum en el grupo de osciladores, pero esta opinión es errónea. El indicador de impulso se puede utilizar como oscilador, pero esta función es más bien complementaria.

En el mercado de acciones, el indicador Momentum se utiliza con mayor frecuencia en gráficos diarios para evaluar el estado actual del mercado: la fuerza de la tendencia y su dirección. Al operar con acciones, los traders a menudo recurren a las lecturas del indicador para filtrar las señales de entrada. La idea principal es que las señales del indicador lleguen en concordancia con las noticias sobre el estado de la compañía.

Cómo funciona el indicador Momentum

El indicador analiza comparando el precio de cierre de la barra actual con el precio de cierre de la barra anterior durante n períodos. Como resultado de este proceso, el indicador obtiene valores cuantitativos que se reflejan en el gráfico en forma de una línea discontinua. Estos valores son puntos clave en el gráfico del indicador: máximos y mínimos que se pueden identificar a simple vista. Al analizar los máximos y mínimos obtenidos, el trader decide cómo utilizar los indicadores de impulso:

• Si las lecturas del indicador están por encima de la línea cero, el trend se considera que es alcista. Si las lecturas del indicador están por debajo de la línea cero, el trend se considera que es bajista.
• Si el indicador de Momentum alcanza un máximo extremadamente alto o un mínimo extremadamente bajo, es probable que la tendencia actual continúe.
• Si el precio forma el siguiente máximo por encima del anterior, y el máximo del indicador de Momentum es, por el contrario, más bajo que el anterior, esto sugiere que la tendencia alcista está agotándose, el impulso se debilita y pronto podría comenzar una caída de precios.
• Si el precio forma el siguiente mínimo por debajo del anterior, y el mínimo del indicador de Momentum es, por el contrario, más alto que el anterior, esto sugiere que la tendencia bajista podría concluir, el impulso se debilita y debería comenzar una corrección o una reversión.

Nota: los dos últimos casos se denominan divergencia y convergencia, y el indicador Momentum en esta situación actúa como oscilador. Es importante tener en cuenta que la tendencia siempre puede continuar después de una fase de desaceleración, por lo que las señales de divergencia deben confirmarse con señales de otros indicadores.

Indicador Momentum: fórmula de cálculo

La fórmula clásica para calcular el indicator es la fórmula descrita en el libro de John J. Murphy "Análisis técnico de los mercados financieros" (Technical Analysis of the Financial Markets). En este libro, el autor muestra cómo calcular el Momentum de las acciones:

M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n).

donde M(j) es el valor de Momentum.

CLOSE(j) es el precio de cierre de la barra actual.

CLOSE(j – n) es el precio de cierre de la barra que apareció en el gráfico n periodos atrás.

Esta fórmula muestra que el indicador Momentum es la diferencia entre el level (nivel) de cierre de la barra actual y el nivel de cierre de la barra que se formó n periodos atrás. El coeficiente n lo determina el propio trader y se especifica en la configuración del indicador de impulso. Por defecto, se utilizan coeficientes n iguales a 10 o 14. A menudo se encuentra el valor del indicador de 21.

Si nos basamos en los cálculos de la fórmula anterior de John Murphy, el valor del indicador momentum puede ser positivo o negativo.

Para algunos traders el valor del indicador, que fluctúa alrededor de 0 no parecía muy conveniente, por lo que Steve Achelis propuso en su libro "Análisis Técnico de la A a la Z" (Technical Analysis from A to Z) la siguiente fórmula de cómo medir el momentum:

M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n).

donde M(j) es el valor de Momentum.

CLOSE(j) es el precio de cierre de la barra actual.

CLOSE(j – n) es el precio de cierre de la barra que apareció en el gráfico n periodos atrás.

La diferencia entre la segunda fórmula y la primera es que el indicador se expresa en términos relativos y sus lecturas no fluctúan en torno a cero, sino en torno al nivel 100. Básicamente no hay ninguna diferencia en qué fórmula utilizar.

¿Cómo leer el indicador Momentum?

El objetivo principal del indicador es determinar la dirección del movimiento del precio. Veamos este punto en términos de aceleración y desaceleración.

Imaginemos que, de repente, el mercado realiza un fuerte movimiento en una sola dirección. Podría ser la reacción de los traders a las noticias publicadas, o podría ser el resultado de una gran manipulación por parte de un actor importante. Independientemente de la causa, dicho movimiento se denominará movimiento impulsivo.

Los movimientos impulsivos del precio en el gráfico significan que el mercado se está acelerando. Al mismo tiempo, el indicador de impulso aumentará. A medida que el impulso se desacelera, tiende a rectificar las lecturas del indicador momentum, mostrando su disminución.

El momentum en el trading es la tasa de cambio del precio de un activo durante un cierto período de tiempo:

• Cuanto más rápido suba el precio actual, mayor será el crecimiento del valor del indicador de impulso.
• Cuanto más rápido baje el precio actual, mayor será la caída del valor del indicador de impulso.

Descripción y aplicación del indicador momentum. Puntos clave:

• Si el indicador de impulso está por encima del nivel 0, la tendencia es alcista.
• Si el indicador momentum está por encima del nivel 0 y las lecturas del indicador aumentan, esto indica una aceleración de la tendencia alcista. Esto significa que la tendencia actual al alza es fuerte y que es probable que continúe subiendo.
• Si el indicador Momentum comienza a descender, pero aún está por encima del nivel 0, significa que la tendencia sigue siendo alcista, pero la tasa de crecimiento del precio ha disminuido. Esto significa que el impulso de la tendencia alcista se desvanece, pero no significa que ocurrirá un cambio o reversión de tendencia.
• Si el indicador momentum está por debajo del nivel 0, la tendencia es bajista.
• Si el indicador momentum está por debajo del nivel 0 y las lecturas del indicador disminuyen, esto indica una aceleración de la tendencia bajista. Esto significa que la tendencia actual a la baja es fuerte y que es probable que continúe el descenso.
• Si el indicador Momentum comienza a subir, pero aún está por debajo del level 0 (nivel 0), significa que la tendencia sigue siendo bajista, pero la tasa de descenso ha disminuido. Esto significa que el impulso de la tendencia bajista se desvanece, pero no significa que ocurrirá un cambio o trend reversal (reversión de tendencia).

Momentum: posible señal de compra

Cuando el gráfico de momentum cruza el nivel 0 de abajo a arriba, se forma una posible señal de compra. Esto puede significar que el precio de una acción, futuro o par de divisas está cambiando su tendencia a alcista o entrando en corrección.

Momentum: posible señal de venta

Cuando el gráfico de momentum cruza el nivel 0 de arriba abajo, se forma una posible señal de venta. Esto puede significar que el precio de una acción, futuro o par de divisas está cambiando su tendencia a bajista o entrando en corrección.

Momentum: señales de salida

Cuando el indicador momentum retorna al nivel cero puede servir como señal para salir de la operación. Sin embargo, si se utiliza esta señal del indicador para cerrar una posición, podría ser que el trader pierda una parte significativa de las ganancias o se vea obligado a cerrar la operación con una pequeña pérdida.

Para evitar esto, algunos traders se centran en cuánto ha subido o bajado las cifras del indicador en comparación con los datos anteriores. Si la línea del indicador ha bajado mucho, entonces es hora de fijar la venta. Si la línea del indicador ha crecido significativamente en relación con el nivel 0, entonces es el momento de fijar la compra.

La segunda opción de la señal de salida es cuando el indicador cruza su línea de tendencia. Tan pronto como la línea de tendencia se penetra en la dirección opuesta a la dirección del trading, es el momento de fijar la posición.

Otra opción más es la toma de beneficios tras la formación de una divergencia entre el gráfico de precios y la línea del indicador. Por ejemplo, una señal para cerrar una posición sell en el ejemplo siguiente será cuando el precio actualice su mínimo local y la línea del indicador no logre alcanzar un mínimo más bajo.

Al analizar los ejemplos anteriores, podemos concluir que interpretar las señales de la mayoría de los indicadores técnicos es en parte ciencia y en parte arte. Un trader debe comprender el sentimiento actual del mercado y basarse no sólo en las señales de los indicadores, sino también considerar un complejo de factores, es decir un sistema de trading.

Cómo aplicar el oscilador Momentum en MT4

El indicador Momentum se encuentra en el paquete estándar de indicadores MetaTrader. Para aplicar el oscilador Momentum en la plataforma MetaTrader 4, debe seguir las instrucciones:

1. Hacer clic en el menú “Insert”
2. Elegir la opción “Indicators”.
3. Luego ir a la opción “Oscillators”
4. Y allí hacer clic en “Momentum”.

En la ventana "Configuración del indicador" puede establecer el Period para el indicador (por defecto es 14). Luego puede seleccionar a qué precio se aplicará el indicador: al precio de cierre, de apertura, máximo o mínimo, etc. Se recomienda dejar el parámetro "Apply to" como "Close". También puede elegir el color y el tipo de la línea del indicador, fijar el máximo o el mínimo.

En el menú “Levels” puede añadir niveles adicionales si los necesita. Se recomienda añadir el nivel "100": así verá la línea mediana del indicador. Para añadir el nivel necesario, haga clic en el botón "Add" e ingresar el valor correspondiente.

Una vez que haya ajustado y configurado todos los parámetros necesarios, haga clic en "OK" y el indicador momentum aparecerá debajo del gráfico de precios en la parte inferior del terminal MetaTrader.

Cómo aplicar el oscilador Momentum en la plataforma LiteFinance

Para aplicar el oscilador Momentum en la plataforma LiteFinance, siga las siguientes instrucciones:

1. Iniciar sesión en el Área Personal

2. Hacer clic en la opción “Negociar” en el menú de la izquierda.

3. Abrir el gráfico del instrumento que nos interesa

4. Hacer clic en la opción “Indicadores” que aparece en el grafico del instrumento abierto.

5.En la barra de búsqueda, escribir "Momentum" y en los resultados de la columna de la derecha seleccionar "Momentum Oscillator"

6. Cerrar la ventana Indicators y comprobar que el indicador está debajo del gráfico de precios.

Para configurar los parámetros, hacer clic en el icono "Engranaje" situado a la izquierda del nombre del indicador.

La plataforma LiteFinance le permite personalizar los siguientes parámetros de Momentum: “Length”, “Source” y “Style”. El menú “Style” permite configurar el tipo de línea y el color.

El cálculo de los parámetros de los indicadores en la plataforma LiteFinance es bajo la fórmula clásica. Esto significa que los valores del indicador serán > 0 o < 0, dependiendo de la tendencia actual.

La línea central se añade de la siguiente manera:

1. En la ventana de “Gráfico” vaya al menú “Dibujar” de las herramientas gráficas en la parte izquierda, ingrese y elija la herramienta “Horizontal line”

2. Dibuje usted mismo la línea central directamente en la ventana del indicador, configurándola en el nivel 0.

¿Cómo medir el Momentum de las acciones y de Forex?

Para reducir el ruido del mercado, los analistas técnicos suelen utilizar el indicador momentum con un periodo 21 en el gráfico diario. Este número de periodos permite medir una tendencia de corto plazo que normalmente continúa durante un mes.

En el ejemplo de abajo se muestra el gráfico momentum del índice S&P 500. A efectos ilustrativos, se han eliminado del ejemplo los precios del mismo índice y sólo se muestra el gráfico del indicador.

Si el precio de cierre más reciente del S&P 500 es superior al precio de cierre de hace 21 días, el valor del indicador estará por encima de la línea cero. Por el contrario, si el precio de cierre más reciente del S&P 500 es inferior al precio de cierre de hace 21 días, el valor del indicador estará por debajo de la línea cero.

La línea cero (o nivel 0) es esencialmente la zona donde un índice, una acción o un par de divisas cotiza lateralmente o sin tendencia. En cuanto el impulso de un instrumento se acelera, ya sea al alza o a la baja, la línea de momentum (línea morada) se aleja de la línea cero (línea negra).

Sin observar el precio del S&P 500 y utilizando únicamente el indicador Momentum, podemos suponer que el índice S&P 500 ha estado subiendo junto con los máximos del indicador por encima de la línea cero. Y por el contrario, es probable que el índice haya estado cayendo con los grandes movimientos descendentes del indicador Momentum por debajo de la línea cero.

Si combinamos el gráfico de precios del S&P 500 y el gráfico del indicador Momentum, podemos ver que el precio coincide o se correlaciona bastante bien con las lecturas del indicador.

• En setiembre de 2021 (parte izquierda del gráfico), el Momentum comenzó a caer por debajo del nivel 0 y el índice S&P comenzó a caer y alcanzó el nivel de 4 300 puntos.
• En noviembre de 2021, el Momentum superó el nivel 0 y el índice S&P entró en una fase de crecimiento activo y marcó otro máximo cerca de los 4 700 puntos.
• Del 30 de noviembre al 22 de diciembre de 2021 (parte central del gráfico), el indicador Momentum fluctuó cerca de la línea cero, mientras que el S&P 500 cotizó en un rango lateral.
• A finales de diciembre de 2021, el impulso comenzó a subir con fuerza y el índice siguió su ejemplo, marcando un máximo en la zona de 4800.
• Después de la consolidación de momentum por debajo del nivel 0 a finales de enero de 2022, el S&P ha estado cotizando a la baja hasta ahora, lo que confirman las lecturas del indicador (parte derecha del gráfico).

El ejemplo anterior muestra que si el indicador momentum de las acciones es superior a cero, pero no tiene una tendencia al alza, entonces esto podría acabar provocando la caída del precio del S&P 500, como en el caso de mediados de noviembre a finales de noviembre de 2021 (cuadro naranja discontinuo).

Muchos inversores y traders observan atentos los gráficos del indicador Momentum y del S&P 500. Si no se mueven en sincronía, se da una situación atípica. Por lo tanto, el S&P 500 o Momentum deben sincronizarse entre sí para que reaparezca un movimiento tendencial.

Estrategia de trading Momentum

Existen varias estrategias de trabajo para aplicar con el indicador Momentum, las cuales podrían usarse de forma independiente o combinarse entre sí. La elección de la plataforma o instrumento de trading no afecta la efectividad del trading de Momentum.

Cruce de la línea del indicador del nivel 100

La estrategia de momentum que sugiere abrir una operación cuando la línea del indicador cruza el nivel 100 es bastante simple.

Se recomienda establecer un período de cálculo 21 para operar en el timeframe diario. Esta estrategia se debe aplicar en un mercado de tendencia.

Reglas para operar con la estrategia:

1. Identificar la tendencia principal (visualmente o con la ayuda de indicadores de tendencia).
2. En una tendencia alcista, cuando la línea del indicador cruza el nivel 100 de abajo hacia arriba, genera una señal de compra (buy).
3. En una tendencia bajista, cuando la línea del indicador cruza el nivel 100 de arriba hacia abajo, genera una señal de venta (sell).

Se coloca un stop loss detrás del extremo local previo (máximo o mínimo).

Se cierra una posición cuando la línea del indicador actualiza su máximo o mínimo local anterior. La segunda opción de cierre de posición es obtener ganancias cuando el indicador de momentum se desvía en un valor significativo.

Aplicación de Momentum en el par con su media móvil

Muchos traders prefieren agregar la media móvil al indicador para el filter (filtro) de las señales de Momentum. En este caso, la señal para abrir una posición se forma cuando la línea de momentum cruza la media móvil.

Señales de entrada y salida del indicador momentum:

1. La señal de compra se forma cuando momentum cruza la media móvil de abajo hacia arriba.
2. La señal de venta se forma cuando momentum cruza la media móvil de arriba hacia abajo.

Cuando Momentum se aplica junto con el MA, level 100 (nivel 100) no se utiliza.

El stop loss se coloca detrás del extremo local más cercano.

Se sale de la salida de la posición cuando el indicador Momentum se desvía significativamente.

Aplicación como oscilador

El indicador Momentum puede utilizarse como oscilador si se reduce el valor del periodo. En este caso, el indicador a menudo cruzará la línea 100 y se acercará a los límites de la ventana del indicador. Cuando Momentum esté cerca de los límites de la ventana, indicará la condición de sobrecompra y sobreventa del mercado.

Cómo utilizar el oscilador Momentum:

1. Establecer el periodo del indicador Momentum = 3
2. Si la línea Momentum se desvía significativamente hacia arriba, se forma una señal de venta.
3. Si la línea Momentum se desvía significativamente hacia abajo, se forma una señal de compra.

La estrategia de negociación Momentum como oscilador muestra su eficacia cuando el mercado no tiene una tendencia definida, así como en casos de ralentización del impulso.

Dado que la amplitud de Momentum no está limitada, los niveles de sobrecompra y sobreventa deben definirse de forma independiente para cada instrumento negociado, basándose en datos históricos y en el periodo seleccionado en los ajustes. Esto requiere que el trader tenga cierta experiencia y comprensión de las oportunidades que ofrece el mercado en ese momento.

Aplicación como indicador de tendencia

El indicador Momentum ayuda al trader a identificar una tendencia si el período del indicador es bastante alto. Para determinar una tendencia a corto plazo (hasta 1 mes) es adecuado el período 21. En este caso, Momentum será un indicador de tendencia.

Nota: es conveniente elegir uno mismo el valor del periodo para cada instrumento específico y su volatilidad. Lo más frecuente es que los traders utilicen los siguientes valores de periodo: 10, 14, 20 o 21.

Qué muestra el indicador de tendencia Momentum:

• Si la línea del indicador está sobre el nivel 100 y actualiza sus máximos locales con el tiempo, se considera que la tendencia es ascendente.
• Si la línea del indicador está debajo del nivel 100 y actualiza sus mínimos locales con el tiempo, se considera que la tendencia es descendente.

La medida de la fuerza de la tendencia se determina por el grado de desviación de la línea momentum del nivel 100. Cuanto más fuerte es la desviación, más fuerte es la tendencia.

Definición de divergencia

Una buena señal para abrir una operación es la formación de divergencias entre el gráfico de precios y el gráfico del indicador Momentum.

La divergencia es un comportamiento discordante de los gráficos.

• Si el precio está subiendo y marca un nuevo máximo, y el indicador Momentum crece pero no marca otro máximo, esto es una divergencia alcista, una señal de venta.
• Si el precio cae y marca un nuevo mínimo, y el Momentum cae pero no marca otro mínimo, esto es una divergencia bajista, una señal de compra.

Para determinar la divergencia en un mercado alcista, el trader debe trazar una línea recta en los últimos máximos del gráfico de precios y hacer lo mismo en el gráfico del indicador. La separación de estas líneas indica que existe divergencia. Cuanto mayor sea la divergencia, más fuerte será la señal.

Para determinar la divergencia (a veces también llamada convergencia) en un mercado bajista, el trader debe trazar una línea recta en los últimos mínimos del gráfico de precios y hacer lo mismo en el gráfico del indicador. La convergencia de estas líneas indica la presencia de divergencia. Cuanto mayor sea la convergencia, mayor será la señal.

En el ejemplo del gráfico del Brent Crude Oil se identificaron 4 señales de divergencia para el período de marzo de 2017 a febrero de 2018.

• La primera señal de compra apareció después de que el precio actualizara significativamente su mínimo anterior y el gráfico Momentum solo alcanzara su mínimo anterior. En este caso, las líneas del precio y del indicador comenzaron a moverse entre sí (convergencia).
• En el segundo y tercer caso, cada vez que el precio se corrigió a la baja después de que el precio fijara otro máximo significativo, y el indicador logró sólo alcanzar su máximo anterior, apenas actualizándolo.
• En el cuarto caso, el precio del Brent marcó otro máximo y Momentum alcanzó un máximo más bajo al anterior. Esta es una señal fuerte, que posteriormente condujo a una caída significativa del precio.

A la hora de buscar divergencias y operar con este tipo de señales, el trader debe comprender lo que está sucediendo en el timeframe más largo. El informe de resultados de la prueba demostró que durante las tendencias fuertes, la divergencia de momentum puede dar una señal falsa, por lo que vale la pena reforzar tales señales con herramientas adicionales de análisis técnico.

La búsqueda de niveles clave de soporte y resistencia, además de su utilización como base para evitar ralentizar la toma de decisiones puede elevar notablemente las posibilidades de un trader para obtener beneficios. Las bandas de Bollinger pueden actuar como un filtro adicional para entrar o salir de operaciones.

Zonas de sobrecompra/sobreventa

Dado que la amplitud de Momentum no está limitada, los niveles de sobrecompra y sobreventa del mercado deben definirse de forma independiente para cada instrumento negociado, basándose en datos históricos y en el periodo seleccionado en los ajustes.

En el ejemplo de abajo, veamos el par de divisas USD/CHF, que, como muestra la historia, no tiende ser propenso a movimientos bruscos y profundos en general. La volatilidad media diaria del instrumento (ATR) en marzo de 2022 fue de 62 puntos.

El periodo del indicador debe fijarse de tal modo que el momentum actúe como un oscilador. En este caso, los traders optan a menudo por un periodo igual a 3. Es probable que sea necesario aumentar el periodo para otros instrumentos: todo depende de la volatilidad y las características del instrumento de trading, por ello es necesario probar este punto.

En el gráfico diario del USD/CHF vemos que el indicador forma lecturas extremadamente altas con una desviación del 1,5%...2%. Las lecturas de mínimos extremos, se forman en la zona del -1,5%...-2,0%. Estas áreas actuarán como zonas de sobrecompra/sobreventa.

• En el ejemplo anterior, las zonas de sobrecompra para el instrumento USD/CHF están resaltadas en rojo. Después de alcanzar estas zonas, el precio se movió en dirección descendente: el mercado estaba sobrecomprado y los inversores en esos momentos no querían comprar el activo a precios desfavorables.
• Las zonas de sobreventa están resaltadas en azul. Después de alcanzar estas zonas, el precio se movió en dirección ascendente: el mercado estaba sobrevendido y para abrir nuevas ventas se requerían precios más favorables.

Las zonas de overbought/oversold (sobrecompra/sobreventa) dan señales potencialmente rentables en una tendencia lateral. En fuertes tendencias alcistas y bajistas, estas zonas pueden indicar los niveles de toma de ganancias.

Las zonas de sobrecompra y sobreventa en el mercado dan al trader o inversor una idea de dónde puede detenerse el precio y producirse una reversión, o al menos una corrección. Si estas áreas se utilizan correctamente, el trader puede ganar dinero tanto en la caída del mercado como en su crecimiento.

Trading diario

El indicador Momentum se puede utilizar en el trading intradiario. En este caso se requiere añadir dos indicadores de Momentum con diferentes períodos en la plataforma:

1. Momentum con un período 24: permitirá determinar la tendencia general.
2. Momentum con un período 4: funcionará como un oscilador y generará señales de trading.

Estrategia del indicador Momentum:

• Si la línea momentum está por encima del nivel 100, entonces se abren operaciones buy.
• Si la línea momentum está por debajo del nivel 100, entonces se abren operaciones sell.
• Si la línea momentum fluctúa alrededor del nivel 100, entonces no hay tendencia y no se recomienda operar.
• Se abrirá una operación de compra cuando la tendencia sea alcista y el oscilador (momentum con un periodo más corto) se consolide por debajo del nivel 100.
• Se abrirá una operación de venta cuando la tendencia sea bajista y el oscilador (momentum con un periodo más corto) se consolide por encima del nivel 100.

En el ejemplo de arriba, el cuadro negro marca las posibles señales en el gráfico AUD/USD (timeframe H1). Durante 10 días de negociación se formaron 14 señales. Si operamos con cada una de ellas, obtendremos 10 operaciones rentables y 4 operaciones con pérdidas. Las operaciones potencialmente perdedoras en esta estrategia están marcadas con flechas de puntos rojos con el rótulo StopLoss en la ventana del indicador.

Trading de acciones

Operar con acciones utilizando diversas estrategias momentum no es diferente de operar con otros instrumentos utilizando este indicador técnico. El trading de acciones con Momentum implica elegir el periodo del indicador para cada acción individualmente, en función de su volatilidad y de la naturaleza de los movimientos de precios.

Las señales más eficaces se obtienen cuando se utiliza el indicador momentum para acciones con un período largo para determinar la tendencia al mismo tiempo con un oscilador, que puede ser el mismo indicador, pero con un período más corto.

Mejores indicadores Momentum para operar con acciones y Forex

Se han creado muchos osciladores populares sobre la base y los principios del indicador Momentum. Los más famosos son: Relative Strength Index, MACD, Stochastic Oscillator. Estos indicadores muestran el estado del mercado en el momento, indican zonas de sobrecompra y sobreventa. A continuación veremos la lista más popular de indicadores Momentum para el trading de acciones y Forex.

Indicador RSI (relative strength index)

El indicador RSI o Índice de Fuerza Relativa, define la fuerza de la tendencia y la probabilidad de que se revierta la tendencia. Por su naturaleza es un oscilador. Las lecturas del indicador fluctúan en un rango definido de 0 a 100.

Este indicador muestra el "Momentum", es decir, la velocidad y la amplitud con que cambia el movimiento del precio. Cuanto más activamente crece el precio, más alta es la lectura del indicador, y viceversa, cuanto más fuerte cae el precio, más disminuye la lectura del indicador, acercándose al valor 0.

Para utilizar el RSI con eficacia, los traders agregan al gráfico del indicador las llamadas zonas de sobrecompra y sobreventa del mercado. Los traders seleccionan los rangos de las zonas de sobrecompra/sobreventa por separado para cada instrumento. Existen varias opciones estándar para zonas de sobrecompra:

1. Desde 80 hasta 100
2. Desde 70 hasta 100
3. Desde 60 hasta 100

La misma regla se aplica a las zonas de sobreventa:

1. Desde 0 hasta 20
2. Desde 0 hasta 30
3. Desde 0 hasta 40

Dependiendo del tipo de instrumento (divisa, materia prima o acción) y de su volatilidad, los traders suelen elegir uno de los tres rangos mencionados anteriormente.

Describamos las reglas básicas para operar con el indicador RSI:

• Cuando el precio ingresa a la zona de sobrecompra, se generará una posible señal de venta.
• Cuando el precio ingresa a la zona de sobreventa, se generará una posible señal de compra.
• Para analizar la tendencia en el gráfico diario se recomienda tomar el periodo 21 del indicador.
• Para el mercado de valores, las zonas de sobrecompra/sobreventa suelen tener un rango más amplio, en torno al 40%.
• Para el mercado Forex, las zonas de sobrecompra/sobreventa suelen tener un rango más estrecho, en torno al 30%.

En el ejemplo de arriba, las señales potenciales de compra de acciones de The Boeing Company desde la zona de sobreventa están marcadas con cuadros rojos. Las señales de venta están marcadas con cuadros azules.

Como podemos ver, el indicador da una idea clara al trader sobre dónde es rentable abrir una posición larga y dónde una corta.

Indicador MACD

El indicador MACD o Moving Average Convergence/Divergence, pertenece al grupo de los osciladores. Se trata de un indicador muy popular y sencillo que permite analizar cualquier instrumento financiero.

Consta de tres componentes:

1. La línea MACD es la diferencia entre la media móvil exponencial (EMA) lenta y la EMA rápida. Es una línea rápida.
2. La línea de señal es la media móvil exponencial (EMA) calculada en base a la línea MACD. En otras palabras, la línea MACD se suaviza aún más utilizando simple moving average (SMA) para filtrar las señales. Es una línea lenta.
3. El histograma MACD es una percepción visual de la interacción entre la línea MACD y la línea de señal. Muestra la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal. Cuanto más se desvíe la línea MACD de la línea de señal, más altas serán las barras en el histograma, y viceversa.

El uso efectivo del indicador es encontrar divergencias, es decir, discrepancia entre el valor del indicador y el gráfico de precios.

• Cuando el precio sube y forma un nuevo máximo más alto y el MACD también sube, pero forma un máximo más bajo que el anterior, aparece una divergencia alcista en el momentum, una señal de venta.
• Cuando el precio cae y forma un nuevo mínimo más bajo y el MACD también cae, pero forma un mínimo más alto que el anterior, aparece una divergencia bajista en el momentum, una señal de compra.

StopLoss se coloca detrás del último máximo/mínimo.

TakeProfit se coloca en el límite más alejado del canal superpuesto (línea EMA 26 es la media móvil naranja en el gráfico de precios).

• La venta se abre tras el cierre de la siguiente vela de señal, cuya barra del histograma será inferior a la anterior en la ventana del indicador.
• La compra se abre tras el cierre de la siguiente vela de señal, cuya barra del histograma será superior a la anterior en la ventana del indicador.
• Es necesario añadir un canal superpuesto al gráfico de precios: una media móvil simple con un período 12 y su suavizado (EMA) con un período 26 para la futura toma de beneficios.

Estrategia de trading popular con el indicador MACD:

Por defecto, es un periodo 12 para la línea rápida y un periodo 26 para la línea lenta. Las operaciones se ejecutan tras la formación de divergencias en el gráfico.

En el ejemplo anterior, con color morado se indican las divergencias en el gráfico: señales potenciales. Las flechas negras señalan los puntos de entrada. Los cuadros de puntos negros marcan los niveles de TakeProfit.

Analicemos las señales recibidas de las acciones de Amazon:

1. Después de la primera señal de venta en julio de 2021, el precio no alcanzó el nivel TakeProfit en la EMA naranja durante la primera caída. Luego, tras una pequeña corrección, el mercado abrió con un gap y el beneficio fue mucho más significativo que al fijarse en la línea EMA.
2. Cuando apareció la segunda señal de venta, el precio no alcanzó el nivel TakeProfit, y la operación se cerró mediante StopLoss.
3. La tercera señal se formó después de que la divergencia continuara y el precio actualizara el siguiente máximo en el gráfico. Las barras del histograma, a su vez, no pudo alcanzar un nuevo máximo. El resultado es una "triple divergencia" y un buen beneficio de la venta.
4. La cuarta señal, una señal de compra se formó a finales de enero de 2022. Destaca porque el histograma del indicador consiguió actualizar ligeramente el mínimo anterior. Sin embargo, si comparamos la línea que conecta los mínimos locales del gráfico de precios con la línea que conecta los mínimos locales del histograma, veremos una divergencia significativa en su dirección. Esto también se considera una señal de divergencia.

En conclusión, cabe señalar que el trader puede elegir otros parámetros para los períodos MACD, que considere más eficaces. No hay reglas estrictas aquí. Además, es necesario coordinar las divergencias con la tendencia de un orden mayor, para que el timeframe más largo no contradiga la información del timeframe más corto.

Indicador estocástico (Stochastic Oscillator)

El oscilador estocástico o estocástico (stochastics) se incluye en el paquete estándar de muchos terminales de negociación. Debido a que son fáciles de interpretar las señales, es muy popular entre los traders. Como la mayoría de los osciladores, el estocástico fluctúa entre 0% y 100%, y muestra las zonas de sobrecompra/sobreventa del mercado.

La lógica del estocástico es muy sencilla: muestra la relación entre el precio de cierre actual y los mínimos y máximos del precio para un periodo determinado. En otras palabras, el indicador muestra dónde se encuentra el precio en relación con su rango negociado recientemente. El rango negociado se selecciona mediante el periodo del indicador.

Composición del indicador:

• Línea azul: línea estocástica (rápida)
• Línea naranja: media móvil de la línea estocástica (lenta)
• Zona de sobrecompra: rango del 80% al 100%.
• Zona de sobreventa: rango del 0% al 20%.

Principios básicos para operar con el Estocástico:

• Es mejor dejar los valores predeterminados de los indicadores (14; 1; 3). Los traders con experiencia pueden intentar cambiar los parámetros y experimentar.
• Las señales más fiables se producen cuando el estocástico entra en la zona de sobrecompra o sobreventa y luego sale de ella.
• Las divergencias entre el gráfico de precios y el indicador se muestran bien.
• El estocástico permite abrir operaciones en flat y prever posibles correcciones tras el siguiente impulso.
• El cruce de la línea azul y naranja es adecuado para operar en la dirección de la tendencia.

Ejemplo de utilización del indicador Estocástico con una combinación de señales de venta:

1. Esperamos a que las líneas del estocástico estén en la zona de sobrecompra.
2. Cuando la línea rápida del estocástico cruza su línea lenta, estamos listos para abrir una venta.
3. La señal de entrada será el momento en que la línea rápida vuelva al rango del 20% - 80%.

Ejemplo de utilización del indicador Estocástico con una combinación de señales de compra:

1. Esperamos a que las líneas del estocástico estén en la zona de sobreventa.
2. Cuando la línea rápida del estocástico cruza su línea lenta, estamos listos para abrir una compra.
3. La señal de entrada será el momento en que la línea rápida vuelva al rango del 20% - 80%.

Indicador de la tasa de cambio del precio (ROC)

El indicador de tipo de cambio o Rate of Change, es un oscilador que muestra la diferencia entre el precio actual y el precio de un determinado periodo en el pasado, expresado en porcentajes. Dependiendo del periodo del indicador, Rate of Change puede ser tanto un oscilador (con un periodo de 5-14) como un indicador de tendencia (con un periodo de más de 20). La mayoría de las veces el indicador se utiliza como oscilador.

El periodo predeterminado del indicador es 9. Se aplica a los precios de cierre.

Operar con este indicador significa analizar las desviaciones de la línea de señal de la línea cero y buscar divergencias en el gráfico.

• Una desviación significativa de ROC por encima de 0 indica un mercado sobrecomprado.
• Una desviación significativa de ROC por debajo de 0 indica un mercado sobrevendido.
• Para mayor comodidad, pueden marcarse las zonas de sobrecompra y sobreventa en la ventana del indicador trazando una línea a lo largo de los máximos o mínimos históricos.

Un ejemplo de trabajo utilizando Rate of Change:

El ejemplo de arriba muestra la acción AMD, los cuadros azules marcan posibles señales de venta cuando la línea ROC estaba en una zona de sobrecompra. Los cuadros rojos indican posibles señales de compra cuando la línea ROC estaba en la zona de sobreventa. Las líneas discontinuas indican divergencias.

Índice Commodity Channel (CCI)

El índice de canal de materias primas o Commodity Channel Index (CCI), es un oscilador de impulso que se utiliza para definir los niveles de sobrecompra o sobreventa del mercado.

El indicador CCI se basa en el análisis de cambio actual de la desviación del precio desde su valor medio para un período determinado y el valor estadístico absoluto medio de este parámetro. En otras palabras, el indicador mide la relación entre el precio y la media móvil.

Inicialmente, la estrategia de trading se desarrolló para los mercados de materias primas, pero la práctica de su aplicación evidenció que se puede utilizar en otros activos: divisas, acciones, índices, etc.

Veamos la configuración estándar del indicador:

• Período del indicador = 20.
• Se aplica a Typical Price (HLC/3)
• Método de suavizado: SMA
• Período de suavizado = 5

Se recomienda dejar los valores predeterminados a los traders que por primera vez utilizan este indicador.

El principio de operar con el CCI en el mercado es similar al principio de operar con otros osciladores:

• Si la línea de señal del indicador supera los +100 puntos, entonces el mercado está sobrecomprado.
• Si la línea de señal del indicador supera los -100 puntos, entonces el mercado está sobrecomprado.
• La divergencia del gráfico de precios y la línea del indicador forman una señal de cambio de tendencia.
• El indicador CCI genera señales fiables en flat. En periodos de fuerte tendencia puede mostrar muchas señales falsas.

Veamos un ejemplo de aplicación del indicador al negociar con acciones de Netflix:

En el ejemplo anterior, los cuadros punteados marcan las salidas de la línea de señal del indicador en las áreas de sobrecompra y sobreventa, que posteriormente provocaron la reversión del precio y el movimiento en sentido contrario. Las líneas de puntos marcan divergencias, que generan señales potencialmente favorables para abrir una operación en dirección contraria al impulso.

Ventajas y desventajas del indicador Momentum

El indicador Momentum podría utilizarse como indicador de tendencia y como oscilador. Produce una gran cantidad de señales y es fácil de usar y configurar. Para un trading eficiente, se recomienda utilizar el indicador Momentum junto con otras herramientas técnicas de análisis de mercado.

Conclusión sobre el uso del indicador Momentum

El indicador Momentum, así como otros osciladores basados en él, es muy popular entre los traders. Aunque el indicador se desarrolló hace mucho tiempo, hoy en día no ha perdido su relevancia.

Los indicadores Momentum pueden utilizarse para analizar cualquier instrumento financiero y cualquier tipo de mercado: divisas, metales, petróleo, gas, CFDs, criptomonedas, acciones, índices bursátiles, mercado de opciones binarias, etc.

A la mayoría de los traders les gusta la sencillez y claridad del indicador: utilizando un periodo alto se puede definir la tendencia, y reduciendo el valor del periodo se pueden determinar las zonas de sobrecompra y sobreventa.

Como la mayoría de los osciladores, los indicadores Momentum son eficaces en una tendencia lateral. Momentum muestra claramente las divergencias que muchas veces llevan a la corrección del precio o a la reversión de tendencia, que puede ser utilizado por los traders para obtener beneficios adicionales.

Cabe señalar que la desventaja del indicador es que necesita filtrar las señales utilizando otras herramientas técnicas en tendencias unidireccionales pronunciadas.

En resumen, se puede decir con confianza que el indicador Momentum es fiable y merece la atención de cualquier trader: desde principiantes hasta profesionales. En base a este indicador se puede crear un sistema de negociación eficaz, complementándolo con otros medios de análisis técnico del mercado.