Арилжааны Стратегид Зориулсан Momentum Индикатор 2026-2027: Чарт болон Жишээ Бүхий Бүрэн Заавар

2026.04.14 2026.04.14 Арилжааны Стратегид Зориулсан Momentum Индикатор 2026-2027: Чарт болон Жишээ Бүхий Бүрэн Заавар

Алекс Родионов https://www.litefinance.org/mn/blog/authors/alex-rodionov/

Momentum индикатор нь трендийн хүч, ханшийн хөдөлгөөний чиглэл болон зах зээлийн цаашдын хөгжлийн нөөц боломжийг тодорхойлдог техникийн хэрэгсэл юм. Momentum индикаторыг Форекс, хувьцаа, түүхий эд, криптовалют гэх мэт ямар ч зах зээлд дүн шинжилгээ хийхэд ашигладаг. Momentum индикатор нь урт хугацааны арилжааны стратегид хамгийн үр дүнтэй болох нь батлагдсан ч бас богино хугацааны арилжаанд ашиглах боломжтой.

Momentum индикаторыг Францын авьяаслаг математикч Поль Эмиль Аппель (Paul Émile Appell) зохион бүтээсэн. Аппель нь анализ, математик, геометр болон механикийн салбарт хийсэн нээлтүүдээрээ алдартай. Тэрээр зуу гаруй ном бичиж, математикийн ухааны докторын зэрэг хамгаалсан бөгөөд Францын Шинжлэх Ухааны Академийн гишүүнээр хүртэл сонгогдож байжээ.

Алдарт арилжаач Мартин Принг (Martin Pring) нь Momentum-ийг хамгийн түгээмэл сурталчлагч гэж тооцогддог. Мартин Принг олон жилийн турш техникийн паттерн болон техникийн индикаторуудын цогц шинжилгээнд оролцож ирсэн. Түүний зах зээлийн таамаглал нь бусад индикаторуудыг ашиглах үндэс суурь болдог урт хугацааны эдийн засгийн загвар дээр тулгуурладаг. Принг зах зээлийн шинжилгээний номондоо арилжаанд орох дохиог олох нэмэлт шүүлтүүр болгон Momentum индикаторын концепцыг ихэвчлэн ашигладаг байжээ.

Хөрөнгийн Зах Зээл Дээрх Momentum (MTM) Арилжаа гэж юу вэ? Тодорхойлолт & Утга

​

Momentum буюу MTM индикатор нь трендийн чиглэл, ханшийн хөдөлгөөний хүчийг шинжлэх, мөн үнэ эргэж болзошгүй цэгүүдийг тодорхойлоход ашиглагддаг.

MTM нь энгийн түрүүлж заадаг индикатор бөгөөд түүний үзүүлэлтийг уншихад маш ойлгомжтой байдаг. Хэрэв индикатор өсөж, дундаж шугамаас дээгүүр байвал ханшийн хөдөлгөөн болон тренд дээшээ чиглэлтэй байна гэсэн үг. Хэрэв индикатор үнийн уналтыг харуулж, дундаж шугамаас доогуур байвал тренд уруудах чиглэлтэй байна гэж ойлгож болно.

Momentum нь одоогийн хаалтын ханшийг n-хугацааны (n period) өмнөх хаалтын үнэтэй харьцуулж, тоон дүгнэлт гаргадаг. Үүн дээр үндэслэн momentum арилжаачин нь худалдаж авах эсвэл зарах нь ашигтай эсэх, арилжаанаас хүлээгдэж буй ашиг хэд байх, мөн тренд удахгүй эргэх эсэхийг тодорхойлдог.

Олон арилжаачид Momentum-ийг осциллятор гэж нэрлэдэг ч энэ нь тийм ч оновчтой биш юм. MTM индикаторыг моментум индикатор болон осциллятор гэсэн хоёр хэлбэрээр хоёуланг нь ашиглаж болно.

Хөрөнгийн арилжаанд моментум индикаторыг зах зээлийн санхүүгийн өнөөгийн байдал, трендийн хүч, ханшийн хөдөлгөөний чиглэлийг тодорхойлохын тулд өдрийн (daily) график дээр ихэвчлэн ашигладаг. Хөрөнгийн зах зээлийн арилжаачид моментум индикаторыг арилжаанд орох дохиог шүүх нэмэлт хэрэгсэл болгон ашиглах нь түгээмэл байдаг. Гол санаа нь индикаторын үзүүлэлтүүд тухайн компанийн үйл ажиллагааны талаарх мэдээ мэдээлэлтэй нийцэж байх ёстой юм.

Momentum индикатор хэрхэн ажилладаг вэ?

​

Энэхүү индикатор нь одоогийн хаалтын үнийг n-хугацааны (n period) өмнөх хаалтын үнэтэй харьцуулж, үр дүнг нь графикт тасархай шугам хэлбэрээр харуулдаг. Индикаторын үзүүлэлтүүд нь чартад амархан харагдахуйц орой (high) болон ёроол (low) цэгүүдийг үүсгэдэг. Арилжаачин эдгээр туйлширсан цэгүүдэд дүн шинжилгээ хийснээр моментум индикаторыг хэрхэн ашиглахаа шийддэг:

• Хэрэв индикаторын шугам тэг шугамаас дээгүүр байвал тренд өсөх чиглэлтэй байна. Хэрэв индикатор тэг шугамаас доогуур байвал тренд уруудах чиглэлтэй байна гэж үзнэ.
• Хэрэв моментум маш өндөр high эсвэл маш нам low зурж байвал одоогийн тренд үргэлжлэх магадлалтай.
• Хэрэв ханшийн график дээрх дараагийн орой нь өмнөхөөсөө өндөр байхад, харин Моментум индикаторын орой нь эсрэгээрээ өмнөхөөсөө намхан байвал одоогийн өсөх тренд туйлдаж, хүч нь суларч байна гэсэн үг. Ийм тохиолдолд ханш удахгүй удааширч, унаж эхлэх магадлалтай.
• Хэрэв ханшийн график дээрх дараагийн ёроол нь өмнөхөөсөө намхан байхад, Моментум индикаторын ёроол нь өмнөхөөсөө өндөр байвал одоогийн уруудах тренд туйлдаж, хүч нь суларч байна гэж үзнэ. Ийм үед ханшийн засвар хөдөлгөөн эсвэл тренд эргэх нөхцөл бүрддэг.

Анхаарах: Сүүлийн хоёр тохиолдлыг дивергенц болон конвергенц гэж нэрлэдэг бөгөөд ийм нөхцөлд Моментум индикатор нь осциллятор болж ажилладаг. Трэнд удааширсны дараа ч үргэлжлэх боломжтой байдаг тул дивергенцийн дохиог бусад техникийн индикаторуудаар баталгаажуулах нь чухал юм.

​

Momentum индикаторыг тооцоолох томъёо

​

Уг алдартай momentum индикаторыг тооцоолох хэд хэдэн томъёо байдаг. Хамгийн түгээмэл тооцооллын томъёонуудын нэг бол Жон Ж. Мерфи (John J. Murphy)-гийн Technical Analysis of the Financial Markets номондоо санал болгосон хувилбар юм. Мерфи моментумын утгыг одоогийн болон (тодорхой тооны лааны өмнөх) үеийн хаалтын үнийн зөрүүгээр тооцохыг зөвлөдөг:

M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n), үүнд:

M(j) — Momentum индикаторын үзүүлэлт;

CLOSE(j) — хамгийн сүүлийн хаалтын үнэ;

CLOSE(j – n) — n хугацааны өмнөх хаалтын үнэ.

Энэхүү томъёо нь Momentum индикатор нь хамгийн сүүлийн хаалтын үнэ болон n хугацааны өмнөх хаалтын үнийн зөрүү болохыг харуулж байна. n факторыг арилжаачин бие даан тодорхойлдог бөгөөд моментум индикаторын тохиргоонд зааж өгдөг. Ердийн тохиолдолд n-ийг 10 эсвэл 14-тэй тэнцүү байхаар ашигладаг. Мөн индикаторын утгыг 21-ээр авах нь түгээмэл байдаг.

Жон Мерфигийн санал болгосон томъёонд үндэслэн моментум индикаторын үзүүлэлт нь эерэг эсвэл сөрөг байж болно.

Зарим арилжаачид 0-ийг тойрон хэлбэлзэж буй индикаторын утгыг тийм ч тохиромжтой биш гэж үзсэн тул Стив Ачелис (Steve Achelis) өөрийн Technical Analysis from A to Z номондоо моментум индикаторыг тооцоолох дараах томъёог санал болгосон байдаг:

M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n), үүнд:

M(j) — Momentum;

CLOSE(j) — хамгийн сүүлийн хаалтын үнэ;

CLOSE(j – n) — n хугацааны өмнөх хаалтын үнэ.

Томъёоны хоёр дахь хувилбар нь эхнийхээсээ ялгаатай нь индикатор нь харьцангуй утгаар илэрхийлэгдэх бөгөөд түүний үзүүлэлтүүд тэг биш, харин 100-ын түвшнийг тойрон хэлбэлздэг. Гэхдээ аль томъёог ашиглах нь тийм ч чухал биш юм.

Momentum индикаторыг хэрхэн унших вэ?

​

Энэхүү хэрэгслийн үндсэн үүрэг нь ханшийн хөдөлгөөний трендийн чиглэлийг тодорхойлох явдал юм. Үүнийг тренд хурдсах болон саарах гэсэн ойлголтоор дэлгэрүүлэн авч үзье.

Зах зээл гэнэт хүчтэй дээшээ эсвэл доошоо хөдөлгөөн хийлээ гэж төсөөлье. Энэ нь шинээр гарсан мэдээнд үзүүлж буй арилжаачдын хариу үйлдэл, эсвэл томоохон арилжаачны хийсэн их хэмжээний манипуляцийн үр дүн байж болно. Шалтгаанаас үл хамааран ийм хөдөлгөөнийг импульс хөдөлгөөн эсвэл моментум гэж нэрлэдэг.

График дээрх ханшийн моментум нь тренд хурдасч байгааг илэрхийлнэ. Энэ үед моментум индикатор өснө. Харин тренд удаашрах тусам моментумын үзүүлэлтүүд буурч эхэлдэг.

Арилжааны систем дэх моментум гэдэг нь тухайн активын үнэ тодорхой хугацааны интервалд хэр хурдан өөрчлөгдөж буй хурд юм:

• Одоогийн ханшийн хөдөлгөөн хэдий чинээ хурдан өснө, моментум индикаторын утга төдий чинээ ихээр нэмэгдэнэ.
• Одоогийн үнийн шугам хэдий чинээ хурдан унана, моментум утга төдий чинээ ихээр буурна.

Алдартай momentum индикатор: тодорхойлолт ба хэрэглээ. Гол авч үзэх зүйлс:

• Хэрэв momentum индикатор 0 түвшнээс дээгүүр байвал тренд өсөлттэй байна.
• Хэрэв momentum индикатор 0 түвшнээс дээгүүр бөгөөд индикаторын үзүүлэлтүүд өсөж байвал өсөх тренд хурдасч байна гэж үзнэ. Энэ нь одоогийн өсөлтийн моментум хүчтэй байгаа бөгөөд ханшийн хөдөлгөөн үргэлжлэн өсөх ёстойг харуулна.
• Хэрэв momentum индикатор буурч эхэлсэн боловч 0 түвшнээс дээгүүр хэвээр байвал тренд өсөлттэй хэвээр байгаа ч үнийн урт хугацааны өсөлт саарч байна гэж үзнэ. Энэ нь өсөлтийн моментум туйлдан суларч байгааг илтгэх боловч тренд шууд эргэнэ гэсэн үг биш юм.
• Хэрэв momentum индикатор 0 түвшнээс доогуур байвал тренд уналттай байна.
• Хэрэв momentum индикатор 0 түвшнээс доогуур бөгөөд индикаторын үзүүлэлтүүд буурч байвал уналтын тренд хурдасч байна гэсэн үг. Энэ нь одоогийн уналтын моментум хүчтэй байгаа бөгөөд үнэ үргэлжлэн удаан эсвэл хурдтай унах ёстойг харуулна.
• Хэрэв momentum индикатор өсөж эхэлсэн боловч 0 түвшнээс доогуур хэвээр байвал тренд уналттай хэвээр байгаа ч үнийн уналт саарч байна гэж үзнэ. Энэ нь уналтын моментум туйлдан суларч байгааг илтгэх боловч тренд шууд эргэнэ гэсэн үг биш юм.

Momentum-ийн боломжит Худалдан Авах дохио

Momentum индикаторын шугам тэг түвшнийг доороос нь дээш сэтлэн гарахад худалдан авах боломжит дохио үүсдэг. Энэ нь хувьцаа, фьючерс эсвэл валютын хослолын ханшийн хөдөлгөөн өсөх тренд эсвэл өсөлтийн засвар хөдөлгөөн эхэлж байгааг илтгэнэ.

​

Momentum-ийн боломжит Зарах дохио

Momentum индикаторын шугам тэг шугамыг дээрээс нь доош сэтлэн гарахад зарах боломжит дохио үүсдэг. Энэ нь хувьцаа, фьючерс эсвэл валютын хослолын үнэ унах тренд эсвэл уналтын засвар хөдөлгөөн эхэлж байгааг илтгэнэ.

​

Momentum-ийн арилжаанаас Гарах боломжит дохионууд

Momentum индикатор тэг түвшин рүү буцаж ойртох үед энэ нь арилжаанаас гарах боломжит дохио болж болно. Гэсэн хэдий ч, хэрэв арилжаанаас гарах шийдвэрийг зөвхөн энэ дохионд үндэслэн гаргавал та боломжит ашгийнхаа ихээхэн хэсгийг алдах, эсвэл бүр алдагдал хүлээх эрсдэлтэй.

Үүнээс зайлсхийхийн тулд зарим арилжаачид индикатор өнгөрсөн үеийн гүйцэтгэлтэй харьцуулахад хэр их өссөн эсвэл буурсан байгааг анхаардаг. Хэрэв индикаторын шугам маш доошоо гүн орсон бол энэ нь зарах арилжааны ашгаа авах цаг болсныг илтгэнэ. Хэрэв индикаторын шугам 0 түвшинтэй харьцуулахад мэдэгдэхүйц өндөр өссөн бол худалдан авах арилжааны ашгаа авах цаг болсон гэсэн үг.

Арилжаанаас гарах дохионы хоёр дахь хувилбар бол momentum индикатор өөрийн трэнд шугамаа огтлох үе юм. Трэнд шугам арилжааны ханшийн хөдөлгөөний эсрэг чиглэлд сэтлэгдэх үед позицоо хаах цаг болжээ гэж үзнэ.

​

Арилжаанаас гарах дохионы өөр нэг хувилбар бол ханшийн график болон индикаторын шугам хооронд дивергенц үүсэх үед позицоо хаах явдал юм. Жишээлбэл, доорх график дээрх зарах арилжаанаас гарах дохио нь үнэ өөрийн бүсийн ёроолыг сэтлэн унаж байхад momentum индикатор өмнөхөөсөө илүү нам доод цэг хийж чадахгүй байх үед үүснэ.

​

Дээрх жишээнүүдээс харахад дохионы шугамуудыг тайлбарлах нь цогц хандлага шаарддаг гэж дүгнэж болно. Та зах зээлийн одоогийн сентиментийг ойлгож, зөвхөн индикаторын дохиог харахаас гадна арилжааны стратегийнхээ дүрмүүдийг харгалзан үзэх хэрэгтэй.

MT4 дээр Momentum-ийг хэрхэн ашиглах вэ

Momentum индикатор нь MetaTrader платформын стандарт индикаторын жагсаалтад багтдаг. MetaTrader 4 арилжааны терминал дээр Momentum индикаторыг ашиглахын тулд дараах алхмуудыг дагана уу:

1. “Insert” цэс рүү орно.
2. “Indicators” таб дээр дарна.
3. “Oscillators” бүлгийг сонгоно.
4. “Momentum”-ийг сонгоно.

​

Momentum индикаторын үндсэн тохиргоонд та period буюу хугацааг зааж өгч болно (үндсэн тохиргоо нь 14 байдаг). Дараа нь индикаторыг ямар ханшид (нээлтийн, хаалтын, хамгийн дээд, хамгийн доод) үндэслэж байгуулахыг сонгож болно. “Apply to” параметр дээр Close буюу хаалтын үнийг сонгохыг зөвлөдөг. Та мөн индикаторын шугамын өнгө, төрлийг сонгох, хамгийн өндөр болон хамгийн нам цэгүүдийг тогтоох боломжтой.

​

Хэрэв танд нэмэлт түвшин хэрэгтэй бол Levels цэснээс нэмж болно. Түвшин 100-г нэмэхийг зөвлөдөг бөгөөд ингэснээр та индикаторын дундаж шугамтай болно. Хэрэгцээт түвшнээ нэмэхийн тулд Add товчлуур дээр дарж, харгалзах утгыг оруулна.

​

Шаардлагатай бүх үзүүлэлтийг зааж, идэвхжүүлсний дараа OK товчийг дарснаар momentum индикатор нь MetaTrader терминалын доод хэсэгт, ханшийн хөдөлгөөний графикийн доор гарч ирэх болно.

​

LiteFinance терминал дээр Momentum-ийг хэрхэн ашиглах вэ

LiteFinance арилжааны терминал дээр momentum осцилляторыг идэвхжүүлэхийн тулд доорх зааврыг дагана уу:

1. Өөрийн Үйлчлүүлэгчийн Профайл руу нэвтэрнэ.

2. Зүүн талын цэс дэх Trade таб дээр дарна.

3. Хэрэгцээт арилжааны хэрэгслийн ханшийн графикийг нээнэ.

4. Ханшийн хөдөлгөөний график дахь техникийн индикаторуудын цэс дээр дарна.

​

5. Хайлтын мөрөнд Momentum гэж бичээд, баруун талын жагсаалтаас Momentum Oscillator-ийг сонгоно.

​

6. Индикаторын жагсаалтыг хаахад ханшийн графикийн доор momentum гарч ирсэн байхыг харах болно.

Momentum-ийн параметрүүдийг тохируулахын тулд индикаторын нэрний зүүн талд байх арааны дүрс дээр дарна уу.

​

LiteFinance арилжааны терминал нь momentum индикаторын дараах тохиргоог санал болгодог: Length (урт), Source (эх сурвалж), болон Style (хэв маяг). Style цэс нь шугамын өнгө болон төрлийн үндсэн тохиргоонуудыг агуулдаг.

​

LiteFinance терминал дээрх momentum тооцооллын томъёо нь сонгодог хувилбар юм. Энэ нь одоогийн трендээс хамаарч индикаторын үзүүлэлтүүд 0-ээс их эсвэл 0-ээс бага байна гэсэн үг.

Төв шугамыг дараах байдлаар нэмнэ:

1. Графикийн цонхны зүүн талд байх хэрэгслийн мөрний зургийн цэснээс Horizontal line-ийг сонгоно.

​

2. Индикаторын цонхонд 0 түвшнийг зааж, төв шугамыг өөрөө шууд зурна.

​

Хөрөнгийн зах зээлийн Momentum-ийг Форекс дээр хэрхэн хэмжих вэ?

Зах зээлийн чимээг багасгахын тулд техникийн шинжилгээний мэргэжилтнүүд ихэвчлэн өдрийн (daily) хугацаанд 21 гэсэн хугацаатай (period) momentum индикаторыг ашигладаг. Энэхүү хугацааны тоо нь ихэвчлэн нэг сарын турш үргэлжилдэг богино хугацааны трендийг хэмжих боломжийг олгодог.

Доорх график нь S&P 500 индекс дээрх momentum индикаторыг харуулж байна. Би momentum-ийг хэрхэн хэмжихийг тайлбарлахын тулд зөвхөн индикаторын графикийг харуулах зорилгоор индексийн үнийг устгасан юм.

​

Хувьцааны үнийн momentum-ийг хэрхэн тооцоолж байгааг харцгаая. Хэрэв S&P 500-ийн хамгийн сүүлийн хаалтын үнэ 21 хоногийн өмнөх хаалтын үнээс өндөр байвал индикаторын шугам тэг шугамаас дээгүүр байна. Эсрэгээрээ, хэрэв S&P 500-ийн хамгийн сүүлийн хаалтын үнэ 21 хоногийн өмнөх хаалтын үнээс доогуур байвал индикаторын шугам тэг шугамаас доогуур байх болно.

Тэг түвшин (zero level) нь тухайн индекс эсвэл хувьцаа sideways хөдөлгөөн хийж буй эсвэл огт трендгүй байгаа бүс юм. Хувьцааны үнэ импульс хөдөлгөөн хийж, өсөлтийн эсвэл уналтын тренд эрчимжих үед momentum шугам (нил ягаан) нь тэг шугамаас (хар) холдож эхэлнэ.

S&P 500-ийн ханшийг харахгүйгээр, зөвхөн momentum индикаторыг ашигласнаар бид S&P 500-ийн үнэ тэг түвшнээс дээш гарч буй индикаторын оройнуудыг дагаад өсөж байсан гэж таамаглаж болж байна. Харин эсрэгээрээ, индекс нь тэг түвшнээс доош байгаа Momentum-ийн уруудах хөдөлгөөнийг дагаад унаж байсан байх ёстой.

Хэрэв бид S&P 500 ханшийн графикийг Momentum-ийн графиктай хамт харвал, үнийн хөдөлгөөн нь индикаторын үзүүлэлттэй адилхан эсвэл маш ойрхон хамааралтай байгааг харах болно.

• 2021 оны 9-р сард (графикийн зүүн хэсэг) momentum 0-ээс доош хөдөлж эхэлсэн бөгөөд S&P индекс мөн унаж 4300 түвшинд хүрсэн байна.
• 2021 оны 11-р сард momentum шугам 0-ээс дээш гарч, S&P 500 үнэ өсөж эхлэн 4700 орчимд дахин нэг шинэ дээд цэгт хүрсэн байна.
• 2021 оны 11-р сарын 30-наас 12-р сарын 22-ны хооронд (графикийн дунд хэсэг) momentum индикатор тэг шугамыг тойрон савлагаатай байсан бол S&P 500 дээр sideways арилжаа хийгдэж байв.
• 2021 оны 12-р сарын сүүлээр momentum өсөж эхэлсэн бөгөөд хувьцааны үнэ ч мөн өсөж 4800 гэсэн шинэ дээд цэгт хүржээ.
• 2022 оны 1-р сарын сүүлээр momentum тэг түвшнээс доош тогтсоны дараа S&P доошоо арилжаалагдаж эхэлсэн бөгөөд үүнийг индикаторын үзүүлэлтүүд баталж байна (графикийн баруун хэсэг).

​

Дээрх жишээ нь хэрэв хувьцааны momentum индикатор тэгээс дээгүүр байгаа боловч дээшээ тренд хийхгүй бол, 2021 оны 11-р сарын дундаас 11-р сарын сүүл хүртэлх тохиолдол шиг (улбар шар дөрвөлжин) яваандаа S&P 500-ийн үнийг унахад хүргэж болохыг харуулж байна.

Олон хөрөнгө оруулагчид болон арилжаачид Momentum индикатор болон S&P 500-ийн графикуудыг ажиглаж байдаг. Хэрэв ханш болон индикатор хамт хөдөлж чадахгүй бол энэ нь стандарт бус нөхцөл байдал үүссэнийг илтгэнэ. Иймээс активын үнэ трендээ үргэлжлүүлэхийн тулд S&P 500 болон Momentum заавал синхрончлогдох ёстой байдаг.

Momentum-ийн арилжааны стратегиуд

​

Momentum индикаторыг ашиглан арилжаа хийх ашигтай хэд хэдэн стратеги байдаг. Эдгээрийг бие даасан байдлаар эсвэл хослуулан ашиглаж болно. Арилжааны платформ эсвэл арилжааны хэрэгслийг сонгох нь Momentum арилжааны гүйцэтгэлд нөлөөлөхгүй.

Momentum-ийн 100 түвшнийг сэтлэх

Энэ бол индикатор 100 түвшнийг сэтлэх үед арилжаанд орохыг санал болгодог нэлээд энгийн Momentum арилжааны стратеги юм.

Өдрийн timeframe дээр арилжаа хийх хугацаа (period) нь 21 байна. Энэхүү стратегийг тренд бүхий зах зээлд ашигладаг.

Арилжааны дүрмүүд:

1. Одоогийн трендийг тодорхойлох (харагдах байдлаар эсвэл трендийн техникийн индикаторуудыг ашиглан).
2. Хэрэв тренд өсөлттэй бол, Momentum индикатор худалдан авах дохио өгөхийн тулд 100 түвшнийг доороос нь дээш сэтлэх ёстой.
3. Хэрэв тренд уналттай бол, Momentum шугам зарах дохио өгөхийн тулд 100 түвшнийг дээрээс нь доош сэтлэх ёстой.

Стоплоссыг өмнөх бүсийн дээд цэгийн дээр эсвэл өмнөх бүсийн доод цэгийн доор (арилжааны ханшийн хөдөлгөөний чиглэлээс хамаарч) тогтооно.

Индикаторын шугам өмнөх бүсийн орой эсвэл ёроолыг сэтлэх үед арилжаанаас гарна. Арилжаанаас гарах хоёр дахь сонголт бол momentum индикатор мэдэгдэхүйц их утгаар хазайх үед ашгаа авах явдал юм.

​

Momentum болон Moving Average

Momentum арилжааны дохиог шүүх зорилгоор олон арилжаачид индикатор дээр Moving Average (Хөдөлгөөнт дундаж)-ийг нэмэх дуртай байдаг. Энэ тохиолдолд momentum индикатор нь Moving Average-ийг огтлох үед арилжаанд орох дохио үүснэ.

Momentum индикаторын орох болон гарах дохионууд:

1. Худалдан авах дохио нь Momentum индикатор MA-г доороос нь дээш огтлох үед үүснэ.
2. Зарах дохио нь Momentum индикатор MA-г дээрээс нь доош огтлох үед үүснэ.

Momentum-ийг MA-тай хамт ашиглаж байгаа үед 100 түвшнийг ашигладаггүй.

Стоплоссыг бүсийн дээд эсвэл дээд цэгээс тодорхой зайд тогтооно.

Momentum мэдэгдэхүйц ихээр хазайх үед арилжаанаас гарна.

​

Momentum-ийг Осциллятор болгон ашиглах нь

Хэрэв та Period (хугацаа) утгыг багасгавал Momentum индикаторыг осциллятор болгон ашиглах боломжтой. Энэ тохиолдолд индикатор нь 100 түвшнийг байнга огтолж, индикаторын цонхны захын ирмэгүүд рүү ойртон хөдөлнө. Momentum индикаторын шугам цонхны ирмэгт ойртох нь зах зээл хэт худалдан авагдсан эсвэл хэт зарагдсан төлөвт байгааг илтгэнэ.

Momentum осциллятор-ыг хэрхэн ашиглах вэ

1. Momentum-ийн хугацаа (period) нь 3 байна.
2. Momentum дээшээ мэдэгдэхүйц хазайх үед зарах дохио үүснэ.
3. Momentum доошоо мэдэгдэхүйц хазайх үед худалдан авах дохио үүснэ.

Momentum Oscillator арилжааны стратеги нь зах зээлд хүчтэй тренд байхгүй үед эсвэл зах зээлийн арилжааны моментум туйлдан суларч байх үед сайн ажилладаг.

Momentum-ийн далайц нь хязгаарлагдаагүй байдаг тул та арилжаалж буй хэрэгсэл бүрийнхээ хувьд хэт худалдан авагдсан болон хэт зарагдсан нөхцөлийг өнгөрсөн үеийн өгөгдөл болон индикаторын тохиргоонд заасан хугацаанд үндэслэн өөрөө тодорхойлох шаардлагатай болно. Энэ нь тодорхой хэмжээний туршлага болон зах зээлийн өнөөгийн боломжуудыг ойлгохыг шаарддаг.

​

Momentum-ийг тренд индикатор болгон ашиглах нь

Хэрэв хугацааны (period) утгыг хангалттай өндөрөөр тохируулбал Momentum индикатор нь трендийн чиглэлийг тодорхойлох хэрэгсэл болж ажилладаг. Богино хугацааны трендийг (нэг сар хүртэлх) тодорхойлоход 21 гэсэн хуагцаа (period) тохиромжтой байдаг. Энэ тохиолдолд индикатор нь трендийн чиглэлийг заагч болно.

Анхаарах: Та арилжаалж буй актив бүрийн онцлог болон түүний хэлбэлзэлд тохируулан хугацааны утгыг өөрөө сонгох хэрэгтэй. Арилжаачид ихэвчлэн 10, 14, 20 эсвэл 21 гэсэн хугацаануудыг ашигладаг.

Momentum тренд заагч индикаторыг хэрхэн унших вэ:

• Хэрэв индикаторын шугам 100 түвшнээс дээгүүр байж, өөрийн бүсийн дээд цэгүүдийг сэтлэн гарч байвал тренд өсөлттэй байна гэж үзнэ.
• Хэрэв индикатор 100 түвшнээс доогуур байж, бүсийн ёроолуудыг сэтлэн унаж байвал тренд уналттай байна гэж үзнэ.

Трендийн хүчийг шугам 100 түвшнээс хэр зэрэг холдож байгаагаар тодорхойлно. Хазайлт хэдий чинээ их байна, тренд төдий чинээ хүчтэй байна гэсэн үг.

​

Дивергенц

Ханшийн график болон momentum индикатор хоорондын дивергенц нь арилжаанд орох маш сайн дохио болдог.

Дивергенц гэдэг нь ханшийн график болон индикатор хоёр эсрэг чиглэлд хөдөлж байгааг хэлнэ.

• Хэрэв үнэ өсөж, шинэ дээд цэг үүсэж хүрч байхад, Форекс momentum индикатор дээшээ явж байгаа боловч өмнөхөөсөө өндөр орой хийж чадахгүй байвал энэ нь уналтын дивергенц буюу зарах дохио юм.
• Хэрэв үнэ унаж, шинэ доод цэг үүсэж байхад, momentum мөн унаж байгаа боловч өмнөхөөсөө илүү нам ёроол хийхгүй байвал энэ нь өсөлтийн дивергенц буюу худалдан авах дохио болох болно.

Өсөлттэй зах зээл дээр уналтын дивергенцийг тодорхойлохын тулд та ханшийн график дээрх хамгийн сүүлийн дээд цэгүүдийг дагуулан шугам зурах ба индикатор дээр мөн адил шугам татах хэрэгтэй. Эдгээр хоёр шугам хоёр тийш зөрөх үед дивергенц үүснэ. Дивергенц хэдий чинээ өргөн байна, дохио төдий чинээ хүчтэй байна.

Уналттай зах зээл дээр дивергенцийг (үүнийг заримдаа конвергенц гэж нэрлэдэг) тодорхойлохын тулд үнийн график болон индикаторын график дээрх доод цэгүүдийг дагуулан шулуун шугам зурах хэрэгтэй. Шугамууд бие биедээ ойртож ирэх үед дивергенц үүснэ. Шугамууд хоорондын зай хэдий чинээ нарийн байна, дохио төдий чинээ хүчтэй байна.

​

Дээрх Brent газрын тосны графикаас харахад 2017 оны 3-р сараас 2018 оны 2-р сар хүртэлх хугацаанд дивергенцийн арилжааны дөрвөн дохио байна.

• Эхний худалдан авах дохио нь үнийн хөдөлгөөн өмнөх ёроолоо сэтлэн унасны дараа гарсан боловч momentum индикатор зөвхөн өмнөх ёроолын түвшиндээ л хүрсэн байна. Энэ тохиолдолд хоёр шугам бие бие рүүгээ ойртож эхэлжээ (конвергенц).
• Хоёр болон гурав дахь тохиолдолд, үнэ дараагийн чухал оройг шинэчлэн тогтоох бүрд үнэ доошоо засвар хөдөлгөөн хийсэн боловч индикатор нь өмнөх оройдоо л хүрч, ялимгүй дээгүүр гарсан байна.
• Дөрөв дэх тохиолдолд, Brent-ийн үнэ дахин нэг шинэ орой хийсэн бол Momentum өмнөхөөсөө намхан орой (lower high) хийсэн байна. Энэ нь хүчтэй дохио байсан бөгөөд үнэ мэдэгдэхүйц доошоо унасан байна.

Дивергенцийн дохиогоор арилжаа хийхдээ илүү том timeframe-ийн графикууд дээрх нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийх хэрэгтэй. Тестийн үр дүнгээс харахад хүчтэй трендийн үед momentum-ийн дивергенц нь хуурамч дохио өгөх хандлагатай байдаг тул энэ аргаар арилжааны дохиог олохдоо нэмэлт техникийн шинжилгээний хэрэгсэл, техникийн индикаторууд, price action загварууд болон суурь шинжилгээний хүчин зүйлсийг ашиглах шаардлагатай.

Мөн дэмжлэг болон эсэргүүцлийн гол түвшнүүд нь өсөлт болон уналтын дивергенцийг арилжаалахад туслах хэрэгсэл болно. Түүнчлэн Bollinger Bands индикатор нь арилжаанд орох эсвэл гарахад нэмэлт шүүлтүүр болж ашиглагдаж болно.

Хэт худалдан авагдсан/Хэт зарагдсан бүсүүд

Momentum индикаторын далайц нь хязгааргүй байдаг тул та арилжаалж буй хэрэгсэл бүрийн хувьд хэт худалдан авагдсан болон хэт зарагдсан нөхцөлийг түүхэн өгөгдөл болон тохиргоонд заасан хугацаанд үндэслэн өөрөө тодорхойлох ёстой.

Доорх жишээн дээр USDCHF хослолын графикийг судалж үзье. USDCHF нь огцом эсвэл гүн хөдөлгөөн хийх хандлага багатай байдаг. Тухайн хэрэгслийн хоногийн дундаж хэлбэлзэл (ATR) 2022 оны 3-р сард 62 пипс байв.

Momentum-ийг осциллятор болгон ашиглахын тулд индикаторын хугацааг (period) тохируулна. Ихэнх арилжаачид энэ тохиолдолд 3 гэсэн хугацааг сонгодог. Бусад хэрэгслүүдийн хувьд арилжааны хэрэгслийн хэлбэлзэл болон онцлогоос хамааран хугацааг өөрчилж болох бөгөөд түүнийгээ туршиж үзэх шаардлагатай.

USDCHF-ийн өдрийн график дээр индикатор нь хазайлт 1.5%...2% байх үед дээд цэгүүд үүсгэж байгааг харуулж байна. Харин ёроолууд нь -1.5%...-2.0% бүсэд үүсэж байна. Эдгээр хязгаарууд нь хэт зарагдсан/хэт худалдан авагдсан нөхцөлийг тодорхойлох бүс болж чадна.

​

• Дээрх жишээн дээр хэт худалдан авагдсан нөхцөлүүдийг улаан өнгөөр тодруулсан байна. Эдгээр бүсэд хүрсний дараа зах зээл хэт ханасан байсан бөгөөд хөрөнгө оруулагчид тааламжгүй үнээр тухайн активыг худалдаж авахыг хүсээгүй байгаа нь харагдаж байна.
• Хэт зарагдсан бүсүүдийг цэнхэр өнгөөр тодруулжээ. Эдгээр бүсэд хүрмэгц үнэ өсөж эхэлсэн байна. Учир нь зах зээл хэт зарагдсан байсан бөгөөд шинээр арилжаанд орохын тулд илүү ашигтай үнэ хэрэгтэй болсон байна.

Зах зээл дээрх хэт худалдан авагдсан болон хэт зарагдсан бүсүүд нь ханшийн хөдөлгөөн хаана зогсож, эргэлт (reversal) эсвэл ядаж засвар хөдөлгөөн (correction) хаана гарч болох талаар арилжаачинд төсөөлөл өгдөг. Эдгээр бүсүүдийг зөв ашигласнаар арилжаачин үнийн уналт болон өсөлтийн аль алинаас нь ашиг олох боломжтой.

Хэт худалдан авагдсан/хэт зарагдсан бүсүүд нь хажуугийн тренд буюу үнэ нэг түвшинд савлаж байх үед ашигтай арилжааны дохионуудыг өгдөг. Харин хүчтэй өсөх эсвэл унах трендийн үед эдгээр бүсүүд нь ашгаа авах түвшнийг тодорхойлоход ашиглагдаж болно.

Momentum-ийн өдрийн арилжааны стратегиуд

Momentum индикаторыг өдрийн доторх арилжаанд өргөнөөр ашиглаж болно. Ингэхдээ өөр өөр хугацаа (period) бүхий хоёр Momentum индикаторыг нэмж ашиглах хэрэгтэй:

1. 24 гэсэн хугацаатай Momentum нь зах зээлийн ерөнхий трендийг тодорхойлоход тусална.
2. 4 гэсэн хугацаатай Momentum нь осциллятор болж ажиллах бөгөөд арилжаанд орох шууд дохионуудыг үүсгэнэ.

Momentum-ийн өдрийн арилжааны стратеги:

• Хэрэв momentum шугам (period 24) 100 түвшнээс дээгүүр байвал тренд өсөлттэй байна гэж үзнэ.
• Хэрэв momentum шугам (period 24) 100 түвшнээс доогуур байвал тренд уналттай байна гэж үзнэ.
• Хэрэв momentum шугам 100 түвшнийг тойрон савлаж байвал зах зээл трендгүй байгаа бөгөөд арилжаа хийхийг зөвлөхгүй.
• Тренд өсөлттэй байх үед momentum осциллятор (богино хугацаатай нь) 100 түвшнээс доогуур бэхжих үед худалдан авах арилжаанд орно.
• Тренд уналттай байх үед momentum осциллятор (богино хугацаатай нь) 100 түвшнээс дээгүүр бэхжих үед зарах арилжаанд орно.

​

Дээрх зурагт AUDUSD-ийн график (H1 timeframe) дээрх арилжааны боломжит дохионуудыг хар дөрвөлжингүүдээр тэмдэглэсэн байна. Арилжааны арван өдрийн турш нийт 14 дохио үүссэн байна. Хэрэв та бүх дохиогоор арилжаанд орсон бол 10 ашигтай, 4 алдагдалтай арилжаа хийх байлаа. Боломжит алдагдалтай арилжаануудыг техникийн индикаторын цонхонд Stop Loss гэж хаягласан улаан тасархай сумаар тэмдэглэсэн байна.

Хувьцааны арилжаан дахь Momentum

Төрөл бүрийн momentum стратеги ашиглан хувьцаа арилжаалах нь уг техникийн индикаторыг ашиглан бусад санхүүгийн хэрэгслийг арилжаалахаас ялгаагүй юм. Хувьцааны momentum арилжаа нь хувьцаа бүрийн хэлбэлзэл болон ханшийн хөдөлгөөний шинж чанараас хамааран индикаторын хугацааг (period) хувьцаа тус бүрт тусгайлан сонгохыг шаарддаг.

Хувьцааны арилжаанд хамгийн үр дүнтэй дохиог өөр өөр хугацаатай хоёр momentum индикаторын тусламжтайгаар гаргаж авдаг. Илүү урт хугацаатай momentum-ийг трендийн чиглэлийг тодорхойлоход ашигладаг бол богино хугацаатай нь осциллятор болж ажилладаг.

Хувьцаа & FX Арилжааны Шилдэг Momentum Индикаторууд

Олон алдартай осцилляторуудыг Momentum индикатор дээр үндэслэн бүтээсэн байдаг. Тэдгээрийн хамгийн түгээмэл нь Relative Strength Index (RSI), MACD (Moving average convergence divergence), Stochastic Oscillator, болон Average Directional Index (minus directional indicator ба plus directional indicator) юм. Эдгээр техникийн индикаторууд нь зах зээлийн нөхцөл байдлыг тодорхойлж, хэт худалдан авагдсан болон хэт зарагдсан бүсүүдийг зааж өгдөг. Доор би хувьцааны арилжаа болон Форексд хамгийн алдартай momentum индикаторуудыг тайлбарлах болно.

Харьцангуй хүчний индекс (Relative strength index, RSI)

Нэрнээс нь харахад RSI индикатор нь трендийн хүч болон тренд эргэх магадлалыг тодорхойлдог. RSI нь 0-ээс 100-ийн хооронд хэлбэлзэх динамик шугам хэлбэрээр харагддаг осциллятор юм.

Энэхүү алдартай momentum индикатор нь үнийн хөдөлгөөний эрч (моментум), хурд (velocity) болон далайцыг (magnitude) хэмждэг. Харьцангуй үнийн өсөлт хэдий чинээ хүчтэй байна, индикаторын үзүүлэлт төдий чинээ өндөр байх бөгөөд осциллятор шугам 100-д ойртдог. Харин үнийн уналт хэдий чинээ хүчтэй байна, шугам 0-д төдий чинээ ойртоно.

RSI индикаторыг илүү үр дүнтэй ашиглахын тулд арилжаачид индикаторын график дээр хэт худалдан авагсан болон хэт зарагдсан гэж нэрлэгддэг бүсүүдийг нэмж өгдөг. Эдгээр бүсүүдийн хязгаар нь арилжааны хэрэгсэл бүрт тусдаа тодорхойлогддог боловч хэт худалдан авагдсан бүсийн хувьд хэд хэдэн стандарт хязгаарууд байдаг.

1. 80 - 100;
2. 70 - 100;
3. 60 - 100.

Ердийн хэт зарагдсан бүсүүд нь:

1. 0 - 20;
2. 0 - 30;
3. 0 - 40.

Арилжаачид тухайн хэрэгслийн төрөл (валют, түүхий эд, эсвэл хувьцаа) болон түүний хэлбэлзэл дээр үндэслэн дээр дурдсан гурван хязгаарын аль нэгийг нь ихэвчлэн сонгодог.

RSI индикатороор арилжаа хийх үндсэн зарчмууд:

• Индикатор хэт худалдан бүсэд орох үед энэ нь боломжит зарах дохио болно.
• Индикатор хэт зарагдсан бүсэд орох үед энэ нь боломжит худалдан авах дохио болно.
• Өдрийн график дээр трендэд дүн шинжилгээ хийхийн тулд индикаторын хугацааг (period) 21 болгож тохируулах хэрэгтэй.
• Хувьцааны зах зээлд хэт худалдан авагдсан/хэт зарагдсан бүсүүд нь ихэвчлэн илүү өргөн буюу ойролцоогоор 40%-ийн хязгаартай байдаг.
• Форекс зах зээлд хэт зарагдсан/хэт худалдан авагдсан бүсүүд нь илүү нарийн буюу ойролцоогоор 30% байдаг.

​

Дээрх жишээнд The Boeing Company-ийн хувьцааг хэт зарагдсан бүсээс худалдан авах боломжит дохионуудыг улаан хайрцгаар тэмдэглэсэн байна. Харин зарах дохионуудыг цэнхэр хайрцгаар тэмдэглэжээ.

Таны харж байгаагаар, RSI индикатор нь худалдан авах эсвэл зарах арилжаанд орох хамгийн тохиромжтой үеийн талаарх мэдээллийг өгдөг.

Moving averages (MACD)

MACD индикатор нь мөн л осциллятор юм. Энэ нь ямар ч трендэд дүн шинжилгээ хийхэд ашиглаж болох маш алдартай бөгөөд энгийн индикатор юм.

Moving Average Convergence Divergence нь дараах гурван элементээс бүрдэнэ:

1. MACD шугам нь удаан EMA болон хурдан EMA-ийн зөрүү юм. MACD шугам нь нэлээд хурдан хөдөлгөөнтэй байдаг.
2. Дохионы шугам нь MACD шугам дээр үндэслэн тооцоолсон EMA юм. Өөрөөр хэлбэл, дохиог шүүхийн тулд MACD шугамыг энгийн хөдөлгөөнт дундаж ашиглан тэгшилсэн хэлбэр юм. Энэ нь удаан шугам юм.
3. MACD гистограмм бол MACD шугам болон дохионы шугамын харилцан үйлчлэлийн харагдах байдал юм. Энэ нь MACD шугам болон дохионы шугамын хоорондын зөрүүг тооцоолдог. MACD шугам болон дохионы шугамын хоорондын зөрүү хэдий чинээ их байна, гистограммын баганууд төдий чинээ өндөр байна.

Индикаторын хамгийн үнэн зөв дохионуудын нэг бол Moving Average Convergence Divergence болон үнийн графикийн хоорондын дивергенц юм.

• Үнэ өсөж, өмнөхөөсөө илүү өндөр орой үүсгэж байхад MACD мөн өсөж байгаа боловч шинэ оройнууд нь өмнөхөөсөө намхан байвал энэ нь өсөлтийн инерци саатаж буйг илтгэх momentum bullish divergence буюу зарах дохио юм.
• Үнэ унаж, дараагийн ёроол бүр нь өмнөхөөсөө намхан байхад MACD шугам мөн унаж байгаа ч илүү өндөр ёроолууд үүсгэж байвал энэ нь уналтын инерци саатаж буйг илтгэх momentum bearish divergence буюу худалдан авах дохио юм.

MACD-ийн түгээмэл арилжааны стратеги:

• Анхны тохиргоогоор хурдан MA нь 12, удаан MA нь 26 хугацаатай байна.
• График дээр дивергенц илэрсэн үед арилжаанд орно.
• Индикаторын цонхонд гистограммын багана нь өмнөхөөсөө намхан болж хаагдсан дараагийн дохионы лаа хаагдахад зарах арилжаанд орно.
• Индикаторын цонхонд гистограммын багана нь өмнөхөөсөө өндөр болж хаагдсан дараагийн дохионы лаа хаагдахад худалдан авах арилжаанд орно.
• Ирээдүйн үр дүнг харж, ашгаа тооцохын тулд график дээрээ нэмэлт суваг буюу 12 хугацаатай энгийн хөдөлгөөнт дундаж болон 26 хугацаатай экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA)-ийг нэмж оруулах хэрэгтэй.

Стоплоссыг хамгийн сүүлийн дээд цэгээс дээгүүр эсвэл хамгийн сүүлийн доод цэгээс тодорхой зайтай тогтооно.

Take Profit-ийг нэмэлтээр оруулсан сувгийн алслагдсан хил дээр (график дээрх улбар шар өнгийн 26-ийн хугацаатай EMA шугам) тогтооно.

​

Дээрх жишээнд дивергенц буюу боломжит дохионуудыг график дээр нил ягаан өнгөөр тэмдэглэсэн байна. Хар сумууд нь арилжаанд орох цэгүүдийг зааж байна. Хар тасархай дөрвөлжингүүд нь ашгаа авах түвшнүүдийг тэмдэглэжээ.

Одоо Amazon-ийн хувьцааг арилжаалах дохионуудыг тайлбарлая:

1. 2021 оны 7-р сард анхны зарах дохио гарч ирсний дараа, үнэ эхний уналтаараа Take Profit түвшинд (улбар шар өнгийн EMA) хүрээгүй байна. Үүний дараах богино хэмжээний засвар хөдөлгөөний дараа зах зээл gap-тай нээгдсэн ба, ашиг нь EMA шугам дээр арилжааг хааснаас ч илүү их байх байжээ.
2. Хоёр дахь зарах дохио гарч ирэх үед үнэ Take Profit түвшинд хүрээгүй бөгөөд арилжаа стоплоссоор хаагдсан байна.
3. Гурав дахь дохио нь дивергенц үргэлжилж, үнэ график дээрх өөр нэг оройг сэтлэн гарахад үүссэн байна. Гистограммын баганууд шинэ дээд цэг тогтоож чадахгүй байв. Энэ нь triple divergence (гурвалсан дивергэнц) байсан бөгөөд зарах арилжаанаас сайн ашиг өгсөн байна.
4. Дөрөв дэх дохио буюу худалдан авах дохио 2022 оны 1-р сарын сүүлчээр гарч ирсэн. Энэ нь MACD гистограмм өмнөх доод цэгээсээ үл ялиг доогуур сэтэлсэн гэдгээрээ онцлог юм. Гэсэн хэдий ч, хэрэв та үнийн графикийн бүсийн ёроолуудыг холбосон шугам болон гистограммын бүсийн доод цэгүүдийг холбосон шугамыг харьцуулж үзвэл, шугамуудын хооронд мэдэгдэхүйц дивергэнц харагдах болно. Үүнийг мөн дохио гэж үздэг

Дүгнэж хэлэхэд, та MACD-ийн хугацаанд (periods) өөрийнхөөрөө илүү үр дүнтэй гэж үзсэн бусад параметрүүдийг сонгон ашиглаж болно гэдгийг тэмдэглэхийг хүсэж байна. Энд ямар нэгэн хатуу тогтсон дүрэм байхгүй. Мөн та дивергенцийн дохиог урт хугацааны трендтэй уялдуулах хэрэгтэй бөгөөд урт хугацааны timeframe нь богино хугацааны график дээрх дохиотой зөрчилдөх ёсгүй.

Stochastic Oscillator

Stochastic Oscillator буюу зүгээр л stochastic нь олон арилжааны терминалуудын стандарт хэрэгсэлд багтдаг. Stochastic-ийн дохионуудыг тайлбарлахад хялбар байдаг тул арилжаачдын дунд нэлээд алдартай. Ихэнх осциллятортой адил stochastic нь 0%-иас 100% хүртэлх хязгаарт хөдөлж, хэт худалдан авагдсан болон хэт зарагдсан арилжааны дохиог үүсгэдэг.

Stochastic oscillator нь тодорхой хугацааны ханшийн дээд болон доод цэгүүдийг тухайн үеийн хаалтын үнэтэй харьцуулдаг моментум индикатор юм. Өөрөөр хэлбэл, индикатор нь үнэ сүүлийн үеийн арилжааны хязгаартай харьцуулахад хаана байгааг харуулдаг. Арилжааны хязгаарыг индикаторын хугацаагаар (period) сонгодог.

Индикатор нь дараах хэсгүүдээс бүрдэнэ:

• Цэнхэр шугам – stochastic шугам (хурдан);
• Улбар шар шугам – stochastic шугамын хөдөлгөөнт дундаж (удаан);
• Хэт худалдан авсан бүс – 80% - 100% хүртэлх бүс;
• Хэт зарагдсан бүс – 0% - 20% хүртэлх бүс.

​

Stochastic ашиглан арилжаа хийх үндсэн дүрмүүд:

• Индикаторын параметрүүдийг анхны тохиргоогоор нь буюу (14; 1; 3) хэвээр үлдээх нь зүйтэй. Туршлагатай арилжаачид параметрүүдийг өөрчилж, туршиж үзэж болно.
• Stochastic нь хэт зарагдсан/хэт худалдан авагдсан бүсэд ороод, дараа нь эргээд гарах үед хамгийн найдвартай дохиог өгдөг.
• Үнэ болон индикаторын хоорондын дивергенц нь нэлээд хүчтэй дохио болдог.
• Stochastic нь хажуугийн трендэд арилжаа хийх боломжийг олгодог бөгөөд эрчтэй хөдөлгөөний дараах боломжит засвар хөдөлгөөнийг урьдчилан таамагладаг.
• Цэнхэр болон улбар шар шугамуудын огтолцол нь трендийн чиглэлд арилжаа хийхэд тохиромжтой.

Stochastic индикаторыг зарах дохионуудын комботой хамт ашиглах жишээ:

1. Stochastic-ийн шугамууд хэт худалдан авагдсан бүсэд орохыг хүлээнэ.
2. Хурдан Stochastic шугам нь удаан шугамаа дээрээс нь доош сэтлэх үед зарах арилжаанд ороход бэлтгэнэ.
3. Арилжаанд орох дохио нь хурдан шугам эргээд 20% - 80%-ийн муж руу орох мөч байх болно.

Stochastic индикаторыг худалдан авах дохионуудын комботой хамт ашиглах жишээ:

1. Stochastic-ийн шугамууд хэт зарагдсан бүсэд орохыг хүлээнэ.
2. Хурдан Stochastic шугам нь удаан шугамаа доороос нь дээш сэтлэх үед худалдан авах арилжаанд ороход бэлтгэнэ.
3. Арилжаанд орох үндсэн дохио нь хурдан шугам эргээд 20% - 80%-ийн муж руу орж ирэх мөч байх болно.

​

Rate of change (ROC)

Price Rate of Change (ROC) нь одоогийн үнэ болон тодорхой хугацааны өмнөх үнэ хоорондын зөрүүг хувиар илэрхийлж хэмждэг, эрч хүч дээр суурилсан техникийн индикатор юм. Сонгож авсан хугацаанаас(period) хамааран ROC индикаторыг осциллятор (5-14 хугацаатай) болон трендийн чиглэлийг тодорхойлогч (20-иос дээш хугацаатай) байдлаар ашиглаж болно. Ихэнх тохиолдолд ROC индикаторыг осциллятор болгон ашигладаг.

Үндсэн хугацаа нь 9 байх бөгөөд индикаторыг хаалтын үнэ дээр үндэслэн тооцдог.

Индикаторыг тэг түвшинтэй харьцуулан зурдаг бөгөөд тэг түвшнээс хазайх хазайлт эсвэл дивергенцүүд нь арилжааны дохиог үүсгэдэг.

• ROC тэгээс дээш өсөхөд зах зээл хэт худалдан авагдсан төлөвт орно.
• ROC тэгээс доош ороход зах зээл хэт зарагдсан төлөвт орно.
• Та индикаторын цонхонд түүхэн дээд болон доод цэгүүдийг дагуулан шугам татах замаар хэт худалдан авагдсан болон хэт зарагдсан бүсүүдийг тэмдэглэж болно.

Rate of Change-аар арилжаа хийх жишээ:

​

Дээрх зурагт AMD-ийн хувьцааны графикийг харууллаа. ROC индикатор хэт худалдан авагдсан бүсэд байх үеийн боломжит зарах дохионуудыг цэнхэр дөрвөлжингөөр тэмдэглэв. Харин ROC индикатор хэт зарагдсан бүсэд байх үеийн боломжит худалдан авах дохионуудыг улаан дөрвөлжингөөр тэмдэглэсэн байна. Тасархай шугамууд нь дивергенцийг зааж байна.

Commodity Channel Index (CCI)

Commodity Channel Index (CCI) нь зах зээлийн хэт худалдан авагдсан болон хэт зарагдсан түвшнийг тодорхойлоход ашиглагддаг моментум осциллятор юм.

CCI индикатор нь одоогийн үнэ болон түүхэн дундаж үнийн хоорондын зөрүүг хэмждэг. Өөрөөр хэлбэл, энэ индикатор нь үнэ болон хөдөлгөөнт дундаж хоорондын хамааралд дүн шинжилгээ хийдэг гэсэн үг.

Анх CCI арилжааны стратегийг түүхий эдийн зах зээлд зориулан боловсруулсан боловч валют, хувьцаа, индекс зэрэг бусад зах зээл дээр маш амжилттай хэрэгжиж чадсан юм.

Индикатор нь дараах тохиргоотой байна:

• Индикаторын хугацаа (period) = 20;
• Энгийн ханшид (Typical price) хэрэглэгдэнэ (HLC/3);
• Тэгшитгэх арга – SMA;
• Тэгшитгэх хугацаа = 5.

Энэхүү индикаторыг анх удаа ашиглаж буй арилжаачдад анхны тохиргоог хэвээр нь үлдээхийг зөвлөдөг.

CCI ашиглан арилжаа хийх нь бусад осцилляторуудыг ашиглахтай төстэй:

• Хэрэв индикаторын дохионы шугам +100 пойнтоос давж гарвал зах зээл хэт худалдан авагдсан байна гэж үзнэ.
• Хэрэв индикаторын дохионы шугам -100 пойнтоос доош орвол зах зээл хэт зарагдсан байна гэж үзнэ.
• Ханшийн график болон индикаторын шугамын хоорондын дивергенц (зөрүү) нь тренд эргэж болзошгүйг илтгэнэ.
• CCI индикатор нь хажуугийн хөдөлгөөн буюу хавтгай хөдөлгөөний үед найдвартай дохио өгдөг. Харин хүчтэй трендийн үед олон тооны хуурамч дохио өгөх магадлалтай.

CCI ашиглан Netflix-ийн хувьцааг арилжаалах жишээг судалцгаая.

​

Дээрх зурагт тасархай дөрвөлжингөөр индикаторын дохионы шугам хэт худалдан авагдсан/хэт зарагдсан бүсэд орж буй цэгүүд болон тренд эргэхийг тэмдэглэсэн байна. Тасархай шугамууд нь трендийн эсрэг арилжаанд орох боломжит ашигтай дохио болох дивергенцийг харуулж байна.

Momentum Индикаторын Давуу болон Сул Талууд

Momentum индикаторыг трендийн чиглэл тодорхойлогч болон осциллятор гэсэн хоёр хэлбэрээр ашиглаж болно. Энэ нь нэлээд олон тооны дохио үүсгэдэг, тохируулахад хялбар бөгөөд бүх төрлийн зах зээлд ашиглах боломжтой. Ашигтай арилжаа хийхийн тулд momentum индикаторыг бусад индикаторуудтай хослуулан ашиглах хэрэгтэй.

Momentum индикатор: Дүгнэлт

Momentum индикатор болон түүн дээр суурилсан бусад осцилляторууд нь арилжаачдын дунд маш их алдартай. Хэдийгээр энэ хэрэгсэл нь эрт дээр үед зохиогдсон боловч арилжаанд ач холбогдлоо алдаагүй, үр дүнтэй хэвээр байсаар байна.

Momentum индикаторуудыг санхүүгийн ямар ч хэрэгсэл, арилжааны хөрөнгө болон зах зээл дээр ашиглаж болно: гадаад валют, газрын тос, байгалын хий, криптовалют, хувьцаа, хувьцааны индекс, binary options гэх мэт.

Ихэнх арилжаачид энэхүү индикаторын энгийн бөгөөд ойлгомжтой байдалд дуртай байдаг. Хэрэв та илүү урт хугацаагаар тохируулбал трендийг тодорхойлж чадах ба богино хугацаа (period) ашиглан хэт худалдан авагдсан/хэт зарагдсан бүсүүдийг илрүүлэх боломжтой.

Бусад ихэнх осцилляторуудын адил momentum индикаторууд нь хажуугийн хөдөлгөөн буюу sideways трендийн үед маш сайн ажилладаг. Momentum нь үнийн засвар хөдөлгөөн эсвэл тренд эргэхийн өмнө ихэвчлэн ажиглагддаг дивергенцийг тодорхойлж, илүү их ашиг олох боломжийг олгодог.

Momentum индикаторын нэг хязгаарлагдмал тал нь тодорхой трендтэй үед дохиог бусад индикаторуудаар шүүх мөн баталгаажуулах шаардлагатай байдгийг анхаарах хэрэгтэй.

Товчхондоо Momentum индикатор нь туршлагатай арилжаачид төдийгүй шинээр суралцагчдад ч зориулсан үр өгөөжтэй хэрэгсэл юм. Хүн бүр энэхүү индикаторыг бусад индикаторуудтай хослуулан өөрийн гэсэн арилжааны стратегийг боловсруулах боломжтой.