Indicateur Momentum pour la stratégie de trading en 2026 - 2027 : guide complet avec graphiques et exemples

2026.04.21 2025.04.16 Indicateur Momentum pour la stratégie de trading en 2026 - 2027 : guide complet avec graphiques et exemples

Alex Rodionovhttps://www.litefinance.org/fr/blog/authors/alex-rodionov/

L'indicateur Momentum est un indicateur technique qui montre la force et la direction de la tendance, ainsi que son potentiel de développement ultérieur. Il convient pour l'analyse de tous les marchés : Forex, actions, matières premières, cryptomonnaie. L'indicateur montre la plus grande efficacité dans le trading à long terme, mais il peut également être utilisé sur des périodes plus courtes.

L'indicateur Momentum a été créé par le talentueux mathématicien français Paul Émile Appell, qui est connu pour ses découvertes dans les domaines de l'analyse, des mathématiques, de la géométrie et de la mécanique. Il a écrit plus d'une centaine de livres, a obtenu un doctorat en mathématiques et a été élu membre de l'Académie des sciences.

Le célèbre trader Martin Pring est un grand popularisateur de Momentum. Il est impliqué dans l’analyse complète des modèles et indicateurs techniques depuis de nombreuses années. Ses prévisions de marché sont basées sur un modèle économique à long terme, qui constitue la base de l’application d’outils techniques. Dans ses travaux sur l’analyse des marchés, il a souvent eu recours au concept de l’indicateur Momentum pour filtrer davantage les signaux lors de l’ouverture d’une transaction.

Qu'est-ce que l'indicateur Momentum ? Définition et signification

L'indicateur Momentum est utilisé pour analyser la direction d'une tendance, sa force et trouver des points d'inversion.

L'idée de base de l'indicateur est simple : si les paramètres de l'indicateur augmentent et sont au-dessus d'une certaine ligne médiane, alors la tendance est haussière. Si les valeurs de l’indicateur chutent et sont en dessous de la ligne médiane, la tendance est baissière.

L'indicateur analyse la clôture de la dernière barre par rapport à la précédente pendant n-périodes et émet une conclusion numérique, sur la base de laquelle le trader décide dans quelle direction il est rentable de trader, quel est le potentiel de la transaction et si un changement de tendance est possible dans un avenir proche.

De nombreux traders attribuent souvent le Momentum comme un oscillateur, mais cette opinion est erronée. L'indicateur peut être utilisé comme oscillateur, mais cette fonction est plutôt un ajout.

Sur le marché boursier, l'indicateur Momentum est le plus souvent utilisé sur le graphique journalier afin d'évaluer l'état actuel du marché : la force de la tendance et sa direction. Lors du trading d'actions, les traders utilisent souvent des paramètres d'indicateurs pour filtrer les signaux d'entrée. L’idée de base est que les signaux de l'indicateur arrivent dans une direction qui sera cohérente avec les nouvelles sur la situation de l’entreprise.

Comment fonctionne l’indicateur Momentum ?

L'indicateur analyse le ratio entre le prix de clôture de la barre actuelle et le prix de clôture de la barre précédente pour les n-périodes. À la suite de ce processus, l'indicateur reçoit des valeurs quantitatives, qui sont transférées sur le graphique sous la forme d'une ligne brisée. Ces valeurs forment des points clés sur le graphique de l'indicateur — des hauts et des bas visibles à l'œil nu. En analysant les hauts et les bas obtenus, un trader peut tirer les conclusions suivantes sur la manière d'utiliser l'indicateur Momentum :

• Si les données de l’indicateur sont au-dessus de la ligne zéro, la tendance est considérée comme haussière. Si les données de l’indicateur sont en dessous de la ligne zéro, la tendance est considérée comme baissière.

• Si l'indicateur Momentum forme un sommet extrêmement élevé ou un creux extrêmement bas, alors la tendance actuelle se poursuivra probablement.

• Si le prix forme un nouveau sommet au-dessus du précédent et que le sommet de l'indicateur Momentum est inférieur au précédent, on suppose alors que la tendance haussière s'est terminée, que la dynamique est comprimée et que le prix pourrait bientôt commencer à baisser.

• Si le prix forme le prochain minimum en dessous du précédent et que le minimum de l'indicateur Momentum est supérieur au précédent, alors on suppose que la tendance baissière peut se terminer, l'impulsion est comprimée et une correction ou une inversion est attendue.

N.B. : les deux derniers cas sont appelés divergence et convergence, et l’indicateur Momentum dans cette situation agit comme un oscillateur. Il faut tenir compte du fait que la tendance peut toujours se poursuivre après le ralentissement, de sorte que les signaux provenant d’autres indicateurs seront un outil de confirmation des signaux de divergence.

Indicateur Momentum : formule de calcul

La formule classique de calcul de l’indicateur est la formule décrite dans le livre de John J. Murphy "Analyse technique des marchés financiers". Dans ce livre, l'auteur montre comment calculer le Momentum pour les actions :

M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n),

où M (j) est la valeur du Momentum ;

CLOSE(j) — prix de clôture de la barre actuelle ;

CLOSE(j – n) — le prix de clôture de la barre apparue sur le graphique il y a n périodes.

D'après cette formule, on peut voir que l'indicateur Momentum montre la différence entre le niveau de clôture de la barre actuelle et le niveau de clôture de la barre qui s'est formée il y a n périodes. Le coefficient n est déterminé par le trader de manière indépendante et est défini dans les paramètres de l'indicateur. Par défaut, les coefficients n 10 ou 14 sont utilisés. La valeur du Momentum 21 est également souvent rencontrée.

Si vous appuyez sur la formule de John Murphy dans les calculs, alors la valeur de l'indicateur Momentum peut être à la fois positive et négative.

Pour certains traders, la valeur de l'indicateur fluctuant autour de zéro ne semblait pas très pratique, donc Steven B. Achelis a proposé la formule suivante pour mesurer le Momentum dans son livre Analyse technique de A à Z :

M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n),

où M (j) est la valeur du Momentum ;

CLOSE(j) — prix de clôture de la barre actuelle ;

CLOSE(j – n) — le prix de clôture de la barre apparue sur le graphique il y a n périodes.

La différence entre la deuxième formule et la première est que l’indicateur est exprimé en termes relatifs et ses lectures fluctuent non pas autour de zéro, mais autour du niveau de 100. Il n’y a pas de différence fondamentale dans la formule à utiliser.

Comment lire l'indicateur Momentum ?

L'objectif principal de cet indicateur est de déterminer la direction du mouvement des prix. Examinons ce point en termes d'accélération et de décélération.

Imaginons que le marché fasse soudainement un mouvement fort dans une direction. Il pourrait s’agir d’une réaction des traders à l'actualité qui est sortie, ou bien du résultat d’une manipulation majeure d'un joueur important. Quelle que soit la cause, un tel mouvement sera appelé d’impulsion.

Les mouvements de prix d'impulsion sur le graphique signifient que le marché s'accélère. Dans le même temps, les données du Momentum augmenteront. À mesure que l'impulsion ralentit, les lectures de l’indicateur Momentum diminuent.

Le Momentum dans le trading est le taux de changement du prix d'un instrument sur une certaine période de temps :

• Plus le prix actuel augmente rapidement, plus la valeur de l'indicateur Momentum augmente.

• Plus le prix actuel baisse rapidement, plus la valeur de l'indicateur Momentum diminue.

Description et application de l'indicateur Momentum. Faits clés :

• Si l'indicateur Momentum est au-dessus de zéro, alors la tendance est haussière.

• Si le Momentum est au-dessus de zéro et que les données de l'indicateur augmentent, cela signifie une accélération de la tendance haussière, ainsi qu'elle est forte et devrait se poursuivre.

• Si le Momentum commence à diminuer mais reste au-dessus de zéro, cela signifie que la tendance reste haussière, mais que le taux de croissance des prix a ralenti. Cela indique également que la dynamique haussière s’estompe, mais ne signifie pas qu’une inversion ou un changement de tendance auront lieu.

• Si le Momentum est inférieur à zéro, alors la tendance est baissière.

• Si le Momentum est inférieur à zéro et les données de l'indicateur sont en baisse, cela signifie une accélération de la tendance baissière, ainsi qu'elle est forte et devrait se poursuivre.

• Si le Momentum commence à augmenter mais reste en dessous de zéro, cela signifie que la tendance reste baissière, mais que le taux de baisse a diminué. Cela indique que la dynamique baissière s’estompe, mais ne signifie pas qu’une inversion ou un changement de tendance se produiront.

Momentum : signal d'achat possible

Lorsque le graphique Momentum franchit zéro de bas en haut, un signal d'achat potentiel est formé. Cela peut signifier que le prix d'une action, d'un contrat à terme ou d'une paire de devises change de tendance à la hausse ou entre dans une phase de correction.

Momentum : signal de vente possible

Lorsque le graphique Momentum franchit zéro de haut en bas, un signal de vente potentiel est formé. Cela peut signifier que le prix d'une action, d'un contrat à terme ou d'une paire de devises change de tendance à la baisse ou entre dans une phase de correction.

Momentum : signaux de sortie

Le retour de la ligne de l'indicateur Momentum à zéro peut servir de signal pour sortir d'une transaction. Cependant, si un tel signal est utilisé pour clôturer une position, il peut s'avérer que le trader perdra une partie importante des bénéfices ou sera contraint de clôturer une transaction avec une perte pas importante.

Pour éviter cela, certains traders se concentrent sur la hausse ou la baisse des données de l'indicateur par rapport aux données précédentes. Si la ligne de l'indicateur évolue vers le bas, il est alors temps de fixer une vente. Si la ligne de l'indicateur a augmenté de manière significative par rapport à zéro, il est alors temps de fixer un achat.

La deuxième variante du signal de sortie est l’indicateur qui franchit sa ligne de tendance. Dès que la ligne de tendance est percée dans la direction opposée à la direction d'une transaction, il est temps de fixer une position.

Une autre option est de prendre les bénéfices après la formation d’une divergence entre le graphique des prix et la ligne de l’indicateur. Par exemple, un signal pour clôturer une position de vente dans l'exemple ci-dessous une mise à jour du prix de son local minimum et l'incapacité de la ligne d'indicateur à former un minimum en dessous du précédent.

En analysant les exemples ci-dessus, on peut conclure que l’interprétation des signaux de la plupart des indicateurs techniques est en partie une science et en partie un art. Le trader doit comprendre le sentiment actuel du marché et s’appuyer non seulement sur les données des indicateurs, mais également prendre en compte un système de trading.

Comment appliquer l'oscillateur Momentum dans MT4 ?

L'indicateur Momentum est inclus dans l'ensemble standard des indicateurs MetaTrader. Pour utiliser l'oscillateur Momentum dans le terminal MetaTrader 4, vous devez suivre les instructions :

1. Ouvrez le menu “Insert”

2. Sélectionnez le sous-menu “Indicators”.

3. Dans le sous-menu, cliquez sur le groupe “Oscillators”

4. Cliquez sur “Momentum”.

Dans la fenêtre Parameters, vous pouvez définir votre propre Period pour l’indicateur (la valeur par défaut est 14). Vous pouvez ensuite choisir à quel prix l'indicateur sera appliqué : au cours de clôture, au cours d'ouverture, au maximum ou au minimum, etc. Il est recommandé de laisser le paramètre Apply to comme Close. Vous pouvez également choisir la couleur et le type de la ligne de l'indicateur, fixer le maximum ou le minimum.

Dans le menu Levels, vous pouvez ajouter des niveaux supplémentaires si vous en avez besoin. Il est recommandé d’ajouter le niveau 100 : vous verrez alors la ligne médiane de l’indicateur. Pour ajouter le niveau dont vous avez besoin, vous devez cliquer sur le bouton Add et ajouter la valeur correspondante.

Après avoir sélectionné et configuré tous les paramètres, cliquez sur OK et l’indicateur Momentum apparaît sous le graphique des prix, en bas du terminal MetaTrader.

Comment appliquer l'oscillateur Momentum sur la plateforme LiteFinance ?

Pour appliquer l'oscillateur Momentum sur la plateforme LiteFinance, suivez les instructions ci-dessous :

1. Connectez-vous à votre compte personnel

2. Sélectionnez Trader à gauche dans le menu

3. Ouvrez le graphique de l'instrument qui vous intéresse

4. Dans la fenêtre avec le graphique ouvert de l'instrument de trading, il y a un bouton Indicators, cliquez dessus.

5. Dans la barre de recherche, saisissez Momentum, et, dans les résultats dans la colonne de droite, sélectionnez Momentum Oscillator.

6. Fermez la fenêtre de sélection de l'indicateur et notez que l'indicateur est apparu sous le graphique des prix.

Pour configurer les paramètres, cliquez sur l'icône Engrenages à gauche du nom de l'indicateur.

La plateforme LiteFinance vous permet de personnaliser les paramètres Momentum suivants : Length, Source et Style. Le menu Style vous permet de définir le type et la couleur de la ligne.

Le calcul des paramètres de l'indicateur dans la plateforme LiteFinance est effectué selon la formule classique. Cela signifie que les valeurs de l'indicateur seront > 0 ou < 0, en fonction de la tendance actuelle.

La ligne d'axe est ajoutée comme suit :

1. Dans la partie gauche de la fenêtre Graphique, sélectionnez l’outil Horizontal line

2. Appliquez la ligne centrale directement sur la fenêtre de l'indicateur, en la réglant au niveau 0.

Comment mesurer le Momentum des actions et du Forex ?

Pour réduire le bruit du marché, les techniciens utilisent généralement un indicateur Momentum sur 21 périodes sur le graphique journalier. Ce nombre de périodes permet de mesurer une tendance à court terme, qui se poursuit le plus souvent pendant un mois.

L'exemple ci-dessous montre un graphique Momentum de l'indice S&P 500. À des fins d'illustration, les prix de l'indice eux-mêmes sont supprimés de l'exemple et seul le graphique de l'indicateur est affiché.

Si le cours de clôture le plus récent du S&P 500 est supérieur au cours de clôture il y a 21 jours, alors la valeur de l'indicateur est supérieure à la ligne zéro. À l'inverse, si le cours de clôture le plus récent du S&P 500 est inférieur au cours de clôture il y a 21 jours, alors la valeur de l'indicateur est inférieure à la ligne zéro.

La ligne zéro (ou niveau 0) est essentiellement la zone où un indice, une action ou une paire de devises se négocient dans une tendance latérale ou n'ont pas de tendance. Dès que l'impulsion d’un instrument s’accélère – qu’elle soit haussière ou baissière – la ligne Momentum (ligne violette) s'éloigne de la ligne zéro (ligne noire).

Sans regarder le prix du S&P 500 et en utilisant uniquement l'indicateur Momentum, nous pouvons supposer que l'indice S&P 500 a augmenté parallèlement aux sommets de l'indicateur au-dessus de la ligne zéro. À l’inverse, il est probable que l’indice ait chuté sur les forts mouvements baissiers de l’indicateur Momentum en dessous de la ligne zéro.

Si nous combinons le graphique des prix du S&P 500 et le graphique de l'indicateur Momentum, nous pouvons voir que le prix correspond ou est assez bien corrélé aux lectures de l'indicateur.

• En septembre 2021 (partie gauche du graphique), le Momentum a commencé à baisser en dessous de 0 et l'indice S&P a également commencé à baisser et a atteint 4300 points.

• En novembre 2021, le Momentum a dépassé 0 et l'indice S&P est entré dans une phase de croissance active et a établi un autre maximum de près de 4700 points.

• Du 30 novembre au 22 décembre 2021 (partie médiane du graphique), le Momentum a fluctué autour de la ligne zéro, tandis que le S&P 500 se négociait dans une tendance latérale.

• Fin décembre 2021, le Momentum a commencé à augmenter activement et l'indice a suivi son mouvement, atteignant un sommet de près de 4800 points.

• Après que le Momentum s'est fixé en dessous de 0 fin janvier 2022, le S&P a commencé à baisser et évolue depuis lors dans une tendance baissière, comme en témoignent les lectures de l'indicateurs (partie droite du graphique).

L'exemple ci-dessus montre que si le Momentum d'une action est supérieur à 0, mais n'a pas de tendance haussière, cela pourrait éventuellement provoquer une chute du prix du S&P 500, comme dans le cas de la mi-novembre à la fin novembre 2021 (rectangle orange en pointillé).

Plusieurs investisseurs et traders suivent le comportement de l'indicateur Momentum et du S&P 500. S'ils n'évoluent pas de manière synchrone, une situation inhabituelle peut survenir. Par conséquent, le S&P 500 ou le Momentum doivent être synchronisés pour que le mouvement de tendance réapparaisse.

Stratégies de trading Momentum

Il existe plusieurs stratégies de travail pour appliquer l'indicateur Momentum. Vous pouvez les utiliser séparément ou en combinaison les unes avec les autres. Le choix d’une plateforme ou d’un instrument de trading particulier n’affecte pas l’efficacité du trading Momentum.

Franchissement de niveau 100 par la ligne de l'indicateur

La stratégie Momentum, qui implique l'ouverture d'une transaction lorsque la ligne de l'indicateur franchit le niveau 100, est assez simple.

Il est recommandé de définir la période de calcul pour le trading sur la période quotidienne à 21. La stratégie doit être appliquée sur un marché de tendance.

Règles pour le travail selon la stratégie :

1. Identifier la tendance principale (visuellement ou à l’assistance d’indicateurs de tendance).

2. Lors d'une tendance haussière, la ligne de l'indicateur traversant le niveau 100 de bas en haut forme un signal d'achat.

3. Lors d'une tendance baissière, la ligne de l'indicateur traversant le niveau 100 de haut en bas forme un signal de vente.

Un ordre Stop Loss s'applique à l'extremum local précédent (maximum ou minimum).

La clôture d'une position se produit au moment où la ligne de l'indicateur met à jour son maximum ou minimum local précédent. La deuxième option de clôture d'une position consiste à réaliser des bénéfices lorsque l’indicateur Momentum s’écarte d'une valeur significative.

Application du Momentum avec sa moyenne mobile

Pour filtrer les signaux Momentum, de nombreux traders préfèrent ajouter sa moyenne mobile à l'indicateur. Dans ce cas, le signal d'ouverture d'une position se forme lorsque la ligne Momentum franchit la moyenne mobile.

Indicateur Momentum — signaux d'entrée et de sortie :

1. Un signal d'achat se forme lorsque le Momentum franchit la moyenne mobile du bas en haut.

2. Un signal de vente se forme lorsque le Momentum franchit la moyenne mobile du haut en bas.

Dans la combinaison de deux indicateurs, le niveau Momentum 100 n'est pas utilisé.

Un Stop Loss est défini derrière l'extremum local le plus proche.

La sortie d'une position est effectuée lorsque l'indicateur Momentum s'écarte d'une valeur significative.

Application du Momentum en tant qu’un oscillateur

L'indicateur Momentum peut être utilisé comme oscillateur si la valeur de l'intervalle est réduite. Dans ce cas, les lectures de l’indicateur franchiront souvent la ligne 100 et s'approchent des limites de la fenêtre de l’indicateur. L'approche des limites de la fenêtre indiquera l'état de surachat et de survente du marché.

Comment utiliser l'oscillateur Momentum :

1. Définir la période de l'indicateur Momentum — 3

2. Si la ligne Momentum s'écarte considérablement vers le haut, un signal de vente est formé.

3. Si la ligne Momentum s'écarte considérablement vers le bas, un signal d’achat est formé.

La stratégie de trading Momentum en tant qu'un oscillateur montre son efficacité lorsqu'il n'y a pas de tendance clairement prononcée sur le marché, ainsi que dans les cas de ralentissement de la dynamique.

Étant donné que l'amplitude du Momentum n'est pas limitée, les niveaux de surachat et de survente doivent être déterminés indépendamment pour chaque instrument négocié, en fonction des données historiques et de la période sélectionnée dans les paramètres. Cela nécessite une certaine expérience de la part d’un trader et une compréhension des opportunités sur le marché.

Application du Momentum comme indicateur de tendance

L'indicateur Momentum aide un trader à déterminer une tendance si une valeur élevée de la période de l'indicateur est utilisée. Pour déterminer une tendance à court terme (jusqu'à 1 mois), une valeur de période de 21 convient. Dans ce cas, le Momentum sera un indicateur de tendance.

N.B. : il est conseillé de sélectionner la valeur de la période indépendamment pour chaque instrument particulier et sa volatilité. Le plus souvent, les traders utilisent les valeurs de la période suivante : 10, 14, 20 ou 21.

Que montre l'indicateur de tendance Momentum :

• Si la ligne de l'indicateur est au-dessus du niveau 100 et met à jour ses maximums locaux au fil du temps, alors la tendance est considérée comme haussière.

• Si la ligne de l'indicateur est inférieure au niveau 100 et met à jour ses minimums locaux au fil du temps, alors la tendance est considérée comme baissière.

La force de la tendance est déterminée par le degré d'écart de la ligne Momentum par rapport au niveau 100. Plus l’écart est fort, plus la tendance est forte.

Identification des divergences

Un bon signal pour l'ouverture d'une transaction est la formation de divergences entre le graphique des prix et le graphique de l'indicateur Momentum.

La divergence est une différence dans le comportement des graphiques.

• Si le prix augmente et atteint un nouveau sommet, et que le Momentum augmente mais n'atteint pas un autre sommet, une divergence haussière se produit — un signal de vente.

• Si le prix baisse et atteint un nouveau minimum, et que le Momentum diminue mais n'atteint pas un autre minimum, une divergence baissière se produit — un signal d'achat.

Pour déterminer la divergence sur le marché haussier, un trader doit tracer une ligne droite le long des derniers sommets sur le graphique des prix et faire de même sur le graphique de l'indicateur. La différence entre ces lignes indique la présence d’une divergence. Plus la divergence est grande, plus le signal est fort.

Pour identifier la divergence (parfois appelée convergence) sur le marché baissier, un trader doit tracer une ligne droite le long des derniers minimums sur le graphique des prix et faire de même sur le graphique de l'indicateur. La différence entre ces lignes indique la présence d’une divergence. Plus la convergence est forte, plus le signal est fort.

Dans l'exemple ci-dessus, quatre signaux de divergence ont été identifiés pour la période de mars 2017 à février 2018 sur le graphique du pétrole brut Brent.

• Le premier signal d'achat a été formé après que le prix a considérablement mis à jour son minimum précédent, et le graphique Momentum n'a pu que répéter le niveau du minimum précédent. Dans ce cas, les lignes de prix et d'indicateur ont commencé à se rapprocher l'une de l'autre (convergence).

• Dans les deuxième et troisième cas, le prix est entré à chaque fois dans une correction baissière après que le prix a fixé un autre maximum significatif, et l'indicateur n'a réussi à remonter qu'au niveau de son maximum précédent, en le mettant à jour.

• Dans le quatrième cas, le pétrole brut Brent a établi un autre maximum, et le Momentum a formé un maximum inférieur au précédent. Il s’agissait d’un signal fort, qui a ensuite entraîné une baisse significative du prix.

Lors de la recherche des divergences et le trading sur de tels signaux, un trader doit comprendre ce qui se passe sur un intervalle plus long. Le rapport sur les résultats des tests a montré que lors de tendances fortes, la divergence sur le Momentum peut donner un faux signal, de sorte que de tels signaux doivent être soutenus par des instruments d'analyse technique supplémentaires.

Trouver les niveaux clés de support et de résistance clés et les utiliser comme arrière-plan lors de la prise de décisions peut considérablement augmenter les chances d'un trader de réaliser un profit. La bande de Bollinger peut servir de filtre supplémentaire pour l'ouverture et la clôture de positions.

Zones de surachat/survente

Étant donné que l'amplitude du Momentum n'est pas limitée, les niveaux de surachat et de survente sur le marché doivent être déterminés indépendamment pour chaque instrument, en fonction des données historiques et de l'intervalle sélectionné dans les paramètres.

Dans l'exemple ci-dessous, nous examinerons la paire de devises USD/CHF, qui, comme le montre l'histoire, ne montre pas des mouvements brusques et profonds. La volatilité quotidienne moyenne de l'instrument (ATR) pour mars 2022 était de 62 points.

La période de l’indicateur doit être fixée de manière à ce que le Mouvement agisse comme un oscillateur. Dans ce cas, les traders ont souvent recours à une période égale à 3. Peut-être que pour d'autres instruments, cette période devra être augmentée : tout dépend de la volatilité et des caractéristiques de l'instrument négocié, ce moment nécessite donc des tests.

Sur le graphique journalier de l'USD/CHF, nous voyons que l'indicateur forme des lectures extrêmement élevées avec un écart de 1,5 - 2 %. Des lectures extrêmement basses se forment près de -1,5 % à - 2,0 %. Ces zones agiront comme des zones de surachat/survente.

• Dans l'exemple ci-dessus, les zones de surachat sur l'instrument USD/CHF sont indiquées en rouge. Après avoir atteint ces zones, le prix a évolué vers le bas, car le marché a été suracheté et les investisseurs à ces moments-là ne voulaient pas acheter l'actif à des prix défavorables.

• Les zones de survente sont marquées en bleu. Après avoir atteint ces zones, le prix a évolué vers le haut, car le marché a été survendu et des prix plus favorables ont été nécessaires pour ouvrir de nouvelles ventes.

Les zones de surachat et de survente sur le marché donnent au trader une idée du moment où le prix peut être arrêté et où une inversion, ou au moins une correction, peut se produire. Avec l'utilisation compétente de ces domaines, un trader peut gagner à la fois sur une baisse sur le marché et sur sa hausse.

Les zones de surachat/survente fournissent des signaux potentiellement rentables dans une tendance latérale. Dans les fortes tendances haussières et baissières, ces zones peuvent indiquer des moments pour la prise de bénéfices.

Day trading

L'indicateur Momentum peut être utilisé pour le day trading. Dans ce cas, vous devez ajouter au terminal deux indicateurs Momentum avec des périodes différentes :

1. Le Momentum avec une période de 24 permettra de déterminer la tendance générale.

2. Le Momentum avec une période de 4 fonctionnera comme un oscillateur et générera des signaux de trading.

Stratégie d'indicateur Momentum :

• Si la ligne Momentum est supérieure au niveau 100, des transactions d'achat sont ouvertes.

• Si la ligne Momentum est inférieure au niveau 100, des transactions de vente sont ouvertes.

• Si la ligne Momentum est près du niveau 100, alors il n'y a pas de tendance — le trading n'est pas recommandé.

• Un achat sera ouvert lorsque la tendance est haussière et que l'oscillateur (Momentum avec une période plus courte) est fixé en dessous du niveau 100.

• Une vente sera ouverte lorsque la tendance est baissière et que l'oscillateur (Momentum avec une période plus courte) est fixé au-dessus du niveau 100.

Dans l'exemple ci-dessus, le rectangle noir indique les signaux potentiels sur le graphique AUD/USD (intervalle H1). Au cours de 10 jours de négociation, 14 signaux ont été formés. Si vous négociez chacun d'eux, vous obtiendrez 10 transactions rentables et 4 transactions perdantes. Les transactions potentiellement non rentables pour cette stratégie sont marquées par des flèches en pointillés rouges avec une inscription Stop Loss dans la fenêtre de l'indicateur.

Trading d'actions

Le trading d’actions à l’assistance de diverses stratégies Momentum n’est pas différent de la négociation d’autres instruments en utilisant cet indicateur. Le trading d'actions Momentum implique le choix d'une période d'indicateur pour chaque action individuellement, en fonction de sa volatilité et de la nature de ses mouvements de prix.

Les signaux les plus efficaces sont obtenus en utilisant l'indicateur Momentum pour les actions avec une période plus longue pour déterminer la tendance simultanément avec un oscillateur, qui peut être le même indicateur, mais avec une période plus courte.

Meilleurs indicateurs Momentum pour le trading d'actions et le Forex

Plusieurs oscillateurs populaires ont été créés sur la base des principes de l’indicateur Momentum. Les plus connus d'entre eux sont : le Relative Strength Index (PSI), la Moving Average Convergence/Divergence (MACD), le stochastique. Ces indicateurs montrent l’état du marché pour le moment et indiquent les zones de surachat et de survente. Ci-dessous, nous examinerons la liste des indicateurs Momentum les plus populaires pour le trading d’actions et sur le Forex.

Indicateur RSI (relative strength index)

L'indicateur RSI, ou Relative Strength Index, détermine, comme son nom l'indique clairement, la force de la tendance et la probabilité de son inversion. Il s'agit d'un oscillateur. Les lectures de l'indicateur varient dans une fourchette de 0 à 100.

Cet indicateur affiche le Momentum – la vitesse et l’amplitude avec lesquelles le mouvement des prix évolue. Plus le prix augmente activement, plus la lecture de l'indicateur monte, et vice versa, plus le prix baisse, plus la lecture de l'indicateur diminue, se rapprochant de la valeur 0.

Pour l'utilisation efficace du RSI, les traders mettent sur le graphique de l'indicateur les zones dites de surachat et de survente sur le marché. Les traders sélectionnent les gammes de zones de surachat/survente pour chaque instrument séparément. Il existe plusieurs options standard pour les zones de surachat :

1. De 80 à 100

2. De 70 à 100

3. De 60 à 100

La même règle s’applique aux zones de survente :

1. De 0 à 20

2. De 0 à 30

3. De 0 à 40

En fonction du type d’instrument (devise, produit ou action) et de sa volatilité, les traders choisissent généralement l’une des trois fourchettes énumérées ci-dessus.

Décrivons les règles de base pour travailler avec l'indicateur RSI :

• L'entrée du prix dans la zone de surachat générera un signal de vente potentiel.

• L'entrée du prix dans la zone de survente générera un signal d'achat potentiel.

• Pour analyser la tendance sur le graphique journalier, il est recommandé de prendre la période de l'indicateur 21.

• Pour le marché boursier, les zones de surachat/survente auront le plus souvent une fourchette plus large, près de 40 %.

• Pour le marché Forex, les zones de surachat/survente auront plutôt une fourchette plus étroite, près de 30 %.

Dans l'exemple ci-dessus, les signaux d'achat potentiels pour les actions de Boeing Company dans la zone de survente sont marqués par des rectangles rouges. Les signaux de vente sont marqués par des rectangles bleus.

On peut voir que l'indicateur donne au trader une idée claire où il est rentable d'ouvrir une position longue et où il est rentable d'ouvrir une position courte.

Indicateur MACD

L'indicateur MACD, ou Moving Average Convergence/Divergence, appartient au groupe des oscillateurs. C'est un indicateur très populaire et simple qui vous permet d'analyser n'importe quel outil de trading.

Se compose de trois éléments :

1. La ligne MACD est la différence entre la moyenne mobile exponentielle lente (EMA) et l'EMA rapide. Ligne rapide.

2. La ligne de signal est la moyenne mobile exponentielle (EMA) calculée à partir de la ligne MACD. Autrement dit, la ligne MACD est en outre lissée pour filtrer les signaux. Ligne lente.

3. L'histogramme MACD est la perception visuelle de l'interaction entre la ligne MACD et la ligne de signal. Affiche la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal. Plus la ligne MACD s'écarte de la ligne de signal, plus les barres du graphique seront élevées, et vice versa.

L'utilisation efficace de l’indicateur consiste à trouver des divergences, c’est-à-dire des divergences entre les lectures de l’indicateur et le graphique des prix.

• Lorsque le prix augmente et forme un autre sommet plus élevé, et que la MACD augmente également, mais forme un minimum plus bas que le précédent, une divergence haussière sur le Momentum se produit — un signal de vente.

• Lorsque le prix baisse et forme un autre minimum plus bas, et que la MACD baisse également, mais forme un minimum supérieur au précédent, une divergence baissière sur le Momentum se produit — un signal d'achat.

Stratégie de trading populaire avec l'indicateur MACD :

• La période par défaut est de 12 pour la ligne rapide et de 26 pour la ligne lente.

• Les transactions sont effectuées après la formation de divergences sur le graphique.

• Une vente s'ouvre après la clôture de la prochaine bougie de signal, dont la barre d'histogramme dans la fenêtre de l'indicateur sera inférieure à la précédente.

• L'achat s'ouvre après la fermeture de la prochaine bougie de signal, dont la barre d'histogramme dans la fenêtre de l'indicateur sera supérieure à la précédente.

• Il est nécessaire d'ajouter une superposition de canal au graphique des prix : une moyenne mobile simple avec une période de 12 et sa moyenne mobile lissée (SMMA) avec une période de 26 pour la prise de bénéfices à l'avenir.

Un Stop Loss est placé derrière le dernier maximum/minimum.

Un Take Profit est placé à l'extrême limite du canal de superposition (ligne EMA 26 — moyenne mobile orange sur le graphique des prix).

Dans l'exemple ci-dessus, la couleur violette indique des divergences sur le graphique — des signaux potentiels. Les points d'entrée sont indiqués par des flèches noires. Le carré noir en pointillé marque les endroits où le Take Profit est placé.

Examinons les signaux que nous avons reçus sur les actions Amazon :

1. Après l'apparition du premier signal de vente en juillet 2021, le prix n'a pas atteint le niveau Take Profit sur l'EMA orange lors de la première baisse. Ensuite, après une légère correction, le marché s'est ouvert avec un gap, et les bénéfices ont été beaucoup plus importants que lors de la fixation sur la ligne EMA.

2. Lorsque le deuxième signal de vente est apparu, le prix n'a pas atteint le niveau Take Profit et la transaction a été clôturée sur un Stop Loss.

3. Le troisième signal s'est formé après la poursuite de la divergence a continué et la mise à jour du prochain sommet du prix sur le graphique. La barre d'histogramme, à son tour, n'a pas réussi à fixer un nouveau maximum. Une triple divergence est apparue avec un bon profit sur la vente.

4. Le quatrième signal d'achat a été formé pour l'achat à la fin de janvier 2022. Il est remarquable par le fait que l'histogramme de l'indicateur a réussi à mettre à jour légèrement le minimum précédent. Cependant, si nous comparons la ligne reliant les minimums locaux du graphique des prix à la ligne reliant les minimums locaux de l'histogramme, nous trouverons une divergence significative dans leur direction. Ceci est également considéré comme un signal de divergence.

En conclusion, il convient de noter qu'un trader peut sélectionner d'autres paramètres des périodes MACD qui, à son avis, seront plus efficaces. Il n'y a pas de règles strictes ici. Il est également nécessaire de coordonner les divergences avec une tendance plus importante afin que le délai supérieur ne contredise pas les informations sur le délai inférieur.

Indicateur Stochastique (Stochastic Oscillator)

L'oscillateur stochastique, ou stochastique, fait partie de l'ensemble standard de nombreux terminaux de trading. En raison de la simplicité d’interprétation des signaux, qui est populaire parmi les traders. Comme la plupart des oscillateurs, le stochastique a une fourchette de 0 % à 100 % et montre les zones de surachat/survente sur le marché.

Le principe de fonctionnement du stochastique est très simple : il montre le rapport entre le prix de clôture actuel et les prix minimum et maximum pour une certaine période. Autrement dit, l’indicateur montre où se trouve le prix par rapport à sa fourchette récemment négociée. La plage négociée est choisie par la période de l'indicateur.

Composition de l'indicateur :

• Ligne bleue — ligne stochastique (rapide)

• Ligne orange — moyenne mobile de la ligne stochastique (lente)

• Zone de surachat — de 80 % à 100 %

• Zone de survente — de 0 % à 20 %.

Principes de base du trading avec le stochastique :

• Il est préférable de laisser les valeurs de l'indicateur par défaut (14 ; 1 ; 3). Les traders expérimentés peuvent essayer de les changer et d’expérimenter.

• Les signaux les plus fiables se produisent lorsque le stochastique entre dans la zone de surachat ou de survente, puis en sort.

• Les divergences entre le graphique des prix et l’indicateur montrent de bons résultats.

• Le stochastique permet d'ouvrir des transactions à plat, ainsi que de prédire des corrections possibles après la prochaine impulsion.

• L'intersection des lignes bleue et orange convient pour travailler dans la direction de la tendance.

Exemple d'utilisation du stochastique avec une combinaison de signaux de vente :

1. Attendez que les lignes stochastiques seront dans la zone de surachat.

2. Lorsque la ligne rapide du stochastique franchit sa ligne lente, vous vous préparez à ouvrir une position de vente.

3. Le signal d'entrée sera le moment où la ligne rapide reviendra dans une fourchette de 20 % à 80 %.

Exemple d'utilisation du stochastique avec une combinaison de signaux d’achat :

1. Vous attendez que les lignes stochastiques seront dans la zone de survente.

2. Lorsque la ligne rapide du stochastique franchit sa ligne lente, vous vous préparez à ouvrir une position d’achat.

3. Le signal d'entrée sera le moment où la ligne rapide reviendra dans une fourchette de 20 % à 80 %.

Indicateur Rate of Change (ROC)

L'indicateur Rate of Change (ROC), ou taux de changement, est un oscillateur qui montre la différence entre le prix actuel et le prix d'une certaine période dans le passé, exprimé en pourcentage. De plus, selon la période de l'indicateur, le taux de variation peut être à la fois un oscillateur (avec une période de 5 à 14) et un indicateur de tendance (avec une période de plus de 20). Le plus souvent, l’indicateur est utilisé comme oscillateur.

La période de l'indicateur par défaut est de 9 et s'applique aux cours de clôture.

Le travail sur cet indicateur consiste à analyser les écarts de la ligne de signal par rapport à la ligne zéro et à trouver des divergences sur le graphique.

• Un écart significatif du ROC au-dessus de 0 indique un surachat sur le marché.

• Un écart significatif du ROC en dessous de 0 indique indique une survente sur le marché.

• Les zones de surachat et de survente sur le marché peuvent être marquées dans la fenêtre de l'indicateur, en traçant une ligne le long des sommets ou des minimums historiques.

Exemple de travail en utilisant le ROC :

Dans l'exemple ci-dessus, sur les actions AMD, les rectangles bleus indiquent les signaux de vente potentiels lorsque la ligne ROC était dans la zone de surachat. Les rectangles rouges indiquent les signaux d'achat potentiels lorsque la ligne ROC était dans la zone de survente. Les divergences sont marquées par des lignes pointillées.

Indicateur Commodity Channel (CCI)

L'indicateur de canal de marchandises (Commodity Channel Index, CCI) est un oscillateur Momentum utilisé pour déterminer les niveaux de surachat ou de survente sur le marché.

L'indicateur CCI est basé sur l'analyse de l'évolution actuelle de l'écart de prix par rapport à sa valeur moyenne pour une certaine période et de la valeur absolue moyenne de ce paramètre. Autrement dit, l’indicateur mesure la relation entre le prix et la moyenne mobile.

Initialement, la stratégie de trading a été développée pour les marchés des marchandises, mais la pratique de l'application a montré qu'elle pouvait être utilisée sur d'autres actifs : devises, actions, indices, etc.

Examinez les paramètres standard de l’indicateur :

• Période de l'indicateur — 20

• S'applique à Typical Price (HLC / 3)

• Méthode de lissage — SMA

• Période de lissage — 5

Pour les traders débutants, il est conseillé de conserver les valeurs par défaut.

Les principes de travail sur le marché en utilisant l'indicateur CCI ne sont pas différents des principes de travail à l'assistance d'autres oscillateurs :

• Si la ligne de signal de l'indicateur dépasse + 100 points, le marché est suracheté.

• Si la ligne de signal de l'indicateur dépasse - 100 points, le marché est survendu.

• Les divergences entre le graphique des prix et la ligne de l'indicateur forment un signal d'inversion de tendance.

• Le CCI génère des signaux fiables en plat. Pendant les périodes de forte tendance, il peut montrer plusieurs faux signaux.

Exemple d'application de l’indicateur lors de la négociation d’actions Netflix :

Dans l'exemple ci-dessus, les rectangles en pointillés indiquent les sorties de la ligne de signal de l'indicateur dans les zones de surachat et de survente, qui ont ensuite conduit à une inversion de prix et à un mouvement dans la direction opposée. Les lignes pointillées indiquent les divergences qui génèrent des signaux potentiellement rentables pour ouvrir une transaction dans la direction opposée à l'impulsion.

Avantages et inconvénients des indicateurs Momentum

L'indicateur Momentum peut être utilisé à la fois comme indicateur de direction de tendance et comme oscillateur. Il génère plusieurs signaux, est facile à utiliser et à configurer. Pour un trading efficace, il est recommandé d'utiliser l'indicateur Momentum en combinaison avec d'autres moyens techniques d'analyse de marché.

Conclusion sur l'utilisation des indicateurs Momentum

L'indicateur Momentum, ainsi que d'autres oscillateurs sur sa base, sont très populaires parmi les traders. Bien que cet indicateur a été développé il y a longtemps, il ne perd pas sa pertinence.

À l'assistance des indicateurs Momentum, vous pouvez analyser n'importe quel instrument et type de marché : devises, métaux, pétrole, gaz, crypto monnaies, actions, indices boursiers, marché des options binaires, etc.

La plupart des traders apprécient la simplicité et la visibilité de l'indicateur : à l'assistance d'une période élevée, vous pouvez déterminer la tendance, et en réduisant la valeur de la période, vous pouvez déterminer les zones de surachat et de survente.

Comme la plupart des oscillateurs, les indicateurs Momentum sont efficaces dans la tendance latérale. Le Momentum montre clairement des divergences qui conduisent souvent à des corrections de prix ou à des inversions de tendance, ce qui peut être utilisé par les traders pour réaliser des bénéfices supplémentaires.

Il faut noter que l’inconvénient de cet indicateur est la nécessité de filtrer les signaux à l’assistance d’autres outils techniques dans des tendances unidirectionnelles clairement prononcées.

Pour résumer, on peut dire avec confiance que l’indicateur Momentum mérite l’attention de tout trader — du débutant au professionnel. Sur la base de cet indicateur, vous pouvez créer un système de trading efficace, le renforçant par d'autres moyens d'analyse technique du marché.