O Índice do Movimento Direcional (indicador DMI): fórmula, aplicação e estratégias de trading

2025.12.08 2025.05.28 O Índice do Movimento Direcional (indicador DMI): fórmula, aplicação e estratégias de trading

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/oleg-tkachenko/

O Índice do Movimento Direcional se utiliza para confirmar os sinais em estratégias tendenciais. Em diferentes fontes as suas interpretações se distinguem. Em fontes estrangeiras aparece mais a seguinte opção: isto são as linhas +DI, -DI e o índice médio da direção ADX. Em plataformas de trading, esta composição do indicador técnico se denomina o ADX, por isso, em estratégias, como DMI pressupõem um indicador apenas composto por linhas +DI, -DI e não tem linha ADX.

Esta revista ajudará entender a diferença entre ADX e DMI, que sinais emite o Índice do Movimento Direcional e como aplicar o mesmo em estratégias de trading.

Os dados principais

A compreensão de componentes do Índice do Movimento Direcional (DMI)

O DMI (Directional Movement Index) significa o Índice do Movimento Direcional. O conceito deste indicador foi elaborado por Welles Wilder. Isto é um indicador técnico utilizado para identificar a direção da tendência, momentos quando o mercado sai de consolidação e (às vezes) para confirmar potenciais pontos de reversão (pivô). O indicador apresenta por si um oscilador composto por duas linhas curvas. Se coloca abaixo de gráfico do preço.

Os componentes do Índice do Movimento Direcional:

• A linha +DI (Indicador Direcional Positivo). O indicador da direção positiva mostra a força do movimento ascendente. Este se calcula na base da diferença entre os máximos corrente e anterior considerando o intervalo real e EMA.
• A linha -DI (Indicador Direcional Negativo). O indicador da direção negativa indica a força do movimento descendente. Este se calcula na base da diferença entre os mínimos corrente e anterior considerando o intervalo real e EMA.

O DMI (Directional Movement Index) é uma base para calcular outro índice, o ADX (Average Directional Movement Index, ou seja, Índice Médio do Movimento Direcional). Nalgumas fontes, o DMI e ADX são considerados como o mesmo indicador da força da tendência.

A principal diferença: ADX é um DMI com a linha média do índice que se calcula na base dos valores de +DI e -DI. Esta linha se utiliza para avaliar a direção e força da tendência. Nem todo mundo utiliza esta e alguém supõe que o ADX é um indicador técnico muito difícil de entender: três linhas com interpretações diferentes poderão mesmo a contradizer entre si. Por isso, ocultam esta linha em configurações e, neste caso, obtêm o indicador DMI.

Também, algumas fontes oferecem outra versão deste último. Além de linhas +DI, -DI e média do índice ADX, adicionam uma quarta linha, isto é, ADXR. A mesma se calcula como uma média entre os valores do ADX corrente e 14 velas atrás.

1. Como instalar o indicador DMI em plataforma de navegador LiteFinance:

• No painel esquerdo, clicamos em "Operar" e selecionamos um ativo. Por exemplo, o par de moedas EUR/USD. Em seguida, escolhemos sucessivamente os itens do menu superior "Indicadores/Integrados/ADX".
• Em configurações do indicador entramos no separador "Estilo" e especificamos a cor branca para linha ADX ou desmarcamos quadrícula.

No gráfico apenas ficam as linhas +DI e -DI, isto é, o indicador DMI.

2. Como instalar o indicador DMI em plataforma de trading MetaTrader 4:

• No gráfico do ativo selecionado, em menu superior, clicamos no "Inserir/Indicadores/Tendência/Average Directional Movement Index"
• Em configurações do indicador, no separador "Parâmetros", em menu "Estilo" definimos a cor preta.

A linha do indicador ADX desaparece e fica o indicador DMI.

O cálculo do Índice do Movimento Direcional (DMI)

Sendo o Índice do Movimento Direcional DMI composto por duas linhas curvas MAC ,+DI e -DI, os valores de cada destas se calculam separadamente.

1. O cálculo da linha +DI (Indicador Direcional Positivo):

+DI = EMA (+DM/TR) * 100

A EMA é a linha média deslizante exponencial.

O valor +DM se calcula assim:

• O +M = Máximo da última vela encerrada – Máximo da penúltima vela encerrada. Ou seja, do máximo corrente subtraímos o anterior.

• O +DM toma o valor +M, quando +M é maior que -M para a mesma vela e superior(!) do zero. O +DM fica igual a zero, quando +M é menor(!) que -M ou inferior do zero.

O +M é o movimento positivo absoluto do preço dum ativo, isto significa que o máximo atual é superior do anterior.

• TR = max (High(i) − Low(i); abs(High(i) − Close(i-1)); abs(Low(i) − Close(i-1))).

Para calcular TR, tomamos o valor máximo dos três, em que duas segundas diferenças do preço são tomadas em valor absoluto. O maior valor obtido tomamos como TR. Algumas fontes utilizam em fórmula o intervalo real médio (ATR) com período 14.

2. O cálculo da linha -DI (Indicador Direcional Negativo):

-DI = EMA (-DM/TR) * 100

O valor -DM se calcula assim:

• O -M = Mínimo da penúltima vela encerrada – Mínimo da última vela encerrada. Ou seja, do mínimo anterior subtraímos o atual.

• O - DM toma o valor -M, quando -M é maior que +M para a mesma vela e superior(!) do zero. O – DM fica igual a zero, quando -M é menor que +M ou inferior(!) do zero.

O -M é o movimento negativo absoluto do preço dum ativo, isto significa que o mínimo atual é inferior do anterior.

O cálculo do TR é semelhante. Para cada duas velas, encerrada atual e anterior, os parâmetros +M e -M se calculam simultaneamente. Dependendo de cumprimento duma destas condições, se iguala ao zero +DMI ou -DMI. Tal cálculo se realiza para todas as velas do período especificado em configurações do indicador DMI.

A interpretação e trading utilizando Índice do Movimento Direcional (DMI)

A interpretação do Índice do Movimento Direcional DMI é simples. Como ponto de partida consideram a interseção das linhas. Conforme a linha que suba após a interseção neste momento, esta direção da tendência é principal:

• Se suba a linha +DI, a tendência é ascendente.
• Se suba a linha -DI, a tendência é descendente.

Também faz sentido prestar atenção à altura em que sobe a linha em relação aos picos anteriores. Numa escala reduzida, está traçada uma linha horizontal por picos anteriores. A sua rutura poderá significar que a tendência se terminará em breve.

Aqui, podemos ver que depois duma breve oscilação, a linha azul +DI subiu. A tendência é forte e também subiu. O cruzamento das linhas é apenas um sinal preliminar, a posição se abre com o aparecimento duma divergência clara.

Quando a divergência é máxima, isto poderá significar uma reversão da tendência em breve. Podemos ver isto no segundo segmento. Logo no terceiro segmento se reiniciou a divergência das linhas, a tendência se retomou.

Isto é um exemplo de utilização de picos para confirmar reversões. Numa escala reduzida, está traçada uma linha horizontal por picos anteriores. A linha azul +DI rompeu esta horizontal para cima, se reverteu e quase imediatamente se iniciou a tendência descendente. Em segundo caso, este conceito não funcionou. Isto mostra que o DMI nem sempre é eficaz para confirmar os níveis de reversão.

E como o DMI é a base para calcular a linha ADX, escrevo algumas palavras sobre isto.

• A fórmula de cálculo:

O valor ADX é a linha média deslizante exponencial EMA do DX.

• Um valor ADX inferior de 20 significa que a tendência não está confirmada. Um valor superior de 25 é um sinal que indica o início duma tendência. Um valor ADX acima de 40 mostra uma tendência forte.
• Um valor superior de 50 significa que a tendência começa a atenuar e que aumenta a probabilidade da reversão.

O ADX sem linhas DMI apenas mede a força da tendência. Uma linha do índice crescente poderá significar tanto uma forte tendência do preço ascendente como descendente. Por isso, faz sentido aplicar no gráfico todas as três linhas.

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Mais detalhadamente

Os prós e contras

Como qualquer indicador, o DMI tem suas vantagens e desvantagens. Umas desvantagens poderão ser equilibradas e outras, transformadas em vantagens. Muito depende de sistema de trading utilizado e de sua capacidade de otimizar o mesmo.

As vantagens da utilização de Índice do Movimento Direcional (DMI)

• A interpretação de sinais relativamente simples. Os principais sinais são a localização das linhas indicadoras entre si, direção das mesmas e a distância entre estas. Quanto mais acima ou mais abaixo se encontram as linhas entre si, mais forte é a tendência. A linha -DI acima significa a tendência ursina. A linha +DI acima mostra a prevalência dos touros no mercado.
• A filtragem de sinais falsos. Ajuda em períodos do flat. Quando um indicador de tendência mostra uma quebra do canal lateral, o DMI ajuda aos traders a confirmar isto e revelar o início duma potencial tendência.
• A flexibilidade em combinação com outros indicadores. O DMI é útil como uma ferramenta de confirmação da análise técnica para os indicadores tendenciais: linhas médias deslizantes, Momentum, etc. Uma opção estratégica: um indicador tendencial e dois osciladores, o DMI e MACD ou RSI. Os dois últimos têm uma fórmula de cálculo simples, mas a fórmula do DMI é radicalmente diferente e por isso, estas ferramentas complementam bem uma a outra.

O indicador é bastante versátil. Com a linha média ADX ativada, o mesmo poderá mostrar a direção e força da tendência. Aplicável a qualquer ativo.

As restrições e desvantagens do Índice do Movimento Direcional (DMI)

• Emite muitos sinais falsos nos intervalos de tempo inferiores. É melhor não utilizar este indicador nos intervalos M5-M30.
• O atraso. Os resultados dos exames mostram que muitas vezes os sinais são tardios. O indicador confirma a direção do movimento do preço, mas a tendência já passou uma parte do caminho. Isto é uma mais razão pela qual o oscilador se utiliza nos intervalos a partir de H1, em que as tendências são mais estáveis e longas.
• Destina-se apenas para os mercados tendenciais. Numa tendência lateral, mesmo com alta volatilidade, a eficácia do indicador é baixa.
• Normalmente, não se utiliza pelos traders como uma ferramenta independente. É um indicador auxiliar que filtra os sinais das ferramentas e padrões tendenciais.

Tal como acontece com outros indicadores, sugerimos ignorar os sinais em momentos de alta volatilidade. Por exemplo, a 1 hora antes e 1 hora depois da publicação de principais notícias. Ou no momento de abertura das principais sessões de trading (por exemplo, a sessão europeia para EUR/USD).

A combinação do Índice do Movimento Direcional (DMI) com outros indicadores

O DMI pertence às ferramentas confirmativas de sinais dos indicadores de tendência. Entre as possíveis combinações são:

• Os Indicadores de tendência típicos. As linhas médias deslizantes, Momentum, Aligátor. O DMI confirma a presença duma tendência e sua direção. Por exemplo, o preço quebra a MA de baixo para cima ou surge uma divergência das linhas deslizantes do Aligátor após o entrelaçamento, isto é, um sinal para abrir uma posição longa. Por sua vez, em DMI, após interseção, a linha +DI subiu, confirmando a tendência ascendente.
• Os padrões de reversão. A barra Pin, "Cabeça e ombros" mostram uma eventual reversão. Mas esta poderá ser um sinal falso ou uma correção de curto prazo. O DMI mostra a direção do movimento do preço do ativo, assim confirmando ou refutando a alteração da tendência.
• Os níveis de resistência ou de apoio e linhas tendenciais. O essencial é semelhante: DMI ajuda a determinar se os níveis são verdadeiros ou falsos. Em caso de linhas do indicador se encontram em nível de interseção e não emitem um sinal preciso, a quebra é falsa.
• Os osciladores. Os filtros adicionais para o Índice do Movimento Direcional e indicadores de tendência. Por exemplo, as linhas médias deslizantes e DMI mostram um potencial movimento para cima, mas o oscilador está em área de sobrevalorização. Isto poderá significar a fraqueza da tendência ascendente e uma possível reversão.

Estes são os exemplos comuns. Também, aqui podemos adicionar os indicadores do volume. Se os volumes do trading crescem com a divergência das linhas, isto significa a força crescente da tendência.

As diferenças entre o Índice do Movimento Direcional (DMI) e o indicador Aroon

O Aroon é um indicador técnico semelhante em seu essencial, mas com uma fórmula de cálculo distinta. Este também é composto por duas linhas que mostram a força e direção da tendência. A linha Up mostra a força duma tendência ascendente no mercado, enquanto a linha Down, a força duma tendência descendente. A interpretação dos seus sinais é parecida: quando a linha Up está acima de linha Down, a tendência é ascendente. Em caso contrário, a tendência é descendente.

Devido à fórmula de cálculo distinta, os indicadores parecem completamente diferentes. No DMI, os movimentos das linhas curvas são mais suaves e lentos, com os extremos relativamente raros. Ao contrário, no Aroon, as curvas são mais quebradas, o movimento ocorre no intervalo.

A tabela comparativa entre DMI e Aroon:

Um exemplo prático: A aplicação do Índice do Movimento Direcional (DMI) em trading

Como funciona DMI: exemplo duma estratégia para os traders principiantes. A ideia consiste em esperar um sinal do indicador sobre tendência ascendente e obter uma confirmação por parte de DMI. Tudo isto terá que acontecer no intervalo de 3-4 velas, porque um intervalo maior é um sinal atrasado do oscilador que deverá ser ignorado. Se admite uma situação inversa: cruzamento das linhas DMI é um sinal preliminar, após o qual buscamos um sinal do indicador tendencial.

Um exemplo de abertura duma posição longa.

Os dados entrantes (em condições de mercado não se consideram os fatores fundamentais):

• SMA com período 14, isto é o mesmo período do DMI em configurações básicas.
• DMI (14) sem linha ADX. A linha +DI é azul e a linha -DI, vermelha.
• O intervalo de tempo H4 e o par de moedas, EUR/USD.

A análise técnica preliminar. No ponto 1 está presente uma intersecção e divergência das linhas. A linha azul do DMI indica a uma tendência ascendente que se revelou de curta duração. O preço mostra uma tendência descendente, cujos extremos permitem traçar uma linha tendencial. Neste mesmo momento, o DMI mostra incerteza, quase em todo a segmento da tendência descendente, as linhas estão entrelaçadas (retângulo vermelho).

O primeiro sinal principal para o trader: preço atravessa a linha média deslizante de baixo para cima e, ao mesmo tempo, rompe a linha de tendência. Aguardamos o encerramento da primeira vela após a rutura acima de linha média deslizante. O preço do ativo se move para cima. Está presente uma divergência das linhas do DMI (flecha 2), a linha azul sobe. Na terceira vela se abre uma posição. Esta última se abre em nível 1.1058 (meio do vela indicado pela fecha 3). No meio, para verificar que a rutura da vela anterior não é falsa.

Saímos de mercado por partes: encerramos os 50% após o lucro de 30 pontos. E os restantes 50%, quando o preço do ativo tocará a linha média deslizante com perspetiva duma quebra descendente. O resultado: Os 50% da posição se encerram em nível 1,1090 (+30 pontos), os restantes 50%, em 1,1113 (+23 pontos). Há uma nuance: posição foi mantida no mercado durante 5 dias. Por isso, é precisa ter em conta o swap ordinário a cada dia e swap triplo.

Um exemplo de abertura duma posição curta.

Os dados entrantes:

• SMA (14).
• DMI (14) sem linha ADX. A linha +DI é azul e a linha -DI, vermelha.
• O intervalo de tempo H4 e o par de moedas, EUR/USD.

A análise preliminar. No mercado se contemplava uma forte tendência ascendente que se movia no canal. Está tendência tem uma particularidade: com umas pequenas velas verdes, as velas vermelhas são grandes (flechas 1). Isto significa que a tendência ascendente é instável e poderá transformar-se numa descendente em qualquer momento. Haviam as quebras da SMA pelo preço para baixo, mas por parte de DMI não aparece um sinal confirmativo. O oscilador mostra as linhas entrelaçadas sem divergências claras.

A flecha 2 aponta onde aparece um sinal preliminar para vender. A vela vermelha rompe não apenas a linha média deslizante, mas também o limite do canal. A próxima vela também é vermelha e se encerra completamente fora do canal. A linha vermelha -DI sobe e podemos ver a divergência das linhas. Duas velas verdes com corpos pequenos são uma correção, porque o DMI mostra a continuação da tendência para baixo.

Logo a próxima vela vermelha exceder os corpos das verdes, abrimos uma posição curta, porque todos os sinais indicam a continuação da tendência para baixo. Este valor é 1,1124. Encerramos 50% da posição dentro de 30 pips. Os 50% restantes, quando o preço tocará a linha média deslizante durante reversão para cima.

As conclusões:

• A análise preliminar é importante. Você terá que encontrar um "gancho", ver a tendência. Se acabou de abrir o gráfico, não se apresse para abrir uma posição com primeiro sinal até ver um quadro prévio claramente formado.
• Se a análise preliminar mostra a presença duma tendência ascendente no mercado, buscamos os sinais para abrir uma posição curta. Se antes havia uma tendência descendente, buscamos um sinal do aparecimento duma tendência ascendente.
• O próprio cruzamento das linhas do DMI é apenas um sinal preliminar. É importante sua divergência óbvia. Por isso, é aconselhável esperar mais 2-3 velas em condição de que já existe um sinal do indicador de tendência.
• Os padrões, níveis e linhas tendenciais são as ferramentas ótimas que ajudam aos traders a determinar sinais verdadeiros e filtrar sinais potencialmente falsos.
• Para sair de mercado, o indicador não se utiliza mesmo. Teoricamente, um movimento para convergência poderá servir como um sinal sobre o fim da tendência. Mas os exames mostram que muitas vezes a tendência termina antecipadamente.

Também, é preciso não esquecer sobre os fatores fundamentais. É bom se a quebra do nível e o início da tendência forem confirmados pelas notícias.

O aumento da fiabilidade do Índice do Movimento Direcional (DMI) e as melhores práticas

Não existem os indicadores perfeitos. No entanto, existem as sugestões que ajudarão a aumentar o número de sinais eficazes:

• Utilize o DMI nos intervalos de tempo superiores. Os preferíveis são lH1-H4. Nos intervalos inferiores, o número de sinais falsos é maior devido à breve influência dos criadores de mercado (agitação do preço com grandes volumes de operações), bem como aos fatores fundamentais. Nos intervalos de longo prazo, as tendências são mais estáveis e, por isso, mais fáceis para prognosticar.
• Combine o DMI com outros osciladores que têm uma fórmula do cálculo fundamentalmente distinta. O DMI não é principal e apenas se utiliza como um sinal confirmativo para um indicador tendencial ou padrão.
• Seja prudente na hora de publicação de notícias. Embora que mesmo nestes períodos o indicador poderá emitir os dados precisos, os sinais poderão levar ao erro, devido à volatilidade elevada e seus atrasos. Por exemplo, o DMI vai mostrando um crescimento quando o movimento ascendente já estiver quase terminado.

E um conselho principal: examine o sistema de trading com o indicador DMI. As três etapas do exame:

• Os ensaios preliminares utilizando o histórico das cotações. A sua tarefa consiste em determinar em que situações o DMI emite maior número de sinais mais precisos. Com que ativo e intervalo de tempo, em que hora do dia, em que combinação com outros indicadores serão recebidos os sinais efetivos e quais configurações são ótimas.
• Os exames a termo. A parte do histórico das cotações a examinar se divide em dois segmentos. Por exemplo, um período de 3 anos se divide em intervalos de 2,5 anos e 6 meses. Você seleciona os parâmetros ideais no intervalo de 2,5 anos. O intervalo de 6 meses se denomina o prazo, neste intervalo o sistema de trading terá que mostrar os mesmos resultados. Isto elimina o ajuste de parâmetros.
• Uma estratégia de trading pronta se examina no mercado real numa conta demo ou de cêntimos.

É possível examinar o sistema de trading em ensaiadores integrados do MT4/MT5 ou em software separado para os ensaios com funcionalidade de análise técnica.

Em conclusão

Vamos a resumir utilização do indicador DMI em trading.

• O DMI é um indicador técnico utilizado pelos traders para determinar a força duma tendência ascendente ou descendente no mercado. Isto é um oscilador atrasado para confirmar a direção duma potencial tendência. Constitui uma parte integrante do oscilador ADX, básico para a maioria de plataformas de trading. Nalgumas fontes, como DMI referem o ADX.
• A fórmula de cálculo é complexa. Esta fórmula pressupõe comparar os máximos/mínimos atuais com os máximos/mínimos anteriores considerando o valor do intervalo real (TR) e depois, suavizando mediante EMA o valor obtido.
• Os principais sinais de trading: linha +DI se encontra acima de linha -DI e sobe após o cruzamento, isto significa uma tendência ascendente. A linha -DI se encontra acima de linha +D e sobe após o cruzamento, isto é, um sinal sobre tendência descendente. O segundo sinal: divergência máxima de +DI acima mostra uma tendência ascendente com eventual reversão em breve. A linha -DI se encontra acima, a tendência é descendente, mas existe uma probabilidade duma reversão para cima.
• O indicador se utiliza em estratégias tendenciais nos intervalos de tempo desde H1. Em movimento lateral (flat), é melhor ignorar os sinais.
• Se combina bem com indicadores de tendência. Os sinais do DMI poderão ser filtrados mediante um oscilador adicional.

Recordem que em plataformas de trading, este indicador se denomina ADX. Qual das suas linhas utilizar é a sua escolha. Instale o indicador, examine estratégias de trading e compartilhe em comentários suas ideias sobre melhor forma de aplicar o DMI em prática.