Cómo operar con el índice NASDAQ

2025.05.23 2025.05.23 Cómo operar con el índice NASDAQ

Artem Shashkovhttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/artem-shashkov/

Si Ud abre el gráfico del índice NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) de un período prolongado, con un 99% de probabilidad verá un crecimiento bello y suave. Pero si existe tal instrumento, ¿por qué los inversores no invierten solo en él?

En este artículo, examinaremos la macro y microestructura del proceso de inversión en índices, identificaremos sus trampas y, lo más importante, estudiaremos la base del índice NASDAQ. Además, abordaremos las características del trading, por lo que el artículo será útil para los traders también.

Datos sobre el índice NASDAQ

Ticker del índice compuesto NASDAQ: #IXIC.

Ticker de futuros de NASDAQ-100: #NQ.

Precio actual: 1NQ = 29 066.5 USD.

Base: precios de las acciones ordinarias de empresas de alta tecnología que cotizan en la bolsa de valores NASDAQ.

Principales plataformas de negociación: la bolsa NASDAQ. Los derivados del índice compuesto NASDAQ también se negocian en las bolsas CME (Chicago Mercantile Exchange) y CBOE (Chicago Board Options Exchange).

Apalancamiento: 1:100.

Porcentaje de margen: 1%.

Volumen máximo de operación: 100 lotes (100 CFD, cada uno equivalente al precio actual del índice).

El tamaño de 1 lote es igual al precio de mercado del índice NASDAQ.

Las compañías en la lista presentada están incluidas tanto en el índice compuesto NASDAQ, como en el índice NASDAQ-100:

La lista solo incluye empresas excepcionalmente grandes que gozan de popularidad mundial.

De qué depende el precio del índice NASDAQ

El cálculo del índice compuesto NASDAQ se basa en los precios de las acciones ordinarias de las compañías que cotizan en el NASDAQ. También se tiene en cuenta la capitalización total del mercado de las corporaciones: cuantas más acciones haya emitido una empresa, más fuerte será la influencia de su precio en el indicador del índice.

Por lo tanto, en mayor medida, el precio del índice compuesto NASDAQ depende de la "salud" financiera de las compañías más grandes con precios de acciones más altos. Por otro lado, debido al gran número (más de 3200) de acciones en circulación, su influencia no es tan grande como en otros índices bursátiles, como el Dow Jones o el S&P 500.

El índice compuesto NASDAQ no tiene un reequilibrio anual, trimestral o no planificado, ya que la lista de empresas se actualiza todos los días.

El índice compuesto NASDAQ depende de los factores que afectan a los sectores individuales de la economía (alta tecnología, atención médica y bienes de consumo) debido a la mayor participación de empresas de estas industrias. Por ejemplo, las dificultades en la logística internacional afectarán negativamente los volúmenes de reservas tecnológicas y el ritmo de producción de bienes de consumo, y el auge de la industria fintech influirá positivamente en las empresas de la industria de alta tecnología.

Se puede realizar un seguimiento de estos factores mediante el análisis de noticias. Para hacer esto, el servicio "Calendario económico" está disponible en la página web de LiteFinance.

Por lo general, se cree que solo las noticias importantes tienen un impacto visible en el precio. Para variar, es posible escuchar a los comentaristas del mercado en canales de televisión temáticos o leer publicaciones sobre el estado de las industrias que le interesan. Pero trate de omitir el contenido con predicciones de futuros movimientos de precios.

Índices NASDAQ-100 y NASDAQ Composite: las diferencias entre ellos

NASDAQ-100 y NASDAQ Composite son índices ponderados por capitalización de mercado de las empresas, es decir, se calculan no solo en función del precio de las acciones de NASDAQ, sino también de su número. Esto significa que el impacto de cada empresa en el rendimiento del índice es proporcional al tamaño de la capitalización de mercado.

El índice más popular entre los NASDAQ es el NASDAQ-100. Incluye las acciones de las empresas con mayor capitalización, que cotizan en la bolsa de valores del mismo nombre. Apple, Amazon y Microsoft tienen la mayor participación, en total alrededor del 30%. El índice compuesto NASDAQ incluye a todas las empresas de esta bolsa. Por lo tanto, es más difícil para una empresa estar incluida en el NASDAQ-100 que en el índice compuesto NASDAQ Composite.

La participación de las empresas del NASDAQ-100 en el índice compuesto NASDAQ Composite es del 90%, por lo que él está más ponderado por capitalización.

Índice NASDAQ-100 (NDX)

NASDAQ-100 se compone de las 100 principales compañías que cotizan en la bolsa de valores NASDAQ.

Por capitalización de mercado ponderada, las empresas relacionadas con la alta tecnología tienen el mayor peso. Las empresas del sector financiero están totalmente excluidas. Desde 1998, el índice puede incluir acciones no solo estadounidenses, sino también de empresas de otros países.

Según datos de abril de 2022, la capitalización de mercado del índice alcanzó $16.9 billones.

Requisitos básicos para que una empresa sea incluida en el NASDAQ-100:

1. Sector no financiero de la compañía.
2. El volumen diario de acciones negociadas en el mercado es de al menos 200 000 durante 3 meses calendario.
3. La compañía debe haber sido incluida previamente en uno de los dos índices bursátiles: NASDAQ Global Select Market o NASDAQ Global Market (para empresas registradas en Estados Unidos).
4. Las opciones de la compañía deben negociarse en el mercado de valores estadounidense (para compañías registradas fuera de EE. UU.).

75 de las 100 compañías más grandes de la bolsa de valores NASDAQ se incluyen automáticamente en el NASDAQ-100. De las 25 restantes, solo se agregan automáticamente aquellas que ya se incluyeron previamente en el índice. El resto son evaluadas.

El reequilibrio se realiza trimestral y anualmente. En el caso de un reequilibrio trimestral, se realizarán cambios en la composición del índice si:

• la participación de una empresa será superior al 24%. Se reduce al 20%;
• las empresas con una participación de capital propio superior al 4.5%, pero inferior al 24%, juntas representan el 48%. Se reduce al 40%.

Con el reequilibrio anual, se realizan cambios en los siguientes casos:

• la participación de una empresa supera el 15%. Se reduce al 14%;
• la participación total de las 5 empresas más grandes no debe superar el 40%. Se reduce al 38.5%;
• el peso de cualquier empresa que no pertenezca al top 5 supera el 4.4%.

Por lo tanto, el índice es sensible a la situación financiera de varias empresas más grandes debido a su gran participación en su capitalización bursátil.

Índice NASDAQ Composite (IXIC)

El índice compuesto NASDAQ Composite consiste en acciones ordinarias de compañías locales e internacionales que cotizan en la bolsa NASDAQ. El ticker bursátil es #IXIC. Cuando se menciona simplemente el índice NASDAQ, se refiere solo al índice compuesto NASDAQ Composite.

El índice puede incluir:

• acciones ordinarias;
• recibos de depósito estadounidenses;
• fondos de inversión inmobiliaria (REIT);
• acciones de sociedades de responsabilidad limitada.

Por cierto, algunos fideicomisos de inversión inmobiliaria están creciendo más rápido que el propio NASDAQ. Puede considerarlos para diversificar las inversiones.

El índice no puede incluir:

• acciones preferentes;
• fondos cotizados en bolsa (ETF);
• warrants;
• fondos cerrados.

Debido a la alta concentración de acciones de compañías tecnológicas, más del 50%, el índice compuesto NASDAQ refleja con mayor precisión lo que está sucediendo en el sector tecnológico de la economía. Las empresas relacionadas con los servicios al consumidor representan el 20% y las empresas de atención médica, el 10%.

Al mismo tiempo, el mayor número de empresas del índice compuesto NASDAQ, alrededor de 900, está representado por el sector de la salud.

Si evaluamos el desempeño del NASDAQ en los últimos 10 años, la tasa de crecimiento de su índice compuesto supera el indicador correspondiente del S&P 500 y el promedio industrial Dow Jones en 1.8 y 1.6 veces, respectivamente.

Cómo invertir en el índice NASDAQ

Es posible comenzar a invertir en el NASDAQ solo a través de sus instrumentos financieros derivados: futuros, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa ETFs. Todos estos instrumentos se negocian en el mercado de valores, por lo que será necesario encontrar un bróker de bolsa para invertir.

No se puede invertir directamente en el índice.

Futuros

Es un instrumento financiero derivado cuyo activo subyacente es el índice compuesto NASDAQ Composite o NASDAQ-100. Esto significa que el precio de los futuros será similar al precio del índice.

Cómo invertir en NASDAQ con ayuda de futuros:

Además de la inversión clásica de "comprar y mantener", se puede abrir operaciones de venta ("posiciones cortas") con los futuros, por ejemplo, si el inversor espera una caída en el precio del índice compuesto NASDAQ o el índice NASDAQ-100.

La principal plataforma de negociación de futuros es el Chicago Mercantile Exchange (CME). Aquí se encuentra la mayor liquidez. Sin embargo, los futuros de NASDAQ también se negocian en otros mercados bursátiles; puede solicitar información y condiciones de negociación en las bolsas de su país.

Tickers de instrumentos en CME:

• Futuros del índice compuesto NASDAQ Composite: #QC;
• Futuros del índice NASDAQ-100: #NQ.

El valor de ambos contratos de futuros se calcula utilizando la misma fórmula:

La duración del contrato de futuros es de 1 trimestre (3 meses). Luego viene la fecha de vencimiento, después de la cual las transacciones no pueden concluirse en virtud del contrato actual. Si la transacción del trader o inversor no se cerró antes de la expiración, la posición se cerrará automáticamente y la diferencia entre la compra y la venta de los futuros se acreditará en su cuenta.

Para continuar operando, hay que cambiar al contrato del siguiente período. Por ejemplo, después de la expiración de los futuros de julio (trimestre 2), es necesario cambiar a los futuros de septiembre (trimestre 3). Por lo tanto, invertir en el NASDAQ a largo plazo a través de futuros es inconveniente.

Para el trading de futuros, los brokers de bolsa suelen proporcionar apalancamiento. En este caso, el potencial de ganancias, así como el potencial de riesgo, será mayor que al comprar acciones de NASDAQ.

Fondos mutuos

Los fondos mutuos permiten obtener una participación en los activos totales de un fondo en el que muchos inversores también han invertido. Cada fondo mutuo es administrado por gerentes. Ellos se ocupan de seleccionar los valores de forma independiente, a diferencia de los ETF, donde la cartera es idéntica a la lista de acciones incluidas en el índice compuesto NASDAQ o el NASDAQ-100.

Invertir en fondos mutuos es más barato que en ETF. Se puede encontrar opciones desde $0.1 por 1 acción. Sin embargo, debido a la presencia de varios gerentes, la comisión de gestión tiende a ser más alta que en el caso de ETFs.

Algunos de los fondos de inversión más populares basados en NASDAQ:

• fondo mutuo Invesco NASDAQ-100 Index Fund (ticker #IVNQX);
• fondo mutuo USAA NASDAQ-100 Index Fund (ticker #USNQX).

Gráfico de #IVNQX:

Gráfico de #USNQX:

Las comisiones de gestión son del 0.15% y del 0.48%, respectivamente, y es bastante barato teniendo en cuenta una comisión media del mercado del 0.96%.

Los fondos mutuos son una herramienta de inversión popular entre los brokers de bolsa. Las tarifas de los fondos de inversión locales pueden variar en su país. Para evaluar la competencia de los administradores de fondos de inversión mutuos, se recomienda evaluar el rendimiento durante un período de al menos 2 años.

ETF

Un fondo cotizado en bolsa o ETF invierte en la misma cartera de acciones que componen el índice NASDAQ. En nuestro caso, es el índice NASDAQ-100 o el índice compuesto NASDAQ Composite. El peso de las acciones se distribuye en el ETF de índice de la misma manera que en el propio índice.

Los ETF más populares del NASDAQ-100 pertenecen a las compañías Invesco (ticker del fondo #QQQ) y Proshares (ticker del fondo #TQQQ).

Gráfico a medio plazo del ETF #QQQ:

Gráfico a medio plazo del fondo #TQQQ:

Los ETF más populares en el índice compuesto NASDAQ Composite son creados por la compañía Fidelity Investments (tickers #ONEQ y #FNCMX).

Gráfico a medio plazo del fondo #ONEQ:

Gráfico a medio plazo del fondo # FNCMX:

Invertir en ETF es más conveniente que elegir acciones de empresas por su cuenta: es más barato y más rápido. Admito la posibilidad de seleccionar acciones de NASDAQ-100, pero en el caso del índice compuesto NASDAQ Composite, el inversor tendrá que comprar más de 3000 acciones de compañías, lo que no me parece razonable.

Los parámetros de ETF actualmente son los siguientes:

En comparación con el costo de comprar acciones correspondientes, el precio de un ETF es bastante aceptable. Además, el único gasto por invertir en ETF es la comisión de gestión, mientras que con las acciones tendrá que pagar para renovar la posición durante la noche a diario. Esto puede reducir significativamente los resultados de las inversiones a largo plazo.

Cómo invertir en NASDAQ con ayuda de ETF

La elección de un fondo indexado es un momento individual y depende de los objetivos y expectativas del inversor. Se puede ver en la tabla que los instrumentos con baja rentabilidad tienen comisiones más bajas. He proporcionado intencionalmente los datos de mercado sobre el rendimiento para 5 años: las inversiones a largo plazo en ETF tienen mayor prioridad. Es que su activo subyacente está sujeto a caídas a medio plazo durante varios meses, durante los cuales pueden haber reducciones en los rendimientos. Pero a una distancia más larga, tales inversiones tienen un buen potencial y una alta probabilidad de rendimiento.

Tenga en cuenta que solo he incluido los fondos más conocidos basados en el índice compuesto NASDAQ y NASDAQ-100. Si está interesado en invertir en el NASDAQ a través de fondos indexados, le recomiendo que estudie el mercado interno de su país. Los brokers de bolsa locales suelen ofrecer ETF sobre índices bursátiles populares. Preste atención a los rendimientos, las comisiones de gestión y compare el gráfico de ETF con el gráfico del activo subyacente: cuanto mayor sea la correlación, mejor.

Cómo comprar el índice NASDAQ

No se puede comprar ni NASDAQ-100, ni el índice compuesto NASDAQ Composite como tales, ya que cada uno de ellos es el resultado de un cálculo y no un objeto de inversión. Es un coeficiente, no un instrumento financiero. Esto se aplica a cualquier índice bursátil.

A pesar de esto, es posible ganar dinero operando o invirtiendo con ayuda del NASDAQ. Además de los futuros, opciones, ETFs (fondos cotizados en bolsa) mencionados anteriormente, existe otro instrumento para la especulación a corto plazo: los CFD (contratos por diferencia).

CFD NASDAQ

El contrato por diferencia o CFD sobre el índice NASDAQ es adecuado tanto para el trading como para la inversión. A diferencia de los futuros, un CFD es un instrumento de duración indefinida.

El CFD NASDAQ-100 (#NQ) es el más popular, por lo que muchos brokers de Forex lo tienen.

Gráfico del CFD sobre NASDAQ desde el terminal web de LiteFinance, marco de tiempo D1:

Los CFD, al igual que los futuros, se negocian casi todo el día, las 23 horas del día de lunes a viernes.

El volumen mínimo es de 1 lote. Para asegurar la transacción en agosto de 2022, se requirieron $7.62 por lote. Es decir, para abrir una transacción de 3 lotes, la cuenta debe tener al menos $7.62 × 3 = $22.86.

El NASDAQ incluye principalmente compañías estadounidenses, por lo que al operar intradía es mejor realizar transacciones durante la sesión de negociación estadounidense, de 16.00 a 00.00 (GMT+3, hora de la terminal de trading de LiteFinance). En este momento, todos los mercados bursátiles estadounidenses están abiertos, que contribuye a la liquidez y grandes movimientos de precios.

Cómo operar con NASDAQ: las mejores estrategias

Al operar con CFD sobre el índice, los movimientos de precios ocurren en "pasos". En mi opinión, es más conveniente trabajar con ellos utilizando niveles de precios horizontales.

Veamos una estrategia simple de ruptura de rango. Necesitamos dos niveles horizontales. La idea principal es "saltar" a un movimiento de tendencia después de una ruptura de la parte superior o inferior del rango que puede continuar debido al aumento de la volatilidad durante la sesión estadounidense.

Plan de trading:

1. En el timeframe M15, marcamos 2 niveles horizontales que se formaron ANTES de la apertura de la sesión de negociación EUROPEA. En mi zona horaria, este es el período de 03:00 a 11:00 (GMT+3, hora del servidor de trading de LiteFinance):

• precio máximo por día;
• precio mínimo por día.

2. Colocamos 2 órdenes pendientes:

• Buy stop por encima del precio máximo (Stop loss por debajo del precio mínimo del día);
• Sell stop por debajo del precio mínimo (Stop loss por encima del precio máximo del día).

3. Después de que se active la primera orden, la segunda orden no se cancela: es posible una "ruptura falsa" y el movimiento del precio en la dirección opuesta.

4. Al final de la sesión estadounidense, todas las transacciones deben cerrarse. Dado que estamos explotando la volatilidad de esta sesión en particular, mantener las operaciones después del cierre no tiene sentido.

Es mejor colocar órdenes con un margen separado igual al tamaño del spread y no estrictamente por encima/por debajo del nivel. Dependiendo de los parámetros de la cuenta, el spread puede ser fijo (siempre el mismo número de puntos) o flotante (mercado).

Si la orden no se abrió por alguna razón, no debe intentar ponerse al día con el precio, abriendo una operación con el mercado, ya que la proporción de ganancias y riesgos será peor.

Consideremos algunas transacciones en la historia:

La captura de pantalla muestra 2 niveles horizontales: el precio máximo y el mínimo para el período desde el inicio del día hasta la apertura de la sesión europea.

A las 9:30 se produjo una ruptura del nivel inferior, se abrió una transacción de venta. El Stop Loss está colocado por encima del nivel horizontal superior con un margen separado teniendo en cuenta el spread.

La transacción permanece abierta hasta el final de la sesión estadounidense, el punto de cierre está marcado con un cuadrado rojo. Como resultado, se obtuvo una ganancia de 3/1 en comparación con el riesgo: una ganancia de 225 puntos con un stop loss de 65 puntos.

Ejemplo de transacción del día siguiente:

La flecha roja muestra la ruptura del nivel inferior que activó la orden de venta pendiente. La orden de entrada también debe colocarse con un margen separado en función del spread actual. La ubicación de Stop Loss para esta operación corta está marcado con una línea roja: se coloca más allá del nivel horizontal superior.

Luego el precio eliminó el stop loss y al mismo tiempo activó el nivel de compra pendiente, ya que esperábamos una tendencia alcista. El Stop Loss para esta operación de compra se coloca por debajo del nivel inferior marcado con una línea verde.

Como resultado, el precio estuvo operando "en el corredor" todo el día y no hubo movimiento direccional. La transacción se cerró al final de la sesión americana, el punto de cierre se muestra con el rectángulo verde.

El resultado del día: 1 operación de pérdida por el monto de una orden stop completa,1 operación de pérdida por el monto de 0.5 de la orden stop.

Si el stop loss es del 1% del depósito, el resultado de dos días de negociación es el siguiente:

• 1 operación ganadora por un monto de 3%;
• 1 operación de pérdida por un monto de 1%;
• 1 operación de pérdida por un monto de 0.5%.

Por lo tanto, el resultado de dos días de negociación es una ganancia.

La estrategia es de tendencia, por eso tiene las propiedades correspondientes:

• el porcentaje de operaciones rentables será de alrededor de 30-35%;
• la relación beneficio/riesgo recomendada es desde 4/1.

Así que no tenga miedo de las operaciones perdedoras. Lo principal es que arriesgue no más del 1% del depósito.

Los traders más experimentados pueden usar las siguientes pistas:

• Indicador ATR con un período de 5 en el marco de tiempo D1. Antes de colocar órdenes, compare el ancho del rango con el indicador del indicador. Es deseable que el ATR sea al menos 3 veces mayor que el ancho del rango;
• Trailing Stop. Pero conviene comenzar desde la relación 2/1. En caso de una estrategia de tendencia, las transacciones cerradas con Take Profit valen su peso en oro. Y enganchar el Stop loss prematuramente puede llevar a una disminución en las ganancias potenciales.

Si Ud se encuentra con situaciones complicadas al operar con esta estrategia, haga preguntas en los comentarios.

Debo señalar que esta estrategia es solo un punto de partida para desarrollar su propia práctica y no un sistema de trading universal listo para usar. Su objetivo es permitir que el trader estime si se siente cómodo operando con rupturas de niveles y si está interesado en una mayor investigación de este enfoque.

Cómo comprar acciones en NASDAQ

Las acciones que cotizan en el NASDAQ se dividen en 2 categorías:

• NASDAQ National market: el principal mercado de las grandes empresas, cuyas acciones son las más líquidas;
• NASDAQ Small market Cap: un mercado de pequeñas empresas con una baja capitalización bursátil y, como resultado, menos liquidez.

Los inversores privados solo pueden comprar acciones de NASDAQ a través de un bróker bursátil que proporciona acceso al mercado de valores. Para hacer esto, no es necesario ir a Estados Unidos, varios brokers tienen oficinas de representación en otros países.

Otro punto importante: las compañías más grandes, cuyas acciones se negocian en NASDAQ, también cotizan en otras bolsas de valores. Por lo tanto, su intercambio local puede proporcionar todo lo que necesita para realizar transacciones con tales acciones. Pero es muy posible que los mercados bursátiles locales tengan una selección limitada: lo más probable es que no haya valores de bajo costo de la categoría de la categoría "Small market cap".

Veamos paso a paso cómo invertir en NASDAQ:

1. Determine la estrategia de inversión: preservar o aumentar el capital. En el caso de las acciones, cuanto mayor sea el rendimiento deseado, mayor será el riesgo y la posible reducción. La base de la cartera siempre debe ser compuesta por las acciones de bajo rendimiento pero estables, con un bajo riesgo de reducción. Y el número de activos de alto rendimiento y, como consecuencia, de alto riesgo se selecciona en función de la rentabilidad deseada. Por lo tanto, en el primer caso con baja tolerancia al riesgo, la participación de acciones de alto riesgo en la cartera debe ser mínima y en el segundo caso, debe haber más acciones de alto rendimiento.

2. Determine la cantidad del capital de inversión. Estamos acostumbrados a comenzar algo nuevo de manera "brusca". Si deseamos perder peso, excluimos inmediatamente todos los alimentos dulces y grasos. Si uno desea invertir, no se divierte y comienza a invertir todo el dinero ahorrado en acciones. Nadie, por supuesto, admitirá que este enfoque no funciona por mucho tiempo. Por lo tanto, la cantidad inicial de capital debe ser tal que usted no se arrepintiera de dar a otra persona sin un "sentimiento de pérdida". Luego multiplicamos esta cantidad por 3 y obtenemos el tamaño de capital deseado. Si tiene curiosidad por qué es así, escriba en los comentarios.

3. Elija un bróker. El criterio principal es la información sobre la disponibilidad de la licencia. Si va a operar en la bolsa de valores NASDAQ, entonces el bróker estadounidense debe tener una licencia SEC. Luego estudiamos las condiciones comerciales. La recomendación general es reducir los costos. Y verifique los siguientes detalles:

• Comisión de bróker. Se cobra por facilitar el acceso al mercado de valores y se puede indicar sin IVA. Si invierte una pequeña cantidad, es preferible la comisión en % de la facturación. Para inversiones grandes, seleccione un monto fijo por operación, por ejemplo, $2;
• Comisión por mantener una cuenta de corretaje. Se toma independientemente de si se realizan operaciones o no. Por lo tanto, es deseable que esté ausente;
• Comisión del depósito. Se cobra por mantener los valores. Puede indicarse por separado de otras comisiones;
• Comisión de bolsa. Su tamaño depende de en qué bolsa de valores va a comprar acciones.

4. Abrimos una cuenta de corretaje y depositamos fondos.

Después de eso, se puede invertir en las acciones de las empresas deseadas. Los inversores compran acciones en línea a través de un terminal de negociación proporcionado por el bróker.

El trading de acciones de NASDAQ es un tema extenso de discusión que es difícil de cubrir en un solo artículo. Me interesa cuál es su experiencia personal. ¿En qué acciones prefiere invertir? Comparte en los comentarios su opinión o preguntas sobre el tema, estaré encantado de discutir.

Ventajas/desventajas de invertir en NASDAQ

Las principales ventajas de invertir en índices son la simplicidad y la falta de requisitos para el tamaño del depósito. No es necesario que el inversor sepa comprender las acciones de las empresas o la formación de una cartera, ya que el índice compuesto NASDAQ y el índice NASDAQ-100 son carteras ya formadas. Para invertir, solo hay que comprar uno de los derivados que corresponda al tamaño de su capital.

Invertir en el NASDAQ a través de futuros, fondos indexados (ETF), fondos mutuos ya implica diversificación, ya que cada índice se compone de acciones de un cierto número de empresas. Por otro lado, la diversificación es limitada en este caso: los inversores adquieren acciones solo de las compañías que forman parte del NASDAQ.

Al invertir en los índices NASDAQ-100 y NASDAQ Composite, los costos serán más bajos que al formar una cartera de inversiones por su cuenta. Además, los índices tienen una mayor liquidez en comparación con las acciones individuales: un inversor en índices podrá vender el activo a un precio cercano al precio de mercado.

Cada uno de los índices NASDAQ está compuesto por empresas de un sector específico de la economía. Como consecuencia, durante la formación de burbujas económicas (aumentos bruscos e irrazonables de la demanda de activos), el índice y sus derivados aumentarán bruscamente de acuerdo con la ley de la oferta y demanda, sin reflejar la situación real del sector. Cuando la "burbuja" estalla, el mercado entra en una recesión de duración desconocida. Los inversores, inspirados por el fuerte crecimiento, que han invertido mucho dinero, corren el riesgo de acabar en una reducción prolongada.

El índice ha existido durante varias décadas, por lo que está constantemente sujeto a un reequilibrio de acuerdo con ciertas reglas. El NASDAQ no incluye activos "innovadores", es poco probable que el precio aumente dramáticamente.

El reequilibrio ocurre solo unas pocas veces al año, es decir, antes de que se lleve a cabo, las acciones "debilitadas" pueden afectar negativamente el valor del NASDAQ durante mucho tiempo.

Conclusión

El artículo tiene como objetivo revisar los dos principales índices NASDAQ: el NASDAQ-100 y el índice compuesto NASDAQ Composite. Sin embargo, la bolsa NASDAQ es un área más amplia que los posibles inversores pueden explorar. Cada uno de los índices de esta bolsa cubre un determinado sector de la economía y puede utilizarse para diversificar sus inversiones. Además, al formar una cartera de inversiones, es posible distribuir las inversiones no solo entre varios índices, sino también entre los instrumentos derivados basados en ellos. Por ejemplo, se puede combinar futuros de NASDAQ Composite y ETF de NASDAQ-100.

NASDAQ es uno de los intercambios más populares y reconocibles, por lo que los brokers de diferentes países permiten invertir en derivados financieros de esta familia de índices sin abrir una cuenta de corretaje en Estados Unidos.

En mi opinión, tiene sentido invertir en el NASDAQ en dos casos:

• al comienzo del camino de los inversores, en particular con la ayuda de una amplia gama de ETF y fondos de inversión mutuos de NASDAQ y debido a los bajos requisitos para el tamaño del depósito;
• para inversiones a medio y largo plazo con una rentabilidad superior a la inflación y las tasas bancarias.

El rendimiento de NASDAQ en los últimos años ha superado a los índices estadounidenses Dow Jones y S&P 500, por lo que invertir en el NQ es más adecuado para inversores agresivos que conservadores.

Gráfico de precios de NQ en tiempo real