چشم‌انداز بلندمدت برای دلار آمریکا همچنان نامشخص است، اما تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه به پشتیبانی از این ارز انجامیده است. دلار بار دیگر به‌عنوان یک دارایی امن ترجیحی در بازار رُخنمایی می‌کند. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- حملات ایالات متحده به ایران، ریسک تداوم رشد قیمت نفت برنت را افزایش داده است.
- افزایش بهای نفت نیز به تقویت دلار آمریکا کمک کرده است.
- سرمایه‌گذاران بر این باورند که دلار بار دیگر به‌عنوان دارایی امن مورد توجه قرار گرفته است.
- چنانچه جفت‌ارز EURUSD به زیر سطح 1.149 کاهش یابد، می‌توان انجام معاملات فروش را در نظر گرفت.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
برای دهه‌ها، بازارها در دوران ناآرامی و بحران به سوی دلار آمریکا به‌عنوان دارایی امن پناه می‌بردند. با این وجود، ابتکار دونالد ترامپ موسوم به "روز آزادی" موجب شد که استثناگرایی آمریکایی جای خود را به روند "فروش آمریکا" بدهد. تنها، دخالت ایالات متحده در درگیری میان اسرائیل و ایران بود که بار دیگر جایگاه دلار به‌عنوان دارایی امن را زنده کرد. جفت‌ارز EURUSD این هفته را با یک شکاف نزولی آغاز کرد؛ زیرا نگرانی‌ها از اقدامات تلافی‌جویانه احتمالی تهران افزایش یافته است.
مجلس ایران پیش‌تر به مسدودسازی تنگه هرمز رأی داده است؛ مسیری کلیدی که یک‌پنجم انتقالات جهانی نفت خام از آن گذر می‌کند. احتمال وقوع این سناریو به‌طور قابل توجهی افزایش یافته و همین امر باعث بالا رفتن قیمت نفت برنت شده است.
احتمال مسدود شدن تنگه هرمز توسط ایران
منبع: Bloomberg.
ایالات متحده به‌عنوان یکی از صادرکنندگان خالص نفت، در شرایط افزایش قیمت نفت برنت با احتمال بالاتری برای تشدید تورم و حفظ نرخ بهره فدرال در سطح 4.5 درصد تا پایان سال روبه‌رو است. اختلاف بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا با اوراق مشابه آلمان همچنان قابل‌توجه باقی خواهد ماند و این موضوع می‌تواند موجب جریان سرمایه از اروپا به ایالات متحده شود—مخصوصاً با توجه به چشم‌انداز نامطلوب شاخص EuroStoxx 600 در پی ضعف اقتصاد اروپا.
از این رو، حتی بدون در نظر گرفتن جایگاه دلار به‌عنوان دارایی امن، دلایلی برای تقویت این ارز وجود دارد. با این وجود، بسیاری از سرمایه‌گذاران کاهش نرخ برابری EURUSD را ناشی از بازگشت جایگاه امن دلار آمریکا می‌دانند. بر اساس نظرسنجی بلومبرگ پالز، بیش از نیمی از 251 پاسخ‌دهنده نسبت به این چشم‌انداز خوش‌بین بوده‌اند. در حالی که اکثر کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند شاخص دلار در پایان ماه کاهش یابد، این پرسش مطرح است: آیا بازار واقعاً به حل‌وفصل سریع درگیری اسرائیل و ایران اعتماد دارد؟
پیش‌بینی‌ها در مورد وضعیت دلار آمریکا به عنوان ارز امن
منبع: Bloomberg.
افزایش قیمت نفت برنت یکی از عوامل پشتیبان برای دلار آمریکا محسوب می‌شود. در صورت تشدید اوضاع در خاورمیانه، ممکن است جفت‌ارز EURUSD تا سطوح 1.14 و 1.13 عقب‌نشینی کند. با این وجود، بازارها معمولاً به‌سرعت خود را با تغییرات ژئوپلیتیکی وفق می‌دهند. معامله‌گران نیز از این ناآرامی‌ها برای خرید در کف استفاده می‌کنند—استراتژی‌ای که می‌تواند برای جفت‌ارز اصلی بازار بسیار سودمند باشد.
اهداف دولت ایالات متحده تغییر نکرده‌اند: تراز کردن کسری تجاری و جذب سرمایه‌گذاران خارجی برای خرید اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا. دستیابی به این اهداف ممکن است از طریق تضعیف دلار امکان‌پذیر باشد. قابل‌توجه است که سرمایه‌گذاران از ورود به معاملات کری (Carry Trade) میان بازارهای بدهی ایالات متحده و اروپا خودداری می‌کنند، که این موضوع نشان‌دهنده‌ی کاهش تمایل به دارایی‌های آمریکایی است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
جفت‌ارز EURUSD شکاف قیمتی خود را پر کرده که این موضوع عاملی مثبت برای معامله‌گران صعودی محسوب می‌شود. با این وجود، چشم‌انداز ژئوپلیتیکی کنونی به نفع دلار آمریکاست. ناتوانی این جفت‌ارز در تثبیت بالاتر از سطح 1.149 می‌تواند نشانه‌ای از کاهش مومنتوم صعودی باشد و این شرایط ممکن است فرصت مناسبی برای فروش یورو در کوتاه‌مدت فراهم کند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
