لا تزال التوقعات طويلة المدى للدولار الأمريكي غير واضحة، إلا أن تصاعد الصراع في الشرق الأوسط يدعم ارتفاع الدولار الأمريكي الذي استعاد هيبته مجددا كأصل ملاذ آمن. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة لتداول زوج EURUSD.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- الهجمات الأمريكية على إيران زادت من مخاطر استمرار ارتفاع سعر خام Brent.
- ارتفاع أسعار النفط يدعم ارتفاع الدولار الأمريكي.
- يعتقد المستثمرون أن الدولار الأمريكي قد استعاد هيبته مجددا كأصل ملاذ آمن.
- يمكن فتح صفقات بيع على زوج EURUSD إذا انخفض إلى ما دون المستوى 1.149.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي
دائما ما يتجه المستثمرون لشراء الدولار الأمريكي خلال فترات الاضطرابات، إلا أن يوم التحرير الذي أعلنه ترامب حول الهيمنة الأمريكية إلى "بيع أمريكا" وبالتالي فقد الدولار الأمريكي مكانته كأصل ملاذ آمن ثم استعادها مجددا بعد التدخل الأمريكي في الصراع الإيراني الإسرائيلي حيث استهل زوج EURUSD الأسبوع بفجوة هبوطية وسط مخاوف من رد انتقامي محتمل من إيران.
وقد صوت البرلمان الإيراني بالفعل على إغلاق مضيق هرمز الذي تمر عبره خمس شحنات النفط العالمية مما أدى إلى ارتفاع سعر خام Brent.
تحركات التوقعات حول قيام إيران بإغلاق مضيق هرمز
المصدر: وكالة بلومبرج.
تعتبر الولايات المتحدة مُصدر صاف للنفط، لذا فمع ارتفاع سعر خام Brent ، تزداد التوقعات حول ارتفاع مؤشر التضخم الأمريكي وتثبيت معدل الأموال الفيدرالية عند 4.5% حتى نهاية العام. ومن المتوقع أن يظل الفارق بين عوائد سندات الخزانة الأمريكية ونظيراتها الألمانية كبيرا، مع احتمال هروب رؤوس الأموال من أوروبا إلى الولايات المتحدة خاصة في ظل تراجع التوقعات لمؤشر EuroStoxx 600 نتيجة تراجع الاقتصاد الأوروبي.
وبالتالي، حتى بدون مكانته كأصل ملاذ آمن، فإن الدولار الأمريكي لديه عوامل صعودية قوية ولكن المستثمرين أرجعوا انخفاض زوج EURUSD إلى استعادة الدولار الأمريكي لمكانته كأصل ملاذ آمن. ووفقا لنتائج استبيان النبض Pulse الذي أجرته وكالة بلومبرج، فقد أعرب أكثر من نصف من شملهم الاستبيان البالغ عددهم 251 خبيرا عن تفاؤلهم بهذا السيناريو ويتوقع معظمهم انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي بنهاية الشهر الجاري. فهل يثق أحد في التوصل لحل سريع للصراع الإيراني الإسرائيلي؟
تحركات التوقعات بشأن مكانة الدولار الأمريكي كعملة ملاذ آمن
المصدر: وكالة بلومبرج.
ارتفاع سعر خام Brent يعتبر عاملا صعوديا للدولار الأمريكي. وإذا تفاقم الوضع في الشرق الأوسط، فقد يتراجع زوج EURUSD إلى المستويين 1.14 و1.13 ولكن المستثمرين يميلون إلى التكيف بسرعة مع التحولات الجيوسياسية ويستغلون هذه الاضطرابات لشراء أزواج العملات المقومة بالدولار الأمريكي عند انخفاض سعرها، وهي استراتيجية قد تكون مربحة خاصة مع زوج EURUSD.
أما بالنسبة لأهداف إدارة ترامب وهي موازنة العجز التجاري الأمريكي واستقطاب الأجانب غير المقيمين لشراء سندات الخزانة الأمريكية، فإنها لم تتغير بل يمكن تحقيقها بإضعاف الدولار الأمريكي. والجدير بالذكر أن المستثمرين يمتنعون عن فتح صفقات تداول المناقلة (carry trades) بين أسواق الديون الأمريكية والأوروبية، مما يشير إلى النفور من الأصول الأمريكية.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
تمكن زوج EURUSD من سد الفجوة السعرية، مما يصب في مصلحة الثيران ولكن التوترات الجيوسياسية تصب في مصلحة الدولار الأمريكي. وعدم قدرة الزوج على الاستقرار فوق المستوى 1.149 يشير إلى ضعف الزخم الشرائي (الصعودي)، وبالتالي فإنني أوصي ببيع اليورو على المدى القصير.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
