اروپا در آستانه بحران بدهی قرار دارد. سرمایهگذاران بهدنبال مقاصد مطمئن برای سرمایههای خود هستند و توجهشان به دلار آمریکا جلب شده است. افزون بر این، با توجه به تصمیمات اخیر قضات، مشخص است که ایالات متحده همچنان به اصول دموکراتیک پایبند است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EURUSD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دلار آمریکا در حال بازیابی اعتماد سرمایهگذاران است.
- اروپا در آستانه بحران بدهی جدید قرار دارد.
- خروج سرمایه از اروپا به آمریکا موجب افت یورو شده است.
- موقعیتهای خرید جفتارز EURUSD را میتوان بالای 1.165 باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
افت شاخص دلار آمریکا در سال 2025 را میتوان به از دست رفتن استثناگرایی آمریکایی نسبت داد. تعرفههای گسترده و سلطه مالی موجب تمرکز قدرت در دستان دونالد ترامپ شدهاند. حکم دادگاه تجدیدنظر فدرال مبنی بر غیرقانونی بودن تعرفههای وارداتی منجر به تغییرات قابلتوجهی در سطح جهانی شد. این تصمیم تأیید کرد که ایالات متحده همچنان به اصول دموکراتیک پایبند است. در نتیجه، دلار آمریکا نشانههایی از ثبات و بازیابی را نشان میدهد.
دلار آمریکا بار دیگر بهعنوان یک دارایی امن محبوب مطرح شده است، که ناشی از تقاضای بالا در دورهای از آشفتگی بازار بدهی جهانی است و موجب افت جفتارز EURUSD شده است. بهدلیل سیاستهای ترامپ، بازارهای مالی شروع به در نظر گرفتن اوراق قرضه آلمان بهعنوان جایگزینی برای اوراق خزانه آمریکا کردهاند. با این وجود، مشکلات مالی پدیدآمده در اروپا منجر به خروج سرمایهگذاران شده است.
قصد نخستوزیر فرانسوا بایرو برای کاهش کسری بودجه و نزدیککردن آن به سطح 3٪ تولید ناخالص داخلی موردنیاز اتحادیه اروپا، بهعنوان اقدامی فداکارانه تلقی شد. در عرصه سیاست، اغلب عاقلانه است که پس از آشکار شدن یک مشکل، از اقدامات بیشتر خودداری شود. بازارها نسبت به توانایی ریچل ریوز در حل کسری بودجه 35 میلیارد پوندی تردید دارند. سیاست ریاضت مالی او منجر به فروش گسترده اوراق قرضه بریتانیا شده است.
اختلاف بازده اوراق قرضه فرانسه و آلمان
منبع: Bloomberg.
این مسئله با افزایش تورم اروپا به 2.1٪ در ماه آگوست تشدید شده است. این تحول پایان چرخه انبساط پولی بانک مرکزی اروپا را نشان میدهد و موجب افزایش بازدهی اوراق قرضه اروپایی شده است. بازدهی اوراق فرانسه به بالاترین سطح از سال 2009 رسیده و بازدهی اوراق آلمان از سال 2011 بیسابقه بوده است.
تورم منطقه یورو
منبع: Bloomberg.
بازارهای بدهی ناپایدار هستند و سرمایهگذاران را بهسمت دلار آمریکا سوق دادهاند، بهویژه در پی حکم اخیر دادگاه تجدیدنظر فدرال که نشان داد دولت آمریکا اختیار انحصاری بر کشور ندارد. دولت آمریکا قصد دارد برای لغو حکم دادگاه پایینتر به دیوان عالی کشور اعتراض کند. ادعا شده است که غیرقانونی اعلامکردن تعرفهها پیامدهای فاجعهباری برای آمریکا خواهد داشت.
در واقع، دونالد ترامپ باید بهسرعت دلیل دیگری برای اعمال تعرفههای وارداتی پیدا کند. آشفتگی در تجارت جهانی، در کنار قدرتگیری مجدد دلار آمریکا، موجب افت جفتارز EURUSD شده است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
دلار آمریکا همچنین تحتتأثیر انتظارات بالا از انبساط پولی توسط فدرال رزرو تقویت شده است. بازارها انتظار دارند چرخه در ماه سپتامبر از سر گرفته شود و کاهش 100 واحد پایه نرخ بهره فدرال در طول 12 ماه آینده را پیشبینی میکنند. اگر گزارش اشتغال ماه آگوست قوی باشد، این پیشبینیها احتمالاً تغییر خواهند کرد. بنابراین، بهتر است موقعیتهای فروش روی دلار آمریکا کاهش یابد تا از این رویداد مهم پیشرو جلوگیری شود. استراتژی محافظهکارانه شامل خودداری از ورود به بازار است، در حالی که استراتژی تهاجمی شامل خرید جفتارز EURUSD در صورت گذر از سطح 1.165 خواهد بود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
