بر اساس اظهارات ترامپ، بازار از تعرفه‌های او استقبال می‌کند. عملکرد قدرتمند اقتصاد جهانی و افزایش تولید ناخالص داخلی (GDP) نیز دیدگاه او را تأیید می‌کند. با این وجود، این وضعیت با نظریه‌های رایج اقتصادی در تضاد است. منطق پشت این تغییر چیست؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت‌ارز EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- تولید ناخالص داخلی جهانی در نیمه نخست سال با رشد 2.4٪ همراه بوده است.
- چین در حال تغییر مسیر واردات از آمریکا است.
- نیمه دوم سال با نیمه نخست متفاوت خواهد بود.
- گذر قیمت از سطح 1.1715 سیگنالی برای افزایش معاملات خرید در جفت‌ارز EURUSD محسوب می‌شود.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
نرخ مبادله EURUSD با رشد قابل‌توجهی همراه بوده است. برخی این روند را مطلوب می‌دانند، در حالی که دیگران آن را نامطلوب ارزیابی می‌کنند. افزایش 13 درصدی ارزش یورو از ابتدای سال یکی از موضوعاتی خواهد بود که در نشست ماه جولای بانک مرکزی اروپا مورد بحث قرار می‌گیرد. بانک مرکزی اروپا آمادگی خود را برای توقف روند تسهیل سیاست پولی اعلام کرده است. با این وجود، افزایش پایدار این جفت‌ارز اصلی همراه با افزایش تنش‌های تعرفه‌ای ممکن است منجر به کاهش نرخ تورم در منطقه یورو شود و در نتیجه، چرخه گسترش پولی را دوباره فعال کند.
پیش‌بینی‌ها برای مسیر نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا
منبع: Bloomberg.
در اواخر سال 2024، رشد جفت‌ارز EURUSD پیش‌بینی رایجی نبود. یورو اغلب به‌عنوان نماد خوش‌بینی شناخته می‌شود، در حالی که سیاست‌های حمایت‌گرایانه دولت ایالات متحده در تئوری با هدف کاهش تجارت بین‌المللی و رشد اقتصادی جهانی طراحی شده‌اند. اما در عمل، باید زمان را به‌عنوان یک متغیر مهم در نظر گرفت. به دلیل تأخیر در اجرای تعرفه‌ها، نتیجه مورد انتظار برعکس شده است. اجرای تعرفه‌های آمریکا باعث افزایش تولید ناخالص داخلی جهانی شده است.
بر اساس گزارش جی‌پی مورگان، اقتصاد جهانی در نیمه نخست سال با رشد 2.4٪ همراه بوده است. حجم تجارت بین‌المللی نیز در بازه ژانویه تا مارس با رشد 5.3٪ مواجه شده است. سازمان تجارت جهانی (WTO) پیش‌بینی خود را برای تجارت کالا در سال 2025 اصلاح کرده و آن را از -0.2٪ به +0.1٪ افزایش داده است. داده‌های واقعی GDP کشورهایی که انتظار می‌رفت بیشترین آسیب را از تعرفه‌های آمریکا ببینند، امیدوارکننده هستند.
تولید ناخالص داخلی جهان در 13 هفته گذشته
منبع: Wall Street Journal.
دلیل اصلی این روند در پیش‌بارگیری واردات آمریکا و تغییر مسیر تأمین کالاها نهفته است. بین ماه‌های ژانویه تا مه، صادرات چین به ایالات متحده 10% کاهش یافته، در حالی که ارزش کل آن‌ها 6% افزایش داشته است. در همین بازه زمانی، واردات آمریکا از آسیا 10% افزایش یافته و به 582 میلیارد دلار رسیده است. این داده‌ها نشان می‌دهد که کالاهای چینی همچنان وارد بازار آمریکا می‌شوند، اما از مسیرهای جایگزین.
واشنگتن نیز این تغییر را تأیید کرده است. دولت آمریکا تعرفه 40% بر واردات کالاهایی از ویتنام اعمال کرده که در داخل کشور تولید نمی‌شوند. این اقدام چالشی جدی برای چین و اقتصاد جهانی خواهد بود. این موضوع به‌ویژه با توجه به نزدیکی تاریخ اول آگوست اهمیت دارد. بر اساس برخی منابع، این روز با عنوان "روز آزادی زامبی‌ها" شناخته می‌شود. بر خلاف تأثیرات روز آزادی آمریکا، این رویداد تأثیر منفی بر تجارت بین‌المللی و تولید ناخالص داخلی جهانی خواهد داشت.
نیمه دوم سال ممکن است تفاوت چشمگیری با نیمه اول داشته باشد. آخرالزمانی که پیش‌تر پیش‌بینی شده بود لغو نشده، بلکه به تعویق افتاده است. این موضوع چالشی جدی برای ارزی به خوش‌بینی یورو محسوب می‌شود. در حال حاضر، پیش‌بینی نتیجه این وضعیت دشوار است. آینده جفت‌ارز EURUSD همچنان نامشخص است، زیرا پیامدهای روز آزادی زامبی‌ها هنوز روشن نیست. با این حال، در سناریوی منفی، ممکن است فروش این جفت‌ارز در سطوح بالاتر ضروری باشد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
در همین هنگام، یورو نشانه‌هایی از بهبود را نشان می‌دهد که ناشی از عوامل گوناگونی از جمله کاهش اعتماد به دلار آمریکا، انتظارات برای توقف سیاست‌های پولی توسط بانک مرکزی اروپا، و احتمال از سرگیری چرخه انبساط پولی توسط فدرال رزرو است. گذر از سطح مقاومت 1.1715 به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به معاملات خرید جفت‌ارز EURUSD که در سطح 1.164 شکل گرفته‌اند، بیفزایند. با این وجود، با توجه به شرایط کنونی اقتصادی، پتانسیل رشد این جفت‌ارز اصلی محدودتر شده است.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
