در ایالات متحده، اقدامات رئیسجمهور تحت محدودیتهایی قرار دارد که در فرآیند دموکراتیک ذاتی هستند. دادگاه تجارت بینالمللی ایالات متحده اعلام کرده است که اجرای تعرفههای عمومی توسط دونالد ترامپ فراتر از اختیارات او بوده است. این حکم میتواند چشمانداز بازار فارکس را تغییر دهد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دادگاه تعرفههای جهانی را مسدود کرده است.
- عامل سیاست پولی به بازار فارکس بازمیگردد.
- تصمیم فدرال رزرو در مورد حفظ نرخهای بهره بدون تغییر خبر خوبی برای دلار آمریکا است.
- سطح 1.1225 بهعنوان خط تعیینکننده برای جفتارز EURUSD محسوب میشود.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
حکم دادگاه تجارت بینالمللی مبنی بر اینکه دونالد ترامپ با اعمال تعرفههای عمومی و برخی دیگر از تعرفهها از اختیارات خود فراتر رفته است، میتواند قوانین بازی در بازارهای مالی را بهطور اساسی تغییر دهد. لغو تعرفههای وارداتی تمرکز سرمایهگذاران را مجدداً به سیاست پولی معطوف خواهد کرد، و در این حوزه، دلار آمریکا بیرقیب است. در نتیجه، کاهش جفتارز EURUSD ممکن است از یک اصلاح به یک روند نزولی تمام عیار تبدیل شود.
هنگام معرفی تعرفهها، دولت ایالات متحده به قانون اختیارات اقتصادی اضطراری بینالمللی (IEEPA) مصوب 1977 استناد کرد، و دادگاه تشخیص داد که تعرفههای واردات فولاد، آلومینیوم و خودروها مجاز هستند. با این وجود، پیشنهاد اعمال تعرفههای عمومی مرتبط با فنتانیل بر مکزیک، کانادا و چین به نظر میرسد که یک اقدام بیش از حد باشد.
میانگین نرخ تعرفه موثر ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
دولت ایالات متحده 10 روز فرصت دارد تا با حکم دادگاه تجارت بینالمللی ایالات متحده مطابقت داشته باشد، و دولت قصد دارد به دیوان عالی کشور اعتراض کند. با توجه به وفاداری آشکار دیوان عالی به دونالد ترامپ، که قضات را منصوب کرده است، احتمال لغو این حکم بالا است. در شرایط عدم قطعیت کنونی بازار، انتظار میرود شاخصهای سهام و دلار آمریکا مسیرهای متفاوتی را دنبال کنند. عدم قطعیت فشار بیشتری بر شاخص S&P 500 وارد کرده است، در حالی که کاهش ریسک رکود اقتصادی به نفع فروشندگان EURUSD است.
در صورتجلسه نشست ماه مه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، فدرال رزرو سناریوی رکود تورمی را ترسیم کرد. بر اساس گزارش بانک مرکزی، تعرفهها تأثیر دوگانهای بر اقتصاد خواهند داشت، هم تورم و هم نرخ بیکاری را افزایش خواهند داد. از این رو، فدرال رزرو قصد دارد منتظر بماند تا وضعیت شفافتر شود. احتیاط اخیر این نهاد بهعنوان نشانهای منفی برای اقتصاد و دلار آمریکا تلقی شده و استراتژی "فروش داراییهای آمریکایی" را تقویت کرده است. با این وجود، حکم دادگاه تجارت بینالمللی چشمانداز را به گونهای چشمگیر تغییر داده است.
تغییر نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا
منبع: Bloomberg.
اگر بانک مرکزی اروپا چرخه گسترش پولی خود را به دلیل ضعف اقتصاد منطقه یورو و عدم تمایل تورم به افزایش حفظ کند، و فدرال رزرو تا سپتامبر نرخها را کاهش ندهد، این واگرایی میتواند دلیل مهمی برای فروش جفتارز EURUSD باشد.
واگرایی در رشد اقتصادی احتمالاً تأثیر قابلتوجهی بر این جفتارز اصلی خواهد داشت. در سهماهه نخست، بلوک ارزی عملکرد بهتری نسبت به ایالات متحده داشت. این امر به دلیل پیشپرداخت واردات آمریکا رخ داد. انقباض 0.3٪ در تولید ناخالص داخلی ایالات متحده را میتوان به کاهش قابلتوجه صادرات خالص نسبت داد. لغو تعرفهها ما را به نقطه شروع بازمیگرداند، از جمله مفهوم استثناگرایی آمریکایی.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
با این وجود، دیوان عالی ایالات متحده اختیار دارد که حکم دادگاه تجارت بینالمللی را مسدود کند. حتی اگر این حکم پابرجا بماند، بعید است که دونالد ترامپ از اهداف خود عقبنشینی کند، که این امر ریسک مداخله هماهنگ ارزی در بازار فارکس برای تضعیف دلار آمریکا را افزایش خواهد داد. در حال حاضر، سطح 1.1225 بهعنوان آستانه بحرانی برای جفتارز EURUSD محسوب میشود. بازگشت از این سطح به معاملهگران اجازه میدهد تا موقعیتهای خرید را باز کنند، در حالی که شکست این سطح یک سیگنال فروش قوی ارائه خواهد داد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
